Warren Buffett's Berkshire Hathaway podwaja swoje pieniądze w Coca-Coli, American Express i Moody's co 21 do 30 miesięcy – oto jak.

Kluczowe punkty
Warren Buffett przeszedł na emeryturę jako CEO 31 grudnia, widząc, jak jego firma, Berkshire Hathaway, przekształciła się w potęgę o wartości biliona dolarów.
Najdłużej utrzymywane aktywa Berkshire – Coca-Cola, American Express i Moody's – generują oszałamiające stopy zwrotu w stosunku do kosztu.
Sprawdzone w czasie akcje dywidendowe często posiadają dobrze zdefiniowane przewagi konkurencyjne.
- 10 akcji, które nam się podobają bardziej niż Coca-Cola ›
Przed przejściem na emeryturę jako CEO 31 grudnia, miliarder Warren Buffett miał przyjemność obserwować, jak firma, którą on i zmarły już prawda ręka Charlie Munger zbudowali, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), osiągnęła poziom biliona dolarów.
Chociaż były szef Berkshire nabył około sześćdziesiąt firm przez ponad pół wieku, to jego umiejętności inwestycyjne najbardziej doceniali akcjonariusze. W szczególności, długoterminowe aktywa, w tym Coca-Cola (NYSE: KO), American Express (NYSE: AXP) i Moody's (NYSE: MCO), okazały się bezsprzecznie pewnym sposobem na zarabianie pieniędzy.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, określonej jako "Niezbędny Monopol" dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
To, co sprawia, że te trzy solidne firmy są naprawdę wyjątkowe, to fakt, że firma Oracle of Omaha podwaja swój początkowy kapitał w każdej z nich co 21 do 30 miesięcy.
Czas i dywidendy zawsze byli największymi sojusznikami Warrena Buffetta
Warren Buffett wygenerował kilka oszałamiających zysków zrealizowanych i niezrealizowanych podczas swojej wieloletniej kadencji jako CEO Berkshire Hathaway. Ale chociaż Apple i Bank of America reprezentują dwa z jego największych zysków nominalnych, to jego najdłużej utrzymywane inwestycje nadal przynoszą najbardziej konsekwentne nagrody.
Ogromny producent napojów Coca-Cola to najdłużej utrzymywane przez Berkshire inwestycje (od 1988 roku), po nim plasuje się gigant usług kredytowych American Express (od 1991 roku) i agencja ratingowa Moody's (od 2000 roku). Długie okresy utrzymywania akcji oznaczają ultra-niskie bazy kosztowe dla tych akcji:
- Coca-Cola: około 3,25 USD koszt bazowy za akcję
- American Express: około 8,49 USD koszt bazowy za akcję
- Moody's: około 10,05 USD koszt bazowy za akcję
Nie tak subtelny sekret Buffetta polegał na tym, że pozwolił czasowi i stopniowo rosnącym dywidendom być jego największymi sojusznikami. Coca-Cola zwiększyła swoją bazową roczną wypłatę przez 64 kolejne lata, podczas gdy Moody's i American Express zwiększyły swoje wypłaty odpowiednio przez 17 kolejnych lat i pięć kolejnych lat.
W oparciu o prognozowane roczne wypłaty w wysokości 2,06 USD/akcję dla Coca-Coli, 3,80 USD/akcję dla Amex i 4,12 USD/akcję dla Moody's, te "wieczne" aktywa generują odpowiednio stopy zwrotu z kosztu w wysokości 63%, 45% i 41%. Innymi słowy, sam dochód z dywidend otrzymywany z Coca-Coli, Amex i Moody's podwaja początkowy kapitał Berkshire Hathaway w tych akcjach co 21 miesięcy (dla Coca-Coli), 27 miesięcy (dla Amex) i 30 miesięcy (dla Moody's).
Firmy z dobrze zdefiniowanymi przewagami konkurencyjnymi są często potęgami dywidendowymi
Chociaż Warren Buffett przekazał stery Gregowi Abelowi, nowy CEO Berkshire wyraźnie dał do zrozumienia, że nie ma zamiaru sprzedawać tych wiecznych akcji.
Powodem, dla którego te firmy są potęgami dochodowymi, są ich dobrze zdefiniowane przewagi konkurencyjne. Na przykład Coca-Cola prowadzi działalność we wszystkich krajach z wyjątkiem trzech, a jej zespół marketingowy zrobił fenomenalną robotę, przekraczając pokolenia, aby angażować dojrzałe i młode odbiorców. Można argumentować, że żadna marka dóbr konsumpcyjnych nie poradziła sobie lepiej z nawiązywaniem kontaktu z konsumentami niż Coca-Cola.
Tymczasem American Express może korzystać z obu stron alei transakcyjnej. Pobiera opłaty od sprzedawców przy przetwarzaniu płatności i pobiera opłaty roczne/odsetki od swoich posiadaczy kart. Ponadto Amex historycznie wykazywał skłonność do przyciągania zamożnych klientów, którzy są mniej skłonni do zmiany swoich nawyków wydatków podczas drobnych zakłóceń gospodarczych.
Wreszcie, dwa segmenty operacyjne Moody's są idealnie zabezpieczone na długoterminowy sukces. Gdy stopy procentowe spadają, a firmy lub rządy dążą do emisji długu, jego segment ratingu długu (Moody's Investors Service) prosperuje. Natomiast, gdy sytuacja staje się niepewna, jego operacje analityczne (Moody's Analytics) często odczuwają wzrost popytu.
Czy powinieneś kupić akcje Coca-Coli teraz?
Zanim kupisz akcje Coca-Coli, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem to 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Coca-Cola nie była wśród nich. 10 akcji, które przeszły do finału, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Zastanów się, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. ... gdybyś zainwestował 1000 USD w tym momencie, miałbyś 510 710 USD!* Lub gdy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. ... gdybyś zainwestował 1000 USD w tym momencie, miałbyś 1 105 949 USD!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 927% - przewyższa to rynek w porównaniu z 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 20 marca 2026 r.
Bank of America jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. American Express jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. Sean Williams posiada udziały w Bank of America. The Motley Fool posiada udziały w i poleca Apple, Berkshire Hathaway i Moody's oraz jest short shares of Apple. The Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.