PANW Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Technology · Ver em SEC EDGAR ↗ fechar Out 2, 2026 10-K/10-Q Set 10, 2026PANW Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas
PANW Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização
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| Data ex | Desdobramento | Tipo |
|---|---|---|
| 16 de Dezembro de 2024 | 2-for-1 | Para frente |
| 14 de Setembro de 2022 | 3-for-1 | Para frente |
Sobre Palo Alto Networks, Inc. - Common Stock Visão geral da empresa da Wikipedia
Palo Alto Networks, Inc. is an American multinational cybersecurity company with headquarters in Santa Clara, California. The core product is a platform that includes advanced firewalls and cloud-based offerings that extend those firewalls to cover other aspects of security. The company serves over 70,000 organizations in over 150 countries, including 85 of the Fortune 100. It is home to the Unit 42 threat research team and hosts the Ignite cybersecurity conference. It is a partner organization of the World Economic Forum.
In June 2018, former Google and SoftBank executive Nikesh Arora joined the company as Chairman and CEO.
History
Palo Alto Networks was founded in 2005 by Nir Zuk, a former engineer from Check Point and NetScreen Technologies. Zuk, an Israeli native, began working with computers during his mandatory military service in the Israel Defense Forces in the early 1990s and served as head of software development in Unit 8200, a branch of the Israeli Intelligence Corps.
The company debuted on the NYSE on July 20, 2012, raising $260 million with its initial public offering, which was the 4th-largest tech IPO of 2012. It remained on the NYSE until October 2021 when the company transferred its listing to Nasdaq.
In 2014, Palo Alto Networks founded the Cyber Threat Alliance with Fortinet, McAfee, and Symantec (now NortonLifeLock), a not-for-profit organization with the goal of improving cybersecurity "for the greater good" by encouraging cybersecurity organizations to collaborate by sharing cyber threat intelligence among members. By 2018, the organization had 20 members including Cisco, Check Point, Juniper Networks, and Sophos.
In 2018, the company began opening cybersecurity training facilities around the world as part of the Global Cyber Range Initiative.
In May 2018, the company announced Application Framework, an open cloud-delivered ecosystem where developers can publish security services as SaaS applications that can be instantly delivered to customers.
In 2019, the company announced the K2-Series, a 5G-ready next-generation firewall developed for service providers with 5G and IoT requirements. In February 2019, the company announced Cortex, an AI-based continuous security platform.
In May 2026, it was reported that Palo Alto hit a market capitalization of $200 billion USD for the first time.
In August 2026, China launched a security review into Palo Alto's products within the Chinese market.
Acquisitions
January 2014: Morta Security
April 2014: Cyvera for approximately $200 million
May 2015: CirroSecure
March 2017: LightCyber for approximately $100 million
March 2018: Cloud Security company Evident.io for $300 million. This acquisition created the Prisma Cloud division.
April 2018: Secdo
October 2018: RedLock for $173 million
February 2019: Demisto for $560 million
May 2019: Twistlock for $410 million
June 2019: PureSec for $47 million
September 2019: Zingbox for $75 million
November 2019: Aporeto, Inc. for $150 million
April 2020: CloudGenix, Inc. for $420 million
August 2020: Crypsis Group for $265 million
December 2020: Expanse for $1.25 billion.
February 2021: Bridgecrew for $156 million
November 2022: Cider Security for $300 million.
October 2023: Announced its intent to acquire Dig Security for $400 million
November 2023: Talon Cyber Security for $625 million
December 2023: Dig Security for $400 million
July 2025: Protect AI for $500 million
July 2025: Announced agreement to acquire CyberArk for $25 billion; completed February 2026
November 2025: Announced acquisition of Chronosphere for $3.35 billion; completed January 2026
February 2026: Koi Security for an estimated $400 million
April 2026: Announced agreement to acquire Portkey.
September 2026: Announced agreement to acquire Console for an estimated $500 million.
Threat research
Unit 42 is the Palo Alto Networks threat intelligence and security consulting team. They are a group of cybersecurity researchers and industry experts who use data collected by the company's security platform to discover new cyber threats, such as new forms of malware and malicious actors operating across the world. The group runs a popular blog where they post technical reports analyzing active threats and adversaries. Multiple Unit 42 researchers have been named in the MSRC Top 100, Microsoft's annual ranking of top 100 security researchers. In April 2020, the business unit consisting of Crypsis Group which provided digital forensics, incident response, risk assessment, and other consulting services merged with the Unit 42 threat intelligence team.
According to the FBI, Palo Alto Networks Unit 42 has helped solve multiple cybercrime cases, such as the Mirai Botnet and Clickfraud Botnet cases, the LuminosityLink RAT case, and assisted with "Operation Wire-Wire".
In 2018, Unit 42 discovered Gorgon, a hacking group believed to be operating out of Pakistan and targeting government organizations in the United Kingdom, Spain, Russia, and the United States. The group was detected sending spear-phishing emails attached to infected Microsoft Word documents using an exploit commonly used by cybercriminals and cyber-espionage campaigns.
In September 2018, Unit 42 discovered Xbash, a ransomware that also performs cryptomining, believed to be tied to the Chinese threat actor "Iron". Xbash is able to propagate like a worm and deletes databases stored on victim hosts. In October, Unit 42 warned of a new crypto mining malware, XMRig, that comes bundled with infected Adobe Flash updates. The malware uses the victim's computer's resources to mine Monero cryptocurrency.
In November 2018, Palo Alto Networks announced the discovery of "Cannon", a trojan being used to target United States and European government entities. The hackers behind the malware are believed to be Fancy Bear, the Russian hacking group believed to be responsible for hacking the Democratic National Committee in 2016. The malware communicates with its command and control server with email and uses encryption to evade detection.
In November 2024, Unit 42 released documentation reported to be interview scripts used by North Korean threat actors to gain employment as remote software developers with the goal of planting malware and funneling money back to the government.
In April 2026, Palo Alto researchers discovered how AI agents created in Google Cloud's Vertex AI could be used to perform malicious activities due to excessive access.
Products
In 2026, Palo Alto Networks announced a product called Unit 42 Continuous Frontier AI Defense, which uses AI to find threats on corporate networks.
== Financial indicators ==
Fonte: Wikipedia (Inglês), CC BY-SA 4.0 · Ver na Wikipedia ↗
Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS
Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?
| Métrica | Tendência de 5 anos | PANW | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 1008.1média 5A ≈217.1 | ≈217.1 | 54.3 | Sobreavaliado | |
| P/S (TTM) | 28.6média 5A ≈10.0 | ≈10.0 | 9.0 | Sobreavaliado | |
| P/B (MRQ) | 12.0média 5A ≈19.3 | ≈19.3 | 9.5 | Sobreavaliado | |
| Preço / FCF (TTM) | 79.9média 5A ≈17.4 | ≈17.4 | · | · | |
| Preço / Fluxo de Caixa (TTM) | 72.2média 5A ≈25.0 | ≈25.0 | 22.8 | Sobreavaliado | |
| Preço / Valor Patrimonial Tangível (MRQ) | 16.1 | · | · | · |
A mediana dos pares é calculada em uma base padronizada por métrica e pode não corresponder sempre à base TTM/MRQ mostrada para esta ação.
Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC
| Métrica | Tendência de 5 anos | PANW | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Margem Bruta (TTM) | 70.4%média 5A ≈71.8% | ≈71.8% | 76.8% | Fraco | |
| Margem Operacional (TTM) | 6.1%média 5A ≈6.0% | ≈6.0% | 5.1% | Primeira linha | |
| Margem EBITDA (TTM) | 13.5%média 5A ≈10.8% | ≈10.8% | 8.8% | Primeira linha | |
| Margem de Impostos Pré-Tributação (TTM) | 4.7%média 5A ≈7.7% | ≈7.7% | 4.7% | Em linha | |
| Margem de Lucro Líquido (TTM) | 2.7%média 5A ≈9.7% | ≈9.7% | 5.1% | Abaixo da média | |
| ROA (TTM) | 0.85%média 5A ≈4.4% | ≈4.4% | 3.5% | Abaixo da média | |
| ROE (TTM) | 1.7%média 5A ≈10.6% | ≈10.6% | 24.3% | Fraco | |
| ROIC | 1.5%média 5A ≈-10.3% | ≈-10.3% | 10.9% | Fraco |
Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial
| Métrica | Tendência de 5 anos | PANW | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Índice de liquidez corrente (MRQ) | 0.9média 5A ≈0.9 | ≈0.9 | 1.3 | Baixa liquidez | |
| Índice de Liquidez Seca (MRQ) | 0.7média 5A ≈0.7 | ≈0.7 | 0.8 | Baixa liquidez |
Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos
| Métrica | Tendência de 5 anos | PANW | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Receita Ano a Ano) | 24.5%média 5A ≈22.1% | ≈22.1% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A) | 18.5%média 5A ≈21.8% | ≈21.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A) | 21.9% | · | · | · | |
| EPS YoY | -75.0%média 5A ≈112.6% | ≈112.6% | · | · | |
| Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano) | -72.9%média 5A ≈119.1% | ≈119.1% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR de LPA 3A) | -14.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR de Lucro Líquido 3A) | -11.3% | · | · | · |
Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber
| Métrica | Tendência de 5 anos | PANW | média 5A | Mediana de Pares | Veredito |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Giro do Ativo) | 0.3média 5A ≈0.4 | ≈0.4 | 0.5 | Fraco | |
| Inventory Turnover (Giro de Estoque) | 29.6 | · | 41.4 | Fraco | |
| Receivables Turnover (Giro de Contas a Receber) | 3.5média 5A ≈3.2 | ≈3.2 | 4.7 | Fraco | |
| Revenue / Employee (Receita anual ÷ funcionários (número de funcionários reportado, yfinance). Derivado — não é um conceito SEC-XBRL armazenado.) | ≈$523.7K | · | · | · |
valor · ≈ média 5A · mediana do setor · veredicto relativo à mediana
Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados
| Período | Relatório | EPS Actual | EPS est. | Surpresa |
|---|---|---|---|---|
| 31 de Dezembro de 2026 | Set 1, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 de Setembro de 2026 | Jun 2, 2026 | $1.02 | $1.00 | 2.4% |
| 30 de Junho de 2026 | $0.85 | $0.81 | 4.8% | |
| 31 de Março de 2026 | $1.03 | $0.96 | 7.2% | |
| 31 de Dezembro de 2025 | $0.93 | $0.91 | 2.4% | |
| 30 de Setembro de 2025 | $0.95 | $0.90 | 5.3% | |
| 30 de Junho de 2025 | $0.80 | $0.79 | 1.8% |
Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa
Demonstração de Resultados
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Cost of Revenue | $3.40B | $2.45B | $2.06B | $1.91B | $1.72B | $1.27B | $1000M | $808M | $645M | $476M | $370M | $252M | |
| Gross Profit | $8.08B | $6.77B | $5.97B | $4.98B | $3.78B | $2.98B | $2.41B | $2.09B | $1.63B | $1.28B | $1.01B | $677M | |
| R&D Expense | $2.55B | $1.98B | $1.81B | $1.60B | $1.42B | $1.14B | $768M | $540M | $401M | $347M | $284M | $186M | |
| SG&A Expense | $899M | $443M | $680M | $448M | $405M | $391M | $300M | $262M | $258M | $198M | $138M | $102M | |
| Operating Expenses | $7.38B | $5.53B | $5.28B | $4.60B | $3.97B | $3.29B | $2.59B | $2.15B | $1.73B | $1.44B | $1.17B | $776M | |
| Operating Income | $695M | $1.24B | $684M | $387M | $-189M | $-304M | $-179M | $-54M | $-104M | $-166M | $-157M | $-100M | |
| Interest Expense | · | · | $8M | $27M | $27M | $163M | $89M | $84M | $30M | $24M | $23M | $22M | |
| Other Non-op | $64M | $25M | $-6M | $-10M | $-8M | $-700.0K | $1M | $-3M | $28M | $10M | $8M | $200.0K | |
| Pretax Income | $536M | $1.60B | $988M | $566M | $-207M | $-465M | $-232M | $-75M | $-105M | $-180M | $-172M | $-122M | |
| Income Tax | $229M | $462M | $-1.59B | $127M | $60M | $34M | $35M | $7M | $17M | $23M | $20M | $9M | |
| Net Income | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| EPS (Basic) | $0.41 | $1.71 | $4.04 | $0.73 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| EPS (Diluted) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | · | · | · | · | |
| Shares (Basic) | 749,000,000 | 663,000,000 | 638,000,000 | 606,400,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| Shares (Diluted) | 764,000,000 | 709,000,000 | 708,000,000 | 684,500,000 | 295,600,000 | 289,100,000 | 96,900,000 | 94,500,000 | · | · | · | · | |
| EBITDA | $1.55B | $1.59B | $967M | $670M | $94M | $-44M | $27M | $100M | $-33M | $-120M | $-147M | $-105M |
Balanço Patrimonial
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.27B | $1.53B | $1.14B | $2.12B | $1.87B | $2.96B | $961M | $2.51B | $744M | $734M | $376M | |
| Short-term Investments | $557M | $635M | $1.04B | $1.25B | $1.52B | $1.03B | $790M | $1.84B | $896M | $631M | $551M | $413M | |
| Receivables | $3.63B | $2.96B | $2.62B | $2.46B | $2.14B | $1.24B | $1.04B | $582M | $467M | $432M | $349M | $212M | |
| Inventory | $117M | $113M | $116M | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $520M | $557M | $467M | $209M | $229M | $138M | $279M | $268M | $169M | $140M | $73M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.52B | $6.85B | $6.05B | $6.41B | $4.65B | $5.13B | $3.66B | $4.14B | $1.98B | $1.77B | $1.07B | |
| PP&E (Net) | $523M | $387M | $361M | $354M | $358M | $318M | $348M | $296M | $273M | $211M | $117M | $63M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | $1.03B | $920M | $883M | $828M | $717M | $669M | $540M | $435M | $313M | $195M | $111M | |
| Accum. Depreciation | $747M | $639M | $559M | $528M | $470M | $399M | $321M | $244M | $162M | $102M | $78M | $48M | |
| Goodwill | $22.01B | $4.57B | $3.35B | $2.93B | $2.75B | $2.71B | $1.81B | $1.35B | $523M | $239M | $164M | $164M | |
| Intangibles | $7.02B | $763M | $375M | $315M | $384M | $499M | $358M | $281M | $141M | $54M | $44M | $53M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $422M | $353M | $322M | $313M | $421M | $182M | $423M | $326M | $169M | $107M | $73M | |
| Total Assets | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Accounts Payable | $290M | $232M | $116M | $132M | $128M | $57M | $64M | $73M | $49M | $36M | $30M | $13M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $846M | $507M | $391M | $399M | $329M | $257M | $162M | $125M | $80M | $39M | $28M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $7.99B | $7.68B | $7.74B | $8.31B | $5.12B | $2.69B | $2.05B | $2.10B | $1.20B | $847M | $1.03B | |
| Capital Leases | $726M | $338M | $380M | $279M | $276M | $313M | $337M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $251M | $89M | $388M | $28M | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $887M | $431M | $86M | $108M | $98M | $90M | $216M | $230M | $148M | $79M | $67M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $15.75B | $14.82B | $12.75B | $12.04B | $9.48B | · | · | · | · | · | · | |
| Long-term Debt | · | · | · | $1.99B | $3.68B | $3.23B | $3.08B | $1.43B | $1.92B | $525M | $500M | $487M | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $8.0K | |
| Retained Earnings | $2.79B | $2.48B | $1.35B | $-1.23B | $-1.67B | $-1.67B | $-1.17B | $-901M | $-791M | $-837M | $-622M | $-501M | |
| AOCI | $-71M | $48M | $-2M | $-43M | $-56M | $-10M | $10M | $-4M | $-16M | $-3M | $1M | $-100.0K | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $7.82B | $5.17B | $1.75B | $210M | $634M | $1.10B | $1.59B | $1.16B | $760M | $895M | $488M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $23.58B | $19.99B | $14.50B | $12.25B | $10.24B | $9.07B | $6.59B | $5.95B | $3.44B | $2.86B | $1.97B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 668,000,000 | 650,000,000 | 617,000,000 | 597,700,000 | 291,900,000 | 288,800,000 | 96,800,000 | 93,600,000 | 91,500,000 | 90,500,000 | 84,800,000 |
Fluxo de Caixa
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $855M | $343M | $284M | $282M | $283M | $260M | $206M | $154M | $96M | $60M | $43M | $29M | |
| Stock-based Comp | $1.77B | $1.29B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $894M | $658M | $568M | $497M | $474M | $393M | $221M | |
| Deferred Tax | · | $219M | $-1.70B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $640M | $166M | $121M | $105M | $127M | $118M | $77M | $54M | $16M | $10M | $9M | $8M | |
| Other Non-cash | $1.62B | $725M | $1.02B | $981M | $958M | $847M | $438M | $416M | $592M | $551M | $448M | $265M | |
| Operating Cash Flow | $4.55B | $3.72B | $3.26B | $2.78B | $1.98B | $1.50B | $1.04B | $1.06B | $1.04B | $869M | $659M | $353M | |
| CapEx | $440M | $247M | $157M | $146M | $193M | $116M | $214M | $131M | $112M | $163M | $72M | $34M | |
| Investing Cash Flow | $-3.10B | $-2.21B | $-1.51B | $-2.03B | $-933M | $-1.48B | $288M | $-1.83B | $-520M | $-473M | $-339M | $-679M | |
| Stock Repurchased | $1.00B | $0 | $567M | $273M | $892M | $1.18B | $1.20B | $330M | $259M | $411M | $0 | $0 | |
| Net Stock Activity | $-1.00B | $0 | $-567M | $-273M | $-892M | $-1.18B | $-1.20B | $-330M | $-259M | $-411M | · | $0 | |
| Financing Cash Flow | $-1.20B | $-779M | $-1.34B | $-1.73B | $-807M | $-1.10B | $673M | $-774M | $1.25B | $-386M | $39M | $48M | |
| Net Change in Cash | $244M | $732M | $405M | $-983M | $245M | $-1.08B | $2.00B | $-1.54B | $1.76B | $10M | $359M | $-278M | |
| Taxes Paid | $199M | $505M | $342M | $147M | $35M | $25M | $17M | $22M | $11M | $9M | $7M | $18M | |
| Free Cash Flow | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B | $1.39B | $821M | $924M | $925M | $705M | $586M | $316M | |
| Levered FCF | · | · | $3.08B | $2.61B | $1.76B | $1.21B | $719M | $832M | $891M | $678M | $560M | $293M |
Lucratividade
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% | 70.0% | 70.7% | 72.1% | 71.6% | 73.0% | 73.2% | 72.9% | |
| Operating Margin | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% | -7.1% | -5.2% | -1.9% | -5.7% | -10.2% | -13.8% | -14.4% | |
| Net Margin | 2.7% | 12.3% | 32.1% | 6.4% | -4.9% | -11.7% | -7.8% | -2.8% | -6.5% | -12.3% | -16.4% | -17.8% | |
| Pretax Margin | 4.7% | 17.3% | 12.3% | 8.2% | -3.8% | -10.9% | -6.8% | -2.6% | -5.7% | -11.0% | -14.9% | -16.8% | |
| EBITDA Margin | 13.5% | 17.2% | 12.0% | 9.7% | 1.7% | -1.0% | 0.80% | 3.4% | -1.4% | -6.8% | -10.7% | -11.3% | |
| ROA | 0.85% | 5.2% | 14.9% | 3.3% | -2.4% | -5.2% | -3.4% | -1.3% | -3.2% | -6.9% | -9.6% | -9.6% | |
| ROE | 1.7% | 16.0% | 53.5% | 44.9% | -63.2% | -57.5% | -19.9% | -6.0% | -17.1% | -26.2% | -35.4% | -34.5% | |
| ROIC | 1.5% | 11.3% | 34.5% | 17.2% | -115.9% | -51.4% | -18.7% | -3.7% | -15.2% | -26.4% | -26.5% | -29.0% |
Liquidez e Solvência
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.9 | 1.8 | 1.9 | 1.6 | 2.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 1.8 | 1.6 | 1.8 | 1.5 | 1.9 | 1.0 | |
| Interest Coverage | · | · | 82.4 | 14.2 | -6.9 | -1.9 | -2.0 | -0.6 | -4.4 | -7.3 | -8.1 | -6.0 |
Eficiência
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | |
| Inventory Turnover | 29.6 | 21.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 3.3 | 3.2 | 3.0 | 3.3 | 3.7 | 4.2 | 5.5 | 5.1 | 4.5 | 4.9 | 5.3 |
Por Ação
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $33.73 | $11.71 | $15.90 | $5.67 | $2.11 | $6.52 | $11.44 | $16.39 | $10.32 | $8.30 | $8.73 | $5.75 | |
| Revenue / Share | $15.03 | $13.00 | $22.68 | $20.14 | $55.85 | $44.15 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash Flow / Share | $5.96 | $5.24 | $9.20 | $8.11 | $20.15 | $15.59 | · | · | · | · | · | · | |
| Cash / Share | $3.08 | $3.40 | $4.72 | $3.68 | $21.27 | $19.26 | $30.72 | $9.93 | $26.78 | $8.13 | $8.11 | $4.43 | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 | $-1.73 | $-2.76 | $-0.87 | $-1.35 | $-0.41 | $-0.41 | $-0.41 |
Taxas de Crescimento
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 24.5% | 14.9% | 16.5% | 25.3% | 29.3% | 24.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 18.5% | 18.8% | 23.5% | 26.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 21.9% | 22.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -75.0% | -56.0% | 468.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | -14.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -72.9% | -56.0% | 486.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -11.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Avaliação (TTM)
| Métrica | Tendência | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B | $4.26B | $3.41B | $2.90B | $2.27B | $1.76B | $1.38B | $928M | |
| Net Income TTM | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M | $-499M | $-267M | $-82M | $-122M | $-203M | $-193M | $-131M | |
| Market Cap | $270.44B | $115.95B | $52.78B | $38.53B | $8.29B | $6.47B | $4.11B | $3.65B | $3.09B | $2.01B | $1.97B | $2.63B | |
| P/E | 829.6 | 108.5 | 44.6 | 195.3 | -92.4 | -38.4 | -15.5 | -43.4 | -24.5 | -53.6 | -53.2 | -75.5 | |
| P/S | 23.6 | 12.6 | 6.6 | 5.6 | 1.5 | 1.5 | 1.2 | 1.3 | 1.4 | 1.1 | 1.4 | 2.8 | |
| P/B | 9.8 | 14.8 | 10.2 | 22.0 | 39.5 | 10.2 | 3.7 | 2.3 | 3.2 | 2.6 | 2.5 | 5.4 | |
| P / Tangible Book | · | 46.5 | 36.6 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 59.4 | 31.2 | 16.2 | 13.9 | 4.2 | 4.3 | 4.0 | 3.5 | 3.0 | 2.3 | 3.0 | 7.5 | |
| P / FCF | · | 33.4 | 17.0 | 14.6 | 4.6 | 4.7 | 5.0 | 4.0 | 3.3 | 2.9 | 3.4 | 8.3 | |
| Earnings Yield | 0.12% | 0.92% | 2.2% | 0.51% | -1.1% | -2.6% | -6.5% | -2.3% | -4.1% | -1.9% | -1.9% | -1.3% |
Demonstração de Resultados
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3.41B | $3.00B | $2.59B | $2.47B | $2.54B | $2.29B | $2.26B | $2.14B | $2.19B | $1.98B | $1.98B | $1.88B | $1.95B | $1.72B | $1.66B | $1.56B | |
| Cost of Revenue | $1.11B | $974M | $685M | $638M | $679M | $619M | $599M | $554M | $574M | $514M | $499M | $473M | $507M | $475M | $466M | $462M | |
| Gross Profit | $2.30B | $2.03B | $1.91B | $1.84B | $1.86B | $1.67B | $1.66B | $1.58B | $1.62B | $1.47B | $1.48B | $1.41B | $1.45B | $1.25B | $1.19B | $1.10B | |
| R&D Expense | $779M | $734M | $511M | $528M | $504M | $494M | $505M | $481M | $495M | $457M | $448M | $410M | $414M | $414M | $404M | $372M | |
| SG&A Expense | $226M | $316M | $178M | $179M | $27M | $164M | $154M | $98M | $140M | $119M | $302M | $120M | $115M | $114M | $119M | $100M | |
| Operating Expenses | $2.13B | $2.21B | $1.51B | $1.53B | $1.36B | $1.45B | $1.42B | $1.30B | $1.38B | $1.29B | $1.42B | $1.19B | $1.19B | $1.17B | $1.15B | $1.09B | |
| Operating Income | $172M | $-183M | $397M | $309M | $497M | $219M | $241M | $286M | $238M | $177M | $54M | $215M | $254M | $79M | $40M | $15M | |
| Interest Expense | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $2M | $3M | $3M | · | $8M | $7M | $7M | |
| Other Non-op | $-12M | $8M | $59M | $9M | $16M | $8M | $-4M | $5M | $-100.0K | $-6M | $6M | $-6M | $-1M | $-4M | $2M | $-8M | |
| Pretax Income | $-269M | $-156M | $549M | $412M | $592M | $311M | $325M | $368M | $319M | $251M | $136M | $283M | $316M | $131M | $84M | $34M | |
| Income Tax | $13M | $21M | $117M | $78M | $338M | $49M | $58M | $17M | $-39M | $-28M | $-1.61B | $88M | $89M | $23M | $200.0K | $14M | |
| Net Income | $-282M | $-177M | $432M | $334M | $254M | $262M | $267M | $351M | $358M | $279M | $1.75B | $194M | $228M | $108M | $84M | $20M | |
| EPS (Basic) | $-0.47 | $-0.22 | $0.61 | $0.49 | $0.37 | $0.39 | $0.41 | $0.54 | $0.25 | $0.43 | $2.73 | $0.63 | $0.03 | $0.35 | $0.28 | $0.07 | |
| EPS (Diluted) | $-0.46 | $-0.22 | $0.61 | $0.47 | $0.36 | $0.37 | $0.38 | $0.49 | $0.25 | $0.39 | $2.44 | $0.56 | $0.02 | $0.31 | $0.25 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | · | 801,000,000 | 704,000,000 | 679,000,000 | · | 665,000,000 | 659,000,000 | 654,000,000 | · | 645,800,000 | 639,300,000 | 310,100,000 | · | 303,900,000 | 302,300,000 | 299,800,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 801,000,000 | 711,000,000 | 709,000,000 | · | 707,000,000 | 709,000,000 | 709,000,000 | · | 709,300,000 | 715,000,000 | 349,800,000 | · | 344,700,000 | 331,600,000 | 338,400,000 | |
| EBITDA | · | $-183M | $397M | $398M | · | $219M | $240M | $370M | · | $177M | $54M | $280M | · | $79M | $40M | $86M |
Balanço Patrimonial
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.51B | $2.36B | $4.16B | $3.07B | $2.27B | $2.38B | $2.23B | $2.28B | $1.53B | $1.37B | $1.78B | $2.49B | $1.14B | $1.99B | $1.35B | $2.07B | |
| Short-term Investments | $557M | $747M | $378M | $1.14B | $635M | $917M | $1.01B | $1.11B | $1.04B | $1.52B | $1.59B | $1.40B | · | $1.97B | $2.00B | $1.74B | |
| Receivables | $3.63B | $2.85B | $2.12B | $1.34B | $2.96B | $1.95B | $1.50B | $1.13B | $2.62B | $1.72B | $1.90B | $1.41B | · | $1.44B | $1.28B | $1.24B | |
| Inventory | $117M | · | · | · | $113M | · | · | · | $116M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Prepaid Expense | $807M | $705M | $621M | $605M | $520M | $524M | $480M | $546M | $557M | $404M | $406M | $396M | · | $694M | $467M | $381M | |
| Current Assets | $8.64B | $7.71B | $8.37B | $7.31B | $7.52B | $6.90B | $6.34B | $6.24B | $6.85B | $5.92B | $6.45B | $6.48B | · | $6.41B | $5.41B | $5.73B | |
| PP&E (Net) | $523M | $506M | $485M | $394M | $387M | $367M | $358M | $361M | $361M | $350M | $352M | $353M | · | $342M | $345M | $354M | |
| PP&E (Gross) | $1.27B | · | · | · | $1.03B | · | · | · | $920M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $747M | · | · | · | $639M | · | · | · | $559M | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $22.01B | $21.90B | $6.93B | $4.57B | $4.57B | $4.05B | $4.05B | $4.05B | $3.35B | $3.37B | $3.37B | $2.93B | · | $2.93B | $2.91B | $2.75B | |
| Intangibles | $7.02B | $7.28B | $1.25B | $723M | $763M | $730M | $771M | $810M | $375M | $408M | $440M | $290M | · | $341M | $362M | $355M | |
| Other Non-current Assets | $678M | $593M | $427M | $390M | $422M | $397M | $365M | $380M | $353M | $321M | $326M | $343M | · | $686M | $556M | $478M | |
| Total Assets | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Accounts Payable | $290M | $293M | $262M | $223M | $232M | $235M | $149M | $212M | $116M | $109M | $179M | $132M | · | $92M | $128M | $126M | |
| Accrued Liabilities | $838M | $760M | $937M | $665M | $846M | $825M | $778M | $683M | $507M | $413M | $394M | $372M | · | $376M | $329M | $380M | |
| Current Liabilities | $9.92B | $9.01B | $8.01B | $7.42B | $7.99B | $7.71B | $7.55B | $7.40B | $7.68B | $7.08B | $7.77B | $7.51B | · | $8.64B | $8.48B | $8.20B | |
| Capital Leases | $726M | $719M | $372M | $346M | $338M | $346M | $363M | $380M | $380M | $370M | $363M | $276M | · | $264M | $274M | $283M | |
| Deferred Tax | $251M | $259M | $75M | $96M | $89M | $26M | $116M | $251M | $388M | $503M | $588M | · | · | · | · | · | |
| Other Non-current Liabilities | $1.28B | $930M | $949M | $913M | $887M | $878M | $883M | $844M | $431M | $353M | $318M | $138M | · | $90M | $74M | $119M | |
| Total Liabilities | $20.97B | $18.60B | $15.59B | $14.87B | $15.75B | $14.77B | $14.58B | $14.46B | $14.82B | $13.46B | $13.93B | $12.64B | · | $12.94B | $12.43B | $12.04B | |
| Long-term Debt | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $3.68B | $3.68B | $3.68B | |
| Retained Earnings | $2.79B | $3.07B | $3.25B | $2.82B | $2.48B | $2.23B | $1.97B | $1.70B | $1.35B | $992M | $714M | $-1.03B | · | $-1.46B | $-1.56B | $-1.65B | |
| AOCI | $-71M | $-13M | $46M | $67M | $48M | $48M | $-14M | $-4M | $-2M | $-55M | $-6M | $-93M | · | $-21M | $-11M | $-111M | |
| Stockholders' Equity | $27.49B | $27.67B | $9.39B | $8.66B | $7.82B | $7.23B | $6.38B | $5.91B | $5.17B | $4.47B | $4.36B | $2.17B | $1.75B | $1.23B | $729M | $508M | |
| Liabilities + Equity | $48.46B | $46.27B | $24.98B | $23.54B | $23.58B | $22.00B | $20.95B | $20.37B | $19.99B | $17.93B | $18.29B | $14.81B | · | $14.17B | $13.16B | $12.54B | |
| Shares Outstanding | 815,000,000 | 813,000,000 | 703,000,000 | 692,000,000 | 668,000,000 | 665,900,000 | 660,400,000 | 327,700,000 | 650,000,000 | 323,400,000 | 322,700,000 | 313,700,000 | 616,700,000 | 305,600,000 | 302,400,000 | 302,300,000 |
Fluxo de Caixa
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $341M | $334M | $91M | $89M | $84M | $88M | $87M | $84M | $77M | $74M | $69M | $64M | $69M | $72M | $70M | $71M | |
| Stock-based Comp | $460M | $643M | $301M | $370M | $354M | $326M | $321M | $295M | $270M | $264M | $272M | $271M | $254M | $271M | $283M | $266M | |
| Deferred Tax | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $1.70B | · | · | · | · | · | |
| Amort. of Intangibles | $281M | $280M | $39M | $40M | $37M | $43M | $45M | $41M | $34M | $33M | $28M | $25M | $25M | $26M | $25M | $29M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $978M | · | · | · | $781M | · | · | · | $996M | · | · | · | $880M | |
| Operating Cash Flow | $1.36B | $871M | $554M | $1.77B | $1.02B | $629M | $557M | $1.51B | $513M | $529M | $690M | $1.53B | $414M | $432M | $695M | $1.24B | |
| CapEx | $103M | $83M | $170M | $84M | $87M | $68M | $48M | $44M | $48M | $37M | $35M | $37M | $37M | $31M | $38M | $40M | |
| Investing Cash Flow | $-1.01B | $-1.77B | $651M | $-983M | $-763M | $-518M | $-381M | $-544M | $-169M | $113M | $-1.33B | $-129M | $363M | $88M | $-1.16B | $-1.32B | |
| Stock Repurchased | $0 | · | · | · | $0 | $0 | $0 | $0 | $300.0K | $500M | $0 | $67M | $0 | $0 | $250M | $23M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | · | · | · | · | $0 | · | · | $0 | $-67M | · | · | · | $-23M | |
| Financing Cash Flow | $-197M | $-899M | $-114M | $8M | $-374M | $47M | $-232M | $-220M | $-179M | $-1.05B | $-73M | $-42M | $-1.63B | $128M | $-251M | $31M | |
| Net Change in Cash | $149M | $-1.79B | $1.09B | $796M | $-116M | $158M | $-56M | $746M | $165M | $-407M | $-708M | $1.36B | $-858M | $648M | $-721M | $-52M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | $1.69B | · | · | · | $1.47B | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.20B | |
| Levered FCF | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $1.49B | · | · | · | $1.19B |
Lucratividade
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | 67.5% | 73.6% | 74.2% | · | 72.9% | 73.5% | 74.1% | · | 74.1% | 74.7% | 74.8% | · | 72.4% | 71.8% | 70.5% | |
| Operating Margin | · | -6.1% | 15.3% | 12.5% | · | 9.6% | 10.7% | 13.4% | · | 8.9% | 2.7% | 11.5% | · | 4.6% | 2.4% | 0.97% | |
| Net Margin | · | -5.9% | 16.7% | 13.5% | · | 11.5% | 11.8% | 16.4% | · | 14.1% | 88.4% | 10.3% | · | 6.3% | 5.1% | 1.3% | |
| Pretax Margin | · | -5.2% | 21.2% | 16.7% | · | 13.6% | 14.4% | 17.2% | · | 12.7% | 6.9% | 15.0% | · | 7.6% | 5.1% | 2.2% | |
| EBITDA Margin | · | -6.1% | 15.3% | 16.1% | · | 9.6% | 10.7% | 17.3% | · | 8.9% | 2.7% | 14.9% | · | 4.6% | 2.4% | 5.5% | |
| ROA | · | -0.52% | 1.9% | 1.5% | · | 1.3% | 1.4% | 2.0% | · | 1.7% | 11.1% | 1.4% | · | 0.85% | 0.71% | 0.17% | |
| ROE | · | -1.0% | 5.5% | 4.6% | · | 4.5% | 5.0% | 8.7% | · | 9.8% | 68.7% | 14.5% | · | 13.7% | 19.9% | 3.9% | |
| ROIC | · | -0.75% | 3.3% | 2.9% | · | 2.5% | 3.1% | 4.6% | · | 4.4% | 15.9% | 6.8% | · | 5.2% | 5.5% | 1.7% |
Liquidez e Solvência
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 0.9 | 1.0 | 1.0 | · | 0.9 | 0.8 | 0.8 | · | 0.8 | 0.8 | 0.9 | · | 0.7 | 0.6 | 0.7 | |
| Quick Ratio | · | 0.7 | 0.8 | 0.7 | · | 0.7 | 0.6 | 0.6 | · | 0.7 | 0.7 | 0.7 | · | 0.6 | 0.5 | 0.6 | |
| Interest Coverage | · | · | · | · | · | · | · | · | · | 76.8 | 19.1 | 74.2 | · | 10.1 | 5.8 | 2.2 |
Eficiência
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.3 | 1.4 | 2.0 | · | 1.2 | 1.3 | 1.7 | · | 1.3 | 1.2 | 1.4 | · | 1.3 | 1.5 | 1.5 |
Por Ação
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $34.03 | $13.36 | $12.52 | · | $10.86 | $9.65 | $18.04 | · | $13.82 | $13.50 | $6.92 | · | $4.03 | $2.41 | $1.68 | |
| Revenue / Share | · | $3.75 | $3.65 | $3.49 | · | $3.24 | $3.18 | $6.03 | · | $5.60 | $5.52 | $5.37 | · | $4.99 | $4.99 | $4.62 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $2.50 | · | · | · | $4.26 | · | · | · | $4.36 | · | · | · | $3.65 | |
| Cash / Share | · | $2.91 | $5.91 | $4.43 | · | $3.58 | $3.37 | $6.97 | · | $4.25 | $5.52 | $7.94 | · | $6.52 | $4.45 | $6.84 | |
| EPS (TTM) | · | $1.22 | $1.81 | $1.58 | · | $1.49 | $1.51 | $3.57 | · | $3.41 | $3.33 | $1.14 | · | $0.64 | $0.08 | $-0.49 |
Avaliação (TTM)
| Métrica | Tendência | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $10.61B | $9.89B | $9.56B | · | $8.87B | $8.57B | $8.29B | · | $7.79B | $7.53B | $7.21B | · | $6.49B | $6.16B | $5.82B | |
| Net Income TTM | · | $843M | $1.28B | $1.12B | · | $1.24B | $1.25B | $2.73B | · | $2.45B | $2.28B | $614M | · | $215M | $34M | $-143M | |
| Market Cap | · | $145.79B | $124.63B | $152.41B | · | $124.48B | $121.79B | $59.04B | · | $47.04B | $54.62B | $38.12B | · | $27.88B | $23.99B | $25.94B | |
| P/E | · | 147.0 | 97.9 | 139.4 | · | 125.5 | 122.1 | 50.5 | · | 42.7 | 50.8 | 106.6 | · | 142.5 | 991.5 | -175.1 | |
| P/S | · | 13.7 | 12.6 | 15.9 | · | 14.0 | 14.2 | 7.1 | · | 6.0 | 7.3 | 5.3 | · | 4.3 | 3.9 | 4.5 | |
| P/B | · | 5.3 | 13.3 | 17.6 | · | 17.2 | 19.1 | 10.0 | · | 10.5 | 12.5 | 17.6 | · | 22.6 | 32.9 | 51.1 | |
| P / Tangible Book | · | · | 102.7 | 45.2 | · | 50.8 | 78.4 | 56.2 | · | 68.4 | 100.3 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 86.1 | · | · | · | 39.1 | · | · | · | 25.0 | · | · | · | 21.0 | |
| Earnings Yield | · | 0.68% | 1.0% | 0.72% | · | 0.80% | 0.82% | 2.0% | · | 2.3% | 2.0% | 0.94% | · | 0.70% | 0.10% | -0.57% |
Período mais recente à esquerda · valores nulos mostrados como ·
Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos
| Métrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $11.48B | $9.22B | $8.03B | $6.89B | $5.50B |
| Margem Bruta % | 70.4% | 73.4% | 74.4% | 72.3% | 68.8% |
| Margem Operacional % | 6.0% | 13.5% | 8.5% | 5.6% | -3.4% |
| Lucro líquido | $307M | $1.13B | $2.58B | $440M | $-267M |
| EPS Diluído | $0.40 | $1.60 | $3.64 | $0.64 | $-0.90 |
| Métrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Índice de liquidez corrente | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.8 |
| Índice de Liquidez Seca | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 |
| Métrica | 2026-07-31 | 2025-07-31 | 2024-07-31 | 2023-07-31 | 2022-07-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa livre | $4.11B | $3.47B | $3.10B | $2.63B | $1.79B |
Investidores institucionais (13F) 3.181 declarantes · $253.4B total · Em 30 de Setembro de 2026
Instituições que relatam a posse desta ação em seu Formulário 13F trimestral da SEC. Apenas posições compradas; um único declarante pode aparecer duas vezes para opções separadas. Grandes posições de compra/venda compensatórias geralmente refletem market-making ou inventário protegido, não convicção direcional.
| Novas posições | Posições encerradas | Aumentou | Diminuído | Variação líquida de ações |
|---|---|---|---|---|
| 581 (+272 vs trimestre anterior) | 113 (-152 vs trimestre anterior) | 982 (-298 vs trimestre anterior) | 1.156 (+377 vs trimestre anterior) | +40.5M |
Comparado a Q1 2026. Os registros do Formulário 13F da SEC devem ser feitos em até 45 dias após o final do trimestre, mais um pequeno período de tolerância para registrantes atrasados — trimestres ainda dentro desse período são ignorados em favor do par mais recente totalmente reportado.
| Instituição | Valor | Ações | % de 13F rastreado | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | $25.833.461.719 | 75.753.509 | 10,19% | Ações |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $18.118.095.231 | 53.129.128 | 7,15% | Ações |
| STATE STREET CORP | $12.610.748.067 | 36.979.497 | 4,98% | Ações |
| VANGUARD GROUP INC | $12.512.533.405 | 67.929.063 | 4,94% | Ações |
| MORGAN STANLEY | $10.043.078.128 | 29.450.112 | 3,96% | Ações |
| Invesco Ltd. | $8.746.462.633 | 25.647.946 | 3,45% | Ações |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $7.734.973.398 | 22.681.876 | 3,05% | Ações |
| JPMORGAN CHASE & CO | $7.209.572.228 | 21.715.578 | 2,84% | Ações |
| FMR LLC | $6.838.972.438 | 20.054.462 | 2,70% | Ações |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $6.667.205.495 | 19.615.573 | 2,63% | Ações |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $6.597.935.262 | 19.347.649 | 2,60% | Ações |
| NORGES BANK | $3.325.174.847 | 9.750.674 | 1,31% | Ações |
| Nuveen, LLC | $3.073.737.999 | 9.013.366 | 1,21% | Ações |
| NORTHERN TRUST CORP | $2.986.583.932 | 8.757.797 | 1,18% | Ações |
| PeakShares LLC | $2.745.552.000 | 8.051 | 1,08% | Ações |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $2.705.505.139 | 7.933.568 | 1,07% | Ações |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2.542.556.455 | 7.455.740 | 1,00% | Opção de venda |
| ROYAL BANK OF CANADA | $2.373.306.000 | 6.959.433 | 0,94% | Ações |
| UBS Group AG | $2.304.645.896 | 6.758.096 | 0,91% | Ações |
| JANE STREET GROUP, LLC | $2.295.657.975 | 6.731.740 | 0,91% | Opção de compra |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2.266.896.348 | 6.647.400 | 0,89% | Opção de venda |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $2.246.610.641 | 6.563.374 | 0,89% | Ações |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $2.185.324.364 | 6.408.200 | 0,86% | Opção de compra |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2.176.680.530 | 6.382.853 | 0,86% | Ações |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $2.035.539.922 | 5.968.975 | 0,80% | Ações |
| Legal & General Group Plc | $1.968.304.348 | 5.771.815 | 0,78% | Ações |
| Fisher Asset Management, LLC | $1.962.907.564 | 5.755.989 | 0,77% | Ações |
| Amundi | $1.847.450.438 | 5.417.426 | 0,73% | Ações |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $1.792.233.701 | 5.255.509 | 0,71% | Ações |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $1.590.279.589 | 4.663.303 | 0,63% | Ações |
| Bank of New York Mellon Corp | $1.569.755.398 | 4.603.119 | 0,62% | Ações |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $1.481.236.058 | 4.343.546 | 0,58% | Ações |
| Clearbridge Investments, LLC | $1.416.968.256 | 4.155.088 | 0,56% | Ações |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $1.294.256.947 | 8.072.960 | 0,51% | Ações |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.228.313.118 | 3.601.880 | 0,48% | Opção de compra |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1.144.128.920 | 3.355.020 | 0,45% | Opção de venda |
| BARCLAYS PLC | $1.068.320.172 | 3.132.720 | 0,42% | Ações |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $1.013.249.877 | 2.971.233 | 0,40% | Ações |
| BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. | $996.573.850 | 2.923.047 | 0,39% | Ações |
| UBS Group AG | $953.202.394 | 2.795.151 | 0,38% | Opção de compra |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $946.066.209 | 2.774.225 | 0,37% | Ações |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $904.108.039 | 2.651.188 | 0,36% | Ações |
| Swedbank AB | $827.361.239 | 2.426.137 | 0,33% | Ações |
| CITIGROUP INC | $800.186.552 | 2.346.450 | 0,32% | Ações |
| Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. | $780.564.770 | 2.288.912 | 0,31% | Ações |
| Swiss National Bank | $780.020.161 | 2.287.315 | 0,31% | Ações |
| Pictet Asset Management Holding SA | $771.822.584 | 2.264.528 | 0,30% | Ações |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $752.469.508 | 2.206.527 | 0,30% | Ações |
| JANE STREET GROUP, LLC | $750.411.782 | 2.200.492 | 0,30% | Ações |
| VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $735.042.351 | 2.155.423 | 0,29% | Ações |
Executivos da empresa 37 insiders · 15 diretores · 24 conselheiros
| Investidor com informação privilegiada | Função | Última atividade | Ações detidas | Compras 12m | Vendas 12m | Líquido 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nikesh Arora | Chief Executive Officer | 30 de Junho de 2026 I | 343.394 | 2 | 0 | $9.999.705 |
| Dipak Golechha | EVP, Chief Financial Officer | 24 de Setembro de 2026 S | 117.750 | 0 | 18 | $-13.959.974 |
| Jean Compeau | Deputy CFO & CAO | 20 de Agosto de 2021 A | 24.119 | 0 | 0 | $0 |
| Luis Felipe Visoso | EVP, Chief Financial Officer | 5 de Dezembro de 2020 A | 51.475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen Bonanno | EVP, Chief Financial Officer | 30 de Abril de 2020 F | 39.362 | 0 | 0 | $0 |
| Steffan Tomlinson | Chief Financial Officer | 20 de Novembro de 2017 F | 102.285 | 0 | 0 | $0 |
| William D Jenkins Jr | President | 4 de Junho de 2026 I | 148.217 | 0 | 3 | $-1.336.493 |
| Amit K. Singh | President | 2 de Agosto de 2021 F | 114.630 | 0 | 0 | $0 |
| Mark Anderson | President | 20 de Outubro de 2018 F | 99.738 | 0 | 0 | $0 |
| Lee Klarich | EVP Chief Product & Tech Ofcr | 30 de Setembro de 2026 G | 615.070 | 0 | 35 | $-114.434.939 |
| Josh D. Paul | Chief Accounting Officer | 18 de Setembro de 2026 A | 79.695 | 0 | 10 | $-2.236.943 |
| Nir Zuk | EVP, Chief Technology Officer | 1 de Agosto de 2025 S | 3.143.516 | 0 | 0 | $0 |
| Rene Bonvanie | EVP, Chief Marketing Officer | 19 de Julho de 2019 F | 29.691 | 0 | 0 | $0 |
| Haoying (Wilson) Xu | SVP, Engineering | 15 de Agosto de 2014 S | 67.052 | 0 | 0 | $0 |
| Rajiv Batra | VP, Engineering | 3 de Março de 2014 S | 125.500 | 0 | 0 | $0 |
| Aparna Bawa | Conselheiro | 24 de Setembro de 2026 S | 4.677 | 0 | 10 | $-1.466.763 |
| James J Goetz | Conselheiro | 17 de Setembro de 2026 S | 0 | 0 | 23 | $-21.741.208 |
| John P. Key | Conselheiro | 14 de Setembro de 2026 S | 10.000 | 0 | 3 | $-3.306.834 |
| Helle Thorning-Schmidt | Conselheiro | 1 de Setembro de 2026 F | 5.687 | 0 | 1 | $-242.795 |
| Mark A. Goodburn | Conselheiro | 10 de Dezembro de 2025 A | 5.728 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Pat Mccarthy | Conselheiro | 9 de Dezembro de 2025 A | 55.023 | 0 | 0 | $0 |
| Lorraine Twohill | Conselheiro | 9 de Dezembro de 2025 A | 44.481 | 0 | 0 | $0 |
| Carl M. Eschenbach | Conselheiro | 9 de Dezembro de 2025 A | 22.123 | 0 | 0 | $0 |
| John Donovan | Conselheiro | 9 de Dezembro de 2025 A | 14.188 | 0 | 0 | $0 |
| Ralph Hamers | Conselheiro | 11 de Março de 2025 A | 5.171 | 0 | 0 | $0 |
| Helene D Gayle | Conselheiro | 10 de Dezembro de 2024 A | 13.050 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Mclaughlin | Conselheiro | 25 de Outubro de 2022 S | 127.179 | 0 | 0 | $0 |
| Asheem Chandna | Conselheiro | 14 de Dezembro de 2021 A | 11.510 | 0 | 0 | $0 |
| Daniel J Warmenhoven | Conselheiro | 9 de Dezembro de 2019 A | 4.681 | 0 | 0 | $0 |
| Sridhar Ramaswamy | Conselheiro | 7 de Dezembro de 2018 A | 9.093 | 0 | 0 | $0 |
| Frank Calderoni | Conselheiro | 7 de Dezembro de 2018 A | 13.290 | 0 | 0 | $0 |
| Stanley J Meresman | Conselheiro | 4 de Dezembro de 2018 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Charles J Robel | Conselheiro | 10 de Junho de 2014 M | 9.836 | 0 | 0 | $0 |
| Venky Ganesan | Conselheiro | 23 de Outubro de 2012 S | 0 | 0 | 0 | $0 |
| William A Lanfri | Conselheiro | 23 de Outubro de 2012 S | 720.186 | 0 | 0 | $0 |
| Shlomo Kramer | Conselheiro | 25 de Julho de 2012 C | 865.524 | 0 | 0 | $0 |
| Greylock XI GP Limited Partnership | Detentor de 10% | 13 de Junho de 2013 J | 4.356.061 | 0 | 0 | $0 |
Executivos de declarações SEC Formulário 3/4/5; líquido = apenas P/V de mercado aberto
Participação em ETFs Detido por 173 ETFs
O peso reflete apenas participações diretas em ações (N-PORT); fundos alavancados ou baseados em derivativos podem deter exposição adicional a swaps não mostrada.
| Fundo | Peso | Unidades | Em | Fonte |
|---|---|---|---|---|
| PALU · Direxion Shares ETF Trust | 15,04% | 11.853 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 9,36% | 3.681.605 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| AIFD · TCW ETF Trust | 6,24% | 23.577 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IHAK · iShares Trust | 4,62% | 143.219 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| TECB · iShares Trust | 4,39% | 63.985 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 4,29% | 5.449 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| AMOM · Exchange Listed Funds Trust | 3,99% | 2.876 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IVES · Wedbush Series Trust | 3,47% | 103.106 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TRFK · Pacer Funds Trust | 3,42% | 98.258 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FMTM · EA Series Trust | 3,37% | 25.633 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,31% | 52.743 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| DECO · SSGA Active Trust | 3,30% | 2.036 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| HECO · SSGA Active Trust | 3,29% | 8.114 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| KNCT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 3,24% | 13.601 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| XT · iShares Trust | 2,74% | 314.117 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST | 2,60% | 32.608 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 2,60% | 2.023 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 2,54% | 309 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| NULG · Nushares ETF Trust | 2,46% | 197.746 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| MTUM · iShares Trust | 2,40% | 1.727.317 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VEGN · ETF Series Solutions | 2,36% | 12.625 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 2,24% | 35.572 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 2,14% | 1.317 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESLG · Strategy Shares | 2,08% | 1.459 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 2,03% | 135.107 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… | 1,95% | 6.643 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| NUGO · Nushares ETF Trust | 1,79% | 131.827 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,72% | 1.009.618 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| TEC · Harbor ETF Trust | 1,66% | 317 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QTOP · iShares Trust | 1,64% | 13.688 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| TEKX · SSGA Active Trust | 1,63% | 782 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XOEF · iShares Trust | 1,55% | 1.018 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 1,52% | 1.370 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,52% | 236.969 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| HGRO · ETF Opportunities Trust | 1,46% | 5.564 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| NULC · Nushares ETF Trust | 1,46% | 3.102 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IYW · iShares Trust | 1,35% | 999.374 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,35% | 3.749.530 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 1,35% | 17.070.091 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| GRZZ · Tidal Trust II | 1,34% | 1.345 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ESMV · iShares Trust | 1,29% | 296 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 1,29% | 198.124 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 1,29% | 99.752 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 1,26% | 307.711 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QRMI · Global X Funds | 1,25% | 540 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 1,25% | 5.969 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 1,24% | 44.629 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 1,23% | 1.885 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IGM · iShares Trust | 1,22% | 382.726 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| UPSD · ETF Series Solutions | 1,22% | 4.312 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,20% | 84.052 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,20% | 48.253 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 1,20% | 275 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 1,17% | 117 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,17% | 698.223 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FOWF · Pacer Funds Trust | 1,14% | 543 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 1,14% | 630 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 1,12% | 5.589.100 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| USXF · iShares Trust | 1,11% | 48.419 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| EGUS · iShares Trust | 1,10% | 899 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 1,10% | 1.075.072 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| QLV · FlexShares Trust | 1,00% | 4.956 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IXN · iShares Trust | 1,00% | 276.757 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ESUM · Strategy Shares | 0,99% | 5.439 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QIDX · Spinnaker ETF Series | 0,99% | 1.158 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,98% | 71 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,96% | 443.033 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,93% | 229.148 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,92% | 34.291 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| TYLG · Global X Funds | 0,88% | 378 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,86% | 29.281 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ILCG · iShares Trust | 0,86% | 78.900 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| EGLE · Global X Funds | 0,83% | 55 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IWF · iShares Trust | 0,83% | 3.030.877 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| LSEQ · Harbor ETF Trust | 0,83% | 382 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,82% | 6.019 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,81% | 1.277.152 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| SUSL · iShares Trust | 0,81% | 28.764 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,78% | 7.736 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DSI · iShares Trust | 0,78% | 124.646 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,78% | 8.713.137 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,73% | 13.055 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,72% | 85.995 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SPTE · SP Funds Trust | 0,72% | 4.610 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,72% | 5.364 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,68% | 3.133 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,68% | 51.165 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,66% | 22 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| USMV · iShares Trust | 0,65% | 452.484 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,63% | 111.660 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,63% | 26.460 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| GARP · iShares Trust | 0,60% | 53.790 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,55% | 22.017 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,54% | 112.626 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,52% | 163.088 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| USCL · iShares Trust | 0,52% | 43.135 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,51% | 1.710 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,51% | 492 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ESGU · iShares Trust | 0,51% | 266.865 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,50% | 4.844 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,49% | 141.052 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| IWL · iShares Trust | 0,48% | 31.317 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,47% | 182.355 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| XVV · iShares Trust | 0,47% | 9.326 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ESLV · Strategy Shares | 0,45% | 194 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,44% | 31.431 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,44% | 17.280 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,44% | 953.008 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,44% | 337.467 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,43% | 3.838 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,43% | 136 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,43% | 969.926 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,43% | 21.067.384 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| XYLD · Global X Funds | 0,42% | 41.267 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,42% | 61 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,42% | 82.162 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| XRMI · Global X Funds | 0,42% | 632 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,42% | 3.330 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,42% | 10.222.448 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,42% | 41.038 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,42% | 111.654 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,42% | 68.652 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,42% | 803 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,42% | 100 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,41% | 13.698 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ILCB · iShares Trust | 0,41% | 15.735 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,41% | 642 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| IUSG · iShares Trust | 0,41% | 399.669 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| XCLR · Global X Funds | 0,41% | 44 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IVE · iShares Trust | 0,41% | 592.847 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,40% | 133.362 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| IYY · iShares Trust | 0,39% | 34.798 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IWB · iShares Trust | 0,39% | 558.192 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,39% | 244.624 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,38% | 3.060 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,38% | 312.236 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| PABU · iShares Trust | 0,38% | 28.201 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,38% | 25.909.717 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,38% | 67.897 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,38% | 19.525 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,38% | 66 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ITOT · iShares Trust | 0,37% | 1.055.868 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IWV · iShares Trust | 0,37% | 222.119 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| ACWV · iShares, Inc. | 0,37% | 36.783 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,33% | 6.767 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,33% | 5.643 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,33% | 2.020 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| TOK · iShares Trust | 0,32% | 2.263 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,31% | 63.406 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,30% | 72.927 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| TILT · FlexShares Trust | 0,28% | 18.140 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,28% | 4.785 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,27% | 259.980 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,26% | 31.420 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,26% | 12.396 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,25% | 8.684 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| SIZE · iShares Trust | 0,25% | 3.154 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,24% | 582.927 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,24% | 33.413 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,23% | 168 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,23% | 673.868 SH | 19 de Agosto de 2026 | Diário |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,22% | 272.134 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 10.844 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,17% | 11.548 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 54.744 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,15% | 15.759 SH | 11 de Setembro de 2026 | Diário |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 3.060 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,11% | 11.451 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,10% | 155 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,08% | 20.591 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 1.494 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,07% | 17.123 SH | 2 de Outubro de 2026 | Diário |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,04% | 54.745 NS | 31 de Julho de 2026 | N-PORT |
PANW Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta
Preço-alvo de 12 meses
50 analistas · 2026-09-30Alvo médio $396.12 -1,8%
Comparação de pares (subindústria GICS) Métricas chave vs pares do setor
Base do ano fiscal, preços no fechamento do último ano fiscal de cada empresa.
| Ticker | Capitalização de Mercado | P/E | Receita YoY | Margem Líquida | ROE | Margem Bruta |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PANW | $270.44B | 829.6 | 24.5% | 2.7% | 1.7% | 70.4% |
| MSFT | $2.77T | 20.8 | 17.8% | 40.3% | 34.0% | 67.9% |
| ORCL | $650.25B | 38.7 | 17.3% | 25.4% | 54.3% | · |
| CRWD | · | -685.9 | 21.7% | -3.4% | -4.2% | 74.7% |
| NOW | $160.43B | 91.7 | 20.9% | 13.2% | 14.6% | 77.5% |
| FTNT | $59.00B | 32.8 | 14.2% | 27.3% | 135.7% | 80.5% |
| RBRK | $11.32B | -31.4 | 48.5% | -26.5% | 64.4% | 80.1% |
| ZS | $24.65B | -387.7 | 25.4% | -1.9% | -2.6% | 76.8% |
| GEN | $11.30B | 12.0 | 27.1% | 19.5% | 38.4% | 78.5% |
| FROG | $7.47B | -100.7 | 24.1% | -13.5% | -8.4% | 76.8% |
| S | · | -10.2 | 21.9% | -45.0% | -30.6% | 74.1% |
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PANW Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação
A Palo Alto Networks permanece uma ação disputada, pois os investidores ponderam seu potencial de crescimento impulsionado por IA contra um valuation elevado. Claude e Gemini expressaram ceticismo, argumentando que um P/E de 115x é insustentável sem expansão imediata das margens. Inversamente, Grok e ChatGPT mantiveram que o balanço sem dívidas da empresa e a parceria com a Anthropic fornecem um fosso durável. O painel acabou se dividindo sobre se o prêmio da ação é justificado por futuras reservas de IA ou ameaçado pelo macro...
Rodada 1 — Primeiras Impressões
Vejo a PANW construindo um fosso inexpugnável em cibersegurança através da plataformização e parcerias de IA, transformando ameaças crescentes em crescimento de receita durável. As margens brutas permanecem sólidas em 73,47%, o que significa que seu stack de software integrado comanda preços premium com crept de custo mínimo. A relação dívida/patrimônio é zero, liberando caixa para P&D e recompras sem risco de alavancagem. Como parceira de lançamento da Anthropic em 12 de abril para o Claude Mythos, eles estão posicionados como o defensor ideal contra vulnerabilidades de IA — se as ameaças escalarem, esta ação voará.
Minha maior preocupação é que a valuation inflada da PANW desmorone se o crescimento moderar em meio à concorrência e à cautela macro. O P/E TTM atinge 114,9, muito acima de concorrentes como FTNT a 31,5, portanto, precifica uma execução impecável sem margem para erros. O ROE caiu para 14,85%, sinalizando que os retornos não estão justificando o múltiplo à medida que surgem desafios de escala. As ações despencaram para 187,39 em 11 de julho, após atingir o pico perto de 206, ecoando a liquidação de 14 de abril após o hype da Anthropic — se o sentimento azedar ainda mais, a desvantagem acelera.
A Palo Alto Networks está no centro de uma mudança estrutural em cibersegurança — a detecção de ameaças impulsionada por IA está se tornando um requisito básico, e a PANW está posicionada como parceira de lançamento do Claude Mythos da Anthropic, o modelo de descoberta de vulnerabilidades mais capaz em produção. A margem bruta de 73,5% da empresa demonstra poder de precificação que persiste mesmo com a escala do mercado. Com US$ 1,58 em EPS TTM, a ação está cara em um P/E de 115, mas esse múltiplo se comprime acentuadamente se o crescimento da receita acelerar com a adoção de IA. A ausência de dívida e o balanço sólido dão à gestão espaço para investir ou retornar capital sem estresse financeiro.
A Palo Alto está precificada para a perfeição com um P/E de 115x, entregando apenas margens líquidas de 11,7% e ROE de 14,8% — retornos que ficam muito atrás de concorrentes como Oracle (ROE de 57%) e Fortinet (ROE de 120%). Essa lacuna de valuation sinaliza que o mercado já incorporou anos de execução impecável. A razão corrente de 0,98 está logo abaixo da linha de conforto de 1,0, o que significa que o capital de giro está apertando, mesmo com a ação tendo subido 13% em seis semanas. Notícias sobre o Claude Mythos desencadearam uma forte liquidação em meados de abril, sugerindo que o catalisador de IA já pode estar precificado ou exagerado. O risco-retorno está invertido aqui.
A Palo Alto Networks está se posicionando com sucesso como a espinha dorsal indispensável para segurança impulsionada por IA, o que justifica seu status premium no setor de cibersegurança. A empresa mantém uma margem bruta massiva de 73,47%. Isso mostra que seu modelo de plataforma centrado em software comanda um poder de precificação significativo, mesmo com a escala. Além disso, sua relação dívida/patrimônio é 0,0. Esse balanço impecável fornece à empresa imensa flexibilidade para adquirir startups de IA emergentes ou resistir a qualquer volatilidade do mercado sem o fardo de pagamentos de juros, mantendo-os bem à frente de concorrentes como a CrowdStrike, que ainda lutam para alcançar lucratividade consistente.
O valuation está atualmente desvinculado da realidade, tornando a ação extremamente vulnerável a qualquer decepção de lucros ou mudança de sentimento. Os investidores estão pagando 114,92 vezes os lucros TTM por esta ação. Esse múltiplo implica que o mercado espera perfeição por anos, deixando zero espaço para erros de execução. Além disso, o retorno sobre o patrimônio caiu para 14,85%. Isso indica que a empresa está se tornando menos eficiente na geração de lucro a partir do capital investido pelos acionistas. Quando você combina um P/E de três dígitos com eficiência decrescente, a ação está claramente precificada para um futuro que pode nunca chegar.
Acho que a PANW tem um fosso de lucratividade durável que pode impulsionar o crescimento em 2026 se a demanda por segurança de IA permanecer elevada. Margem bruta TTM: 73,47%. Essa alta margem significa que a PANW mantém uma grande parte da receita como lucro, apoiando a lucratividade durável à medida que a demanda por segurança de IA cresce. Dívida/Patrimônio: 0,0. Essa ausência de dívida dá à PANW flexibilidade financeira e reduz o risco se as necessidades de financiamento aumentarem. ROE TTM: 14,85%. Isso mostra uma eficiência decente na conversão de patrimônio em lucro, auxiliando o crescimento sem alavancagem maior.
Acho que a ação enfrenta riscos de valuation e liquidez que podem limitar o upside até o 2º trimestre de 2026. P/E TTM: 114,92%. Isso indica que a ação está sendo negociada com um prêmio sobre os lucros; qualquer desaceleração do crescimento ou pressão nas margens pode desencadear uma compressão do múltiplo. Razão corrente: 0,9854. Isso sugere tensão de liquidez de curto prazo; se a receita desacelerar, o capital de giro pode apertar e pesar sobre a ação. P/S TTM: 13,4343. Esse múltiplo de vendas elevado implica uma grande aposta de crescimento; uma desaceleração no crescimento da receita pressionaria os valuations.
Rodada 2 — Respostas e Réplicas
Rodada 2 — Respostas e Réplicas
Claude, discordo que a razão corrente de 0,98 sinalize aperto no capital de giro — na verdade, melhorou de 0,94 no 3º trimestre de 2025 para 0,9854 agora, o que significa que a liquidez de curto prazo da PANW se fortaleceu para cobrir melhor as obrigações. Esse balanço sólido, juntamente com a ausência de dívidas, lhes dá poder de fogo real para apostas em plataformas de IA em meio ao hype da Anthropic, tornando seu risco-reverso muito pessimista.
Estou contestando a afirmação de Gemini de que a CrowdStrike "ainda está lutando para alcançar lucratividade consistente". Essa não é a minha leitura — a CrowdStrike se tornou lucrativa em 2024 e está gerando lucros reais agora, é por isso que seu P/E está na casa dos 30, enquanto a PANW negocia a 115. O ponto não é que a CRWD tenha um balanço pior; é que a ausência de dívida da PANW não desculpa um múltiplo de valuation três vezes maior do que um concorrente com métricas de lucratividade comparáveis ou melhores. Balanços sólidos são requisitos básicos em software empresarial, não um motivo para pagar 115x os lucros.
Grok, acho que você está certo em destacar a desconexão entre o valuation e o retorno sobre o patrimônio, mas discordo que a parceria com a Anthropic seja um catalisador puro. Você observou que o P/E é 114,9, o que é extremo. Esse múltiplo significa que os investidores estão pagando mais de um século de lucros por uma empresa que ainda não está entregando o crescimento para justificar isso. Embora você veja a integração do Claude Mythos como um claro vento a favor, a recente volatilidade do mercado sugere que os investidores estão cada vez mais céticos de que essas parcerias de IA se traduzirão em expansão imediata das margens de lucro.
Claude, acho que a PANW está precificada para a perfeição, mas a opcionalidade do Claude Mythos e um balanço sem dívidas ainda importam. O P/E TTM está em torno de 115x. Isso significa que o mercado está apostando anos de crescimento excepcional e resiliência de margens para a PANW. A ação recente mostra uma retração para cerca de US$ 187 de um pico próximo a US$ 206 nas últimas semanas, oferecendo um suporte se o catalisador de IA permanecer intacto.
Rodada 3 — Réplicas Finais
Rodada 3 — Réplicas Finais
Claude, sua afirmação de que a CrowdStrike se tornou lucrativa em 2024 com um P/E na casa dos 30 não se sustenta com os dados de pares que temos — seu ROE está em -8,66%, confirmando que eles ainda estão em território de prejuízo. O ROE de 14,85% da PANW realmente supera isso, destacando um fosso de lucratividade real em comparação com rivais diretos em segurança de próxima geração. Essa lacuna apoia a manutenção durante a volatilidade, pois a PANW converte ameaças em lucros onde a CRWD falha. A parceria com a Anthropic em abril amplifica essa vantagem sem precisar exagerar a fraqueza dos pares.
Quero contestar a leitura de Grok sobre essa movimentação da razão corrente. Grok, você está certo que 0,98 é maior que 0,94 no 3º trimestre, mas essa é uma melhoria marginal de 4 pontos base em uma posição já apertada — ainda estamos abaixo da linha de conforto de 1,0 onde a maioria dos concorrentes de software empresarial se encontra. O verdadeiro sinal não é a direção; é que a PANW está queimando capital de giro mesmo com a ação subindo 13% em seis semanas. Isso é o oposto do que você esperaria se a tese de IA estivesse realmente ressoando com os clientes. Se a adoção do Claude Mythos estivesse impulsionando receitas de curto prazo, veríamos a razão corrente expandir, não ficar em 0,98. Essa rigidez, juntamente com um P/E de 115x, me diz que o mercado está precificando um crescimento que ainda não apareceu na conversão de caixa.
Quero ampliar o quadro para o regime macro, especificamente como o atual ciclo de taxas de juros está punindo ações de múltiplos altos como a Palo Alto Networks. Enquanto Grok e Claude debatem as razões de liquidez, eles estão ignorando que o custo de capital finalmente está mordendo. Quando a taxa livre de risco está elevada, um P/E de 114,92 torna-se matematicamente insustentável para uma empresa crescendo em seu ritmo atual. Esse múltiplo representa o preço que os investidores pagam por cada dólar de lucro. Enquanto as taxas permanecerem restritivas, o mercado continuará a rotacionar para fora de nomes de "crescimento a qualquer preço" como a PANW e para dentro de tecnologia orientada a valor.
Claude, sua alegação de que a lucratividade da CrowdStrike nega o alto múltiplo da PANW perde o risco central que estamos negociando hoje. A PANW negocia a cerca de 114,9x os lucros TTM. Esse nível sinaliza que o mercado está precificando anos de crescimento impecável em uma plataforma essencialmente de software-segurança com alavancagem de IA, portanto, qualquer desaceleração na adoção de IA, pressão competitiva ou tropeços na execução podem desencadear uma reclassificação significativa.
Previsões de Preço
| Modelo | Alvo 3M | Alvo 6M | Raciocínio |
|---|---|---|---|
| Grok | $192.00 | $210.00 | Acho que o fosso de segurança de IA da PANW via parceria com o Claude Mythos da Anthropic apoia a manutenção com um upside modesto à medida que o crescimento se inflete. O catalisador concreto são os resultados do 2º trimestre fiscal de 2026 da PANW, no final de agosto de 2026, onde a orientação de ARR de plataformização pode exceder 20% YoY e validar o hype. O risco chave é a decisão de taxa do Fed em setembro de 2026, elevando para 5,5%, comprimindo múltiplos altos como o P/E de 115 da PANW. Meu alvo de 6 meses de US$ 210 implica um P/E forward de 75x sobre US$ 2,80 de EPS — razoável para margens brutas de 73% financiando P&D de IA sem o peso da dívida. |
| Claude | $165.00 | $172.00 | O valuation da PANW é matematicamente insustentável a 115x os lucros TTM, a menos que o crescimento da receita acelere acentuadamente — e a razão corrente presa em 0,98 sugere que a adoção de IA ainda não impulsionou a conversão de caixa que o mercado está precificando. Minha tese: a ação reclassifica para baixo ao longo de três meses, à medida que a temporada de resultados força um acerto de contas entre o hype e a execução, e depois se estabiliza à medida que a parceria Claude Mythos amadurece em reservas reais. O catalisador são os resultados do 2º trimestre de 2026 no final de agosto — se a orientação não mostrar aceleração material de ARR impulsionada por IA, a compressão do múltiplo é inevitável. O risco é que o Claude Mythos realmente impulsione a adoção empresarial imediata, validando o múltiplo de 115x. A 165, a PANW negocia a aproximadamente 105x os lucros forward, ainda premium, mas mais perto de concorrentes como a NOW a 58x. Estou revisando de manter para uma venda tática antes dos resultados. |
| Gemini | $185.00 | $195.00 | Acredito que a Palo Alto Networks negociará lateralmente a ligeiramente mais alto, à medida que o mercado reconcilia sua narrativa premium de IA com a realidade de seu crescimento estagnado de lucros. Meu alvo de seis meses depende do resultado dos lucros do 3º trimestre de 2026; se demonstrarem que a integração do Claude Mythos está impulsionando faturamento empresarial mensurável, a ação pode sair de sua faixa atual. Inversamente, uma falha em expandir as margens líquidas acima de 11,69% provavelmente desencadearia um reajuste de valuation. Esse valor de margem representa a pequena fatia da receita que a empresa realmente retém como lucro, o que é perigosamente baixo para uma empresa negociada a um P/E de 114,92. Esse múltiplo significa que os investidores estão pagando mais de um século de lucros pelo desempenho atual. |
| Chatgpt | $190.00 | $210.00 | Acho que a PANW pode subir nos próximos meses se a demanda impulsionada por IA permanecer robusta e as expectativas de crescimento do mercado não forem subitamente reajustadas. Catalisador: o próximo resultado de lucros da PANW mostrando aceleração nas reservas relacionadas à IA validaria a tese de IA. Risco: uma perda de lucros significativa ou uma alta mais acentuada nas taxas que esmaga as ações de crescimento pode desencadear uma rápida reclassificação. A ação negocia a aproximadamente 115x os lucros TTM. O que isso significa para a PANW: o mercado está apostando anos de crescimento impecável em uma plataforma de segurança, portanto, qualquer atraso na adoção de IA ou pressão nas margens pode levar à compressão do múltiplo. |
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