TMUS T-Mobile US, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Telecommunication
$192,92
Preço · Mai 20, 2026
Intervalo 52 Semanas
$181–$262
14% of range
Classificação do Analista
BUY
37 analysts
Preço-Alvo
$263
+36% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Margem de Lucro Líquido
—

TMUS Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$192.92
Capitalização de Mercado
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Receita (TTM)
—
Rendimento div.
—
ROE
—
Dívida/Capital
—
Intervalo 52 Semanas
$181 – $262

TMUS Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido —
EPS —
Fluxo de caixa livre —
Margens —

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
TMUS
Mediana de Pares

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
—
Índice de Pagamento
—
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
27 de Fevereiro de 2026$1,0200
26 de Novembro de 2025$1,0200
29 de Agosto de 2025$0,8800
30 de Maio de 2025$0,8800
28 de Fevereiro de 2025$0,8800
27 de Novembro de 2024$0,8800
30 de Agosto de 2024$0,6500
31 de Maio de 2024$0,6500
29 de Fevereiro de 2024$0,6500
30 de Novembro de 2023$0,6500
1 de Maio de 2013$4,0600

TMUS Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 37 analistas
  • Compra forte 7 18,9%
  • Compra 24 64,9%
  • Manter 6 16,2%
  • Venda 0 0,0%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

27 analistas · 2026-05-18
Alvo mediano $261.00 +35,3%
Alvo médio $262.63 +36,1%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.07%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
31 de Março de 2026 $2.27 $2.03 0.24%
31 de Dezembro de 2025 $1.88 $2.10 -0.22%
30 de Setembro de 2025 $2.59 $2.46 0.13%
30 de Junho de 2025 $2.84 $2.72 0.12%
31 de Março de 2025 $2.58 $2.51 0.07%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
TMUS — — — — — —
TDS $4.67B -63.1 -5.3% -0.51% -0.13% —
AD — 95.8 58.3% — — —
GOGO $627M 51.8 104.7% 1.4% 12.7% —
SPOK $272M 17.6 1.5% 11.4% 10.7% —
KORE — -1.3 -0.05% — — —
SURG $35M -0.9 -6.4% -63.3% 227162.6% —

TMUS Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo a liderança de rede da T-Mobile e as parcerias 5G impulsionando o crescimento sustentado de assinantes e ganhos de participação de mercado até 2026Q2. Essa vantagem se reflete em um ROE de 19,42% que supera concorrentes como TDS em -0,13% ou AD em 1,34%, provando eficiência de capital superior em um setor difícil. As margens brutas permanecem estáveis em 63,57%, refletindo um poder de precificação inigualável de vantagens de espectro. A atualização da KeyBanc em 15 de abril para Overweight com um preço-alvo de US$ 260 reforça essa avaliação comprimida de P/E de 19x como uma pechincha para o crescimento futuro.

↓ Baixista

Minha leitura é que a alta carga de dívida da T-Mobile e a liquidez em declínio a expõem a riscos de aumento de taxas ou rotatividade de clientes em meio a novas leis de assinatura. A relação dívida/patrimônio líquido é de 149, o que significa que o alto endividamento amplifica qualquer queda nos fluxos de caixa. A razão circulante caiu para 0,89 abaixo de 1,0, sinalizando potenciais pressões de pagamento de curto prazo sem soluções rápidas. A ação recente do preço confirma a fraqueza, caindo de máximas de US$ 260 em abril para fechamentos de US$ 228 em julho, com o valor de mercado encolhendo 22% para US$ 227 bilhões.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

T-Mobile tem um fosso competitivo genuíno em qualidade de rede 5G e está sendo negociada com um desconto de avaliação em relação a onde estava há apenas seis meses. O P/E de 19,1 está abaixo de 23,9 no 3º trimestre, no entanto, a empresa mantém um ROE de 19,4% — isso significa que a gestão está convertendo capital de acionistas em lucro a uma taxa que a maioria dos concorrentes de telecomunicações não consegue igualar. As atualizações da KeyBanc e MoffettNathanson em abril sinalizam confiança dos analistas na tese da vantagem da rede. Se o crescimento de assinantes e o poder de precificação se mantiverem até 2026, a ação será reavaliada para cima.

↓ Baixista

T-Mobile é um negócio altamente alavancado com uma relação dívida/patrimônio líquido de 149%, e a liquidez está apertando — a razão circulante caiu para 0,89, abaixo da linha de conforto de 1,0. Isso deixa pouca margem para erros se as taxas de juros permanecerem elevadas ou a rotatividade acelerar. Ventos contrários regulatórios sobre cancelamentos de assinatura e taxas ocultas (notícias de 1º de abril e 26 de março) podem pressionar as margens. A ação já caiu de um valor de mercado de US$ 292 bilhões no 3º trimestre para US$ 227 bilhões agora; o momentum é negativo, e os catalisadores de atualização podem já estar precificados.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A T-Mobile está traduzindo com sucesso sua agressiva liderança em infraestrutura 5G em eficiência operacional superior. A empresa está entregando um retorno sobre o patrimônio líquido de 19,42%. Essa métrica mostra que a gestão está gerando efetivamente lucro significativo a partir do capital que os acionistas investiram, o que é um feito raro no setor de telecomunicações intensivo em capital. Além disso, a ação é negociada a um múltiplo preço/lucro de 19,13. Essa avaliação é bastante razoável, dada a capacidade da empresa de manter uma margem bruta de 63,57%, o que sugere que eles têm o poder de precificação para proteger seu resultado final, mesmo enquanto escalam sua capacidade de rede e parcerias de IA.

↓ Baixista

O balanço patrimonial da empresa está mostrando sinais de estresse que podem limitar sua flexibilidade em um ambiente de altas taxas de juros. A T-Mobile possui uma razão circulante de 0,89. Isso significa que a empresa atualmente não possui ativos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo, sinalizando potencial pressão de liquidez se o crescimento desacelerar. Além disso, a relação dívida/patrimônio líquido é de 148,99. Esse nível de alavancagem indica que a T-Mobile depende fortemente de dinheiro emprestado para financiar suas operações e expansão, deixando-a vulnerável a quaisquer mudanças nos mercados de crédito ou picos inesperados nas despesas de juros que possam corroer os lucres por ação futuros.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Altista

Acho que a vantagem da rede da TMUS e os próximos catalisadores preparam lucros duráveis e potencial expansão de múltiplos. P/E TTM: 19,13x. Essa avaliação é razoável para uma empresa de telecomunicações rica em fluxo de caixa e deixa espaço para expansão de múltiplos se o crescimento se mantiver. ROE TTM: 19,42%. Isso mostra alta eficiência na geração de lucros a partir do patrimônio, apoiando o crescimento sustentado dos lucros. Margem bruta TTM: 63,57%. Isso implica poder de precificação e disciplina de custos que podem amortecer as margens em meio a pressões competitivas.

↓ Baixista

Acho que o risco de liquidez e alavancagem pode limitar o potencial de alta da TMUS se as taxas subirem ou o crescimento desacelerar. Razão circulante: 0,8931. Isso significa que os ativos de curto prazo da TMUS não cobrem totalmente os passivos de curto prazo, criando um risco de liquidez. Dívida/Patrimônio: 148,99. Essa alta alavancagem aumenta a sensibilidade a movimentos de taxas e risco de refinanciamento de dívida. Valor de mercado: 227101 vs 233331 no último trimestre. Essa queda sugere que os investidores estão precificando lucros mais lentos ou maior risco.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, você exagera a ameaça dessas leis de cancelamento de assinatura citadas nas notícias de 1º de abril e 26 de março. Elas são ruído regulatório amplo, não específico da TMUS, e o fosso 5G da empresa mantém a rotatividade baixa para proteger a margem líquida estável de 13,83%. Isso deixa espaço para que o preço-alvo de US$ 260 da atualização da KeyBanc em 15 de abril se concretize, já que as ações atingiram o fundo perto de US$ 227.

Claude

Quero discordar da leitura de Grok sobre essa ação de preço. Grok, você está citando a queda de US$ 260 em abril para US$ 228 em julho como evidência de fraqueza, mas esse US$ 260 era o preço-alvo da KeyBanc em 15 de abril — não o preço real da ação. Os dados mostram que a TMUS foi negociada na faixa de US$ 232–US$ 245 durante maio e o início de junho, depois recuou para US$ 228 em meados de julho. Isso é uma queda de 7% em dois meses, não o colapso de 22% que a narrativa sugere. A contração do valor de mercado é real, mas é parcialmente compressão de múltiplos, pois as taxas permaneceram elevadas, não necessariamente um voto de desconfiança na tese 5G. Essa distinção é importante para o posicionamento.

Gemini

Grok, acho que seu pivô otimista na avaliação está ignorando a realidade da estrutura de capital da empresa. Você apontou o P/E de 19,1x como uma barganha, mas esse múltiplo é fortemente influenciado pela relação dívida/patrimônio líquido de 148,99. Isso significa que a empresa está essencialmente sendo negociada com desconto porque o mercado está precificando o enorme ônus de juros que acompanha essa alavancagem. Se virmos alguma volatilidade nos mercados de crédito, essa avaliação de 'barganha' pode rapidamente se tornar uma armadilha de valor, pois os custos de serviço da dívida corroem as margens líquidas em que você está confiando.

Chatgpt

Claude, sua preocupação com a liquidez é válida, mas acho que o risco é exagerado em relação à trajetória de fluxo de caixa da TMUS. A razão circulante é de 0,89. Isso implica que a TMUS tem uma almofada menor para cobrir passivos de curto prazo. No entanto, seu forte fluxo de caixa operacional e a geração constante de caixa de assinantes lhe dão espaço para refinanciar e financiar capex. Dito isso, se as taxas permanecerem altas e a rotatividade acelerar, a almofada de liquidez pode apertar mais rápido do que as ações implicam.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Claude, sua leitura da ação de preço perde os dados OHLC semanais — a TMUS abriu em US$ 260 na semana de 25 de abril e atingiu uma máxima de US$ 263, logo após o preço-alvo da KeyBanc. Isso não é apenas o alvo; é o momentum real de negociação da atualização. A queda para US$ 228 em 11 de julho reflete apenas uma queda de 14% desse pico, não os 7% mais moderados que você citou dos níveis de maio. Com os concorrentes ficando para trás em ROE, essa queda acentua o caso de compra para a liderança 5G da T-Mobile até 2026Q2.

C
Claude

Quero discordar do argumento de liquidez do ChatGPT, porque acho que ele está mascarando um problema estrutural real. ChatGPT, você está certo que a TMUS gera forte fluxo de caixa operacional — isso não está em disputa. Mas a razão circulante de 0,89 não é apenas uma 'almofada mais fina'. Significa que a empresa não pode cobrir suas obrigações de curto prazo apenas com ativos líquidos, o que a força a depender de refinanciamento contínuo. Isso funciona bem em um ambiente de taxas em queda, mas não estamos em um. O Tesouro de 10 anos ainda está acima de 4%, e se a TMUS precisar rolar a dívida nos próximos 12 meses a essas taxas, a despesa com juros pode comprimir essa margem líquida de 13,83% mais rápido do que o crescimento de assinantes pode compensar. Gemini acertou em cheio — o P/E de 19x parece barato até você perceber que já está incorporando o custo dessa alavancagem de 149%. Não estou mudando meu hold, mas estou reduzindo minha confiança para 0,55. O caso de potencial de alta requer que as taxas caiam ou que a empresa reduza agressivamente a alavancagem, e nenhum dos dois é garantido até meados de 2026.

G
Gemini

Grok, discordo da sua rejeição do cenário regulatório. Embora você chame as novas leis de cancelamento de assinatura de 'ruído', a Federal Communications Commission está examinando ativamente as práticas de 'taxas abusivas' que historicamente impulsionaram as margens das telecomunicações. Se o governo exigir um processo de cancelamento contínuo e com um clique, a taxa de rotatividade da T-Mobile pode disparar à medida que o atrito que mantém os clientes presos desaparece. Este é um risco estrutural para sua margem de lucro líquido de 13,83%, que é a porcentagem da receita que realmente fica no bolso da empresa após todas as despesas serem pagas. Não podemos ignorar essa mudança regulatória.

C
Chatgpt

Grok, sua afirmação sobre o ROE é a manchete, mas ela ignora as dinâmicas de alavancagem que podem distorcer a lucratividade. ROE 19,42%. Esse alto ROE pode ser inflado por dívidas e recompras em vez de força operacional pura, portanto, pode não ser sustentável se os custos de financiamento aumentarem. Na prática, o fluxo de caixa da TMUS suporta dividendos e capex, mas a alavancagem e um cenário de crédito apertado justificam cautela em uma aposta de expansão de múltiplos ancorada em uma única métrica de lucratividade.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $250.00 Alvo 6M $270.00 Raciocínio Acho que a liderança 5G da T-Mobile e a parceria com a Nvidia impulsionarão a aceleração de assinantes, justificando uma reavaliação dos níveis deprimidos de hoje até 2026Q2. O catalisador concreto é a divulgação dos resultados do 2º trimestre de 2026, por volta de 23 de julho, onde os novos adicionais de telefonia pós-paga excedendo 1 milhão validariam o momentum da rede e impulsionariam a expansão de múltiplos além do preço-alvo de US$ 260 da KeyBanc. Um risco chave é a imposição da FCC de cancelamentos de assinatura com um clique até o 3º trimestre, potencialmente aumentando a rotatividade e afetando a margem líquida de 13,83%. A 19x P/E, as ações subestimam a capacidade da TMUS de gerar crescimento constante de EPS a partir de sua vantagem de espectro em comparação com pares alavancados.
C Claude Alvo 3M $238.00 Alvo 6M $245.00 Raciocínio O fosso 5G da T-Mobile e o ROE de 19,4% são reais, mas a relação dívida/patrimônio líquido de 149% significa que o P/E de 19x é barato porque o mercado já está precificando o risco de refinanciamento a taxas elevadas. Minha tese: a ação negocia lateralmente até que as taxas caiam materialmente ou a TMUS prove que pode crescer assinantes mais rápido do que o serviço da dívida corrói as margens. O catalisador: resultados do 2º trimestre de 2026 (final de julho) mostrando rotatividade estável ou em declínio, apesar das novas leis de cancelamento de assinatura, sinalizando que o poder de precificação se mantém. O risco: se o título de 10 anos permanecer acima de 4% e a TMUS rolar a dívida no 3º trimestre, a despesa com juros comprimirá a margem líquida abaixo de 13%, quebrando a narrativa de lucros. Preço atual US$ 227,76; vejo um modesto potencial de alta para US$ 238–245 em seis meses se a empresa reduzir a alavancagem ou as taxas caírem, mas a alavancagem limita a recuperação até que o estresse do balanço diminua.
G Gemini Alvo 3M $245.00 Alvo 6M $260.00 Raciocínio Minha tese é que a rede 5G superior da T-Mobile gerará fluxo de caixa suficiente para compensar seu balanço patrimonial pesado em dívida, à medida que o mercado recompensa sua escala operacional. Um catalisador concreto é o relatório de resultados do 3º trimestre de 2026, onde o crescimento sustentado de assinantes provaria que a empresa está navegando com sucesso as novas regulamentações de cancelamento de assinatura. Um risco importante é um aumento sustentado no rendimento do Tesouro de 10 anos, o que forçaria o aumento dos custos de refinanciamento de sua enorme carga de dívida. A relação P/E de 19,13 da empresa representa o preço que os investidores pagam por cada dólar de lucro, e a esse nível, o mercado está atualmente vendo suas perspectivas de crescimento como uma barganha moderada.
C Chatgpt Alvo 3M $245.00 Alvo 6M $270.00 Raciocínio Minha tese é que a TMUS pode subir no próximo período com resiliência de fluxo de caixa e uma potencial reavaliação de múltiplos a partir de sua vantagem de rede. Catalisador: próxima divulgação de resultados com um guia modesto para cima e monetização mais clara de parcerias de IA, o que pode impulsionar a ação. Risco: um aumento mais acentuado nas taxas ou um golpe regulatório sobre cancelamentos de assinatura e 'taxas abusivas' pode comprimir as margens e minar a tese. ROE em torno de 19% sinaliza forte eficiência de capital, mas a alavancagem significa que os custos de financiamento e o risco de refinanciamento de dívida podem limitar o potencial de alta se as taxas permanecerem elevadas.

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