Czy Invesco S&P 500 Equal Weight ETF w końcu nagrodzi cierpliwych inwestorów?

Kluczowe punkty
Pomimo oczekiwań przeciwnych, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF wypadł gorzej niż indeks S&P 500.
Silne wyniki największych spółek w S&P 500 postawiły Invesco ETF w niekorzystnej sytuacji.
Historycznie jednak mniejsze spółki wśród składników S&P 500 miały większy potencjał wzrostu.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ›
Często można zobaczyć najnowszą stronę innowacji finansowych w najnowszych trendach we wszechświecie funduszy notowanych na giełdzie. Kiedy ktoś widzi potencjalny nowy kąt na udany inwestycję, prawdopodobnie pojawi się nowy ETF, aby dać inwestorom smak. Tak właśnie stało się początkowo z Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP), który został zaprojektowany, aby wykorzystać potencjalne stopy zwrotu wyższe niż rynkowe dzięki przypisywaniu mniejszym spółkom w S&P 500 tej samej wagi, co większym spółkom.
Jednak do tej pory ETF-y o równej wadze, takie jak fundusz Invesco, tak naprawdę nie spełniły swoich obietnic. Stopy zwrotu pozostają poniżej zwykłych funduszy indeksowych S&P 500, co sprawia, że nieco wyższy współczynnik kosztów, jaki pobiera Invesco ETF, wydaje się marnotrawstwem. Jednak wielu cierpliwych inwestorów uważa, że jest za wcześnie, aby całkowicie wykluczyć ETF-y o równej wadze. W tym trzecim i ostatnim artykule o Invesco S&P 500 Equal Weight ETF dla Portfela Voyager dowiesz się o argumentach za i przeciw bardziej optymistycznym oczekiwaniom dla funduszu.
Czy AI stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, zwaną „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Zalety i wady koncentracji
Głównym czynnikiem, który określa, jak Invesco S&P 500 Equal Weight ETF w stosunku do S&P 500, jest to, jak radzą sobie największe, najbardziej uśrednione spółki. Kiedy Nvidia (NASDAQ: NVDA) reprezentuje w przybliżeniu 0,2% Invesco ETF, ale ponad 7% kapitalizacji rynkowej S&P 500, sposób, w jaki wykonawca chipów się zachowuje, ma ogromne znaczenie.
Kiedy te duże akcje tera-kapitalne konsekwentnie rosną, stawia to Invesco ETF w niekorzystnej sytuacji. Nvidia stanowiła mniej niż 1% S&P 500 zaledwie kilka lat temu, ale wraz ze wzrostem indeks nie dokonał żadnych zmian w swoich aktywach. W przeciwieństwie do tego, za każdym razem, gdy Invesco ETF przeorganizowywał swoje portfolio, zmniejszał udział Nvidii w funduszu z powrotem do 0,2%. Kolejne zyski zostały zmniejszone w ETF-ie o równej wadze w wyniku tego, podczas gdy S&P 500 cieszyło się każdą złotówką wzrostu Nvidii.
Kiedy rynki wahają się
ETF-y o równej wadze radzą sobie lepiej w bardziej typowych warunkach rynkowych, kiedy akcje rosną i spadają bardziej regularnie. W zasadzie to, co robi rebalans ETF-u o równej wadze, to sprzedaż krótkoterminowych zwycięzców i przekierowanie zysków do słabiej działających krótkoterminowych przegrywających. Kiedy inwestorzy regularnie wyprowadzają kapitał z wysoce popularnych, wycenionych sektorów rynku do bardziej zaniedbanych, rozsądnie wycenionych sektorów, odgrywa to bezpośrednio na mocnych stronach strategii ETF-u o równej wadze.
Ostatni spadek cen akcji oprogramowania doprowadził do odnowionej uwagi na Invesco S&P 500 Equal Weight ETF i podobnych funduszy. Dzieje się tak, ponieważ ETF-y o równej wadze osiągnęły lepsze wyniki niż ich odpowiedniki o ważeniu kapitalizacji rynkowej, a także ETF-y o równej wadze w końcu przekierują środki z powrotem do tych akcji po bardziej atrakcyjnych cenach podczas następnego rebalansu.
Dopóki różnica w wadze między S&P 500 a Invesco ETF się nie zmniejszy, wydajność akcji technologicznych będzie nadal decydować, czy ETF-y o równej wadze osiągną lepsze lub gorsze wyniki niż indeks. Z biegiem czasu możliwe jest, że S&P Dow Jones Indices uwzględni większą liczbę akcji technologicznych w S&P 500, co oczywiście zwiększyłoby ogólną wagę sektora w ETF-ie o równej wadze. Nadal bardziej prawdopodobne jest, że spadek sektora technologicznego będzie kluczowym czynnikiem zmniejszającym rozbieżność wagi.
Bądź mądry z ekspozycją na akcje
Nie kupię akcji Invesco S&P 500 Equal Weight ETF dla Portfela Voyager, ale posiadam akcje w innych kontach. Chociaż nie wypadł tak dobrze, jak się spodziewano, Invesco ETF nadal pełni cenną funkcję w dywersyfikacji mojego ogólnego portfela. W środowisku inwestycyjnym, w którym wielu inwestorów ma duże alokacje do akcji technologicznych, bardziej ostrożne podejście reprezentowane przez Invesco ETF ma pewien urok. A jeśli kiedykolwiek nastąpi spadek sektora technologicznego, można się spodziewać, że Invesco ETF odnotuje znacznie większe zyski.
Czy powinieneś kupić akcje Invesco S&P 500 Equal Weight ETF teraz?
Zanim kupisz akcje Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Invesco S&P 500 Equal Weight ETF nie był jedną z nich. 10 akcji, które zostały wybrane, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Zauważ, że Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 zł w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 510 710 zł!* Lub Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. ... jeśli zainwestowałbyś 1000 zł w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 1 105 949 zł!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 929% - przewyższa to rynek w stosunku do 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stanowią stan na 19 marca 2026 r.
Dan Caplinger posiada akcje Invesco S&P 500 Equal Weight ETF i Nvidia. The Motley Fool posiada akcje i poleca Nvidia. The Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.