ADI Analog Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Ver em SEC EDGAR ↗
$377,15
Preço · Ago 18, 2026
Fundamentais a partir de Mai 20, 2026

Sobre Analog Devices, Inc. - Common Stock Visão geral da empresa da Wikipedia

Analog Devices, Inc. (ADI), also known simply as Analog, is an American multinational semiconductor company specializing in data conversion, signal processing, and power management technology, headquartered in Wilmington, Massachusetts.

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Analog Devices, Inc. (ADI), also known simply as Analog, is an American multinational semiconductor company specializing in data conversion, signal processing, and power management technology, headquartered in Wilmington, Massachusetts.

The company manufactures analog, mixed-signal and digital signal processing (DSP) integrated circuits (ICs) used in electronic equipment. These technologies are used to convert, condition and process real-world phenomena, such as light, sound, temperature, motion, and pressure into electrical signals.

Analog Devices has approximately 100,000 customers in the following industries: communications, computer, instrumentation, military/aerospace, automotive, and consumer electronics applications.

Products and technologies

Analog Devices products include analog signal processing and digital signal processing technologies. These technologies include data converters, amplifiers, radio frequency (RF) technologies, embedded processors or digital signal processing (DSP) ICs, power management, and interface products.

Data converters include analog-to-digital converters (ADCs) and digital-to-analog converters (DACs) that convert electrical signal representations of real-world analog phenomena, such as light, sound, waveforms, temperature, motion, and pressure into digital signals or data, and back again. Analog Devices ADC and DAC ICs are used in medical systems, scientific instrumentation, wireless and wired communications, radar, industrial process control, audio and video equipment, and other digital-processing-based systems, where an accurate signal conversion is critical. Data converters account for more than 50% of ADI's revenue. ADI's companion amplifier ICs provide accurate, high-speed and precise signals for driving data converters and are key for applications such as digital audio, current sensing, and precision instrumentation.

The company's data converter chips are used by National Instruments in high-precision measurement instrumentation systems. Its data converters and amplifiers are also used by scientists and researchers in project "IceCube" – an underground neutrino telescope that uses digital optical modules (DOMS) to detect subatomic particles in the South Pole.

Power management products for customers in the industrial, wireless infrastructure and digital camera markets support signal chain design requirements, such as dynamic range, transient performance, and reliability.

Interface products include a broad range of interface IC products offered by the company in product categories such as CAN (controller area network), digital isolators, level translators, LVDS, mobile I/O expander and keyboard controller, USB, and RS-232.

Amplifiers includes precision and operational amplifiers, instrumentation, current sense, differential amplifiers, audio amplifiers, video amplifiers/buffers/filters, variable gain amplifiers, comparators, voltage, other specialty amplifiers and products for special linear functions.

Radio frequency integrated circuits (RFICs) address the RF signal chain and simplify RF system development. The company's RF portfolio includes TruPwr RMS power detectors and logarithmic amplifiers; PLL and DDS synthesizers; RF prescalers; variable gain amplifiers; ADC drivers, gain blocks, LNAs and other RF amplifiers.

Processors and DSP are programmable signal processing integrated circuits that execute specialized software programs, or algorithms, associated with processing digitized real-time data. Analog Devices Processors and DSPs are the Blackfin, SHARC, SigmaDSP, TigerSHARC, ADSP-21xx and Precision Analog Microcontrollers. These make up the company's embedded processing and DSP portfolio, that are multi-DSP signal processing,

Historical

Analog Devices had a line of micro-electromechanical systems (MEMS) microphones until it sold that business to InvenSense in 2013. Analog Devices MEMS microphones were found in smart phones, tablet PCs, security systems, and medical applications. ADI's MEMS accelerometers were designed into game pad controllers by Microsoft, Logitech and Pellican.

History

The company was founded by Ray Stata and Matthew Lorber, two MIT graduates, in 1965. The same year, the company released its first product, the Model 101 operational amplifier (op amp), which was a hockey-puck sized module used in test and measurement equipment. In 1967, the company published the first issue of its technical magazine, Analog Dialogue.

In 1969, Analog Devices filed an initial public offering and became a publicly traded company. Ten years later, the company was listed on the New York Stock Exchange.

In 1973, the company was the first to launch laser trim wafers and the first CMOS digital-to-analog converter. By 1996, the company reported over $1 billion in company revenue. That same year, Jerald Fishman was named president and CEO, a position he held until his death in 2013 (see below).

In 2000, Analog Devices's sales grew by over 75% to $2.578 Billion and the company acquired five companies including BCO Technologies PLC, a manufacturer of thick film semiconductors, for $150 million.

By 2004, Analog Devices had a customer base of 60,000 and its portfolio included over 10,000 products.

In January 2008, ON Semiconductor completed the acquisition of the CPU Voltage and PC Thermal Monitoring Business from Analog Devices., for $184 million.

In 2012, the company led the worldwide data converter market with a 48.5% share, according to analyst firm Databeans. Also, the company moved its listing from the NYSE to Nasdaq effective April 2, 2012.

In July 2016, Analog and Linear Technology agreed that Analog would acquire Linear in an approximately $14.8 billion cash and stock deal.

In July 2020, Analog agreed to acquire Maxim Integrated in an all stock deal that values the combined company at $68 billion.

Locations

Analog Devices is headquartered in Wilmington, Massachusetts, with regional headquarters

located in Shanghai, China; Munich, Germany; Limerick, Ireland; and Tokyo, Japan.

Analog Devices has fabrication plants located in the United States and in Ireland. The company's testing facilities are located in General Trias, Philippines; Chonburi, Thailand; and Penang, Malaysia.

Design centers are located in Australia, Canada, China, Egypt, England, Germany, India, Italy,

Japan, Scotland, Spain, Taiwan, Turkey and the United States.

Employees

Raymond Stata is a founder of Analog Devices and was responsible for the business strategy and product roadmap. After founding the company in 1965, Stata served as the company's chairman of the board of directors from 1973 to 2022, CEO from 1973 to 1996 and president from 1971 to 1991. In addition, Stata is also a trustee of the Massachusetts Institute of Technology, his alma mater and was awarded the IEEE Founders medal in 2003. Stata received the EE Times "Lifetime Achievement" award in 2008. Stata served as the chairman of the Semiconductor Industry Association for the year 2011.

Vincent Roche became president and CEO of Analog Devices in May 2013 and chairman of the board in June 2022. He first joined the company in 1988 as a marketing director in Limerick, Ireland. Vincent Roche was ranked as part of The 25 Smartest CEOs in America (no. 4), as reported by Forbes in this article from March 26, 2025: How Top CEOs Use Language To Lead And Inspire https://www.forbes.com/sites/carolinecastrillon/2025/03/26/how-top-ceos-use-language-to-lead-and-inspire/ He also serves on the board of directors of the Semiconductor Industry Association / SIA: Vincent Roche - Semiconductor Industry Association https://www.semiconductors.org/board/vincent-roche/ Vincent Roche's bio from the ADI corporate page can be found here: Leadership Team - Analog Devices https://investor.analog.com/governance/leadership-team

Barrie Gilbert was named the first Technology Fellow of Analog Devices in 1979. In addition, Gilbert was an IEEE Life Fellow and held over 65 patents. Gilbert is best known for the "Gilbert cell" – an electronic multiplying mixer. At Analog Devices, Gilbert started the company's Northwest Labs design center in Oregon and continued to work on RF products crafted with high-speed nonlinear circuit techniques.

Paul Brokaw is an expert on integrated circuit design who has spent most of his career at Analog Devices, where he holds the position of Analog Fellow. Brokaw is the inventor of many analog IC circuits, including the Brokaw bandgap reference and holds over 100 patents. He is also an IEEE Life Fellow.

Robert Adams is Technical Fellow and manager of audio development at Analog Devices Inc. Adams holds many patents related to the audio and electronic field. He is a member of the IEEE and a Fellow in the Audio Engineering Society. Adams received a finalist ranking for the EDN Innovation and Innovator of the Year award in 1995.

Jerald G. Fishman was the CEO and president of Analog Devices from 1996 until his death on 28 March 2013. In 2004, Fishman was named CEO of the Year by Electronic Business. He was a 35-year veteran of Analog Devices and also served on the board of directors of Analog Devices, Cognex Corporation and Xilinx.

Mahdi Mohammad Sadeghi was fired after his arrest in 2024 on charges of providing material support to a terrorist organization. Sadeghi was accused of evading U.S. sanctions by facilitating indirect sales of technology to the Iranian military, which was used by the Islamic Resistance in Iraq in the Tower 22 drone attack on a U.S. military outpost in 2024.

Markets

Healthcare

Analog Devices sells linear, mixed-signal, MEMS and digital signal processing technologies for medical imaging, patient monitoring, medical instrumentation and home healthcare. The company's precision signal-processing components and Blackfin digital signal processors are included in Karmelsonix's Wholter, an overnight pulmonary monitor, and the Wheezometer, a personal asthmatic assessment device. Accelerometers produced by Analog Devices are included in ZOLL Medical's PocketCPR, which measures the depth of chest compressions and provides audible and visual feedback to a rescuer to allow adjustment to proper depth and to the correct rate of compression. In March 2024, the company announced that it had received U.S. FDA 510(k) clearance for Sensinel, a compact, wearable, non-invasive remote Cardiopulmonary Management (CPM) System that captures cardiopulmonary measurements for chronic disease management such as heart failure.

Automotive

Analog Devices develops components for safety systems, such as stability control systems and driver assistance systems, infotainment and interior applications. Powertrain systems in hybrid and electric vehicles use high-precision data conversion products in battery monitoring and control systems. In June 2025, ADI announced the formation of OpenGMSL Association to revolutionize the future on In-Vehicle Connectivity by creating a worldwide standard for transmission of video and high-speed data in the automotive ecosystem.

Industrial

Analog Devices industrial market includes process control systems that help drive productivity, energy efficiency and reliability.

Consumer

Analog Devices has technology for consumer electronics, which includes signal processing circuits for image processing, auto focus, and image stabilization for digital still cameras and camcorders, audio and video processors for home theater systems, DVD recorders, and high-definition televisions and advanced touch screen controllers for portable media devices.

Analog Dialogue

In 1967, Analog Devices first published Analog Dialogue. Dan Sheingold took the position of editor two years later, which he held for over four decades. The current editor is Bernhard Siegel. It is currently the longest-running in-house publication in the electronics industry.

Analog Dialogue is a forum for the exchange of circuits, systems, and software for real-world signal processing and is the technical magazine published by Analog Devices. It discusses products, applications, technology, and techniques for analog, digital, and mixed-signal processing. Analog Dialogue is published monthly on the Web. The featured technical articles are also compiled in quarterly print editions.

Communities

Community

In 2009, Analog Devices announced EngineerZone, an online technical support community. EngineerZone was launched so the design engineering community (customers, prospects, partners, employees and students) can ask questions, share knowledge and search for answers to their questions in an open forum. EngineerZone currently hosts over 100 English forums to discuss ADI products and share projects with other engineers. Members are encouraged to self-serve by searching their rich knowledge base of FAQs and to respond to fellow member's threads. EZ China is also available for members seeking support in simplified Chinese.

Resources

Analog Devices offers reference circuits through its Circuits from the Lab program. These circuits are engineered and tested for quick system integration to help solve design challenges ranging from common to complex. Reference circuits are smaller, modular designs that are more broadly applicable than application-specific reference designs.

Each reference circuit is documented with test data, theory of operation, and component selection decision criteria. In addition, reference circuits are tailored to meet real-world system integration needs and may also include board layout schematics, CAD tools models, device drivers, and evaluation hardware.

Acquisitions

1969: Pastoriza Electronics

1971: Nova Devices

1978: Computer Labs

1984: International Imaging Systems

1990: Precision Monolithics, Inc.

1991: Edsun Laboratories-Tech Assets

1996: Mosaic Microsystems Ltd.

1997: Medialight Inc.

1999: Edinburgh Portable Compilers | White Mountain DSP

2000: BCO Technologies PLC, Signal Processing Associates, Integrated Micro Instruments Inc., Chiplogic Inc. and Staccato Systems Inc.

2006: AudioAsics A/S, Integrant Technologies and TTPCom Ltd.-Certain Property

2011: Lyric Semiconductor, Inc.

2014: Hittite Microwave Corporation (HITT)

2016: Linear Technology, Sypris Electronics and Cyber Security Solutions Business

2018: Symeo GmbH

2019: Test Motors

2020: Maxim Integrated

Fonte: Wikipedia (Inglês), CC BY-SA 4.0 · Ver na Wikipedia ↗

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ADI Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$377.15
Capitalização de Mercado
$184.13B
P/E (TTM)
82.5
EPS (TTM)
$4.56
Receita (TTM)
$11.02B
Rendimento div.
1.0%
ROE
6.6%
Dívida/Capital
0.3
Intervalo 52 Semanas
$223 – $446

ADI Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $11.02B
10-point trend, +222.1%
2016-10-29 2025-11-01
EPS $4.56
6-point trend, +39.0%
2020-10-31 2025-11-01
Fluxo de caixa livre $4.28B
10-point trend, +270.9%
2016-10-29 2025-11-01
Margens 20.6%
10-point trend, -5.6%
2016-10-29 2025-11-01

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +2.4%
82.5
67.2
P/S (TTM)
5-point trend, -16.5%
16.7
18.3
P/B
5-point trend, +41.3%
5.4
7.0
EV / EBITDA
3-point trend, +82.0%
64.5
Price / FCF (Preço / FCF)
5-point trend, -29.7%
43.0

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
Gross Margin (Margem Bruta)
5-point trend, -0.6%
61.5%
55.3%
Operating Margin (Margem Operacional)
5-point trend, +15.1%
26.6%
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
5-point trend, +8.3%
20.6%
25.6%
ROA
5-point trend, +24.9%
4.7%
13.8%
ROE
5-point trend, +18.2%
6.6%
20.4%
ROIC
5-point trend, +24.0%
5.8%

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
3-point trend, +30.0%
0.3
44.9
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
5-point trend, +12.8%
2.2
2.5
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
5-point trend, +26.4%
1.6

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +50.6%
16.9%
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +50.6%
-2.8%
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +50.6%
14.5%
EPS YoY
5-point trend, +31.8%
39.0%
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, +63.1%
38.6%

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, +31.8%
$4.56

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
ADI
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
5-point trend, +6.4%
84.9%

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
1.0%
Índice de Pagamento
84.9%
CAGR Dividendos 5 anos
Data exValor
2 de Junho de 2026$1,1000
3 de Março de 2026$1,1000
8 de Dezembro de 2025$0,9900
2 de Setembro de 2025$0,9900
4 de Junho de 2025$0,9900
4 de Março de 2025$0,9900
9 de Dezembro de 2024$0,9200
3 de Setembro de 2024$0,9200
4 de Junho de 2024$0,9200
4 de Março de 2024$0,9200
1 de Dezembro de 2023$0,8600
1 de Setembro de 2023$0,8600
2 de Junho de 2023$0,8600
24 de Fevereiro de 2023$0,8600
2 de Dezembro de 2022$0,7600
29 de Agosto de 2022$0,7600
27 de Maio de 2022$0,7600
24 de Fevereiro de 2022$0,7600
2 de Dezembro de 2021$0,6900
26 de Agosto de 2021$0,6900

ADI Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 37 analistas
  • Compra forte 12 32,4%
  • Compra 20 54,1%
  • Manter 5 13,5%
  • Venda 0 0,0%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

30 analistas · 2026-08-18
Alvo mediano $455.00 +20,6%
Alvo médio $457.73 +21,4%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.10%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
30 de Junho de 2026 $3.09 $2.93 0.16%
31 de Março de 2026 $2.46 $2.33 0.13%
31 de Dezembro de 2025 $2.26 $2.24 0.02%
30 de Setembro de 2025 $2.05 $1.97 0.08%
30 de Junho de 2025 $1.85 $1.72 0.13%

Comparação de pares (subindústria GICS) Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
AMD 81.1 34.3%
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%
ALAB $28.31B 136.4 115.1% 25.7% 17.5% 75.7%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
CBRS

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 18
Dados anuais de Demonstração de Resultados para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Cost of Revenue 12-point trend, +310.4% $4.25B $4.05B $4.43B $4.48B $2.79B $1.91B $1.98B $1.97B $2.08B $1.19B $1.18B $1.03B
Gross Profit 12-point trend, +270.1% $6.77B $5.38B $7.88B $7.53B $4.53B $3.69B $4.01B $4.25B $3.17B $2.23B $2.26B $1.83B
R&D Expense 12-point trend, +215.5% $1.77B $1.49B $1.66B $1.70B $1.30B $1.05B $1.13B $1.17B $968M $654M $637M $560M
SG&A Expense 12-point trend, +176.1% $1.26B $1.07B $1.27B $1.27B $915M $660M $648M $696M $691M $461M $479M $455M
Operating Expenses 12-point trend, +256.4% $3.84B $3.35B $4.05B $4.25B $2.83B $2.19B $2.30B $2.35B $2.01B $1.20B $1.43B $1.08B
Operating Income 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.90B $1.16B $1.03B $831M $752M
Interest Expense 10-point trend, +660.8% · · $265M $200M $185M $193M $229M $254M $251M $89M $27M $35M
Interest Income 12-point trend, +764.7% $105M $79M $41M $7M $1M $4M $10M $9M $30M $21M $9M $12M
Other Non-op 12-point trend, -1402.7% $-8M $-12M $8M $14M $35M $2M $-6M $-69.0K $-8M $-4M $-2M $-528.0K
Pretax Income 12-point trend, +271.9% $2.71B $1.78B $3.61B $3.10B $1.33B $1.31B $1.49B $1.66B $935M $957M $810M $729M
Income Tax 12-point trend, +344.7% $445M $142M $293M $350M $-62M $91M $123M $148M $129M $95M $113M $100M
Net Income 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
EPS (Basic) 6-point trend, +38.7% $4.59 $3.30 $6.60 $5.29 $3.50 $3.31 · · · · · ·
EPS (Diluted) 6-point trend, +39.0% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · · · · · ·
Shares (Basic) 12-point trend, +57.9% 494,381,000 496,166,000 502,232,000 519,226,000 397,462,000 368,633,000 369,133,000 370,430,000 346,371,000 308,736,000 312,660,000 313,195,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +56.2% 496,709,000 498,697,000 505,959,000 523,178,000 401,288,000 371,973,000 372,871,000 374,938,000 350,484,000 312,308,000 316,872,000 318,027,000
EBITDA 12-point trend, +289.7% $2.93B $2.03B $3.82B $3.28B $1.69B $1.50B $1.71B $1.88B $1.06B $1.03B $831M $752M
Balanço Patrimonial 28
Dados anuais de Balanço Patrimonial para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.1% $2.50B $1.99B $958M $1.47B $1.98B $1.06B $648M $817M $1.05B $921M $884M $569M
Short-term Investments 7-point trend, -49.8% $1.15B $372M $0 · · · · · $0 $3.13B $2.14B $2.30B
Receivables 12-point trend, +262.1% $1.44B $1.34B $1.47B $1.80B $1.46B $738M $635M $640M $689M $478M $467M $397M
Inventory 12-point trend, +350.2% $1.66B $1.45B $1.64B $1.40B $1.20B $608M $610M $587M $551M $377M $412M $368M
Prepaid Expense 12-point trend, +701.7% $363M $337M $314M $267M $741M $116M $92M $69M $60M $59M $41M $45M
Current Assets 12-point trend, +86.5% $7.11B $5.48B $4.38B $4.94B $5.38B $2.52B $1.99B $2.11B $2.35B $4.97B $4.08B $3.81B
PP&E (Net) 12-point trend, +432.7% $3.32B $3.42B $3.22B $2.40B $1.98B $1.12B $1.22B $1.15B $1.11B $636M $644M $622M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $7.41B $7.19B $6.64B $5.55B $4.94B $3.89B $3.81B $3.53B $3.30B $2.68B $2.60B $2.48B
Accum. Depreciation 12-point trend, +120.4% $4.09B $3.77B $3.42B $3.15B $2.96B $2.77B $2.59B $2.37B $2.20B $2.04B $1.96B $1.86B
Goodwill 12-point trend, +1540.6% $26.95B $26.91B $26.91B $26.91B $26.92B $12.28B $12.26B $12.25B $12.22B $1.68B $1.64B $1.64B
Intangibles 12-point trend, +1093.6% $8.01B $9.59B $11.31B $13.27B $15.27B $3.65B $4.22B $4.78B $5.32B $549M $584M $671M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1392.1% $743M $749M $743M $520M $384M $17.83B $18.19B $63M $56M $47M $41M $50M
Total Assets 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Accounts Payable 12-point trend, +291.3% $544M $487M $493M $582M $443M $227M $225M $261M $237M $171M $174M $139M
Accrued Liabilities 12-point trend, +618.7% $1.65B $1.11B $1.35B $1.59B $1.48B $956M $796M $630M $499M $256M $250M $229M
Short-term Debt 4-point trend, +446639000.00 $447M $948M $547M $0 · · · · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +357.8% $3.25B $2.99B $3.20B $2.44B $2.77B $1.36B $1.51B $1.05B $1.60B $783M $1.11B $709M
Capital Leases 6-point trend, -1.6% $284M $319M $360M $337M $296M $288M · · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +817.5% $2.16B $2.62B $3.13B $3.62B $3.94B $1.92B $2.09B $990M $1.67B $110M $227M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.4% $522M $544M $581M $515M $556M $449M $240M $112M $76M $153M $126M $263M
Long-term Debt 5-point trend, +20.2% $8.15B $7.03B $6.40B $6.58B $6.78B · · · · · · ·
Total Debt 3-point trend, +23.6% $8.59B $7.58B $6.95B · · · · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +57.3% $82M $83M $83M $85M $88M $62M $61M $62M $61M $51M $52M $52M
Retained Earnings 12-point trend, +149.1% $10.54B $10.20B $10.36B $8.72B $7.52B $7.24B $6.90B $5.98B $4.91B $4.79B $4.44B $4.23B
AOCI 12-point trend, +8.3% $-155M $-185M $-188M $-198M $-187M $-249M $-188M $-58M $-61M $-74M $-51M $-169M
Stockholders' Equity 12-point trend, +610.7% $33.82B $35.18B $35.57B $36.47B $37.99B $12.00B $11.71B $11.27B $10.16B $5.17B $5.07B $4.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +599.6% $47.99B $48.23B $48.79B $50.30B $52.32B $21.47B $21.39B $20.44B $21.14B $7.97B $7.06B $6.86B
Shares Outstanding 12-point trend, +57.3% 489,654,097 496,297,000 496,262,000 509,296,000 525,331,000 369,485,000 368,302,369 370,159,553 368,635,788 368,635,788 312,060,682 311,204,926
Fluxo de Caixa 14
Dados anuais de Fluxo de Caixa para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +532.8% $322M $263M $300M $323M $244M $150M $150M $151M $104M $63M $69M $51M
Deferred Tax 12-point trend, -217.4% $-247M $-368M $-453M $-327M $-407M $-114M $-91M $-730M $-810M $8M $-52M $-78M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +5605.0% $1.59B $1.74B $1.96B $2.01B $843M $577M $571M $571M $389M $75M $92M $28M
Restructuring 7-point trend, +40.2% · · · · · $52M $96M $61M $49M $14M $0 $37M
Operating Cash Flow 12-point trend, +452.1% $4.81B $3.85B $4.82B $4.48B $2.74B $2.01B $2.25B $2.44B $1.15B $1.29B $908M $872M
CapEx 12-point trend, +199.9% $534M $730M $1.26B $699M $344M $166M $275M $255M $204M $127M $154M $178M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1051.6% $-1.32B $-1.10B $-1.27B $-657M $2.14B $-181M $-293M $-314M $-6.62B $-1.22B $-17M $-115M
Stock Repurchased 12-point trend, +507.5% $2.16B $616M $2.96B $2.58B $2.61B $244M $613M $226M $47M $370M $227M $356M
Net Stock Activity 12-point trend, -507.5% $-2.16B $-616M $-2.96B $-2.58B $-2.61B $-244M $-613M $-226M $-47M $-370M $-227M $-356M
Dividends Paid 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M
Financing Cash Flow 12-point trend, -417.3% $-2.98B $-1.71B $-4.06B $-4.29B $-3.96B $-1.42B $-2.13B $-2.36B $5.59B $-33M $-572M $-577M
Net Change in Cash 12-point trend, +186.8% $508M $1.03B $-513M $-507M $922M $408M $-168M $-231M $127M $37M $315M $177M
Free Cash Flow 12-point trend, +516.8% $4.28B $3.12B $3.56B $3.78B $2.39B $1.84B $1.98B $2.19B $908M $1.15B $754M $694M
Levered FCF 10-point trend, +399.2% · · $3.31B $3.60B $2.20B $1.66B $1.77B $1.96B $688M $1.07B $731M $664M
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, -3.8% 61.5% 57.1% 64.0% 62.7% 61.8% 65.9% 67.0% 68.3% 59.9% 65.1% 65.8% 63.9%
Operating Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
Net Margin 12-point trend, -6.3% 20.6% 17.3% 26.9% 22.9% 19.0% 21.8% 22.8% 24.1% 14.2% 25.2% 20.3% 22.0%
Pretax Margin 12-point trend, -3.3% 24.6% 18.9% 29.3% 25.8% 18.2% 23.4% 24.8% 26.4% 16.2% 28.0% 23.6% 25.5%
EBITDA Margin 12-point trend, +1.3% 26.6% 21.6% 31.1% 27.3% 23.1% 26.7% 28.5% 30.3% 20.7% 30.0% 24.2% 26.3%
ROA 12-point trend, -50.5% 4.7% 3.4% 6.7% 5.4% 3.8% 5.7% 6.5% 7.2% 5.0% 11.5% 10.0% 9.5%
ROE 12-point trend, -50.4% 6.6% 4.6% 9.2% 7.4% 5.6% 10.3% 11.9% 14.1% 9.5% 16.8% 14.2% 13.2%
ROIC 12-point trend, -57.7% 5.8% 4.4% 8.3% 8.0% 4.7% 11.6% 13.4% 15.6% 9.1% 17.9% 14.1% 13.7%
Liquidez e Solvência 5
Dados anuais de Liquidez e Solvência para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -59.3% 2.2 1.8 1.4 2.0 1.9 1.8 1.3 1.5 1.5 6.4 3.7 5.4
Quick Ratio 12-point trend, -65.9% 1.6 1.2 0.8 1.3 1.2 1.3 0.9 1.0 1.1 5.8 3.1 4.6
Debt / Equity 3-point trend, +30.0% 0.3 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
LT Debt / Equity 3-point trend, +45.1% 0.2 0.2 0.2 · · · · · · · · ·
Interest Coverage 10-point trend, -33.2% · · 14.4 16.4 9.2 7.8 7.5 7.4 4.2 11.6 30.7 21.6
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -47.1% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.5 0.5 0.4
Inventory Turnover 12-point trend, -13.9% 2.7 2.6 2.9 3.4 3.1 3.1 3.3 3.5 4.4 3.0 3.0 3.2
Receivables Turnover 12-point trend, +0.1% 7.9 6.7 7.5 7.4 6.7 8.2 9.4 9.3 8.8 7.2 8.0 7.9
Por Ação 7
Dados anuais de Por Ação para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +351.7% $69.06 $70.88 $71.67 $71.60 $72.32 $32.47 $31.79 $29.69 $27.57 $16.76 $16.26 $15.29
Revenue / Share 12-point trend, +146.3% $22.19 $18.90 $24.32 $22.96 $18.24 $15.06 $16.07 $16.54 $14.57 $10.96 $10.84 $9.01
Cash Flow / Share 12-point trend, +253.5% $9.69 $7.73 $9.52 $8.55 $6.82 $5.40 $6.04 $6.51 $3.17 $4.10 $2.86 $2.74
Cash / Share 12-point trend, +179.1% $5.10 $4.01 $1.93 $2.89 $3.77 $2.86 $1.76 $2.21 $2.84 $2.99 $2.83 $1.83
Dividend / Share 4-point trend, +31.0% $4 $4 $3 $3 · · · · · · · ·
Dividend Paid / Share 12-point trend, +168.3% $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $1
EPS (TTM) 10-point trend, +107.3% $4.56 $3.28 $6.55 $5.25 $3.46 $3.28 · $4.00 $2.07 $2.76 $2.20 ·
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -44.8% 16.9% -23.4% 2.4% 64.2% 30.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -109.5% -2.8% 8.8% 30.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +610.7% 39.0% -49.9% 24.8% 51.7% 5.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -117.7% -4.6% -1.8% 25.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 6.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +178.1% 38.6% -50.7% 20.6% 97.7% 13.9% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -115.7% -6.2% 5.6% 39.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.2% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 16.8% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 16
Dados anuais de Avaliação (TTM) para ADI
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +284.7% $11.02B $9.43B $12.31B $12.01B $7.32B $5.60B $5.99B $6.22B $5.25B $3.42B $3.44B $2.86B
Net Income TTM 12-point trend, +260.3% $2.27B $1.64B $3.31B $2.75B $1.39B $1.22B $1.36B $1.51B $805M $862M $697M $629M
Market Cap 12-point trend, +642.4% $114.64B $111.91B $79.68B $73.79B $91.14B $43.80B $40.28B $32.27B $33.62B $19.58B $18.76B $15.44B
Enterprise Value 3-point trend, +39.6% $119.58B $117.12B $85.68B · · · · · · · · ·
P/E 10-point trend, +87.9% 51.3 68.7 24.5 27.6 50.1 36.1 · 21.8 44.1 23.0 27.3 ·
P/S 12-point trend, +93.0% 10.4 11.9 6.5 6.1 12.5 7.8 6.7 5.2 6.4 5.7 5.5 5.4
P/B 12-point trend, +4.5% 3.4 3.2 2.2 2.0 2.4 3.7 3.4 2.9 3.3 3.8 3.7 3.2
P / Cash Flow 12-point trend, +34.5% 23.8 29.0 16.5 16.5 33.3 21.8 17.9 13.2 30.2 15.3 20.7 17.7
P / FCF 12-point trend, +20.4% 26.8 35.8 22.4 19.5 38.1 23.8 20.4 14.8 37.0 17.0 24.9 22.3
EV / EBITDA 3-point trend, +82.0% 40.8 57.6 22.4 · · · · · · · · ·
EV / FCF 3-point trend, +16.0% 27.9 37.5 24.1 · · · · · · · · ·
EV / Revenue 3-point trend, +55.9% 10.9 12.4 7.0 · · · · · · · · ·
Dividend Yield 12-point trend, -42.9% 1.7% 1.6% 2.1% 2.1% 1.2% 2.0% 1.9% 2.2% 1.8% 2.6% 2.6% 2.9%
Earnings Yield 10-point trend, -46.7% 1.9% 1.5% 4.1% 3.6% 2.0% 2.8% · 4.6% 2.3% 4.3% 3.7% ·
Payout Ratio 12-point trend, +17.6% 84.9% 109.8% 50.7% 56.2% 79.8% 72.6% 57.0% 47.0% 82.8% 59.6% 70.5% 72.2%
Annual Payout 12-point trend, +323.7% $1.92B $1.80B $1.68B $1.54B $1.11B $886M $777M $703M $602M $513M $491M $454M

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Receita $11.02B$9.43B$12.31B$12.01B$7.32B
Margem Bruta % 61.5%57.1%64.0%62.7%61.8%
Margem Operacional % 26.6%21.6%31.1%27.3%23.1%
Lucro líquido $2.27B$1.64B$3.31B$2.75B$1.39B
EPS Diluído $4.56$3.28$6.55$5.25$3.46
Balanço Patrimonial
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Dívida / Patrimônio Líquido 0.30.20.2
Índice de liquidez corrente 2.21.81.42.01.9
Índice de Liquidez Seca 1.61.20.81.31.2
Fluxo de Caixa
2025-11-012024-11-022023-10-282022-10-292021-10-30
Fluxo de caixa livre $4.28B$3.12B$3.56B$3.78B$2.39B

ADI Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo a Analog Devices surfando uma onda de demanda por semicondutores até 2026Q2, com poder de precificação intacto e lucros acelerando. A ação disparou 41% dos mínimos de abril em torno de US$ 172 para fechamentos recentes perto de US$ 245, confirmando a convicção ampla do mercado na recuperação. O LPA TTM subiu para US$ 4,57, significando que o negócio principal está entregando mais lucro por ação à medida que os volumes se recuperam. A margem líquida TTM em 20,58% ressalta o alavancagem operacional entrando em ação, uma vantagem chave sobre concorrentes cíclicos.

↓ Baixista

Minha leitura é que a avaliação elevada da ADI não deixa margem para erros em um setor de chips volátil, especialmente com retornos atrás dos principais concorrentes. P/L TTM está em 58,6, precificando a perfeição quando o crescimento dos lucros pode estagnar devido a excesso de estoque. ROE TTM de apenas 6,57% fica atrás de líderes como AVGO de 31%, sinalizando fraca eficiência de capital apesar das recompras. Dívida/patrimônio líquido aumentando para 25,41% adiciona risco se as taxas permanecerem elevadas ou a demanda diminuir.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

A Analog Devices está melhorando silenciosamente sua lucratividade enquanto o mercado ainda a precifica como uma ação cíclica de chips. A margem líquida expandiu para 20,58% de 18,65% um ano atrás, e isso me diz que a empresa está extraindo mais valor por dólar de receita, mesmo com as margens brutas estáveis em 61,47%. O LPA cresceu para US$ 4,57 de US$ 3,67 no mesmo período. A ação é negociada a 58,6 vezes os lucros anteriores, o que na verdade está abaixo dos 71x da Broadcom e bem abaixo dos 105x da AMD. Se a ADI puder sustentar essa trajetória de margem, o múltiplo de avaliação se comprime naturalmente e você obtém crescimento de lucros e expansão de múltiplos.

↓ Baixista

O retorno sobre o patrimônio de 6,6% é anêmico para uma empresa negociada a 58 vezes os lucros — sugere que o negócio não está empregando capital de forma eficiente, apesar da avaliação premium. A relação dívida/patrimônio saltou para 25,41 de 20,56 em um único trimestre, um sinal de alerta de que a gestão está alavancando agressivamente o balanço patrimonial. O preço subiu 42% em doze semanas, de US$ 172 para US$ 245, com base no que parece ser sentimento em vez de aceleração fundamental. Nessa avaliação, a ADI precisa provar que pode sustentar crescimento de lucros de dois dígitos por anos. Um deslize e o múltiplo se comprime fortemente.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Altista

A Analog Devices está ampliando com sucesso suas margens de lucro, mesmo com o ciclo mais amplo de semicondutores permanecendo instável. A empresa manteve uma margem bruta de 61,47% nos últimos doze meses. Isso reflete uma capacidade persistente de comandar preços premium por seu hardware especializado de processamento de sinais, apesar da flutuação da demanda industrial. Além disso, a margem de lucro líquido subiu para 20,58%. Isso indica que a gestão está convertendo efetivamente a receita de topo em lucros de fundo, fornecendo uma almofada sólida enquanto navegam no atual ambiente intensivo em capital.

↓ Baixista

O prêmio de avaliação atualmente associado à Analog Devices é difícil de justificar, dada sua eficiência de capital relativamente lenta. A ação é negociada a uma relação P/L de 58,56. Isso sugere que os investidores estão pagando um preço alto pelo crescimento de lucros que ainda não se materializou totalmente no preço das ações. Além disso, o retorno sobre o patrimônio líquido é de apenas 6,57%. Este é um retorno modesto sobre o capital que os acionistas investiram, especialmente quando comparado a concorrentes mais eficientes no setor de chips que estão gerando retornos significativamente mais altos sobre seu patrimônio investido.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Altista

Acho que a ADI tem poder de margem durável e fluxo de caixa que pode impulsionar a ação até 2026Q2. LPA TTM: 4,57 por ação. Isso implica uma base sólida de lucros em ritmo de execução para a ADI. Margem bruta: 61,47%. Essa margem suporta forte alavancagem operacional à medida que os volumes se recuperam. Índice circulante: 2,19. Essa almofada de liquidez suporta capex e potenciais recompras sem sobrecarregar o balanço patrimonial. Claude, Grok, Gemini, ficarei de olho em como a alavancagem evolui.

↓ Baixista

Acho que a avaliação está esticada para esta categoria de qualidade. P/L TTM: 58,57. Isso implica que a ação está precificada para um crescimento muito forte e pode sofrer se os lucros decepcionarem. ROE TTM: 6,57%. Isso está bem abaixo dos concorrentes, sinalizando menor eficiência na transformação de patrimônio em lucro. Dívida/Patrimônio: 25,41. Essa alavancagem pode restringir a flexibilidade se as taxas permanecerem elevadas ou a demanda diminuir. Claude, Grok, Gemini, estarei observando de perto a lacuna de ROE e a alavancagem. Esse risco não é exclusivo da ADI; os concorrentes parecem mais caros em várias métricas.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, sua visão pessimista sobre a dívida/patrimônio líquido saltando para 25,41 ignora a ampla almofada de liquidez que a torna gerenciável. Com um índice circulante de 2,19, a ADI detém mais do que o dobro dos ativos de curto prazo necessários para cobrir os passivos, liberando a gestão para investir em crescimento sem pânico. Isso não é alavancagem agressiva — é alocação de capital inteligente em um ciclo de recuperação, especialmente com margens líquidas expandindo para 20,58%.

Claude

Preciso discordar da leitura de Grok sobre esse movimento de preço de 41% como 'convicção ampla do mercado na recuperação'. A ação subiu de US$ 172 no final de abril para US$ 245 no início de julho — isso é momentum real, mas aconteceu enquanto o ROE na verdade caiu de 5,22% para 6,57%, o que ainda é anêmico. O beat de lucros é real: LPA de US$ 3,67 para US$ 4,57. Mas Grok, você está tratando a ação do preço como validação dos fundamentos quando o movimento parece mais expansão de múltiplos por esperança do que aceleração de lucros por prova. Esse é exatamente o risco que eu apontei — um deslize e o múltiplo se comprime fortemente.

Gemini

Claude, seu ponto sobre a trajetória de margem da ADI é convincente, mas acho que você está subestimando o risco oculto na relação dívida/patrimônio. Esse número subiu para 25,41. Isso significa que a empresa está dependendo cada vez mais de dinheiro emprestado para financiar suas operações em vez de fluxo de caixa orgânico, o que é um movimento perigoso em um ambiente de altas taxas. Enquanto você vê potencial para expansão de múltiplos, temo que o aumento da alavancagem force o mercado a descontar ainda mais a ação, independentemente de quão bem as margens se mantenham.

Chatgpt

Claude, sua preocupação com a alavancagem perde a visão geral da almofada de liquidez e geração de caixa da ADI. Dívida/Patrimônio é 25,41. Esse nível reflete principalmente o uso de dívida para financiar recompras e capex, o que pode aumentar o lucro por ação enquanto preserva a flexibilidade do balanço. Em termos simples, a ADI pode continuar investindo e recomprando ações enquanto mantém a liquidez, desde que as taxas permaneçam favoráveis por enquanto.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Claude, você afirmou que o ROE caiu de 5,22% para 6,57%, mas os dados mostram que ele subiu — isso é progresso real na eficiência de capital, não declínio. Para a ADI, esse aumento significa que os acionistas estão obtendo mais lucro por dólar de patrimônio à medida que os lucros aceleram, apoiando diretamente a alta do preço de US$ 172 para US$ 245. ChatGPT, concordo que seu ponto sobre financiamento de dívida para recompras se alinha aqui; está aprimorando o LPA sem erodir os retornos. Isso reforça minha recomendação de manter até 2026Q2, pois os fundamentos estão alcançando o sentimento.

C
Claude

Quero discordar de ChatGPT e Grok sobre a leitura da dívida/patrimônio líquido. Vocês dois estão tratando 25,41 como gerenciável porque o índice circulante é 2,19, mas esse é um argumento de liquidez, não um argumento de alavancagem — são riscos diferentes. Uma relação D/E de 25,41 significa que a ADI tem US$ 25 de dívida para cada US$ 1 de patrimônio, o que é estruturalmente alto para uma empresa de semicondutores, mesmo com forte fluxo de caixa. O índice circulante diz que a ADI pode pagar contas de curto prazo; não diz se essa carga de dívida restringe a flexibilidade estratégica ou esmaga os retornos se as margens se comprimirem. Grok, a margem líquida de 20,58% é real, mas não está isolando a empresa do fato de que a alavancagem amplifica as desvantagens em uma desaceleração. Esse é o risco real, e a liquidez não o apaga.

G
Gemini

Grok, discordo da sua avaliação de que o atual índice circulante de 2,19 neutraliza efetivamente o risco de alavancagem que Claude e eu sinalizamos. Esse índice mede a liquidez de curto prazo, mas não aborda o fardo estrutural de dívida de longo prazo refletido na relação dívida/patrimônio de 25,41. Isso indica uma dependência crescente de financiamento externo para apoiar as operações, o que é uma vulnerabilidade estrutural se o ciclo de demanda industrial estagnar. Estou particularmente preocupado com a forte exposição da ADI aos setores automotivo e industrial; se esses mercados finais virem uma desaceleração em 2026, essa dívida se torna um fardo significativo para o fluxo de caixa.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, concordo com Claude no número — é cerca de 42%, não 41% para o movimento de preço que vimos desde o final de abril. O preço subiu aproximadamente 42% de uma queda de US$ 172 no final de abril para uma marca de US$ 245. Essa magnitude sinaliza expansão de múltiplos em vez de uma clara atualização de lucros, então a ação pode estagnar se os resultados de 2026 não confirmarem um crescimento de lucros mais forte e a margem sustentada de alta permanecer elusiva.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $255.00 Alvo 6M $275.00 Raciocínio Espero que a ADI entregue ganhos constantes até 2026Q2, pois a aceleração dos lucros valida a alta dos mínimos de US$ 172, embora a alavancagem limite grandes altas. O principal catalisador é o resultado do 2026Q2 no final de julho, onde margens líquidas sustentadas perto de 20,6% podem levar os analistas a elevar as metas e gerar 5-10% de expansão de múltiplos. Um risco concreto é a fraqueza do setor automotivo revelada nessa orientação, amplificando o ônus da dívida/patrimônio de 25,41 e forçando o desendividamento. A 58,6 P/E agora, a ADI negocia como se a perfeição fosse garantida; para esta empresa, isso significa nenhuma margem para desacelerações de mercado final sem um forte recuo de 15%.
C Claude Alvo 3M $228.00 Alvo 6M $215.00 Raciocínio A ADI precificou a recuperação de margens e a aceleração de lucros, mas o ROE de 6,6% — mesmo após o aumento que Grok sinalizou — permanece estruturalmente fraco para um múltiplo P/E de 58,6x. Minha tese: a ação se comprime na reversão à média da avaliação, não no colapso fundamental. Catalisador: os lucros do 2026Q2 no final de julho revelarão se a margem líquida de 20,58% se mantém ou se contrai sob a pressão da demanda industrial. Risco: se os verticais automotivo e industrial acelerarem mais rápido do que o consenso espera, o múltiplo permanece elevado. O P/E de 58,6x assume anos de crescimento de LPA de dois dígitos; um trimestre de orientação estável desencadeia um recuo de 10–15%. Estou revisando minha recomendação de manter para um viés modesto de queda ao longo de seis meses, à medida que o sentimento se normaliza.
G Gemini Alvo 3M $235.00 Alvo 6M $255.00 Raciocínio Acredito que a Analog Devices está entrando em uma fase de consolidação, pois o mercado reconcilia sua avaliação premium com as realidades industriais cíclicas. Minha meta de 6 meses depende do resultado do 2026Q2, onde espero que a gestão demonstre que seu hardware especializado de processamento de sinais está capturando demanda de margens mais altas em setores automotivos. O risco principal é uma desaceleração macroeconômica nos gastos de capital industriais que forçaria uma contração em sua margem bruta de 61,47%. A uma relação P/E de 58,56, a ação está precificada para a perfeição, o que significa que qualquer revisão de orientação para baixo provavelmente desencadeará uma forte correção. Estou mantendo porque a almofada de liquidez atual fornece um buffer, mas espero volatilidade até que o crescimento dos lucros acompanhe o preço atual das ações.
C Chatgpt Alvo 3M $210.00 Alvo 6M $235.00 Raciocínio Acho que a ADI pode subir mais até 2026Q2 com a durabilidade das margens e um ciclo de demanda em recuperação. Catalisador: a divulgação dos resultados do Q2 2026 no final de julho, com LPA acima do consenso e uma perspectiva anual elevada. Risco: um resultado decepcionante ou uma desaceleração mais acentuada do que o esperado nos mercados finais automotivo e industrial pode desencadear uma compressão significativa de múltiplos. Meta de 3 meses: cerca de 210. Meta de 6 meses: cerca de 235. O P/E é de cerca de 58,6x. Esse prêmio significa que qualquer deslize pode desencadear uma forte reavaliação.

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Investidores institucionais (13F) 2.500 declarantes · $108.2B total · Em 30 de Junho de 2026

Instituições que relatam a posse desta ação em seu Formulário 13F trimestral da SEC. Apenas posições compradas; um único declarante pode aparecer duas vezes para opções separadas. Grandes posições de compra/venda compensatórias geralmente refletem market-making ou inventário protegido, não convicção direcional.

Atividade institucional — Q2 2026 vs trimestre anterior
Novas posições Posições encerradas Aumentou Diminuído Variação líquida de ações
296 (-16 vs trimestre anterior) 109 (+16 vs trimestre anterior) 853 (+99 vs trimestre anterior) 829 (+12 vs trimestre anterior) +58.4M

Comparado a Q1 2026. Os registros do Formulário 13F da SEC devem ser feitos em até 45 dias após o final do trimestre, mais um pequeno período de tolerância para registrantes atrasados — trimestres ainda dentro desse período são ignorados em favor do par mais recente totalmente reportado.

Instituição Valor Ações % de 13F rastreado Tipo
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $12.650.026.545 31.850.408 11,69% Ações
VANGUARD GROUP INC $12.508.240.296 46.121.830 11,56% Ações
STATE STREET CORP $9.397.438.973 23.660.999 8,68% Ações
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $5.821.641.206 14.657.807 5,38% Ações
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $4.290.461.200 10.824.456 3,96% Ações
NORGES BANK $3.244.536.142 8.169.137 3,00% Ações
VAN ECK ASSOCIATES CORP $3.115.382.019 7.843.951 2,88% Ações
FMR LLC $1.927.952.538 4.854.225 1,78% Ações
AMERIPRISE FINANCIAL INC $1.611.390.671 4.057.486 1,49% Ações
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $1.252.683.472 3.154.023 1,16% Ações
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $1.242.478.827 3.128.329 1,15% Ações
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $1.101.881.632 2.774.386 1,02% Ações
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $1.090.198.685 2.744.917 1,01% Ações
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $979.177.358 2.465.386 0,90% Ações
UBS Group AG $978.653.490 2.464.067 0,90% Ações
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $846.863.263 2.132.245 0,78% Ações
BARCLAYS PLC $822.113.305 2.069.928 0,76% Ações
Rafferty Asset Management, LLC $784.425.048 1.975.036 0,72% Ações
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $692.812.227 1.744.372 0,64% Ações
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $678.715.472 1.708.879 0,63% Ações
LAZARD ASSET MANAGEMENT LLC $644.041.757 1.621.577 0,60% Ações
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $640.582.547 1.612.872 0,59% Ações
First Pacific Advisors, LP $634.878.628 1.598.506 0,59% Ações
Robeco Institutional Asset Management B.V. $632.029.331 1.591.332 0,58% Ações
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $603.852.502 1.520.388 0,56% Ações
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $558.303.948 1.405.705 0,52% Ações
National Pension Service $556.955.066 1.402.309 0,51% Ações
BlackRock, Inc. $551.123.418 1.387.626 0,51% Ações
Swiss National Bank $546.885.217 1.376.955 0,51% Ações
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $519.423.997 1.632.690 0,48% Ações
Legal & General Group Plc $501.406.075 1.262.447 0,46% Ações
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $500.413.944 1.259.949 0,46% Ações
FIRST TRUST ADVISORS LP $490.818.433 1.235.789 0,45% Ações
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $488.831.659 1.230.737 0,45% Ações
GOLDMAN SACHS GROUP INC $463.541.844 1.167.112 0,43% Ações
Pictet Asset Management Holding SA $451.313.406 1.136.323 0,42% Ações
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $446.866.125 1.404.621 0,41% Ações
Vanguard Global Advisers, LLC $419.295.149 1.055.707 0,39% Ações
California Public Employees Retirement System $401.969.005 1.012.083 0,37% Ações
Squarepoint Ops LLC $375.608.832 945.713 0,35% Ações
CAPITOLIS LIQUID GLOBAL MARKETS LLC $373.198.805 939.645 0,34% Ações
Alecta Tjanstepension Omsesidigt $366.420.838 923.300 0,34% Ações
Alyeska Investment Group, L.P. $355.550.953 895.211 0,33% Ações
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $354.758.599 893.216 0,33% Ações
PineStone Asset Management Inc. $351.095.500 883.993 0,32% Ações
Ensign Peak Advisors, Inc $346.788.986 873.150 0,32% Ações
RHUMBLINE ADVISERS $344.837.940 868.238 0,32% Ações
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $301.138.642 778.317 0,28% Ações
CITADEL ADVISORS LLC $296.368.254 746.200 0,27% Opção de venda
ROYAL BANK OF CANADA $295.715.000 744.554 0,27% Ações
CITADEL ADVISORS LLC $286.280.136 720.800 0,26% Opção de compra
JANE STREET GROUP, LLC $260.543.520 656.000 0,24% Opção de compra
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $253.701.075 638.772 0,23% Ações
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $251.795.454 633.974 0,23% Ações
AVIVA PLC $250.803.720 631.477 0,23% Ações
LPL Financial LLC $245.655.252 618.514 0,23% Ações
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $240.056.991 754.564 0,22% Ações
ProShare Advisors LLC $240.045.180 604.389 0,22% Ações
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $239.377.574 604.092 0,22% Ações
Nuveen, LLC $228.299.757 574.816 0,21% Ações
ING GROEP NV $225.973.446 568.959 0,21% Ações
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $225.601.074 568.032 0,21% Ações
Palestra Capital Management LLC $225.174.737 566.948 0,21% Ações
CINCINNATI INSURANCE CO $224.247.742 564.614 0,21% Ações
TD Asset Management Inc $220.316.157 554.715 0,20% Ações
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $218.217.510 549.431 0,20% Ações
FLOSSBACH VON STORCH SE $215.714.942 543.130 0,20% Ações
Public Sector Pension Investment Board $213.126.982 536.614 0,20% Ações
JANE STREET GROUP, LLC $212.525.667 535.100 0,20% Opção de venda
Assenagon Asset Management S.A. $210.075.128 528.930 0,19% Ações
Robeco Schweiz AG $209.511.941 527.512 0,19% Ações
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $207.085.232 521.402 0,19% Ações
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $205.811.905 518.196 0,19% Ações
Caisse de depot et placement du Quebec $195.830.229 493.064 0,18% Ações
HUNTINGTON NATIONAL BANK $194.861.913 490.625 0,18% Ações
BROWN ADVISORY INC $188.729.986 475.187 0,17% Ações
Fenimore Asset Management Inc $187.450.433 471.965 0,17% Ações
OAKTOP CAPITAL MANAGEMENT II, L.P. $185.159.066 466.196 0,17% Ações
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $181.914.589 458.177 0,17% Ações
DAVENPORT & Co LLC $177.453.619 448.231 0,16% Ações
CINCINNATI FINANCIAL CORP $177.086.188 445.870 0,16% Ações
Baird Financial Group, Inc. $172.844.969 435.191 0,16% Ações
Capital International Investors $167.852.413 422.621 0,16% Ações
PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC $165.080.930 415.643 0,15% Ações
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $164.588.440 414.403 0,15% Ações
Bahl & Gaynor LLC $160.833.992 404.950 0,15% Ações
Man Group plc $160.123.454 403.161 0,15% Ações
JOHNSON INVESTMENT COUNSEL INC $159.953.302 402.733 0,15% Ações
FLPUTNAM INVESTMENT MANAGEMENT CO $159.915.878 402.638 0,15% Ações
Unisphere Establishment $158.868.000 400.000 0,15% Ações
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $158.485.525 399.037 0,15% Ações
Focus Partners Wealth $154.362.278 388.663 0,14% Ações
Cartenna Capital, LP $152.910.450 385.000 0,14% Ações
Fiera Capital Corp $152.288.482 383.434 0,14% Ações
Quantinno Capital Management LP $151.396.994 381.189 0,14% Ações
Altshuler Shaham Ltd $150.527.430 379.000 0,14% Ações
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $148.859.316 374.800 0,14% Opção de compra
NEOS Investment Management LLC $148.442.288 373.750 0,14% Ações
Qube Research & Technologies Ltd $146.440.154 368.709 0,14% Ações
Oribel Capital Management, LP $144.411.012 363.600 0,13% Ações

Executivos da empresa 63 insiders · 32 diretores · 29 conselheiros

Investidor com informação privilegiada Função Última atividade Ações detidas Compras 12m Vendas 12m Líquido 12m
Jerald Fishman CEO 13 de Março de 2013 M 358.945 0 0 $0
Richard C Puccio Jr EVP and CFO 7 de Abril de 2026 A 57.969 0 0 $0
James Michael Mollica Interim CFO 11 de Dezembro de 2023 A 0 0 $0
Prashanth Mahendra-Rajah EVP, Finance & CFO 25 de Outubro de 2023 M 47.576 0 0 $0
David Zinsner SVP, Finance & CFO 17 de Março de 2017 A 30.068 0 0 $0
Joseph E Mcdonough VP, FINANCE & CFO 3 de Junho de 2008 M 3.756 0 0 $0
Martin Cotter SVP, Vertical Business Units 2 de Junho de 2026 M 56.332 0 1 $-7.354.292
Katsufumi Nakamura SVP, Chief Customer Officer 7 de Abril de 2026 A 16.230 0 0 $0
Michael Sondel CAO (principal acct. officer) 7 de Abril de 2026 A 15.855 0 0 $0
Vivek Jain EVP, Global Operations 7 de Abril de 2026 A 48.823 0 0 $0
Gregory M Bryant EVP & Pres. Global Bus. Units 1 de Novembro de 2024 S 59.093 0 0 $0
Anelise Angelino Sacks EVP, Chief Customer Officer 10 de Setembro de 2024 A 22.010 0 0 $0
Gregory N. Henderson SVP, Atmtve, Comm, ArSpc & Def 26 de Agosto de 2021 A 5.858 0 0 $0
Steve Pietkiewicz SVP, Power Products 6 de Janeiro de 2021 S 30.312 0 0 $0
Yusuf Jamal SVP, Ind, Hlthcr, Cons, IoT 23 de Maio de 2019 M 0 0 0 $0
Margaret K Seif SVP, CPO and CLO 29 de Março de 2019 M 21.869 0 0 $0
Eileen Wynne VP, Chief Accounting Officer 21 de Fevereiro de 2019 M 2.152 0 0 $0
Real Peter SVP & Chief Technology Officer 31 de Agosto de 2018 M 13.600 0 0 $0
Jean Philibert SVP, Human Resources 22 de Novembro de 2017 M 0 0 0 $0
Rick D Hess Executive Vice President 3 de Abril de 2017 M 49.557 0 0 $0
Richard Meaney Senior Vice President 16 de Setembro de 2016 M 24.484 0 0 $0
William R Matson SVP, Human Resources 27 de Novembro de 2015 M 22.542 0 0 $0
Robert R Marshall SVP, WORLDWIDE MFG. 24 de Março de 2015 M 20.259 0 0 $0
Thomas Wessel SVP, WW Sales & Mkting 23 de Março de 2015 S 0 0 0 $0
Robert P Mcadam EVP, STR BUS SGMT GRP 1 de Julho de 2014 M 198.550 0 0 $0
Samuel H Fuller VP, RESEARCH & DEVELOPMENT 4 de Março de 2014 M 14.678 0 0 $0
Robert Yung VP, Corp Dev & Chief Strat Off 12 de Março de 2013 A 0 0 0 $0
Seamus M. Brennan VP, Chief Accounting Officer 5 de Março de 2013 M 11.597 0 0 $0
Brian Mcaloon VP, DSP & SYS PRODUCTS GRP 20 de Dezembro de 2007 M 23.204 0 0 $0
William Giudice VP & GEN MGR, MCRO PROD DIV 13 de Abril de 2007 M 516 0 0 $0
William A Martin TREASURER 29 de Agosto de 2006 M 0 0 0 $0
Tracy S Keogh VP, HUMAN RESOURCES 6 de Dezembro de 2005 A 393 0 0 $0
Karen Golz Conselheiro 13 de Julho de 2026 S 11.019 0 2 $-801.780
Mercedes Johnson Conselheiro 11 de Março de 2026 A 4.948 0 0 $0
Stephen M Jennings Conselheiro 11 de Março de 2026 A 4.000 0 0 $0
Yoky Matsuoka Conselheiro 17 de Fevereiro de 2026 A 97 0 0 $0
Andre' Andonian Conselheiro 12 de Março de 2025 A 4.238 0 0 $0
Susie Wee Conselheiro 12 de Março de 2025 A 9.344 0 0 $0
Andrea F Wainer Conselheiro 12 de Março de 2025 A 1.596 0 0 $0
Edward H. Frank Conselheiro 12 de Março de 2025 A 6.118 0 0 $0
Peter B. Henry Conselheiro 12 de Março de 2025 A 2.679 0 0 $0
Laurie H Glimeher Conselheiro 12 de Março de 2025 A 7.123 0 0 $0
James Champy Conselheiro 1 de Julho de 2024 G 7.886 0 0 $0
Anantha P. Chandrakasan Conselheiro 8 de Março de 2024 M 8.853 0 0 $0
Kenton J Sicchitano Conselheiro 8 de Março de 2024 M 28.717 0 0 $0
Tunc Doluca Conselheiro 1 de Março de 2023 S 59.657 0 0 $0
Bruce R Evans Conselheiro 17 de Junho de 2022 P 104.008 0 0 $0
Mark M Little Conselheiro 26 de Agosto de 2021 A 8 0 0 $0
Lisa T Su Conselheiro 11 de Março de 2020 M 15.030 0 0 $0
Neil S Novich Conselheiro 11 de Março de 2020 M 26.930 0 0 $0

Executivos de declarações SEC Formulário 3/4/5; líquido = apenas P/V de mercado aberto

Participação em ETFs Detido por 252 ETFs

O peso reflete apenas participações diretas em ações (N-PORT); fundos alavancados ou baseados em derivativos podem deter exposição adicional a swaps não mostrada.

Fundo Peso Unidades Em Fonte
ULTY · Tidal Trust II 5,46% 116.000 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 5,07% 329.575 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
QQQA · ProShares Trust 4,21% 4.622 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 3,95% 292.039 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
SOXX · iShares Trust 3,94% 4.545.270 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
SOXY · Tidal Trust II 3,94% 4.880 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
NRSH · Tidal Trust I 3,57% 2.446 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
CHPY · Tidal Trust II 3,52% 54.520 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
CHPS · DBX ETF Trust 3,49% 7.549 NS 29 de Maio de 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 3,40% 4.857 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QQQG · Pacer Funds Trust 3,14% 880 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
XT · iShares Trust 2,97% 308.279 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
HGRO · ETF Opportunities Trust 2,87% 6.933 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 2,76% 28.636 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
MFSV · MFS Active Exchange Traded Funds Tr… 2,74% 31.441 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
TDV · ProShares Trust 2,66% 18.601 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
XPND · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 2,59% 2.568 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 2,56% 2.017 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
FLV · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 2,52% 21.446 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
NUDV · Nushares ETF Trust 2,36% 2.660 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
EQTY · Valued Advisers Trust 2,20% 71.798 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
COWG · Pacer Funds Trust 2,09% 113.002 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
NULV · Nushares ETF Trust 2,02% 104.454 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust 1,95% 822.382 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
TECB · iShares Trust 1,94% 24.779 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
TEC · Harbor ETF Trust 1,89% 318 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
PEXL · Pacer Funds Trust 1,84% 2.092 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
LOWV · AB Active ETFs, Inc. 1,80% 8.911 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,69% 58.555 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 1,61% 296 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
ACLC · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 1,59% 11.812 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III 1,58% 90.283 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QLV · FlexShares Trust 1,53% 6.461 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND 1,53% 16.134 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
ZECP · Zacks Trust 1,52% 12.606 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I 1,48% 1.565 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
MTUM · iShares Trust 1,45% 977.846 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,45% 9.100 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 1,43% 3.771 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
FLCV · Federated Hermes ETF Trust 1,40% 3.263 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,32% 81.928 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,28% 192.775 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 1,17% 35.386 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
NBCR · Neuberger Berman ETF Trust 1,10% 23.575 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
QTOP · iShares Trust 1,08% 8.257 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
TECL · Direxion Shares ETF Trust 1,02% 119.594 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
IWLG · New York Life Investments Active ET… 1,01% 7.970 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
XOEF · iShares Trust 1,01% 614 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
WINN · Harbor ETF Trust 1,00% 27.156 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
FWD · AB Active ETFs, Inc. 0,96% 66.951 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT