Chcesz kupić spadki Eli Lilly? Rozważ ten tani fundusz ETF od Vanguard

Podobnie jak wiele akcji wzrostowych, producent leków Eli Lilly (NYSE: LLY) odnotował w tym roku znaczący spadek. Jego spadek o 15,6% obciąża sektor opieki zdrowotnej, ponieważ badania przeprowadzone przez The Motley Fool pokazują, że Lilly jest zdecydowanie najcenniejszą amerykańską firmą z branży opieki zdrowotnej.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »
Poniżej przyjrzymy się, dlaczego firma jest pod presją, i rozważymy tani fundusz giełdowy (ETF), który ma znaczący udział Eli Lilly.
Otyłość to zysk Eli Lilly
Eli Lilly produkuje wiele różnych leków do leczenia schorzeń takich jak choroba Alzheimera, choroby autoimmunologiczne, rak, cukrzyca, otyłość, choroby skóry, migreny i bezdech senny. Ale żadna kategoria nie napędza akcji bardziej niż jej leki GLP-1: Mounjaro (na cukrzycę typu 2) i Zepbound (na odchudzanie).
W 2025 roku Mounjaro i Zepbound stanowiły łącznie 56% całkowitych przychodów, w porównaniu do 36,7% w 2024 roku. Jednak skoncentrowany wzrost jest mieczem obosiecznym, ponieważ Lilly jest teraz bardziej narażona na presję cenową, konkurencję i decyzje Agencji ds. Żywności i Leków w jednej kategorii.
Akcje znacznie wzrosły w ostatnich latach, a kapitalizacja rynkowa Eli Lilly na krótko przekroczyła 1 bilion dolarów. Wycena Lilly jest w dużej mierze zależna od utrzymania pozycji lidera w branży leków na odchudzanie; obecnie ma wysoką relację ceny do zysku (P/E) wynoszącą 40,1. Prognozowana relacja P/E, która zakłada wysoki wzrost, jest bardziej rozsądna na poziomie 26,1. Ale nie można zaprzeczyć, że zyski firmy są napędzane przez leki na odchudzanie – co dodaje ryzyka, ale także potencjalnej nagrody.
Jeśli popyt będzie się utrzymywał, Eli Lilly będzie wyglądać tanio z perspektywy czasu, biorąc pod uwagę jej przełomowe tempo wzrostu. Ale istnieje również ryzyko, że zyski gwałtownie spowolnią lub nawet staną się ujemne, jeśli nastąpi cykliczne spowolnienie lub pojawi się lepsza alternatywa dla leków odchudzających – co prawdopodobnie uderzyłoby w cenę akcji.
ETF zbudowany wokół Eli Lilly
Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) jest prawdopodobnie lepszym zakupem niż Eli Lilly. Jest to dobra wartość. Zapewnia zdywersyfikowaną ekspozycję na różnorodne akcje z branży opieki zdrowotnej, a jednocześnie utrzymuje znaczący udział 12,6% w Lilly, co jest jego największym holdingiem. Fundusz posiada ponad 400 akcji, w tym firmy biotechnologiczne i farmaceutyczne, producentów sprzętu medycznego i firmy ubezpieczeniowe.
Posiadanie całego sektora zamiast inwestowania wszystkiego w Eli Lilly jest uniwersalnym sposobem na skorzystanie z ogólnosektorowego boomu na leki odchudzające, zamiast polegania na tym, że Lilly utrzyma swój udział w rynku wobec konkurentów. ETF ma obecnie P/E na poziomie 25,3 i rentowność 1,6% – co jest nieco lepszą wartością i zapewnia wyższy dochód w porównaniu do Vanguard S&P 500 ETF z P/E 25,8 i rentownością dywidendy 1,1%.