Gdzie będzie akcja Nvidia za 5 lat?

Ostatnie pięć lat było oszałamiające dla akcjonariuszy Nvidia (NASDAQ: NVDA), ponieważ kapitalizacja rynkowa firmy wzrosła o fenomenalne 2900%, zamieniając inwestycję zaledwie 100 dolarów w akcje pół dekady temu w nieco ponad 3000 dolarów według stanu na ten moment.
30-krotny wzrost akcji Nvidia w ciągu ostatnich pięciu lat można uzasadnić wieloma katalizatorami napędzającymi wzrost firmy. Wyjątkowo wysoki popyt na jej procesory graficzne (GPU) stosowane w komputerach osobistych (PC), centrach danych i zastosowaniach motoryzacyjnych doprowadził do znacznego wzrostu przychodów i zysków firmy w tym okresie.
Teraz wydawałoby się mało prawdopodobne, aby oczekiwać kolejnego 30-krotnego wzrostu akcji Nvidia w ciągu następnego półwiecza, biorąc pod uwagę, że obecnie ma kapitalizację rynkową nieco ponad 3 biliony dolarów i jest jedną z trzech największych firm na świecie. Cała światowa gospodarka, dla porównania, była warta szacunkowo 105 bilionów dolarów w 2023 roku. Jednak biorąc pod uwagę przyszłe katalizatory, istnieje duża szansa, że akcje Nvidia będą nadal rosły w ciągu najbliższych pięciu lat, nawet jeśli te zyski nie będą tak astronomiczne jak te z ostatnich pięciu lat.
AI napędza wzrost Nvidia
W roku fiskalnym 2024 Nvidia, który zakończył się 28 stycznia, odnotowała przychody w wysokości 60,9 miliarda dolarów, w porównaniu do 11,7 miliarda dolarów w roku fiskalnym 2019. Tak więc przychody Nvidia wzrosły pięciokrotnie w ciągu ostatnich pięciu lat. Patrząc w przyszłość, analitycy prognozują, że może się wydarzyć coś podobnego dzięki masowemu czynnikowi wzrostu, jakim jest rynek sztucznej inteligencji (AI).
Mizuho Securities przewiduje, że same przychody Nvidia z centrów danych wzrosną do 280 miliardów dolarów w 2027 roku, co zbiegnie się z większością roku fiskalnego 2028 Nvidia. Byłby to ogromny wzrost w porównaniu do 47,5 miliarda dolarów przychodów z centrów danych, które firma odnotowała w roku fiskalnym 2024 (który zakończył się w styczniu tego roku i zbiegł się z 11 miesiącami 2023 roku) oraz 89 miliardów dolarów przychodów, które przewiduje się uzyskać z tego rynku w obecnym roku fiskalnym 2025.
Jednym z powodów, dla których ta prognoza może być dokładna, jest to, że rynek chipów AI ma osiągnąć oszałamiające 400 miliardów dolarów rocznych przychodów w 2027 roku (co będzie rokiem fiskalnym 2028 dla Nvidia), według konkurenta Nvidia, AMD. Szacunki przychodów Nvidia na rok kalendarzowy 2027 (rok fiskalny 2028 dla Nvidia) sugerują, że Nvidia będzie kontrolować 70% rynku chipów AI w tym czasie. Chociaż byłoby to mniej niż 90% udziału, który firma obecnie posiada na tym rynku, nadal byłaby w stanie zapewnić ogromny wzrost przychodów, biorąc pod uwagę potencjalny rozmiar rynku chipów AI po czterech latach fiskalnych.
Warto zauważyć, że nawet jeśli rynek chipów AI zajmie więcej czasu niż przewidywano, aby osiągnąć 400 miliardów dolarów przychodów, a nawet jeśli udział Nvidia spadnie do zaledwie 50%, same przychody z centrów danych mogą wzrosnąć czterokrotnie w nadchodzących latach.
Te katalizatory mogą dać Nvidia dodatkowy impuls
Nvidia ma inne potencjalne czynniki wzrostu, które mogą przyczynić się do ekspansji jej przychodów.
Na przykład rynek GPU do gier instalowanych w komputerach osobistych prawdopodobnie skorzysta ze zwiększonych wydatków na sprzęt do gier. Statista przewiduje, że rynek sprzętu do gier wygeneruje 161 miliardów dolarów przychodów w 2024 roku, a prognozuje, że do 2029 roku może wzrosnąć do 241 miliardów dolarów. Nvidia powinna być dużym beneficjentem tego wzrostu, biorąc pod uwagę, że kontrolowała imponujące 88% rynku kart graficznych do PC w pierwszym kwartale 2024 roku.
Tymczasem, w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025, rosnący popyt na systemy cyfrowych bliźniaków napędził wzrost przychodów z profesjonalnej wizualizacji Nvidia o 45% rok do roku do 427 milionów dolarów.
Nvidia dopiero zaczyna odkrywać potencjalnie ogromną szansę na rynku cyfrowych bliźniaków. Według prognozy Mordor Intelligence, ten obszar może wygenerować 126 miliardów dolarów przychodów w 2029 roku. Z prognozowanych na ten rok 26 miliardów dolarów, oznaczałoby to skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) w wysokości 37%. Co ważniejsze, Nvidia buduje solidną bazę klientów dla swoich ofert cyfrowych bliźniaków. Było to widoczne w uwagach dyrektor finansowej (CFO) Colette Kress podczas ostatniej konferencji wynikowej:
Firmy wykorzystują Omniverse do cyfryzacji swoich procesów roboczych. Cyfrowe bliźniaki oparte na Omniverse pozwalają Wistron, jednemu z naszych partnerów produkcyjnych, skrócić czas cyklu produkcyjnego od początku do końca o 50% i zmniejszyć wskaźniki wad o 40%. A BYD, największy na świecie producent pojazdów elektrycznych, wykorzystuje Omniverse do wirtualnego planowania fabryk i konfiguracji detalicznych.
Kress dodała, że dostawcy oprogramowania przemysłowego, tacy jak Cadence, Ansys, Dassault i Siemens, to jedne z głównych nazwisk, które wdrażają jej oprogramowanie do cyfrowych bliźniaków. W związku z tym istnieje duża szansa, że wzrost przychodów Nvidia w ciągu najbliższych pięciu lat może dorównać wzrostowi, którego doświadczyła w ciągu ostatnich pięciu lat. W rzeczywistości analitycy prognozują, że jej przychody potroją się w ciągu zaledwie trzech lat fiskalnych (od poziomu 60,9 miliarda dolarów w roku fiskalnym 2024).
Zakładając, że Nvidia osiągnie 184,5 miliarda dolarów przychodów w roku fiskalnym 2027, jej przychody wzrosłyby w tempie skumulowanego rocznego wzrostu (CAGR) wynoszącym 45%. Jeśli gigant półprzewodnikowy zwolni tempo wzrostu w kolejnych dwóch latach do, powiedzmy, 25% rocznie, jego przychody mogą osiągnąć 288 miliardów dolarów po pięciu latach. Byłby to blisko 5-krotny wzrost przychodów w porównaniu do roku fiskalnego 2024 i byłby prawie równoważny wzrostowi odnotowanemu przez firmę w ciągu ostatnich pięciu lat.
Oczywiście istnieje duża szansa, że firma może rosnąć w szybszym tempie dzięki omówionym powyżej katalizatorom. Dlatego inwestorzy, którzy jeszcze nie kupili tych akcji wzrostowych, nadal mogą rozważyć dodanie Nvidia do swoich portfeli. Gigant technologiczny wydaje się być przygotowany na znacznie większy wzrost w ciągu najbliższych pięciu lat.
Czy powinieneś teraz zainwestować 1000 dolarów w Nvidia?
Zanim zainwestujesz w akcje Nvidia, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Nvidia nie była wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 786 046 dolarów!*
Stock Advisor zapewnia inwestorom łatwy do naśladowania plan sukcesu, w tym wskazówki dotyczące budowania portfela, regularne aktualizacje od analityków i dwa nowe typy akcji miesięcznie. Usługa Stock Advisor ponad czterokrotnie przewyższyła zwrot z S&P 500 od 2002 roku*.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 2 lipca 2024 r.
Harsh Chauhan nie posiada żadnych pozycji w żadnych z wymienionych akcji. Motley Fool posiada pozycje i poleca akcje Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems i Nvidia. Motley Fool poleca Ansys. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.