seus distintivos Intervalo 52 Semanas $203–$740 63% of range Classificação do Analista BUY 45 analysts Preço-Alvo $639 +18% upside P/E 46.6 ROE 41.1% Margem de Lucro Líquido 30.1%

AMAT Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

03
Preço $540.04
Capitalização de Mercado (MRQ) $428.79B
P/E (TTM) 46.6
EPS (TTM) $11.58
Receita (TTM) $30.84B
Rendimento div. 0.32%
ROE (TTM) 41.1%
Dívida/Capital (MRQ) 0.3
Intervalo 52 Semanas $203–$740

AMAT Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

04
intervalo
barras

A granularidade da barra se adapta ao período selecionado — passe o mouse sobre o gráfico para ver a abertura/máxima/mínima/fechamento de uma barra.

Divisões de Ações 9
Data ex Desdobramento Tipo
17 de Abril de 2002 2-for-1 Para frente
16 de Março de 2000 2-for-1 Para frente
14 de Outubro de 1997 2-for-1 Para frente
13 de Outubro de 1995 2-for-1 Para frente
6 de Outubro de 1993 2-for-1 Para frente
7 de Abril de 1992 2-for-1 Para frente
16 de Maio de 1986 2-for-1 Para frente
6 de Fevereiro de 1981 3-for-2 Para frente
2 de Abril de 1980 3-for-2 Para frente

Sobre Applied Materials, Inc. - Common Stock Visão geral da empresa da Wikipedia

05 · wikidata

A Applied Materials, Inc. é uma corporação norte-americana que fornece equipamentos, serviços e softwares para a fabricação de chips de semicondutores (circuitos integrados) para produtos eletrônicos, telas planas para computadores, smartphones e televisores, e produtos fotovoltaicos. A empresa também fornece equipamentos para produzir revestimentos para eletrônicos flexíveis, embalagens e outras aplicações. A empresa está sediada em Santa Clara (Califórnia), e é a segunda maior fornecedora de equipamentos para semicondutores do mundo em receita, atrás apenas da empresa holandesa ASML.

História

Fundada em 1967 por Michael A. McNeilly e outros parceiros, a Applied Materials realizou sua oferta pública inicial de ações em 1972 na National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ), uma bolsa de valores recém-estabelecida na época. Nos anos seguintes, a empresa se diversificou, até que James C. Morgan assumiu como CEO em 1976 e redirecionou o foco da empresa para seu negócio principal de equipamentos para fabricação de semicondutores. Em 1978, as vendas aumentaram em 17%.

Em 1984, a Applied Materials tornou-se a primeira fabricante de equipamentos de semicondutores dos EUA a abrir seu próprio centro tecnológico no Japão, e a primeira empresa de equipamentos para semicondutores a operar um centro de serviços na China. Em 1987, a Applied lançou uma máquina de deposição química em fase de vapor (CVD) chamada Precision 5000, que se diferenciava das máquinas existentes ao incorporar diversos processos em um único equipamento com múltiplas câmaras de processamento.

Em 1992, a corporação encerrou uma ação judicial com três ex-funcionários por um valor estimado em US$ 600.000. O processo alegava que os funcionários haviam sido afastados da empresa após reclamarem dos cursos que a Applied Scholastics havia sido contratada para ministrar no local.

Em 1993, o equipamento Precision 5000 da Applied Materials foi incluído na coleção permanente de tecnologia da Era da Informação do Instituto Smithsonian.

Em novembro de 1996, a Applied Materials adquiriu duas empresas israelenses por um valor total de US$ 285 milhões: a Opal Technologies e a Orbot Instruments, por US$ 175 milhões e US$ 110 milhões em dinheiro, respectivamente. A Orbot produzia sistemas para inspeção de wafers de silício gravados com padrões para melhoria do rendimento durante o processo de fabricação de semicondutores, bem como sistemas para inspeção de máscaras usadas no processo de fotolitografia. A Opal desenvolvia e fabricava sistemas de metrologia de alta velocidade usados por fabricantes de semicondutores para verificar dimensões críticas durante a produção de circuitos integrados.

Em 2000, a Etec Systems, Inc. foi adquirida. Em 27 de junho de 2001, a Applied Materials adquiriu a empresa israelense Oramir Semiconductor Equipment Ltd., fornecedora de tecnologias de limpeza a laser para wafers de semicondutores, em uma combinação de negócios por US$ 21 milhões em dinheiro.

Em janeiro de 2008, a Applied Materials comprou a Baccini, uma empresa italiana projetista de ferramentas usadas na fabricação de células solares.

Em 2009, a Applied Materials inaugurou seu Centro de Tecnologia Solar, a maior instalação comercial de pesquisa e desenvolvimento de energia solar do mundo, em Xi'an, na China.

A Applied Materials adquiriu a Semitool Inc. em dezembro de 2009, e anunciou a aquisição da Varian Semiconductor em maio de 2011. A Applied Materials anunciou então um plano de fusão com a Tokyo Electron em 24 de setembro de 2013. Se tivesse sido aprovada pelos reguladores governamentais, a nova empresa combinada, que se chamaria Eteris, teria sido a maior fornecedora mundial de equipamentos para processamento de semicondutores, com um valor de mercado total de US$ 29 bilhões. No entanto, em 27 de abril de 2015, a Applied Materials anunciou o cancelamento da fusão devido a preocupações antitruste e ao receio de dominação do setor de equipamentos para semicondutores.

Em 2015, a Applied Materials deixou o mercado de serramento de wafers solares e de implantação iônica para energia solar.

A Applied Materials esteve entre as empresas mais admiradas do mundo da revista FORTUNE em 2018.

Em 2019, a Applied Materials anunciou a intenção de comprar a fabricante de equipamentos de semicondutores (e antiga integrante do grupo Hitachi) Kokusai Electric Corporation da empresa de capital privado KKR por US$ 2,2 bilhões, mas cancelou o negócio em março de 2021 alegando atrasos na obtenção da aprovação dos reguladores chineses.

Em novembro de 2023, foi divulgado que a Applied Materials estava sob investigação criminal pelo Departamento de Justiça dos Estados Unidos (DOJ) por redirecionar equipamentos para a Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC) via Coreia do Sul, violando as sanções dos EUA. A empresa fez um acordo com o DOJ, pagando uma penalidade de US$ 252 milhões em fevereiro de 2026. O acordo foi o maior desse tipo até a data, tendo o governo dos EUA recuperado a maior multa possível, equivalente ao dobro do valor da transação ilegal.

Em 15 de agosto de 2025, as ações da Applied Materials caíram 12% após a divulgação de projeções fracas de vendas e lucros, com as tensões comerciais entre EUA e China pesando sobre a demanda.

Finanças

Para o ano fiscal de 2021, a Applied Materials relatou lucros de US$ 5,888 bilhões, com receita anual de US$ 23,063 bilhões, um aumento de 34% em relação ao período fiscal anterior. A capitalização de mercado da Applied Materials ultrapassou os US$ 36,6 bilhões em novembro de 2018.

Organização

A Applied está organizada em três principais setores de negócios: Produtos de Semicondutores, Serviços Globais da Applied, e Display e Mercados Adjacentes. A Applied Materials também opera um braço de investimentos em capital de risco chamado Applied Ventures.

Produtos de Semicondutores

A empresa desenvolve e fabrica equipamentos usados nas etapas de fabricação de wafers para criação de um dispositivo semicondutor, incluindo deposição em camada atômica (ALD), deposição química em fase de vapor (CVD), deposição física de vapor (PVD), processamento térmico rápido (RTP), planarização químico-mecânica (CMP), corrosão (etch), implantação iônica e inspeção de wafers. A empresa adquiriu a Semitool para este grupo no final de 2009. Em 2019, a Applied Materials concordou em comprar a fabricante de semicondutores Kokusai por US$ 2,2 bilhões.

Applied Global Services

O grupo Applied Global Services (AGS) oferece suporte para instalação de equipamentos, extensão de garantia e manutenção. A AGS também oferece equipamentos novos e recondicionados, bem como atualizações e melhorias para a base de equipamentos instalados. Este setor também inclui softwares de automação para ambientes fabris.

Display e Mercados Adjacentes

A divisão combinou uma unidade de negócios existente com o setor de telas da Applied Films Corporation, adquirida em meados de 2006.

O processo de fabricação para telas de cristal líquido de transistores de filme fino (TFT-LCD), comumente empregadas em monitores de computador e televisores, é semelhante ao empregado em circuitos integrados. Em ambientes de sala limpa, tanto a produção de TFT-LCDs quanto a de circuitos integrados utilizam fotolitografia, deposição química e física de vapor e testes.

Soluções de Energia e Meio Ambiente (antigo setor)

Em 2006, a empresa adquiriu a Applied Films, um negócio de revestimento de vidro e rolos. Também em 2006, a Applied anunciou sua entrada no mercado de equipamentos para fabricação solar. Os negócios de energia solar, vidro e revestimentos foram organizados no setor de Soluções de Energia e Meio Ambiente (EES) da empresa.

Em 2007, a Applied Materials anunciou a linha de produção de módulos fotovoltaicos de filme fino Applied SunFab. A tecnologia SunFab aplica camadas de filme fino de silício em substrato de vidro para produzir eletricidade quando exposta à luz solar. Em 2009, a linha SunFab da empresa foi certificada pela Comissão Eletrotécnica Internacional (IEC). Em 2010, a Applied anunciou que estava abandonando o mercado de filme fino e encerrando a divisão SunFab. Também em 2007, a empresa adquiriu a suíça HCT Shaping Systems SA, especialista em ferramentas de corte de wafers para fabricação solar e de semicondutores, por aproximadamente US$ 475 milhões.

Em 2008, a Applied adquiriu a Baccini SpA, sediada na Itália, por US$ 330 milhões, empresa que atuava nas etapas de metalização da fabricação de células solares. A empresa liderou o ranking da VLSI Research de fornecedores de equipamentos para fabricação fotovoltaica em 2008, com vendas de US$ 797 milhões.

Desde julho de 2016, o setor de Soluções de Energia e Meio Ambiente deixou de ser reportado separadamente. As atividades restantes do negócio solar foram incluídas em "Corporativo e Outros".

Localizações

A Applied mudou-se para sua sede na Bowers Avenue em Santa Clara, Califórnia, em 1974 e opera na Europa, Japão, Canadá, Estados Unidos, Israel, China, Itália, Índia, Coreia do Sul, Sudeste Asiático, Singapura e Taiwan.

Pessoas-chave

Administração

Presidente do Conselho de Administração: Thomas J. Iannotti

Presidente e diretor-executivo (CEO): Gary E. Dickerson

Diretor financeiro (CFO): Brice Hill

Diretor de tecnologia (CTO): Omkaram Nalamasu

Integrantes notáveis

Gary E. Dickerson – Presidente e CEO

James C. Morgan – ex-CEO

Michael R. Splinter – ex-CEO

Gerald Yin – ex-funcionário e fundador da Advanced Micro-Fabrication Equipment (AMEC)

Fonte: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Ver na Wikipedia ↗

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setorTechnology indústriaSemiconductors funcionários38.900 paísUS

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

06
Receita$28.37B
2016-10-30 → 2025-10-26
EPS$8.66
2016-10-30 → 2025-10-26
Fluxo de caixa livre$5.70B
2016-10-30 → 2025-10-26
Margem líquida30.1%
2016-10-30 → 2025-10-26
Avaliação e Proporções 07–12

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica Tendência de 5 anos AMAT média 5A Mediana de Pares Veredito
P/E (TTM) 46.6média 5A ≈19.5 ≈19.5 68.4 Subvalorizado
P/S (TTM) 13.9média 5A ≈4.9 ≈4.9 13.8 Valor justo
P/B (MRQ) 16.7média 5A ≈8.0 ≈8.0 10.1 Sobreavaliado
EV / EBITDA 51.5média 5A ≈16.2 ≈16.2 31.6 Subvalorizado
Preço / FCF (TTM) 76.3média 5A ≈21.7 ≈21.7 · ·
Preço / Fluxo de Caixa (TTM) 51.1média 5A ≈17.9 ≈17.9 25.1 Valor justo
EV / Receita (TTM) 13.9média 5A ≈4.9 ≈4.9 · ·
EV / FCF (TTM) 76.0média 5A ≈21.7 ≈21.7 · ·
Preço / Valor Patrimonial Tangível (MRQ) 16.9média 5A ≈10.7 ≈10.7 · ·
PEG Ratio ≈2.7 · · ·

A mediana dos pares é calculada em uma base padronizada por métrica e pode não corresponder sempre à base TTM/MRQ mostrada para esta ação.

valor · ≈ média 5A · mediana do setor · veredicto relativo à mediana

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

13
Dividend Yield0.32%
Índice de Pagamento19.8%
Pagamento Anualizado≈$2.12Pago trimestralmente
CAGR Dividendos 5 anos≈15.9%Por ação, ajustado por desdobramento
Sequência de Crescimento≈8Anos consecutivos de crescimento de dividendos
Data exValorMoedaRendimento
Ago 20, 2026$0,53USD≈0.40%
Mai 21, 2026$0,53USD≈0.45%
Fev 19, 2026$0,46USD≈0.51%
Nov 20, 2025$0,46USD≈0.81%
Ago 21, 2025$0,46USD≈1.1%
Mai 22, 2025$0,46USD≈1.0%
Fev 20, 2025$0,40USD≈0.91%
Nov 21, 2024$0,40USD≈0.86%
Ago 22, 2024$0,40USD≈0.72%
Mai 22, 2024$0,40USD≈0.62%
Fev 21, 2024$0,32USD≈0.67%
Nov 22, 2023$0,32USD≈0.82%
Ago 23, 2023$0,32USD≈0.78%
Mai 24, 2023$0,32USD≈0.90%
Fev 22, 2023$0,26USD≈0.94%
Nov 23, 2022$0,26USD≈0.95%
Ago 24, 2022$0,26USD≈0.99%
Mai 25, 2022$0,26USD≈0.90%
Fev 22, 2022$0,24USD≈0.74%
Nov 24, 2021$0,24USD≈0.63%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

14
Surpresa Média 0.27%
Próximo relatório Nov 12, 2026
PeríodoRelatórioEPS ActualEPS est.Surpresa
30 de Setembro de 2026 Nov 12, 2026 $3.50 $4.14 -15.4%
30 de Junho de 2026 Ago 13, 2026 $2.86 $2.72 5.2%
31 de Março de 2026 Mai 14, 2026 $2.38 $2.25 5.9%
31 de Dezembro de 2025 $2.17 $2.14 1.6%
30 de Setembro de 2025 $2.48 $2.41 3.0%
30 de Junho de 2025 $2.39 $2.36 1.3%

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

15
Demonstração de Resultados 18
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B$17.20B$14.61B$16.70B$14.70B$10.82B$9.66B$9.07B
Cost of Revenue $14.56B$14.28B$14.13B$13.79B$12.15B$9.51B$8.22B$9.19B$8.09B$6.31B$5.71B$5.23B
Gross Profit $13.81B$12.90B$12.38B$11.99B$10.91B$7.69B$6.39B$7.52B$6.61B$4.51B$3.95B$3.84B
R&D Expense $3.57B$3.23B$3.10B$2.77B$2.48B$2.23B$2.05B$2.02B$1.78B$1.54B$1.45B$1.43B
SG&A Expense $1.77B$1.80B$1.63B$735M$620M$567M$461M$483M$438M$390M$469M$502M
Operating Expenses $5.52B$5.03B$4.73B$4.21B$4.03B$3.33B$3.04B$3.03B$2.68B$2.36B$2.26B$2.32B
Operating Income $8.29B$7.87B$7.65B$7.79B$6.89B$4.37B$3.35B$4.49B$3.94B$2.15B$1.69B$1.52B
Interest Expense ··$238M$228M$236M$240M$237M$234M$198M$155M$103M$95M
Interest Income $406M$486M$262M·········
Other Non-op $1.25B$532M$300M$39M$118M$41M$156M$139M$78M$16M$8M$23M
Pretax Income $9.27B$8.15B$7.72B$7.60B$6.77B$4.17B$3.27B$4.40B$3.82B$2.01B$1.60B$1.45B
Income Tax $2.27B$975M$860M$1.07B$883M$547M$563M$1.36B$297M$292M$221M$376M
Net Income $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B$3.62B$2.71B$3.04B$3.52B$1.72B$1.38B$1.07B
EPS (Basic) $8.71$8.68$8.16$7.49$6.47$3.95$2.89$3.00$3.28$1.56$1.13$0.88
EPS (Diluted) $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40$3.92$2.86$2.96$3.25$1.54$1.12$0.87
Shares (Basic) 804,000,000827,000,000840,000,000871,000,000910,000,000916,000,000937,000,0001,013,000,0001,073,000,0001,107,000,0001,214,000,0001,215,000,000
Shares (Diluted) 808,000,000834,000,000845,000,000877,000,000919,000,000923,000,000945,000,0001,026,000,0001,084,000,0001,116,000,0001,226,000,0001,231,000,000
EBITDA $8.29B$7.87B$7.65B$8.23B$7.28B$4.37B$3.35B$4.80B$3.87B$2.15B$1.69B$1.52B
Balanço Patrimonial 29
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents $7.24B$8.02B$6.13B$2.00B$5.00B$5.35B$3.13B$3.44B$5.01B$3.41B$4.80B$3.00B
Short-term Investments $1.33B$1.45B$737M$586M$464M$387M$489M$590M$2.27B$343M$168M$160M
Receivables $5.18B$5.23B$5.17B$6.07B$4.95B$2.96B$2.53B$2.32B$2.34B$2.28B$1.74B$1.67B
Inventory $5.92B$5.42B$5.72B$5.93B$4.31B$3.90B$3.47B$3.72B$2.71B$2.05B$1.83B$1.57B
Prepaid Expense $1.06B$974M$976M$883M$793M$602M$485M$490M$317M$188M$194M$257M
Other Current Assets $1.21B$1.09B$1.39B$1.34B$1.39B$764M$581M$530M$374M$275M··
Current Assets $20.88B$21.22B$19.15B$15.93B$16.11B$13.37B$10.21B$10.60B$12.92B$8.35B$9.26B$6.97B
PP&E (Net) $4.61B$3.34B$2.72B$2.31B$1.93B$1.60B$1.53B$1.41B$1.07B$937M$892M$861M
PP&E (Gross) $8.51B$7.11B$6.37B$5.63B$4.98B$4.38B$4.07B$3.81B$3.31B$3.04B$2.95B$2.85B
Accum. Depreciation $3.90B$3.77B$3.65B$3.32B$3.05B$2.78B$2.54B$2.40B$2.25B$2.11B$2.05B$1.99B
Goodwill $3.71B$3.73B$3.73B$3.70B$3.48B$3.47B$3.40B$3.37B$3.37B$3.32B$3.30B$3.30B
Intangibles $226M$249M$294M$339M$104M$153M$156M$213M$412M$575M$762M$951M
Other Non-current Assets $806M$314M$345M$691M$229M$260M$265M$248M····
Total Assets $36.30B$34.41B$30.73B$26.73B$25.82B$22.35B$19.02B$17.63B$19.42B$14.57B$15.31B$13.17B
Accounts Payable $1.98B$1.57B$1.48B$1.75B$1.47B$1.12B$958M$996M$945M$813M$658M$613M
Short-term Debt $100M$799M$100M$0··$600M$0·$200M$1.20B$0
Current Liabilities $8.00B$8.47B$7.37B$7.38B$6.34B$4.46B$4.45B$3.92B$4.12B$3.63B$3.80B$2.82B
Capital Leases $404M$259M$252M$287M$228M$195M$0·····
Deferred Tax ······$11M$12M$5M$1M$56M$32M
Other Non-current Liabilities $1.07B$810M$714M$732M$692M$662M$163M$126M$99M$77M$85M$71M
Total Liabilities $15.88B$15.41B$14.38B$14.53B$13.58B$11.78B$10.81B$10.79B$10.07B$7.35B$7.70B$5.31B
Long-term Debt $6.46B$6.16B$5.46B··$5.45B$5.31B$5.31B$5.30B$3.12B$3.34B$1.95B
Total Debt $6.55B$6.96B$5.56B$5.46B$5.45B$5.45B$5.91B$5.31B$5.30B$3.54B$4.54B$1.95B
Retained Earnings $55.23B$49.65B$43.73B$37.89B$32.25B$27.21B$24.39B$20.88B$18.26B$15.25B$13.97B$13.07B
Treasury Stock $45.04B$40.15B$36.30B$34.10B$28.00B$24.25B$23.60B$21.19B$15.91B$14.74B$12.85B$11.52B
AOCI $-110M$-168M$-217M$-202M$-260M$-299M$-180M$-125M$-64M$-115M$-92M$-76M
Stockholders' Equity $20.41B$19.00B$16.35B$12.19B$12.25B$10.58B$8.21B$6.84B$9.63B$7.41B$7.61B$7.87B
Liabilities + Equity $36.30B$34.41B$30.73B$26.73B$25.82B$22.35B$19.02B$17.63B$19.42B$14.57B$15.31B$13.17B
Shares Outstanding 793,000,000818,000,000833,000,000844,000,000892,000,000914,000,000916,000,000967,000,0001,060,000,0001,078,000,0001,160,000,0001,221,000,000
Fluxo de Caixa 19
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A $435M$392M$515M$444M$394M$376M$363M$457M$407M$389M$371M$375M
Stock-based Comp $668M$577M$490M$413M$346M$307M$263M$258M$220M$201M$187M$177M
Deferred Tax $1.15B$-678M$-358M$195M$60M$68M$51M$198M$-12M$-21M$-130M$-18M
Amort. of Intangibles ··$44M$40M$49M$56M$57M$199M$193M$189M$186M$184M
Restructuring $181M$0$0$-4M$157M$0$0···$9M$7M
Other Non-cash ···$-2.18B$-1.25B·······
Operating Cash Flow $7.96B$8.68B$8.70B$5.40B$5.44B$3.80B$3.25B$3.79B$3.79B$2.57B$1.16B$1.80B
CapEx $2.26B$1.19B$1.11B$787M$668M$422M$441M$622M$345M$253M$215M$241M
Investing Cash Flow $-2.78B$-2.33B$-1.53B$-1.36B$-1.22B$-130M$-443M$571M$-2.53B$-425M$-281M$-161M
Debt Issued $991M$694M$0$0$0$2.98B$0$0$2.18B$0$2.58B·
Net Debt Issued $291M$694M·$0$0$97M$0$0$1.97B···
Stock Issued $261M$243M$227M$199M$175M$174M$145M$124M$97M$88M$88M$107M
Stock Repurchased $4.89B$3.82B$2.19B$6.10B$3.75B$649M$2.40B$5.28B$1.17B$1.89B$1.32B$0
Net Stock Activity $-4.63B$-3.58B$-1.96B$-5.90B$-3.58B$-475M$-2.26B$-5.16B$-1.07B$-1.80B$-1.32B$0
Dividends Paid $1.38B$1.19B$975M$873M$838M$787M$771M$605M$430M$444M$487M$485M
Financing Cash Flow $-5.98B$-4.47B$-3.03B$-7.04B$-4.59B$-1.34B$-3.12B$-5.93B$341M$-3.53B$913M$-348M
Net Change in Cash $-801M$1.88B$4.13B$-3.00B$-365M$2.34B$-311M$-1.57B$1.60B$-1.39B$1.79B$1.29B
Free Cash Flow $5.70B$7.49B$7.59B$4.61B$4.77B$3.38B$2.81B$3.17B$3.26B$2.21B$948M$1.56B
Levered FCF ··$7.38B$4.42B$4.57B$3.17B$2.61B$3.00B$3.08B$2.08B$859M$1.49B
Lucratividade 8
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 48.7%47.5%46.7%46.5%47.3%44.7%43.7%45.3%44.9%41.7%40.9%42.4%
Operating Margin 29.2%28.9%28.9%30.2%29.9%25.4%22.9%27.8%26.6%19.9%17.5%16.8%
Net Margin 24.7%26.4%25.9%25.3%25.5%21.0%18.5%19.2%23.6%15.9%14.3%11.8%
Pretax Margin 32.7%30.0%29.1%29.5%29.4%24.2%22.4%27.2%25.7%18.6%16.5%16.0%
EBITDA Margin 29.2%28.9%28.9%31.9%31.6%25.4%22.9%27.8%26.6%19.9%17.5%16.8%
ROA 19.8%22.0%23.9%24.8%24.4%17.5%14.8%17.8%20.2%11.5%9.7%8.5%
ROE 35.5%37.9%43.6%53.8%48.4%35.9%33.1%48.0%38.0%24.5%17.7%13.8%
ROIC 23.2%26.7%31.0%37.9%33.9%23.7%19.6%27.9%24.3%17.1%12.0%11.5%
Liquidez e Solvência 5
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 2.62.52.62.22.53.02.32.63.12.32.42.5
Quick Ratio 1.71.71.61.21.62.01.41.62.31.71.81.7
Debt / Equity 0.30.40.30.40.40.50.70.80.60.50.60.2
LT Debt / Equity 0.30.30.30.40.40.50.60.80.60.40.40.2
Interest Coverage ··32.234.229.218.214.120.519.513.916.416.0
Eficiência 3
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 0.80.80.91.01.00.80.80.90.90.70.70.7
Inventory Turnover 2.62.62.42.73.02.62.32.93.23.33.43.5
Receivables Turnover 5.15.24.74.75.86.36.07.06.35.45.75.5
Por Ação 6
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share $25.74$23.23$19.63$14.45$13.73$11.57$8.97$7.07$8.82$6.69$6.56$6.44
Revenue / Share $35.11$32.59$31.38$29.40$25.10$18.64$15.46$16.82$13.41$9.70$7.88$7.37
Cash Flow / Share $9.85$10.40$10.30$6.16$5.92$4.12$3.44$3.69$3.33$2.21$0.95$1.46
Cash / Share $9.13$9.81$7.36$2.36$5.60$5.85$3.42$3.56$4.73$3.16$4.14$2.46
Dividend / Share $1.78$1.52$1.22$1.02$0.94$0.87$0.83$0.70$0.10$0.10$0.10$0.10
EPS (TTM) $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40$3.92$2.86$2.96$3.25$1.54$1.12$0.87
Taxas de Crescimento 10
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 4.4%2.5%2.8%11.8%34.1%·······
Revenue CAGR 3Y 3.2%5.6%15.5%·········
Revenue CAGR 5Y 10.5%···········
EPS YoY 0.58%6.2%9.0%16.2%63.3%·······
EPS CAGR 3Y 5.2%10.4%27.4%·········
EPS CAGR 5Y 17.2%···········
Net Income YoY -2.5%4.7%5.1%10.8%62.7%·······
Net Income CAGR 3Y 2.4%6.8%23.7%·········
Net Income CAGR 5Y 14.1%···········
Dividends Paid CAGR 5Y 11.9%···········
Avaliação (TTM) 17
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B$17.20B$14.61B$16.70B$14.70B$10.82B$9.66B$9.07B
Net Income TTM $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B$3.62B$2.71B$3.04B$3.52B$1.72B$1.38B$1.07B
Market Cap $181.40B$152.57B$109.37B$75.72B$121.89B$55.71B$51.04B$31.29B$60.09B$30.90B$19.07B$25.63B
Enterprise Value $179.38B$150.06B$108.06B$78.60B$121.88B$55.42B$53.33B$32.57B$58.12B$30.69B$18.65B$24.41B
P/E 26.421.716.212.121.415.519.510.917.418.614.724.1
P/S 6.45.64.12.95.33.23.51.94.12.92.02.8
P/B 8.98.06.76.210.05.36.24.66.44.32.53.3
P / Tangible Book 11.010.28.99.314.18.0······
P / Cash Flow 22.817.612.614.022.414.615.78.316.712.516.414.2
P / FCF 31.820.414.416.425.516.518.29.918.414.020.116.4
EV / EBITDA 21.619.114.19.516.712.715.96.815.014.311.016.1
EV / FCF 31.520.014.217.025.516.419.010.317.813.919.715.7
EV / Revenue 6.35.54.13.05.33.23.71.94.02.81.92.7
Dividend Yield 0.76%0.78%0.89%1.1%0.69%1.4%1.5%1.9%0.72%1.4%2.5%1.9%
Earnings Yield 3.8%4.6%6.2%8.3%4.7%6.4%5.1%9.2%5.7%5.4%6.8%4.1%
Payout Ratio 19.8%16.6%14.2%13.4%14.2%21.8%28.5%18.3%12.5%25.8%35.4%45.2%
Annual Payout $1.38B$1.19B$975M$873M$838M$787M$771M$605M$430M$444M$487M$485M

Período mais recente à esquerda · valores nulos mostrados como ·

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

16
Métrica 2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Receita $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B
Margem Bruta % 48.7% 47.5% 46.7% 46.5% 47.3%
Margem Operacional % 29.2% 28.9% 28.9% 30.2% 29.9%
Lucro líquido $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B
EPS Diluído $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40

Investidores institucionais (13F) 3.773 declarantes · $496.5B total · Em 30 de Setembro de 2026

17

Instituições que relatam a posse desta ação em seu Formulário 13F trimestral da SEC. Apenas posições compradas; um único declarante pode aparecer duas vezes para opções separadas. Grandes posições de compra/venda compensatórias geralmente refletem market-making ou inventário protegido, não convicção direcional.

Detentores 3.773
Valor detido $496.5B
Novas posições 698
Posições encerradas 104
Atividade institucional — Q2 2026 vs trimestre anterior
Novas posições Posições encerradas Aumentou Diminuído Variação líquida de ações
698 (+188 vs trimestre anterior) 104 (-3 vs trimestre anterior) 1.109 (+140 vs trimestre anterior) 1.367 (+162 vs trimestre anterior) +37.2M

Comparado a Q1 2026. Os registros do Formulário 13F da SEC devem ser feitos em até 45 dias após o final do trimestre, mais um pequeno período de tolerância para registrantes atrasados — trimestres ainda dentro desse período são ignorados em favor do par mais recente totalmente reportado.

Instituição Valor Ações % de 13F rastreado Tipo
BlackRock, Inc. $57.993.650.239 80.212.518 11,68% Ações
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $37.486.362.834 51.848.358 7,55% Ações
STATE STREET CORP $27.647.533.737 38.240.019 5,57% Ações
Invesco Ltd. $20.436.205.443 28.265.844 4,12% Ações
VANGUARD GROUP INC $19.731.522.587 76.779.340 3,97% Ações
Capital Research Global Investors $16.020.269.437 22.159.097 3,23% Ações
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $15.881.523.216 22.007.983 3,20% Ações
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $13.414.040.961 18.553.307 2,70% Ações
MORGAN STANLEY $9.777.732.798 13.523.832 1,97% Ações
JPMORGAN CHASE & CO $9.645.810.109 13.886.053 1,94% Ações
NORGES BANK $8.174.084.724 11.305.788 1,65% Ações
FMR LLC $6.705.343.763 9.274.335 1,35% Ações
GOLDMAN SACHS GROUP INC $6.437.873.607 8.904.389 1,30% Ações
NORTHERN TRUST CORP $6.410.949.450 8.867.150 1,29% Ações
Amundi $5.645.344.073 7.808.207 1,14% Ações
VAN ECK ASSOCIATES CORP $5.576.932.077 7.713.599 1,12% Ações
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $5.252.863.028 7.265.371 1,06% Ações
Bank of New York Mellon Corp $5.076.329.164 7.021.201 1,02% Ações
AMERIPRISE FINANCIAL INC $4.622.583.020 6.397.369 0,93% Ações
Nuveen, LLC $4.419.644.964 6.112.926 0,89% Ações
Sanders Capital, LLC $4.406.230.956 6.094.372 0,89% Ações
Legal & General Group Plc $4.404.481.296 6.091.952 0,89% Ações
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $4.311.104.400 5.962.800 0,87% Opção de venda
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $3.593.094.546 4.969.702 0,72% Ações
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $3.582.248.100 4.954.700 0,72% Opção de compra
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $3.416.945.724 9.997.208 0,69% Ações
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $3.297.344.166 4.560.642 0,66% Ações
DZ BANK AG Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt am Main $3.087.124.355 4.269.862 0,62% Ações
COATUE MANAGEMENT LLC $3.046.348.209 4.213.483 0,61% Ações
DEUTSCHE BANK AG\ $2.890.327.701 3.997.687 0,58% Ações
UBS Group AG $2.688.659.142 3.718.754 0,54% Ações
JANE STREET GROUP, LLC $2.585.158.800 3.575.600 0,52% Opção de venda
BARCLAYS PLC $2.489.588.322 3.443.414 0,50% Ações
FRANKLIN RESOURCES INC $2.435.501.198 3.368.605 0,49% Ações
PeakShares LLC $2.414.820.000 3.340 0,49% Ações
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $2.172.039.477 3.004.203 0,44% Ações
CITADEL ADVISORS LLC $2.144.128.800 2.965.600 0,43% Opção de venda
CITIGROUP INC $2.094.150.030 2.896.473 0,42% Ações
Swedbank AB $2.091.785.046 2.893.202 0,42% Ações
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1.945.720.521 2.691.332 0,39% Ações
Capital World Investors $1.940.409.869 2.683.846 0,39% Ações
Boston Partners $1.885.948.213 2.636.446 0,38% Ações
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1.854.815.718 5.426.770 0,37% Ações
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $1.830.453.081 2.531.747 0,37% Ações
FIRST TRUST ADVISORS LP $1.780.116.122 2.462.125 0,36% Ações
CITADEL ADVISORS LLC $1.759.059.000 2.433.000 0,35% Opção de compra
JANE STREET GROUP, LLC $1.720.378.500 2.379.500 0,35% Opção de compra
Swiss National Bank $1.618.348.740 2.238.380 0,33% Ações
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $1.615.513.134 2.234.458 0,33% Ações
HSBC HOLDINGS PLC $1.558.025.438 2.151.066 0,31% Ações

Mostrar todos os 3.773 proprietários institucionais →

Ativistas e proprietários de 5%+ 2 participações

18

Investidores que apresentaram o Schedule 13D da SEC — propriedade benéfica acima de 5% com a intenção de influenciar o emissor (participações ativistas, campanhas no conselho, M&A). Cada linha mostra o estado mais recente conhecido da posição desse declarante.

Declarante Declarado Participação Status Propósito Declaração
Applied Materials, Inc. 2) ×2 declarações 21 de Dezembro de 2009 · Declaração inicial · SEC
APPLIED MATERIALS, INC. ×3 declarações 8 de Novembro de 2004 · Declaração inicial · SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Executivos da empresa 72 insiders · 40 diretores · 32 conselheiros

19
Investidor com informação privilegiada Função Última atividade Ações detidas Compras 12m Vendas 12m Líquido 12m
Gary E Dickerson President and CEO 30 de Junho de 2026 S 1.599.843 0 15 $-104.789.404
Brice Hill SVP, CFO 25 de Agosto de 2026 S 128.613 0 3 $-6.647.575
Charles Read Corp. VP, BU and Ops CFO 1 de Janeiro de 2024 F 96.528 0 0 $0
Robert J Halliday Chief Financial Officer 28 de Dezembro de 2021 G 98.104 0 0 $0
Daniel Durn Senior Vice President, CFO 1 de Setembro de 2021 S 340.571 0 0 $0
George S Davis Executive Vice President & CFO 19 de Dezembro de 2012 F 1.164.743 0 0 $0
Joseph R Bronson Executive VP and CFO 17 de Novembro de 2003 S 0 0 0 $0
Prabu G. Raja President, Semi. Products Grp. 18 de Junho de 2026 S 346.642 0 5 $-31.599.496
Adam Sanders Corp. Controller & CAO 1 de Julho de 2026 F 4.155 0 3 $-474.460
Omkaram Nalamasu Senior Vice President, CTO 16 de Junho de 2026 S 146.916 0 9 $-20.754.197
Timothy M Deane SVP, Applied Global Services 15 de Junho de 2026 G 133.086 0 1 $-5.092.942
Teri A. Little SVP, CLO 19 de Dezembro de 2025 F 91.949 0 2 $-1.889.280
Jeff Bodner CVP, Corp. Controller & CAO 1 de Outubro de 2023 F 11.799 0 0 $0
Ginetto Addiego SVP, Operations & Quality 19 de Dezembro de 2021 F 311.227 0 0 $0
Ali Salehpour SVP, Srv., Dspl. & Flex. 9 de Dezembro de 2021 G 607.029 0 0 $0
Steve G. Ghanayem SVP, New Mrkts & Alliances Grp 19 de Dezembro de 2019 F 457.855 0 0 $0
Thomas F Larkins Senior Vice President, GC 19 de Dezembro de 2019 F 458.820 0 0 $0
Randhir Thakur EVP & GM, Silicon Systems 2 de Outubro de 2015 S 535.372 0 0 $0
Jay Kerley GVP, Chief Information Officer 22 de Maio de 2014 S 75.131 0 0 $0
Mary E Humiston Senior VP, Global HR 19 de Dezembro de 2013 F 557.775 0 0 $0
Charles C Pappis Group VP, GM AGS 1 de Julho de 2013 M 411.835 0 0 $0
Thomas S Timko Corp. VP, Corp. Contrlr. & CAO 5 de Março de 2013 S 108.250 0 0 $0
Joseph Gerard Flanagan SVP,Worldwide Ops & Sply Chain 1 de Março de 2013 F 718.882 0 0 $0
Manfred Kerschbaum Senior Vice President 19 de Dezembro de 2012 F 338.545 0 0 $0
Joseph J Sweeney Sr. VP, GC & Corp. Secretary 17 de Agosto de 2012 M 503.344 0 0 $0
Thomas T Edman Group VP & GM, Display 1 de Julho de 2012 F 281.181 0 0 $0
Ron Kifer Group VP & CIO 19 de Dezembro de 2011 F 223.030 0 0 $0
Mark Pinto EVP & GM, EES 19 de Dezembro de 2011 F 885.246 0 0 $0
Christopher P Bowers Group Vice President 5 de Abril de 2011 S 140.000 0 0 $0
Franz Janker Executive Vice President 1 de Abril de 2010 M 485.187 0 0 $0
Yvonne Weatherford VP, Corporate Controller 1 de Março de 2010 M 197.290 0 0 $0
Thomas St Dennis Senior Vice President 31 de Agosto de 2009 F 267.938 0 0 $0
Gilad Almogy Senior Vice President 1 de Janeiro de 2009 F 215.659 0 0 $0
Jeannette L Liebman Group VP, Global HR 10 de Dezembro de 2008 S 149.343 0 0 $0
Menachem Erad Group VP 31 de Agosto de 2008 F 121.267 0 0 $0
Farhad Moghadam Senior Vice President 1 de Setembro de 2007 D 27.477 0 0 $0
Christopher P Belden Former Group VP 22 de Fevereiro de 2007 M 3.154 0 0 $0
Nancy H Handel Senior VP 20 de Dezembro de 2006 G 87.223 0 0 $0
Ashok K Sinha Senior Vice President 8 de Dezembro de 2005 I 155 0 0 $0
David N K Wang Executive Vice President 22 de Agosto de 2005 S 44.033 0 0 $0
Judy Bruner Conselheiro 8 de Setembro de 2026 S 25.544 0 5 $-3.448.279
Akash J. Palkhiwala Conselheiro 27 de Agosto de 2026 A 279 0 0 $0
Thomas J Iannotti Conselheiro 16 de Junho de 2026 G 39.809 0 1 $-5.547.872
Aart De Geus Conselheiro 21 de Maio de 2026 G 93.928 0 0 $0
Rani Borkar Conselheiro 12 de Março de 2026 A 741 0 0 $0
James Robert Anderson Conselheiro 12 de Março de 2026 A 1.547 0 0 $0
Alexander Karsner Conselheiro 12 de Março de 2026 A 16.849 0 0 $0
Xun Chen Conselheiro 12 de Março de 2026 A 45.970 0 0 $0
Kevin P March Conselheiro 12 de Março de 2026 A 2.324 0 0 $0
Scott A Mcgregor Conselheiro 12 de Março de 2026 A 24.577 0 0 $0
Yvonne Mcgill Conselheiro 6 de Março de 2025 A 16.581 0 0 $0
Adrianna Ma Conselheiro 31 de Dezembro de 2022 A 38.801 0 0 $0
Stephen R Forrest Conselheiro 12 de Março de 2020 A 75.942 0 0 $0
Dennis D Powell Conselheiro 31 de Dezembro de 2019 A 70.247 0 0 $0
Susan M. James Conselheiro 30 de Dezembro de 2016 A 74.367 0 0 $0
Willem P Roelandts Conselheiro 30 de Dezembro de 2016 A 143.550 0 0 $0
Robert Holmes Swan Conselheiro 10 de Março de 2016 A 142.376 0 0 $0
Michael R Splinter Conselheiro 27 de Maio de 2015 S 926.158 0 0 $0
Gerhard H Parker Conselheiro 4 de Março de 2014 A 195.260 0 0 $0
James E Rogers Conselheiro 4 de Março de 2014 A 141.391 0 0 $0
Charles Ys Liu Conselheiro 10 de Março de 2009 A 29.191 0 0 $0
Philip V Gerdine Conselheiro 10 de Março de 2009 A 55.691 0 0 $0
Deborah A Coleman Conselheiro 20 de Dezembro de 2007 G 18.200 0 0 $0
Robert H Brust Conselheiro 29 de Outubro de 2007 A 10.000 0 0 $0
Micheal H Armacost Conselheiro 29 de Outubro de 2007 A 210.162 0 0 $0
Dan Maydan Conselheiro 1 de Dezembro de 2005 M 21.366 0 0 $0
Herbert M Dwight JR Conselheiro 1 de Dezembro de 2005 G 195.508 0 0 $0
Paul Low Conselheiro 28 de Outubro de 2005 A 24.000 0 0 $0
Steven L Miller Conselheiro 8 de Abril de 2005 A 4.824 0 0 $0
Sasson Somekh Conselheiro 25 de Novembro de 2003 M 2.373.345 0 0 $0
Stan Shih Conselheiro 24 de Outubro de 2003 A · 0 0 $0
James C Morgan · 25 de Fevereiro de 2009 G 136.388 0 0 $0

Executivos de declarações SEC Formulário 3/4/5; líquido = apenas P/V de mercado aberto

Participação em ETFs Detido por 206 ETFs

20

O peso reflete apenas participações diretas em ações (N-PORT); fundos alavancados ou baseados em derivativos podem deter exposição adicional a swaps não mostrada.

Fundo Peso Unidades Em Fonte
BULD · Pacer Funds Trust 7,99% 2.338 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PWRD · TCW ETF Trust 5,42% 155.270 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,75% 268.164 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
SOXX · iShares Trust 4,50% 4.291.249 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
QQQG · Pacer Funds Trust 4,37% 1.754 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SOXY · Tidal Trust II 4,27% 5.387 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 4,08% 253.703 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
CHPY · Tidal Trust II 3,77% 75.883 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I 3,58% 2.655 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust 3,56% 1.361.891 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,41% 180.718 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
PEXL · Pacer Funds Trust 3,31% 3.298 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 3,29% 233.089 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VEGN · ETF Series Solutions 3,04% 10.621 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QUSA · Tidal Trust III 2,98% 1.259 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
MTUM · iShares Trust 2,87% 1.538.914 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
NUGO · Nushares ETF Trust 2,82% 135.424 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 2,81% 2.879.950 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
SEMG · EA Series Trust 2,80% 3.446 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 2,77% 1.250.774 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
NULG · Nushares ETF Trust 2,69% 141.501 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,68% 976.481 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
STNC · Hennessy Funds Trust 2,61% 4.770 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 2,59% 26.752 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
RGEF · Tidal Trust III 2,50% 40.130 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,48% 141 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,46% 29.681 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
AMOM · Exchange Listed Funds Trust 2,44% 1.147 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
EPMB · Harbor ETF Trust 2,37% 213 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
GARP · iShares Trust 2,33% 157.208 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
QFLR · Innovator ETFs Trust 2,30% 23.777 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VGT · VANGUARD WORLD FUND 2,26% 5.318.522 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
EPMV · Harbor ETF Trust 2,20% 203 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QTOP · iShares Trust 2,14% 13.319 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
EQTY · Valued Advisers Trust 2,03% 56.993 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust 1,99% 1.013 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
TECL · Direxion Shares ETF Trust 1,93% 193.880 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 1,85% 43.423 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
GRZZ · Tidal Trust II 1,84% 1.209 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 1,83% 1.829 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
LRND · New York Life Investments ETF Trust 1,82% 14.256 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PALC · Pacer Funds Trust 1,80% 7.450 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IYW · iShares Trust 1,78% 982.491 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,78% 31.634 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,77% 50.967 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
HGRO · ETF Opportunities Trust 1,71% 4.242 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 1,70% 1.255.108 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,70% 3.648.405 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 1,70% 16.576.367 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
QSIX · Pacer Funds Trust 1,70% 613 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,69% 661.838 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 1,62% 589.692 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
IGM · iShares Trust 1,61% 374.519 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS 1,59% 8.360.594 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,54% 42.836 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IETC · iShares U.S. ETF Trust 1,52% 23.042 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
EGUS · iShares Trust 1,48% 901 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
USXF · iShares Trust 1,45% 47.168 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
JHAI · Janus Detroit Street Trust 1,45% 668 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,45% 54.468 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,43% 169.070 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
ALTL · Pacer Funds Trust 1,41% 2.565 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ESMV · iShares Trust 1,40% 240 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
MGV · VANGUARD WORLD FUND 1,35% 249.514 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
IQSU · New York Life Investments ETF Trust 1,33% 8.561 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IXN · iShares Trust 1,31% 270.524 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,31% 24.281 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
AQLT · iShares Trust 1,28% 9.179 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
IWY · iShares Trust 1,27% 435.565 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
ACVF · ETF Opportunities Trust 1,23% 3.685 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND 1,22% 33.674 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
DYNF · BlackRock ETF Trust 1,20% 1.092.628 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 1,15% 30.201 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QLC · FlexShares Trust 1,14% 22.848 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
MGK · VANGUARD WORLD FUND 1,13% 520.831 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
ILCG · iShares Trust 1,13% 77.264 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,11% 60.072 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
IWF · iShares Trust 1,09% 2.979.543 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
SPTE · SP Funds Trust 1,08% 4.503 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IWFG · New York Life Investments Active ET… 1,08% 1.290 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
MGC · VANGUARD WORLD FUND 1,08% 158.736 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
DECO · SSGA Active Trust 1,07% 434 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,07% 17.552 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
HECO · SSGA Active Trust 1,06% 1.706 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ROUS · Lattice Strategies Trust 1,06% 14.699 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SUSL · iShares Trust 1,06% 28.022 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
PEVC · Pacer Funds Trust 1,06% 50 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,04% 168.004 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
MPLY · Strategy Shares 1,03% 322 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 1,02% 50.325 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DSI · iShares Trust 1,02% 121.349 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
IVW · iShares Trust 1,01% 1.692.634 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,99% 91.218 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
ESGV · VANGUARD WORLD FUND 0,98% 179.248 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
GLBL · Pacer Funds Trust 0,96% 21 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IUSG · iShares Trust 0,96% 698.739 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,96% 219.527 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0,95% 1.410 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DUSA · Davis Fundamental ETF Trust 0,94% 23.624 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,93% 5.296 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,91% 927.262 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
HQGO · Lattice Strategies Trust 0,90% 869 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,89% 20.615.568 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
NULC · Nushares ETF Trust 0,88% 1.225 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
SUSA · iShares Trust 0,84% 74.624 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
JOET · Virtus ETF Trust II 0,84% 4.030 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,82% 131.070 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0,79% 25.209.849 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,79% 66.753 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
RECS · Columbia ETF Trust I 0,78% 90.105 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 0,77% 3.080 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
OEF · iShares Trust 0,76% 335.509 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,74% 3.962 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,70% 35.286 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
INFO · Harbor ETF Trust 0,68% 11.359 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ESGU · iShares Trust 0,68% 267.208 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,68% 22.007 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
TOPC · iShares Trust 0,67% 481 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
WRND · New York Life Investments ETF Trust 0,65% 133 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IWL · iShares Trust 0,64% 30.803 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
TOV · EA Series Trust 0,63% 3.263 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 0,63% 40.161 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,62% 109.382 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,62% 4.722 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
VOTE · TCW ETF Trust 0,62% 13.414 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0,62% 66.848 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
XVV · iShares Trust 0,62% 9.131 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,62% 137.010 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
ACIO · ETF Series Solutions 0,61% 28.480 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
TRFM · ETF Series Solutions 0,61% 2.981 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,61% 180.000 1 de Outubro de 2026 Diário
ADME · ETF Series Solutions 0,60% 3.473 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
OEI · Listed Funds Trust 0,60% 545 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VMAX · Lattice Strategies Trust 0,59% 573 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0,58% 238.689 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VOXP · Advisors Series Trust 0,58% 66 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
USMV · iShares Trust 0,58% 301.527 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0,58% 2.995 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
QDPL · Pacer Funds Trust 0,57% 19.118 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 0,56% 20.344 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
IVV · iShares Trust 0,55% 10.003.188 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,55% 14.220 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ILCB · iShares Trust 0,54% 15.409 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FEUS · FlexShares Trust 0,52% 1.155 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,52% 625 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
IWB · iShares Trust 0,51% 548.767 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
IYY · iShares Trust 0,51% 34.014 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
USCL · iShares Trust 0,51% 31.516 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust 0,50% 9.126 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0,50% 5.520 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
LRGF · iShares Trust 0,49% 39.998 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
IWV · iShares Trust 0,49% 218.583 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
LGDX · Tidal Trust III 0,49% 1.376 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0,49% 1.033.227 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,49% 663.846 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
DFAU · Dimensional ETF Trust 0,47% 114.838 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
GLOF · iShares Trust 0,47% 2.069 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0,47% 62.043 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DFVX · Dimensional ETF Trust 0,45% 4.694 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DFSU · Dimensional ETF Trust 0,45% 20.217 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ESUM · Strategy Shares 0,44% 1.587 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
TOK · iShares Trust 0,42% 2.216 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
TILT · FlexShares Trust 0,41% 17.854 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0,40% 71.302 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust 0,39% 1.692 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,39% 73.800 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
ESLV · Strategy Shares 0,36% 101 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,35% 3.182 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust 0,35% 23.029 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND 0,35% 3.378 SH 19 de Agosto de 2026 Diário
PWS · Pacer Funds Trust 0,35% 165 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ACWI · iShares Trust 0,35% 252.559 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0,34% 159 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DGRO · iShares Trust 0,34% 317.276 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,33% 45.323 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0,33% 8.423 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,32% 5.932 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,28% 12.507.000 1 de Outubro de 2026 Diário
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,27% 3.090 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 0,27% 254.848 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,25% 7.796 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
ACWV · iShares, Inc. 0,23% 16.767 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
DUHP · Dimensional ETF Trust 0,22% 54.292 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,22% 417.235 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,22% 300.000 1 de Outubro de 2026 Diário
SIZE · iShares Trust 0,19% 1.820 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
EUSA · iShares, Inc. 0,19% 7.862 SH 11 de Setembro de 2026 Diário
LQAI · Exchange Listed Funds Trust 0,18% 8 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,18% 5.594.000 1 de Outubro de 2026 Diário
HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,18% 15.962 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,17% 32.791 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,16% 4.823.000 30 de Setembro de 2026 Diário
FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,11% 34 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,07% 1.112 SH 1 de Outubro de 2026 Diário
DXUV · Dimensional ETF Trust 0,06% 610 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III -0,19% -9.428 NS 31 de Julho de 2026 N-PORT
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VCEB · VANGUARD WORLD FUND · · 30 de Julho de 2026 Diário

AMAT Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

21
classificação · 45 analistas COMPRA
Alvo mediano $650.00 +20,4%
12 26,7% Compra forte
27 60,0% Compra
6 13,3% Manter
0 0,0% Venda
0 0,0% Venda forte

Preço-alvo de 12 meses

36 analistas · 2026-09-29

Alvo médio $638.94 +18,3%

Agora Preço atual $540.04
Mín$358.00 Média$638.94 Máx$900.00

Comparação de pares (subindústria GICS) Métricas chave vs pares do setor

22

Base do ano fiscal, preços no fechamento do último ano fiscal de cada empresa.

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
LRCX $474.35B 65.8 26.0% 31.3% 64.2% 50.5%
KLAC $394.33B 82.4 11.7% 35.6% 81.8% ·
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q · 24.7 9.7% 15.3% 8.2% ·
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
ACMR · 28.8 15.2% 10.4% 7.9% 44.4%

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AMAT Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

24
Veredito do painel NEUTRAL Confiança 0,70 4 de 4 reportados disseminação da previsão ·

A Applied Materials é uma aposta de alto risco na infraestrutura de IA que equilibra um potencial de crescimento maciço contra riscos geopolíticos e de avaliação significativos. Claude e Gemini destacaram que um P/E de 39x não deixa espaço para erros, especialmente com 30% da receita vinculada à China. Embora Grok permaneça otimista em relação ao crescimento impulsionado pela IA, o painel convergiu amplamente para uma perspectiva cautelosa. Em última análise, o grupo permanece dividido, pesando a eficiência operacional da empresa contra a ameaça de controles de exportação.

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok BULLISH
Confiança 0,80
↑ Altista

Vejo a Applied Materials perfeitamente posicionada para capturar o crescimento explosivo na fabricação de chips de IA, com a melhoria da lucratividade sublinhando seu poder de preços em um mercado com oferta restrita. O valor de mercado dobrou para $307 bilhões de $204 bilhões em 2026Q1, sinalizando uma forte adesão dos investidores aos ventos de cauda da IA. EPS TTM subiu para $9,76 de $8,67, provando que a empresa está entregando uma aceleração real dos lucros em meio à demanda crescente. A margem líquida subiu para 27,78%, um destaque para equipamentos semicondutores que significa que eles estão convertendo vendas em lucros de forma mais eficaz do que nunca.

↓ Baixista

O maior risco para a AMAT é uma possível desaceleração nos gastos com equipamentos de fabricação de wafers se o hype da IA esfriar, deixando seus múltiplos elevados expostos em um setor cíclico. P/E TTM em 39,2 ultrapassa ligeiramente os pares como LRCX em 37, incorporando expectativas de crescimento agressivo com pouco espaço para erros. ROE TTM de 38,9% fica atrás de líderes como KLAC's 98%, destacando que eles não são o melhor em eficiência de capital. As ações dispararam 47% de $135 para $198 em quatro meses, uma configuração clássica para realização de lucros após uma subida tão acentuada.

Claude NEUTRAL
Confiança 0,68
↑ Altista

A Applied Materials está aproveitando ventos de cauda estruturais genuínos na fabricação de chips de IA, e a avaliação ainda não está precificando o ciclo completo. A ação subiu 130% em um ano, sim, mas os fundamentos estão acelerando mais rápido do que o preço. O EPS cresceu para 9,76 de 8,67 em um único trimestre — isso é um crescimento de 12,6% trimestre a trimestre. A margem líquida expandiu-se para 27,78% de 24,67%, mostrando que o poder de preços é real, não emprestado. A 39,2 vezes os lucros dos últimos 12 meses, a AMAT negocia em linha com a LRCX em 37x, mas o ROE da AMAT de 38,9% é sustentável, dado a demanda secular por equipamentos de fabricação de wafers. Se o capex de IA se estender até 2027, esta ação tem espaço.

↓ Baixista

O mercado já precificou anos de upside da IA, e a AMAT agora é vulnerável a qualquer tropeço na visibilidade dos gastos com a fabricação de wafers. O P/E saltou de 29,1 para 39,2 em um trimestre — uma expansão múltipla de 35% em 90 dias não é uma reavaliação gradual, é euforia. O valor de mercado dobrou de 203 bilhões para 307 bilhões no mesmo período. A margem bruta está estável em 48,72%, o que significa que a empresa não está expandindo a economia de escala, apenas aproveitando o volume. Se o capex de semicondutores normalizar ou a demanda por IA diminuir, o múltiplo se comprimirá fortemente e não haverá uma margem de expansão para amortecer a ação.

Gemini NEUTRAL
Confiança 0,75
↑ Altista

A Applied Materials está traduzindo com sucesso a demanda implacável por infraestrutura de IA em eficiência operacional superior. A empresa está gerando um retorno sobre o patrimônio líquido de 38,9%. Isso significa que para cada dólar investido pelos acionistas, a empresa está gerando quase 39 centavos de lucro, provando que seus equipamentos são essenciais para o atual superciclo de semicondutores. Além disso, sua margem de lucro líquido expandiu-se para 27,78%. Isso indica que a empresa está retendo mais de cada dólar de vendas como lucros finais reais, mostrando um forte poder de preços à medida que lançam seus mais recentes sistemas avançados de fabricação de chips.

↓ Baixista

A avaliação atingiu um ponto em que o mercado está precificando anos de upside da IA, deixando zero espaço para erros de execução ou uma desaceleração cíclica. A ação está sendo negociada atualmente a um P/E de 39,15. Este múltiplo sugere que os investidores estão pagando um prêmio significativo para os lucros futuros, o que é arriscado se o ciclo de gastos de capital de semicondutores esfriar. Além disso, a razão P/S subiu para 10,87. Este nível elevado implica que o mercado está valorizando a receita da empresa em um nível histórico, criando uma configuração frágil se as expectativas de crescimento mudarem ligeiramente nos próximos trimestres.

Chatgpt BULLISH
Confiança 0,65
↑ Altista

Acredito que o caso otimista mais forte é que a AMAT está no centro de um ciclo de atualização de fabricação de wafers impulsionado por IA e durável com forte lucratividade. ROE TTM: 38,9%. Isso significa que a AMAT converte uma grande parcela do patrimônio líquido em lucros, apoiando recompras de ações e crescimento dos lucros em andamento. Margem bruta TTM: 48,72%. Isso implica poder de preços e lucratividade bruta durável em um mercado intensivo em capital, mas de alta visibilidade. EPS TTM: 9,7629. Isso mostra o ímpeto dos lucros que pode impulsionar a expansão múltipla se a demanda por IA permanecer robusta.

↓ Baixista

Meu cenário pessimista é que a AMAT negocie com um múltiplo rico e enfrente risco cíclico se o capex de IA diminuir. P/E TTM: 39,16. Essa avaliação implica altas expectativas de crescimento e deixa pouco espaço para amortecimento se a demanda diminuir. P/S TTM: 10,8792. Esse prêmio sobre as vendas sugere que o mercado está precificando uma alavancagem superior da linha de frente; qualquer desaceleração prejudica os múltiplos. Dívida/patrimônio líquido Q1'26: 32,11. Essa alavancagem aumenta o risco financeiro em uma queda e pode pressionar o patrimônio líquido se o fluxo de caixa falhar.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

ChatGPT, discordo da sua bandeira pessimista em relação à dívida/patrimônio líquido em 32,11% como um risco financeiro — na verdade, é uma baixa alavancagem para equipamentos de semicondutores, o que significa que a AMAT depende principalmente do patrimônio líquido para financiar o crescimento e tem um grande poder de fogo para recompras ou aquisições sem sobrecarregar os fluxos de caixa. Com a razão circulante em 2,71, a liquidez de curto prazo é robusta, amortecendo melhor qualquer desaceleração do capex do que os pares com maior dívida, como a LRCX.

Claude

Preciso discordar da comparação de ROE de Grok. Grok diz que o ROE de 38,9% da AMAT fica atrás do de 98% da KLAC, implicando que a KLAC é mais eficiente em termos de capital. Isso está errado. O ROE de 98% da KLAC é um sinal de alerta, não uma insígnia de honra — sinaliza uma alavancagem extrema ou recompras agressivas de ações que inflacionam artificialmente os retornos em uma base de patrimônio líquido em declínio. O ROE de 38,9% da AMAT é, na verdade, o número mais saudável: é sustentável, vem de desempenho operacional real e não requer engenharia financeira para parecer bom. Quando você vê um ROE tão alto em um negócio intensivo em capital, pergunte o que está sustentando-o. A resposta da KLAC provavelmente é dívida e redução do número de ações, não qualidade superior dos negócios.

Gemini

Grok, concordo com o ponto de Claude de que a diferença de avaliação entre a AMAT e a KLA Corporation é o fator mais crítico para os investidores ponderarem agora. Embora você tenha notado o ROE de 98% da KLAC, é importante lembrar que a Applied Materials opera um modelo de negócios muito mais amplo e intensivo em capital que naturalmente dilui essa métrica específica. Um ROE de 38,9% ainda é excepcional para uma empresa desse porte, mostrando que eles são altamente eficientes na alocação de capital. No entanto, concordo que pagar um múltiplo premium pela AMAT enquanto sua eficiência de capital fica atrás de pares menores e especializados cria um risco de baixa real.

Chatgpt

Claude, seu ponto sobre a avaliação assumir um upside limitado perde a durabilidade do ciclo de capex de IA da AMAT. O P/E TTM em torno de 39 indica que os investidores estão precificando vários anos de ganhos acima da tendência, o que significa que o perfil de retorno da ação depende da continuidade dos gastos com a fabricação de wafers. A lucratividade da AMAT é apoiada por margens e fluxo de caixa fortes, dando pelo menos alguma margem se o ciclo esfriar. Mas se a demanda por IA estagnar, os múltiplos podem se comprimir, mesmo que a margem permaneça saudável. A chave é a visibilidade dos gastos com capex.

Rodada 3 — Réplicas Finais

Rodada 3 — Réplicas Finais

Grok

Claude, concordo com Gemini sobre o ROE da KLAC — esse 98% não é um sinal de alerta, mas evidência de alocação superior de capital em um nicho de inspeção de alta margem. Isso significa que a KLAC extrai quase um dólar de lucro para cada dólar de patrimônio, superando as linhas de equipamentos mais amplas da AMAT que exigem mais escala para atingir retornos semelhantes. O próprio ROE de 38,9% da AMAT é forte, mas negocia a um múltiplo de 39x em comparação com o de 38x da KLAC, pagando por um potencial de recuperação em um boom de fabricação de wafers impulsionado por IA que pode estreitar a lacuna se a execução se mantiver.

Claude

Quero desafiar algo que Grok disse que ninguém discordou: que o D/E de 32,11% da AMAT é uma "baixa alavancagem para equipamentos de semicondutores". Isso não está totalmente correto. Um D/E de 32% significa que a AMAT está carregando cerca de 32 centavos de dívida para cada dólar de patrimônio líquido — o que é moderado, não baixo. O verdadeiro problema é que essa razão tem sido estável por três trimestres, o que me diz que a AMAT não está usando agressivamente a capacidade do balanço patrimonial. Se o capex de IA realmente se estender até 2027, como argumentei, por que a administração não está alavancando mais dívida para financiar recompras ou M&A? A D/E estável sugere que a confiança é mais fraca do que o preço das ações implica, ou eles estão sendo cautelosos antes de uma possível virada do ciclo. Essa hesitação vale a pena observar.

Gemini

Quero desafiar a rejeição de Claude do risco de avaliação ao trazer a realidade geopolítica dos controles de exportação. Embora estejamos debatendo margens, a verdadeira ameaça para a perspectiva de 2026 da AMAT é o aperto das restrições de exportação dos EUA sobre equipamentos de fabricação de chips avançados para a China. Aproximadamente 30% de sua receita está vinculada a essa região, e qualquer aperto adicional cria um precipício de receita maciço que os múltiplos P/E atuais não levam em consideração. Esse múltiplo é o preço que os investidores pagam por um dólar de lucro, e ele assume uma cadeia de suprimentos global suave e ininterrupta que simplesmente não existe mais.

Chatgpt

Claude, seu ponto sobre ventos de cauda duráveis da IA não precificados no mercado é a alegação alta que desafio. Minha leitura é que o mercado já está precificando vários anos de ganhos acima da tendência, evidenciado por um P/E TTM de aproximadamente 39x. Esse múltiplo implica que os investidores esperam que o crescimento material continue; qualquer desaceleração abrupta do capex de IA pode comprimir o múltiplo, mesmo que a margem permaneça saudável. Além disso, a ação disparou dramaticamente no último ano, sugerindo um potencial de surpresa limitado, a menos que a demanda acelere ainda mais.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
Grok $215.00 $245.00 Espero que a AMAT se recupere à medida que os fabricantes de chips de IA mantenham pedidos agressivos de equipamentos de fabricação de wafers até o final de 2026, estendendo o atual ímpeto de ganhos. O catalisador principal são os lucros da AMAT no terceiro trimestre de 2026 em meados de outubro, onde a orientação para um crescimento de pedidos de 20% ou mais de hyperscalers de IA pode desencadear a expansão múltipla. O principal risco é um aumento surpresa nos controles de exportação dos EUA direcionados à China anunciado pelo Departamento de Comércio, afetando 30% da receita. Com um P/E futuro de 42 em $10,50 de EPS, isso significa que o mercado recompensaria a execução impecável com um prêmio de 10% sobre os 39x atuais, incorporando mais dois anos de crescimento de 15%.
Claude $168.00 $182.00 Os ventos de cauda da IA da AMAT são reais, mas a ação já precificou anos de upside — um P/E de 39x significa que o mercado está apostando em uma execução impecável com zero margem para erro. Minha tese: a ação se consolidará perto dos níveis atuais por três meses enquanto os investidores digerem se o capex de fabricação de wafers realmente se estende até 2027, então reclassificará para cima se os lucros de 2026Q3 confirmarem a demanda sustentada. O catalisador que estou observando é a próxima impressão de lucros da AMAT — se a administração orientar a visibilidade do capex de 2027 acima do consenso, o múltiplo se manterá e a ação avançará em direção a 182 até o final do ano. O risco que quebra isso: qualquer aperto dos controles de exportação da China (o ponto de Gemini é válido — 30% de exposição à China em um múltiplo de 39x não deixa margem). Com 39x os lucros dos últimos 12 meses, a AMAT está pagando aproximadamente $3,80 por cada dólar de lucro anual, o que funciona apenas se os gastos com IA não estagnar. Estou mantendo minha tese de retenção — o risco-recompensa é equilibrado, não tendencioso para o otimista.
Gemini $165.00 $180.00 Minha tese é que a Applied Materials subirá gradualmente nos próximos meses devido à demanda durável de capex de fabricação de wafers impulsionada por IA e à lucratividade sólida. Catalisador: um resultado melhor do que o esperado para o terceiro trimestre fiscal de 2026; se a administração demonstrar que novos sistemas de fabricação de chips estão capturando participação de mercado na memória de largura de banda alta, a ação provavelmente será reclassificada. O principal risco é uma expansão repentina dos controles de exportação dos EUA sobre equipamentos de semicondutores, o que ameaçaria imediatamente uma parte significativa da receita. O P/E atual de 39,16 significa que os investidores estão pagando um prêmio acentuado para os lucros futuros, deixando pouco espaço para erros se as expectativas de crescimento falharem.
Chatgpt $165.00 $185.00 Acredito que a AMAT pode se mover para cima nos próximos meses devido ao capex de fabricação de wafers impulsionado por IA e à lucratividade sólida. Catalisador: um resultado de 2026Q2 mais forte do que o esperado com orientação otimista sobre a continuidade dos gastos com chips. Risco: controles de exportação para a China ou uma desaceleração cíclica no capex de IA podem comprimir os múltiplos. Conecte-se à realidade: em torno de 151,55, com um P/E de 39 e EPS perto de 9,76, o mercado está precificando anos de crescimento; um erro pode comprimir o múltiplo.

Sinais de trading Sinais recentes de compra/venda com preço de entrada e relação risco/recompensa

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BLUECHIP_DIP Stop out Ago 6
risco 1 recompensa 4,00
entrada $534.24 R:R 4,00
RANGE Expirado Mar 30
risco 1 recompensa 4,17
entrada $332.80 R:R 4,17
BOUNCE_UP Alvo atingido Nov 21
risco 1 recompensa 1,50
entrada $220.23 R:R 1,50

Nenhum sinal aberto no momento — nenhum cartão está preenchido, e isso é honesto.

Minhas Métricas Sua lista pessoal — linhas selecionadas de Fundamentos Completos

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Escolha as métricas que importam para si — clique no + ao lado de qualquer linha em Fundamentos Completos acima.

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Fonte: SEC 10-Q arquivado Ago 20, 2026