TSLA Tesla, Inc. - Common Stock

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Preço · Ago 19, 2026
Fundamentais a partir de Jul 23, 2026

Sobre Tesla, Inc. - Common Stock Visão geral da empresa da Wikipedia

Tesla é uma empresa automotiva e de armazenamento de energia norte americana que desenvolve, produz e vende automóveis elétricos de alto desempenho, componentes para motores e transmissões para veículos elétricos e produtos à base de baterias. Foi fundada em 2003 pelos engenheiros Martin Eberhard e Marc Tarpenning em San Carlos, Califórnia. O seu nome é uma homenagem ao inventor e engenheiro eletricista Nikola Tesla.

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Tesla (anteriormente Tesla Motors) é uma empresa automotiva e de armazenamento de energia norte americana que desenvolve, produz e vende automóveis elétricos de alto desempenho, componentes para motores e transmissões para veículos elétricos e produtos à base de baterias. Foi fundada em 2003 pelos engenheiros Martin Eberhard e Marc Tarpenning em San Carlos, Califórnia. O seu nome é uma homenagem ao inventor e engenheiro eletricista Nikola Tesla.

A Tesla ganhou ampla atenção após a sua produção do Tesla Roadster, o primeiro carro desportivo totalmente elétrico. O segundo veículo da empresa é o Model S, um sedã de luxo totalmente elétrico. Os seus dois próximos veículos foram os Model X e Model 3, respectivamente. Este último, assim como o crossover Model Y, lançado em 2020, obteve grande sucesso de vendas, totalizando quase 1 milhão de unidades comercializadas em 2021, destacando-se no mercado europeu, onde pela primeira vez o veículo mais vendido foi elétrico, o Tesla Model 3.

No primeiro trimestre de 2013, a Tesla registrou lucro pela primeira vez na sua história. Em 2016, a marca estreou no ranking das 10 marcas automotivas mais valiosas do mundo, com um valor de marca estimado em 4,436 bilhões de dólares.

A empresa também comercializa componentes elétricos, como baterias de lítio-íon para construtoras, incluindo Daimler e Toyota. O CEO da Tesla, Elon Musk, disse que a empresa, como um fabricante de automóveis independente, tem como objectivo oferecer carros elétricos a preços acessíveis para o consumidor de classe média.

História

A Tesla (na altura Tesla Motors) foi fundada em 2003 por Martin Eberhard e Marc Tarpenning, que financiou a empresa até à rodada Série A de investimento. Ambos desempenharam papéis ativos na empresa antes do envolvimento de Elon Musk. Foi Musk que liderou a Série A rodada de investimento, juntando-se assim em Fevereiro de 2004 ao Conselho de Administração da Tesla como seu presidente. O principal objetivo da Tesla era comercializar veículos elétricos, começando desta forma por um carro desportivo premium destinado aos seus primeiros utilizadores, e em seguida, passar o mais rapidamente possível para veículos mais tradicionais, como por exemplo sedans e compactos acessíveis.

Em outubro de 2016, a Tesla anunciou que todos os carros que estava a produzir – o Model S, Model X e o novo Model 3, que foi lançado em meados de 2017 – teriam o hardware necessário para que o condutor não tenha de tocar no volante. Os modelos têm oito câmaras com visibilidade 360º a uma distância de até 250 metros à volta do carro e doze sensores ultra sônicos atualizados para "complementar a visão", permitindo que o novo sistema detecte objetos duros e moles ao dobro da distância do sistema anterior. Na frente, um radar com capacidades avançadas de processamento fornecerá dados adicionais sobre o que rodeia o automóvel numa frequência redundante, capaz de alimentar o sistema com informação visual mesmo que esteja a chover, faça nevoeiro ou haja poeira no ar.

A Tesla tem fábricas ("Gigafactory") em Buffalo, Nova Iorque (Giga New York); Storey County, Nevada (Giga Nevada); Austin, Texas (Giga Texas); Grünheide, Brandemburgo (Giga Berlin) e Xangai (Giga Shanghai). A empresa também conta com fábricas de peças, componentes e acessórios em Lathrop, Markham, Xangai, Richmond Hill, Elgin, Brooklyn Park, Neuwied, Neutraubling, Prüm, Fremont, Tilburgo e Grand Rapids. Em 2019, foi anunciado que abriria uma fábrica nos arredores de Berlim, a obra ficou pronta em 2021 e após uma série de atrasos começou a operar em março de 2022.

COVID-19

Os governos em todo o mundo pediram às montadoras e empresas aeroespaciais que ajudem a adquirir ou fabricar ventiladores e outros equipamentos médicos em meio ao crescente número de infecções pelo coronavírus. Em resposta a uma ligação do governo, os inovadores engenheiros automotivos da Tesla introduziram, em abril de 2020, uma máquina de respiração feita principalmente com peças de automóveis para ajudar hospitais a tratar pacientes com COVID-19.

Valor de mercado

Em outubro de 2019, a Tesla ultrapassou a General Motors em valor de mercado e tornou-se a montadora mais valiosa dos EUA. Em janeiro de 2020, a Tesla superou pela primeira vez os US$100 bilhões em valor de mercado. Assim, a Tesla superou o valor de mercado somados da Ford e da General Motors, embora tenha patamar de vendas bem inferior ao das duas empresas.

Para a revista The Economist, a valorização da Tesla deve-se ao fato de a empresa deter o mais avançado domínio da tecnologia de carros elétricos e a expectativa que, nos próximos anos, essa tecnologia possa se tornar o padrão na Indústria automobilística. Conforme o jornal NYT, a valorização da Tesla em 2020 levou ao debate entre investidores e analistas sobre se a empresa é uma bolha especulativa. Análises otimistas enxergam que a Tesla pode ser o iPhone do mundo dos carros elétricos.

Produtos e serviços automotivos

Automóveis

Tesla Roadster

O Tesla Roadster foi um carro elétrico do tipo esportivo, o primeiro produzido pela Tesla, tendo sua produção começada em 2008 e descontinuada no final de 2011. O carro pode andar 350 km num único carregamento total das baterias e acelera de 0 a 100 km/h em 3,9 segundos. O consumo energético do carro é de 133 W·h/km (4,7 mi/kW·h), equivalente a 135 mpg-US (1,74 L/100 km; 162,1 mpg-imp). O carro foi oficialmente revelado ao público em 19 de julho de 2006 em Santa Mónica, Califórnia, num evento para apenas 350 pessoas convidadas no Barker Hangar no Aeroporto de Santa Mónica.[carece de fontes?]

Tesla Model S

O Model S é um sedan esportivo elétrico produzido pela Tesla e foi lançado nos Estados Unidos em junho de 2012. Segundo a agência EPA, o carro elétrico pode andar 426 km (265 milhas) num único carregamento de seu pack de bateria de 85 kW/h, atingindo assim a maior autonomia de qualquer carro elétrico disponível no mundo. O modelo foi apresentado oficialmente pela Tesla em Hawthorne, California, a 26 de março de 2009. Com a última actualização, passou a ser o carro mais rápido do mundo com uma aceleração dos 0 aos 100 km/s de 2,4 segundos.

Tesla Model X

O Tesla Model X é o primeiro SUV da Tesla. O carro foi apresentado em 2012, mas só em setembro de 2015 é que começou a ser produzido. Em novembro de 2013, a Tesla confirmou que as entregas do Model X, começaria com pequenas quantidades no final de 2014, com a produção de alto volume prevista para o segundo trimestre de 2015. Em novembro de 2014 a Tesla adia o início das entregas, anunciando então o início das entregas do Model X para o terceiro trimestre de 2015.[carece de fontes?]

Tesla Model 3

Chegou a chamar-se Tesla Model E, porém depois de uma disputa com a Ford pelo nome acabou por se chamar Tesla Model 3. O Model 3 foi revelado no dia 31 de março de 2016, num evento organizado pela Tesla em Hawthorne, Califórnia. A sua produção estava prevista para o fim de 2017, e só em 2020 estaria disponível para aquisição. Entretanto, no primeiro trimestre de 2017 a empresa conseguiu dobrar a sua receita devido ao sucesso de vendas dos modelos X e S. Sendo assim, a companhia reiterou o lançamento de seu novo Model 3 para o final deste ano e sua produção inicial deve começar em julho.[carece de fontes?]

Tesla Model Y

O Tesla Model Y é um SUV desportivo elétrico produzido pela Tesla. É o segundo SUV da empresa, sendo um pouco menor em relação ao Tesla Model X. Foi apresentado em 14 de março de 2019. As primeiras entregas foram feitas em 13 de março de 2020.

Tesla Semi

O Tesla Semi é um caminhão semirreboque Classe 8 totalmente elétrico anunciado em novembro de 2017. Musk confirmou que duas variantes estariam disponíveis: uma com 300 milhas (480 km) e outra com 500 milhas (800 km) de alcance. O Semi será alimentado por quatro motores elétricos independentes do tipo usado no Tesla Model 3 e incluirá um extenso conjunto de sensores de hardware para permitir que ele permaneça em sua própria faixa, a uma distância segura de outros veículos e, posteriormente, quando o software e as condições regulatórias permitirem, fornecer operação autônoma em rodovias. Musk também anunciou que a empresa estaria envolvida na instalação de uma rede global movida a energia solar de Tesla Megachargers para tornar o Semi mais atraente para potenciais clientes de longa distância. Uma carga de 30 minutos forneceria 400 milhas (640 km) de alcance.

Em outubro de 2022, a empresa anunciou que entregaria seu primeiro caminhão semirreboque totalmente elétrico para a PepsiCo em dezembro, naquele que seria o primeiro novo modelo que a empresa daria aos consumidores desde o início de 2020, quando começou a entregar o crossover Modelo Y.

Tesla Cybertruck

O Tesla Cybertruck é uma picape de porte médio e grande com bateria elétrica, construída pela Tesla desde 2023. Introduzido como um carro conceitual em novembro de 2019, possui um design de carroceria reminiscente da modelagem de polígonos baixos, consistindo em painéis planos de aço inoxidável. Apenas está disponível nos Estados Unidos.

Rede Supercharger

Em 2012, a fim de permitir aos condutores carregar rapidamente seus carros para viagens mais longas, a Tesla começou a construir uma rede de carregamento rápido com 480 volts. A partir de 17 de abril de 2016, havia 616 estações que operam globalmente, com 3 644 carregadores individuais. O Supercharger fornece até 120 kW de potência em corrente contínua (DC), permitindo carregar o Model S 90 kWh totalmente em 75 minutos.

Produtos de energia

A Tesla Energy, subsidiária da Tesla, desenvolve, constrói, vende e instala sistemas de geração de energia solar e produtos de armazenamento de energia de bateria (bem como produtos e serviços relacionados) para clientes residenciais, comerciais e industriais. A subsidiária foi criada pela fusão da divisão de produtos de armazenamento de energia de bateria existente da Tesla com a SolarCity, uma empresa de energia solar que a Tesla adquiriu em 2016.

Os produtos da Tesla Energy incluem painéis solares, o Tesla Solar Roof (um sistema de telhas solares) e o Tesla Solar Inverter. Os produtos de armazenamento incluem o Powerwall (um dispositivo doméstico de armazenamento de energia) e o Megapack (um sistema de armazenamento de energia em larga escala).

Powerwall

Em abril de 2015 a empresa anunciou a sua bateria Powerwall e os packs industriais de baterias, que obtiveram reservas num valor total de 800 milhões de dólares. A bateria Powerwall vem em ciclos semanais de 10 quilowatts-hora (kWh) e em modelos de ciclos diários de 7 kW/h. As células de energia foram feitas inicialmente pela Panasonic. Passando depois em 2016 a ser feitas na Gigafactory 1 (também conhecida como Giga Nevada).[carece de fontes?]

Megapack

O Tesla Megapack é um dispositivo de armazenamento de energia com bateria de íon de lítio recarregável em grande escala, destinado ao uso por uma empresa ou concessionária de energia elétrica.

Produtos de robótica

Robô Optimus

No dia 19 de agosto de 2021, a Tesla anunciou que está trabalhando no desenvolvimento de um "robô humanoide", o Optimus. Segundo Elon Musk, o objetivo da tecnologia é eliminar trabalhos perigosos, ou maçantes, para humanos. Para andar, ele terá a mesma tecnologia de direção semiautônoma, sem a necessidade de motorista, dos carros da Tesla. O robô vai usar inteligência artificial e terá várias câmeras para poder analisar o terreno e ver obstáculos. Ele poderá chegar a 8 km/h de velocidade, terá 1,73 metros de altura e pesará 57 kg. Além disso, poderá carregar até 20 kg de carga. Em sua cabeça haverá uma tela, como a de um celular ou computador, para transmitir informações. Suas mãos lembrarão as humanas (com 5 dedos), e o Optimus terá 40 atuadores eletromecânicos. Musk garantiu que seu futuro robô será "do bem". De acordo com o bilionário, ele será "amigável" e construído de forma que, em qualquer situação, "você possa fugir dele e desligá-lo". Apesar da expectativa de sua primeira aparição, o Optimus ainda não existe. Durante a apresentação, uma pessoa vestida de robô subiu ao lado de Musk para demonstrar algumas danças, porém, segundo CEO da Tesla, ele terá um protótipo inicial até 2022. Em agosto de 2022, a empresa apresentou um teaser durante reunião com acionistas, é esperado que um protótipo seja apresentado em 30 de setembro de 2022.

Controvérsias

Ao longo de sua história a empresa foi objeto de diversas críticas e se envolveu em vários processos e controvérsias, referentes a distintos aspectos de sua atuação, tais como violações de direitos trabalhistas, retaliações a ex-funcionários que denunciaram condutas inadequadas da montadora, danos ambientais, poluição, fraudes financeiras e contábeis. Acusações como essas foram feitas tanto por agências reguladoras do governo americano quanto por meios da imprensa como as revistas Bloomberg e Fortune, o jornal Los Angeles Times e o sitio jornalístico Vox. Algumas envolveram ações ou declarações do CEO, Elon Musk. Também se levantaram questionamentos sobre a qualidade dos produtos da empresa, pelos recorrentes recalls e acidentes causados por defeitos técnicos em que veículos Tesla estiveram envolvidos.

Em fevereiro de 2025, um tribunal alemão declarou o Tesla Autopilot defeituoso para utilização normal devido a problemas de travagem fantasma.

Parceiros

Em Janeiro de 2010, a Tesla e a Panasonic anunciaram uma parceira para o desenvolvimento de baterias de baterias de ions de lition e nickel para veiculos eletricos. No começo de 2010 a Panasonic investiu 30$ milhões para uma parceria de varios anos para novas baterias desenvolvidas especificamente para carros eletricos. Em Julho de 2014, a Panasonic fechou um acordo com a Tesla para participar da produção de baterias na Giga fabrica da Tesla em Nevada. A Tesla e a Panasonc tambem desenvolveram de forma conjunta a produção de modulos fotovoltaicos na Giga Factory em Nova Iorque em Buffalo, A parceira começou em meados de 2017 e terminou no começo de 2020 pouco antes da Panasonic abandonar completamente o ramo de paineis solares em Janeiro de 2021

Em março de 2021, o CEO cessante da Panasonic afirmou que a empresa planeja reduzir sua dependência da Tesla à medida que sua parceria de baterias evolui.

Outros parceiros atuais

A Tesla possui contratos de longo prazo para o fornecimento de lítio . Em setembro de 2020, a Tesla assinou um contrato de venda com a Piedmont Lithium para a compra de minério de lítio de alta pureza por até dez anos, especificamente para o fornecimento de "concentrado de espodumênio do depósito mineral da Piedmont na Carolina do Norte". Em 2022, a Tesla contratou 110.000 toneladas de concentrado de espodumênio ao longo de quatro anos da mina de lítio da Core Lithium no Território do Norte da Austrália.

A Tesla também possui uma série de parcerias menores, por exemplo, trabalhando com o Airbnb e redes hoteleiras para instalar carregadores de destino em locais selecionados. Outra parceria menor seria a parceria da Tesla com a seguradora Lemonade, para lançar um seguro para carros autônomos.

Daimler

A Daimler e a Tesla iniciaram sua parceria no final de 2007. Em 19 de maio de 2009 a Daimler comprou menos de 10% da Tesla por 50 milhões de dólares. Como parte de sua parceira Hebert Kohler, vice-presidente da E-drive e da Future Mobility at Daimler, assumiu um cargo na Tesla. Em julho de 2009 a Daimler vendeu 40% de sua compra para a Aabar, uma empresa de investimentos controlada paela International Petroleum Investment Company, sendo possuida pelo governo de Abu Dhabi. Em outubro de 2014, a Daimler vendeu suas ações restantes por 780$ milhões.

A Tesla forneceu baterias para a Freightliner Trucks em 2010. A empresa também fabricou componentes de trem de força elétrico para o Mercedes-Benz Classe A E-Cell, com 500 carros planejados para serem produzidos para testes na Europa a partir de setembro de 2011. A Tesla produziu e codesenvolveu o trem de força do Mercedes-Benz B250e, cuja produção foi encerrada em 2017. O motor elétrico tinha potência nominal 136 PS (134 hp; 100 kW) e 310 newton-metros (230 lbf⋅ft), com um 36 kWh (130 MJ)bateria . O veículo tinha uma autonomia de 200 quilômetros (124 mi) com uma velocidade máxima de 93 milhas por hora (150 km/h) . A divisão Smart da Daimler produziu os carros Smart ED2 de 2009 a 2012, que tinham uma 14 quilowatt-horas (50 MJ)Bateria de íon-lítio da Tesla.

Toyota

Em maio de 2010, a Tesla e a Toyota anunciaram um acordo no qual a Tesla comprou a antiga fábrica da NUMMI da Toyota por US$ 42 milhões.milhões, a Toyota comprou 50 milhões de dólares. milhões em ações da Tesla, e as duas empresas colaboraram para fazer um veículo elétrico.

Em Julho de 2010, a Tesla e a Toyota fizeram um acordo de que trablariam de forma conjunta na segunda geração de um Toyota RAV4 EV. O veiculo foi lançado em Outubro de 2010 no Los Angeles Auto Show e 35 veiculos piloto foram construidos para demonstração e um programa de evaluação. A Tesla forneceu os componentes de oxido de litio metalico e os componentes do trem eletrico baseado nos componentes do roadster.

A versão de produção foi revelada em agosto de 2012, usando bateria, componentes eletrônicos e de transmissão do sedã Tesla Model S (também lançado em 2012). O RAV4 EV teve uma produção limitada, resultando em pouco menos de 3.000 veículos produzidos, antes de ser descontinuado em 2014.

Segundo a Bloomberg News, o acordo entre a Tesla e a Toyota foi maracado por 'desavenças entre os engenheiros'. Os engenheiros da Toyota recusaram um design proposto pelos engenheiros da Tesla para uma proteção para o conjunto de baterias do RAV4 EV. A Toyota assumiu a responsabilidade pelo sistema de proteção e o fortaleceu. Em 2014 a Tesla adicionou uma placa de titânio no para proteger os destroços do Model S de entrar em fogo. Em 5 de Junho de 2017, a Toyota anunciou que vendeu toda a sua participação na Tesla e encerrou a parceria..

Mobileye

As primeiras versões do Autopilot foram desenvolvidas em parceira com a Mobilieye no inicio de 2014. A parceria com a Mobileye acabou em 26 Julho de 2016 devido a 'discordâncias de como a tecnologia era aplicada'

Fonte: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Ver na Wikipedia ↗

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TSLA Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$338.19
Capitalização de Mercado
P/E (TTM)
416.4
EPS (TTM)
$1.08
Receita (TTM)
$94.83B
Rendimento div.
ROE
Dívida/Capital
Intervalo 52 Semanas
$297 – $499

TSLA Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $94.83B
10-point trend, +1254.6%
2016-12-31 2025-12-31
EPS $1.08
10-point trend, +123.1%
2016-12-31 2025-12-31
Fluxo de caixa livre
5-point trend, +410.3%
2016-12-31 2023-12-31
Margens
5-point trend, -20.1%
2016-12-31 2023-12-31

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +92.7%
416.4
25.2

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +76.2%
-2.9%
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +76.2%
5.2%
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +76.2%
24.6%
EPS YoY
5-point trend, -33.7%
-47.1%
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, -31.3%
-46.5%

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, -33.7%
$1.08

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
TSLA
Mediana de Pares

TSLA Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 61 analistas
  • Compra forte 10 16,4%
  • Compra 20 32,8%
  • Manter 24 39,3%
  • Venda 6 9,8%
  • Venda forte 1 1,6%

Preço-alvo de 12 meses

40 analistas · 2026-08-16
Alvo mediano $415.00 +22,7%
Alvo médio $395.34 +16,9%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
-0.06%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
30 de Junho de 2026 $0.33 $0.52 -0.19%
31 de Março de 2026 $0.41 $0.38 0.03%
31 de Dezembro de 2025 $0.50 $0.45 0.05%
30 de Setembro de 2025 $0.50 $0.56 -0.06%
30 de Junho de 2025 $0.40 $0.44 -0.04%
31 de Março de 2025 $0.27 $0.40 -0.13%

Comparação de pares (subindústria GICS) Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
TSLA 416.4 -2.9%
GM $73.51B 24.9 -1.3% 1.5% 4.3%
F -6.4 1.2% -4.4% -20.3%
RIVN $24.44B -6.4 8.4% -67.7% -68.3% 2.7%
THO $6.12B 18.8 -4.6% 2.7% 6.2% 14.0%
LCID $3.46B -0.9 67.6% -199.3% -172.7%
WGO $1.86B 39.5 -5.9% 0.92% 2.1% 13.1%
SEV -2.4 -185.8%
CENN $199.4K -0.0 -42.2% -403.7% -123.6% -12.8%
WKHS -0.8 201.1%

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 18
Dados anuais de Demonstração de Resultados para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Cost of Revenue 12-point trend, +3255.4% $77.73B $80.24B $79.11B $60.61B $40.22B $24.91B $20.51B $17.42B $9.54B $5.40B $3.12B $2.32B
Gross Profit 12-point trend, +1838.8% $17.09B $17.45B $17.66B $20.85B $13.61B $6.63B $4.07B $4.04B $2.22B $1.60B $924M $882M
R&D Expense 12-point trend, +1279.6% $6.41B $4.54B $3.97B $3.08B $2.59B $1.49B $1.34B $1.46B $1.38B $834M $718M $465M
SG&A Expense 12-point trend, +866.4% $5.83B $5.15B $4.80B $3.95B $4.52B $3.15B $2.65B $2.83B $2.48B $1.43B $922M $604M
Operating Expenses 12-point trend, +1092.4% $12.74B $10.37B $8.77B $7.20B $7.08B $4.64B $4.14B $4.43B $3.85B $2.27B $1.64B $1.07B
Operating Income 12-point trend, +2432.8% $4.36B $7.08B $8.89B $13.66B $6.52B $1.99B $-69M $-388M $-1.63B $-667M $-717M $-187M
Interest Expense 10-point trend, +54.6% · · $156M $191M $371M $748M $685M $663M $471M $199M $119M $101M
Interest Income 12-point trend, +149100.7% $1.68B $1.57B $1.07B $297M $56M $30M $44M $24M $19M $9M $2M $1M
Other Non-op 12-point trend, -23210.9% $-419M $695M $172M $-43M $135M $-122M $45M $22M $-125M $111M $-42M $2M
Pretax Income 12-point trend, +1954.3% $5.28B $8.99B $9.97B $13.72B $6.34B $1.15B $-665M $-1.00B $-2.21B $-746M $-876M $-285M
Income Tax 12-point trend, +15031.9% $1.42B $1.84B $-5.00B $1.13B $699M $292M $110M $58M $32M $27M $13M $9M
Net Income 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
EPS (Basic) 11-point trend, +117.0% $1.18 $2.23 $4.73 $4.02 $1.87 $0.25 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
EPS (Diluted) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Shares (Basic) 11-point trend, +2415.6% 3,225,000,000 3,197,000,000 3,174,000,000 3,130,000,000 2,959,000,000 2,798,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
Shares (Diluted) 11-point trend, +2651.9% 3,528,000,000 3,498,000,000 3,485,000,000 3,475,000,000 3,386,000,000 3,249,000,000 887,000,000 853,000,000 166,000,000 144,212,000 128,202,000 ·
EBITDA 7-point trend, +28977.2% · · $8.89B $13.66B · · · $-388M $-863M $-190M $-438M $-31M
Balanço Patrimonial 27
Dados anuais de Balanço Patrimonial para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +766.5% $16.51B $16.14B $16.40B $16.25B $17.58B $19.38B $6.27B $3.69B $3.37B $3.39B $1.20B $1.91B
Short-term Investments 6-point trend, +164846.1% $27.55B $20.42B $12.70B $5.93B $131M · · · · · $17M ·
Receivables 12-point trend, +1919.4% $4.58B $4.42B $3.51B $2.95B $1.91B $1.89B $1.32B $949M $515M $499M $169M $227M
Inventory 12-point trend, +1199.4% $12.39B $12.02B $13.63B $12.84B $5.76B $4.10B $3.55B $3.11B $2.26B $2.07B $1.28B $954M
Prepaid Expense 12-point trend, +9902.1% $7.62B $5.36B $3.39B $2.94B $1.72B $1.35B $959M $366M $268M $194M $116M $76M
Current Assets 12-point trend, +2058.5% $68.64B $58.36B $49.62B $40.92B $27.10B $26.72B $12.10B $8.31B $6.57B $6.26B $2.78B $3.18B
PP&E (Net) 11-point trend, +1859.0% · $35.84B $29.73B $23.55B $18.88B $12.75B $10.40B $11.33B $10.03B $5.98B $3.40B $1.83B
PP&E (Gross) 11-point trend, +2323.5% · $51.42B $41.78B $32.59B $25.61B $17.86B $14.13B $14.03B $11.75B $6.98B $3.97B $2.12B
Accum. Depreciation 11-point trend, +5227.6% · $15.59B $12.06B $9.04B $6.73B $5.12B $3.73B $2.70B $1.72B $997M $571M $293M
Goodwill 9-point trend, +326.6% $257M $244M $253M $194M $200M $207M $198M $68M $60M · · ·
Intangibles 11-point trend, +867.5% $124M $150M $178M $215M $257M $313M $339M $282M $362M $376M $13M ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +11575.8% $5.04B $4.61B $4.53B $3.87B $2.14B $1.54B $1.47B $572M $273M $217M $47M $43M
Total Assets 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Accounts Payable 12-point trend, +1618.8% $13.37B $12.47B $14.43B $15.26B $10.03B $6.05B $3.77B $3.40B $2.39B $1.86B $916M $778M
Accrued Liabilities 5-point trend, +678.8% · · · · · · · $2.09B $1.73B $1.21B $423M $269M
Current Liabilities 12-point trend, +1405.1% $31.71B $28.82B $28.75B $26.71B $19.70B $14.25B $10.67B $9.99B $7.67B $5.83B $2.81B $2.11B
Capital Leases 12-point trend, +43830.9% $5.39B $4.60B $3.67B $2.16B $1.67B $1.25B $956M $993M $589M $77M $17M $12M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +8215.0% $12.86B $10.49B $8.15B $5.33B $3.55B $3.33B $2.69B $2.71B $2.44B $1.89B $365M $155M
Total Liabilities 12-point trend, +1030.3% $54.94B $48.39B $43.01B $36.44B $30.55B $28.42B $26.20B $23.43B $23.02B $16.75B $6.94B $4.86B
Long-term Debt 11-point trend, +122.4% $6.58B $5.54B $2.68B $1.03B $4.25B $8.46B $10.40B $8.41B $8.83B $5.89B · $2.96B
Common Stock 12-point trend, +2281.0% $3M $3M $3M $3M $3M $1M $1M $0 $169.0K $161.0K $131.0K $126.0K
Paid-in Capital · · · · · $27.26B · · · · · ·
Retained Earnings 12-point trend, +2820.5% $39.00B $35.21B $27.88B $12.88B $329M $-5.40B $-6.08B $-5.32B $-4.97B $-3.00B $-2.32B $-1.43B
AOCI 12-point trend, +1641009.1% $361M $-670M $-143M $-361M $54M $363M $-36M $-8M $33M $-24M $-4M $-22.0K
Stockholders' Equity 12-point trend, +8909.1% $82.14B $72.91B $62.63B $44.70B $30.19B $22.23B $6.62B $4.92B $4.24B $4.75B $1.08B $912M
Liabilities + Equity 12-point trend, +2263.5% $137.81B $122.07B $106.62B $82.34B $62.13B $52.15B $34.31B $29.74B $28.66B $22.66B $8.07B $5.83B
Shares Outstanding 12-point trend, +2884.4% 3,751,000,000 3,216,000,000 3,185,000,000 3,164,000,000 3,100,000,000 960,000,000 905,000,000 173,000,000 168,797,000 161,561,000 131,425,000 125,688,000
Fluxo de Caixa 16
Dados anuais de Fluxo de Caixa para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 4-point trend, +393.5% · · · · · · · · $769M $477M $279M $156M
Stock-based Comp 12-point trend, +1705.2% $2.83B $2.00B $1.81B $1.56B $2.12B $1.73B $898M $749M $467M $334M $198M $156M
Deferred Tax 12-point trend, +219742.9% $123M $477M $-6.35B $-196M $-149M $40M $19M $32M $-3M $-28M $2M $-56.0K
Amort. of Intangibles 5-point trend, +27.5% · · · · $51M $51M $44M $66M $40M · · ·
Restructuring $390M · · · · · · · · · · ·
Other Non-cash 4-point trend, +983.6% · · · · · · · · $668M $-233M $-115M $-76M
Operating Cash Flow 12-point trend, +25819.9% $14.75B $14.92B $13.26B $14.72B $11.50B $5.94B $2.40B $2.10B $-61M $-124M $-524M $-57M
CapEx 12-point trend, +779.2% $8.53B $11.34B $8.90B $7.16B $6.48B $3.16B $1.33B $2.10B $3.42B $1.28B $1.63B $970M
Investing Cash Flow 10-point trend, -1331.7% $-15.48B $-18.79B $-15.58B $-11.97B $-7.87B $-3.13B $-1.44B $-2.34B $-4.20B $-1.08B · ·
Stock Issued 7-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $12.27B $848M · $400M $1.70B $730M ·
Net Stock Activity 4-point trend, -100.0% · · · $0 · · · · $400M $1.70B $730M ·
Financing Cash Flow 10-point trend, -69.6% $1.14B $3.85B $2.59B $-3.53B $-5.20B $9.97B $1.53B $574M $4.42B $3.74B · ·
Net Change in Cash 12-point trend, -45.4% $579M $-152M $265M $-1.22B $-1.76B $13.12B $2.51B $312M $198M $2.53B $-709M $1.06B
Taxes Paid 3-point trend, +10.0% $1.23B $1.33B $1.12B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 7-point trend, +524.3% · · $4.36B $7.57B · · · $-3M $-3.48B $-1.40B $-2.16B $-1.03B
Levered FCF 7-point trend, +464.5% · · $4.12B $7.39B · · · $-704M $-3.95B $-1.61B $-2.28B $-1.13B
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, -33.8% · · 18.2% 25.6% · · · 18.8% 18.9% 22.9% 22.8% 27.6%
Operating Margin 7-point trend, +257.4% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -13.9% -9.5% -17.7% -5.8%
Net Margin 7-point trend, +268.7% · · 15.5% 15.4% · · · -4.5% -16.7% -9.6% -22.0% -9.2%
Pretax Margin 7-point trend, +215.8% · · 10.3% 16.8% · · · -4.7% -18.8% -10.7% -21.6% -8.9%
EBITDA Margin 7-point trend, +1057.3% · · 9.2% 16.8% · · · -1.8% -7.3% -2.7% -10.8% -0.96%
ROA 7-point trend, +323.2% · · 15.9% 17.4% · · · -3.3% -7.6% -4.4% -12.8% -7.1%
ROE 7-point trend, +175.0% · · 27.9% 33.5% · · · -21.3% -43.6% -23.1% -88.8% -37.2%
ROIC 7-point trend, +200.8% · · 21.3% 28.0% · · · -8.3% -39.1% -14.5% -66.8% -21.1%
Liquidez e Solvência 3
Dados anuais de Liquidez e Solvência para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 7-point trend, +13.7% · · 1.7 1.5 · · · 0.8 0.9 1.1 1.0 1.5
Quick Ratio 7-point trend, +12.1% · · 1.1 0.9 · · · 0.5 0.5 0.7 0.5 1.0
Interest Coverage 7-point trend, +3179.9% · · 57.0 71.5 · · · -0.6 -3.5 -3.4 -6.0 -1.9
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 7-point trend, +32.4% · · 1.0 1.1 · · · 0.7 0.5 0.5 0.6 0.8
Inventory Turnover 7-point trend, +67.0% · · 6.0 6.5 · · · 6.5 4.4 3.2 2.8 3.6
Receivables Turnover 7-point trend, +29.1% · · 30.0 33.5 · · · 29.3 23.2 21.0 20.5 23.2
Por Ação 5
Dados anuais de Por Ação para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 7-point trend, +171.1% · · $19.67 $14.13 · · · $28.52 $25.10 $29.42 $8.29 $7.25
Revenue / Share 4-point trend, -60.9% · · $27.77 $23.44 · · · $125.85 $70.94 · · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +1139.5% · · $3.80 $4.24 · · · $12.30 $-0.37 · · ·
Cash / Share 7-point trend, -66.0% · · $5.15 $5.14 · · · $21.35 $19.95 $21.00 $9.11 $15.16
EPS (TTM) 11-point trend, +115.6% $1.08 $2.04 $4.30 $3.62 $1.63 $0.21 $-0.98 $-1.14 $-11.83 $-4.68 $-6.93 ·
Taxas de Crescimento 9
Dados anuais de Taxas de Crescimento para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -104.1% -2.9% 0.95% 18.8% 51.3% 70.7% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.5% 5.2% 22.0% 45.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 24.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -107.0% -47.1% -52.6% 18.8% 122.1% 676.2% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -119.1% -33.2% 7.8% 173.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 38.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -107.0% -46.5% -52.7% 19.4% 127.5% 665.5% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -118.8% -32.9% 8.7% 175.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 39.4% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 10
Dados anuais de Avaliação (TTM) para TSLA
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +2864.9% $94.83B $97.69B $96.77B $81.46B $53.82B $31.54B $24.58B $21.46B $11.76B $7.00B $4.05B $3.20B
Net Income TTM 12-point trend, +1390.3% $3.79B $7.09B $15.00B $12.56B $5.52B $721M $-862M $-976M $-1.96B $-675M $-889M $-294M
Market Cap 7-point trend, +42366.5% · · $791.41B $389.74B · · · $3.83B $3.50B $2.30B $2.10B $1.86B
P/E 11-point trend, +18134.9% 416.4 198.0 57.8 34.0 216.1 1120.1 -28.5 -19.5 -1.8 -3.0 -2.3 ·
P/S 7-point trend, +1303.5% · · 8.2 4.8 · · · 0.2 0.3 0.3 0.5 0.6
P/B 7-point trend, +518.1% · · 12.6 8.7 · · · 0.8 0.8 0.5 1.9 2.0
P / Tangible Book 5-point trend, +98.3% 20.6 17.9 12.7 8.8 · 10.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 7-point trend, +283.7% · · 59.7 26.5 · · · 1.8 -57.8 -18.6 -4.0 -32.5
P / FCF 7-point trend, +10109.9% · · 181.6 51.5 · · · -1310.6 -1.0 -1.6 -1.0 -1.8
Earnings Yield 11-point trend, +100.6% 0.24% 0.51% 1.7% 2.9% 0.46% 0.09% -3.5% -5.1% -57.0% -32.9% -43.3% ·

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Receita $94.83B$97.69B$96.77B$81.46B$53.82B
Margem Bruta % 18.2%25.6%
Margem Operacional % 9.2%16.8%
Lucro líquido $3.79B$7.09B$15.00B$12.56B$5.52B
EPS Diluído $1.08$2.04$4.30$3.62$1.63
Balanço Patrimonial
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Índice de liquidez corrente 1.71.5
Índice de Liquidez Seca 1.10.9
Fluxo de Caixa
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Fluxo de caixa livre $4.36B$7.57B

TSLA Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo o caso otimista dependendo do lançamento bem-sucedido de táxis autônomos pela Tesla, transformando sua vantagem em IA em um serviço de alta margem que supera suas vendas de carros. A recente ação do preço apoia isso, com as ações subindo de US$ 230 em 25 de abril para US$ 313 na semana passada, refletindo as apostas dos investidores em autonomia. O P/S TTM em 15,6, em alta em relação a 11,3 no Q3 de 2025, sinaliza que o mercado está precificando um crescimento explosivo da receita a partir de frotas. A razão corrente de 2,07 fornece liquidez abundante para financiar essa mudança sem diluição.

↓ Baixista

Meu caso pessimista se baseia na lucratividade automotiva da Tesla diminuindo, incapaz de sustentar sua avaliação altíssima em meio à crescente concorrência. O P/E TTM em 284x supera em muito o de 25,6x da GM, o que significa que a Tesla deve aumentar os lucros exponencialmente apenas para alcançar – qualquer falha esmaga o múltiplo. O ROE TTM, em baixa para 6,9%, fica atrás até mesmo dos 4,2% da GM, mostrando uma má eficiência de capital com essa capitalização de mercado de US$ 1,5 trilhão. A dívida/patrimônio em 9,63 expõe o risco do balanço patrimonial se a demanda por veículos elétricos diminuir ainda mais.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

O colapso da avaliação da Tesla de US$ 357 para US$ 313 em seis semanas precificou uma quase falha total da aposta em táxis autônomos, mas o negócio automotivo principal permanece lucrativo e a opcionalidade de direção autônoma é real. O P/E de 284 parece insano até você se lembrar que a Tesla negocia com um múltiplo de crescimento, não com um múltiplo de lucro — o mercado está precificando um negócio de IA transformador, não uma empresa de carros. Se o táxi autônomo funcionar mesmo parcialmente, o preço atual é um roubo. A margem bruta se mantém em 17%, mostrando que o poder de preços permanece. A verdadeira questão é se o mercado corrigiu demais para baixo.

↓ Baixista

Os fundamentos da Tesla estão silenciosamente se deteriorando, enquanto o preço das ações sugere que nada mudou. O EPS caiu de US$ 1,73 para US$ 1,50 ano a ano, e a margem líquida comprimiu 103 pontos-base para 5,51% — isso não é o perfil de uma empresa que se afasta da concorrência. O P/E de 284 não é um desconto; é uma confissão de que o mercado não tem âncora de lucros e está apostando puramente em táxis autônomos como um evento binário. Enquanto isso, a Uber acabou de se comprometer com US$ 10 bilhões em táxis autônomos com a Lucid, e o processo judicial da NAACP contra a xAI de Musk sinaliza ventos contrários regulatórios. A dívida/patrimônio de 9,6x é uma alavancagem perigosa para uma empresa cuja margem está comprimindo. Se os táxis autônomos atrasarem ou falharem, não há preço de avaliação.

Gemini NEUTRAL 0,85
↑ Altista

A Tesla continua sendo a única líder pura no espaço de veículos autônomos, e se eles escalarem com sucesso sua rede de táxis autônomos, a avaliação atual parecerá um negócio. A empresa mantém uma razão corrente robusta de 2,06. Isso significa que a Tesla tem mais de dois dólares em ativos líquidos para cada dólar de dívida de curto prazo, fornecendo uma grande margem de segurança para financiar suas ambições de IA intensivas em capital. Os investidores estão apostando que essa liquidez preencherá a lacuna entre as margens automotivas atuais e o futuro de software de alta margem que o mercado está atualmente precificando nas ações.

↓ Baixista

A avaliação atual está desvinculada da capacidade real da empresa de gerar lucro no curto prazo. A Tesla negocia a um múltiplo íngreme de 283,9 vezes o lucro dos últimos doze meses. Esse múltiplo sugere que os investidores estão pagando um prêmio maciço pelo crescimento futuro que ainda não se materializou no resultado final. Além disso, o retorno sobre o patrimônio próprio caiu para 6,9%. Isso indica que a administração está tendo dificuldades para gerar retornos eficientes sobre o capital fornecido pelos acionistas, tornando o preço atual das ações difícil de justificar com base no desempenho operacional existente.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ Altista

Acho que o caso otimista mais forte da TSLA em 2026Q2 é que seu ecossistema de táxis autônomos impulsionado por IA pode fornecer receita duradoura e recorrente muito além dos ciclos de hardware. A faixa de 52 semanas fica aproximadamente entre US$ 222 e US$ 367. Se a rede de táxis autônomos e software atingir a lucratividade, essa volatilidade pode ser resolvida em uma reavaliação significativa. A capitalização de mercado está em torno de US$ 1,50 trilhão. A escala suporta investimentos agressivos em IA e parcerias de ecossistema que podem desbloquear novos fluxos de monetização. O P/E TTM está em torno de 284. Isso reflete expectativas de crescimento altíssimo; se a execução corresponder, o prêmio pode ser merecido.

↓ Baixista

Acho que o caso pessimista mais forte é que o preço atual já precifica um crescimento exagerado que pode não se materializar se a monetização de IA estagnar. O P/E TTM está em torno de 284. Esse prêmio é vulnerável a erros de lucro ou monetização mais lenta. A margem líquida é de 5,51%. Isso indica que os lucros podem ter dificuldades para traduzir a força do topo em fluxo de caixa durável se os custos aumentarem. A dívida/patrimônio é de aproximadamente 9,63x. Essa alavancagem aumenta o risco de queda se o fluxo de caixa enfraquecer ou se as necessidades de capex grandes se acelerarem.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

Claude, sua afirmação de que a margem bruta se mantendo em 17% mostra poder de preços ignora a erosão da lucratividade por baixo dela. A margem líquida em baixa para 5,51% significa que as guerras de preços e as pressões de custo estão corroendo o resultado final, transformando o topo estável em lucros em declínio, apesar do alto volume. Isso não sustenta uma história de crescimento transformadora — é uma empresa de carros defendendo a participação a qualquer custo, com táxi autônomo ainda sendo uma aposta especulativa.

Claude

Preciso discordar do Grok aqui. Você disse que o ROE de 6,9% fica atrás dos 4,2% da GM, mas essa matemática está invertida — o 6,9% da Tesla é, na verdade, maior que os 4,2% da GM. Mais importante, você está comparando maçãs com frutas em decomposição. O ROE da GM está deprimido porque o negócio automotivo legado é estruturalmente desafiado; o 6,9% da Tesla é baixo *para a Tesla*, em baixa de 8,2% no ano passado, que é o verdadeiro sinal de alerta. A deterioração importa mais do que a comparação com os pares. É aí que a história da compressão da margem reside.

Gemini

Claude, seu ponto sobre o poder de preços da Tesla é minado pela margem bruta atual de 17,01%. Essa métrica representa a porcentagem da receita restante após o cálculo dos custos de produção direta, e nesse nível, sugere que a empresa ainda depende fortemente de descontos agressivos para movimentar o estoque. Você caracteriza isso como prova de poder de preços, mas eu vejo como uma necessidade defensiva em um mercado lotado. Quando você combina essa margem fina com um P/E de 284, a ação está essencialmente precificada para a perfeição, enquanto o negócio subjacente está lutando em uma guerra de margens.

Chatgpt

Grok, seu caso otimista se baseia em um múltiplo de receita alto que pode ser excessivamente otimista. Métrica: P/S TTM 15,6x. Explicação: Esse alto múltiplo significa que os investidores estão precificando um crescimento de receita muito além do que a Tesla provou no curto prazo. Outro risco é qualquer atraso ou estouro de custos no táxi autônomo, o que comprimiria os múltiplos e afetaria os lucros. Se as margens automotivas permanecerem sob pressão e os prazos de lançamento do táxi autônomo escorregarem, o múltiplo pode ser reclassificado para se alinhar com as realidades do fluxo de caixa.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Painel, a narrativa do táxi autônomo que todos estão debatendo ignora a contra-ataque agressiva da Uber. Em 17 de abril, a Uber se comprometeu com US$ 10 bilhões em táxis autônomos por meio de um acordo expandido com a Lucid, aproveitando sua vasta rede de caronas contra a FSD não comprovada da Tesla. Esse rival financiado corrói a vantagem competitiva da Tesla quando o P/E está em 284x, o que significa que a execução deve ser impecável ou o múltiplo implodirá. Claude, mesmo que as margens se estabilizem, a concorrência como essa limita o potencial de alta.

C
Claude

Quero discordar de algo que o ChatGPT disse que ninguém desafiou: que o P/S de 15,6x é "elevado" e implica um rápido crescimento de receita de software. Mas aqui está a questão — o P/S da Tesla na verdade *aumentou* de 11,3x no Q3 de 2025 para 15,6x hoje, enquanto o EPS caiu de US$ 1,73 para US$ 1,50 no mesmo período. Isso não é o mercado precificando o potencial do táxi autônomo; é o mercado reclassificando a Tesla como um negócio de margem mais baixa e de menor crescimento. O aumento do múltiplo, apesar da compressão dos lucros, é o verdadeiro sinal vermelho. Isso sugere que o dinheiro institucional está girando para a Tesla com base no ímpeto, e não nos fundamentos. Essa é uma negociação lotada esperando para se desfazer.

G
Gemini

Quero desafiar um ponto que Claude fez anteriormente sobre a 'opcionalidade' do táxi autônomo ser um negócio a esses níveis. A verdadeira ameaça aqui é o ambiente regulatório, especificamente a pressão crescente do processo judicial da NAACP contra a xAI em relação à conformidade ambiental. Isso não é apenas um incômodo; isso ameaça a infraestrutura do data center necessária para treinar os modelos FSD que sustentam toda a tese do táxi autônomo. Se a Tesla enfrentar atrasos ou permissões federais localizadas para seus clusters de treinamento de IA, a 'opcionalidade' que Claude menciona evapora. Estamos olhando para uma empresa com uma razão dívida/patrimônio de 9,6, o que significa que ela tem quase dez dólares de dívida para cada dólar de patrimônio, deixando-a sem espaço para paralisação operacional.

C
Chatgpt

Grok, seu caso otimista se baseia em um múltiplo de receita alto que pode ser excessivamente otimista. Métrica: P/S TTM 15,6x. Explicação: Esse alto múltiplo significa que os investidores estão precificando um crescimento de receita muito além do que a Tesla provou no curto prazo. Outro risco é qualquer atraso ou estouro de custos no táxi autônomo, o que comprimiria os múltiplos e afetaria os lucros. Se as margens automotivas permanecerem sob pressão ou o lançamento do táxi autônomo estagnar, as ações podem ser reclassificadas para se alinhar com as realidades do fluxo de caixa.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $255.00 Alvo 6M $225.00 Raciocínio Acredito que a avaliação inflada da Tesla diminuirá à medida que as margens automotivas erodirem ainda mais e a propaganda de táxis autônomos encontrar a realidade da concorrência, impulsionando as ações para abaixo de US$ 250 em 3 meses e US$ 225 em 6. O catalisador para impulsionar meu alvo de 6 meses são os lucros do Q2 de 2026 no final de julho, provavelmente mostrando uma margem líquida abaixo de 5,51% devido a guerras de preços. O principal risco para quebrar isso é um piloto antecipado de táxi autônomo com aprovação regulatória, desencadeando um ataque de curtos. O P/E de 284x significa que qualquer estagnação de lucros força uma contração brutal do múltiplo, ao contrário do sustentável de 26x da GM.
C Claude Alvo 3M $268.00 Alvo 6M $295.00 Raciocínio A Tesla é uma negociação de momentum disfarçada de história de crescimento — o P/S expandiu de 11,3x para 15,6x enquanto o EPS caiu 13%, o que é uma rotação institucional para uma narrativa lotada, não uma melhoria fundamental. Meu alvo de 3 meses reflete um desenrolar de curto prazo à medida que os prazos de táxi autônomo escorregam e a compressão da margem se torna inegável; o de 6 meses assume uma estabilização parcial se os lucros do Q2 superarem os números sussurrados. O verdadeiro catalisador é a próxima teleconferência de resultados da Tesla — se a margem líquida permanecer abaixo de 5,5% e a administração orientar a receita de táxi autônomo para 2027 ou posterior, o P/E de 284 colapsará para 120–150x. O risco de tiro fatal é a parceria de US$ 10 bilhões da Uber com a Lucid provando ser viável antes que a Tesla envie receita FSD significativa, erodindo a vantagem competitiva por completo. Com 284x de lucros e 6,9% de ROE, a Tesla está precificando um negócio de software que ainda não existe, apoiado por fundamentos automotivos em deterioração e 9,6x de alavancagem — essa matemática se rompe se a execução escorregar mesmo por um trimestre.
G Gemini Alvo 3M $240.00 Alvo 6M $215.00 Raciocínio Minha tese é que a avaliação atual da Tesla é uma bolha especulativa que diminuirá à medida que o mercado mudar o foco da propaganda de IA de volta à realidade da demanda automotiva em resfriamento. O catalisador para uma queda é a divulgação dos lucros do 2026Q2, onde espero uma compressão contínua da margem para forçar uma realidade na avaliação astronômica das ações. O principal risco é um avanço na aprovação regulatória de FSD, o que pode desencadear um ataque de curtos. Com um P/E de 283,9, os investidores estão pagando por décadas de crescimento que a empresa atualmente está falhando em entregar, e à medida que o mercado percebe que os lucros estão realmente diminuindo, o múltiplo deve se contrair.
C Chatgpt Alvo 3M $300.00 Alvo 6M $320.00 Raciocínio Acho que a TSLA provavelmente flutuará em uma faixa ampla em torno dos níveis atuais nos próximos meses, aguardando clareza sobre a monetização de táxis autônomos. Catalisador: uma impressão de lucro concreta que define a economia unitária para a receita de táxi autônomo e a estrutura de custos. Risco: os ventos contrários regulatórios e a concorrência intensificada podem atrapalhar o potencial de alta se as margens se deteriorarem. O P/E TTM ~284 significa que o mercado está precificando anos de crescimento de lucros na Tesla; se os lucros reais decepcionarem, a compressão do múltiplo pode limitar o potencial de alta.

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Investidores institucionais (13F) 4.844 declarantes · $502.9B total · Em 30 de Junho de 2026

Instituições que relatam a posse desta ação em seu Formulário 13F trimestral da SEC. Apenas posições compradas; um único declarante pode aparecer duas vezes para opções separadas. Grandes posições de compra/venda compensatórias geralmente refletem market-making ou inventário protegido, não convicção direcional.

Atividade institucional — Q2 2026 vs trimestre anterior
Novas posições Posições encerradas Aumentou Diminuído Variação líquida de ações
325 (+42 vs trimestre anterior) 140 (-128 vs trimestre anterior) 2.041 (+5 vs trimestre anterior) 1.422 (-99 vs trimestre anterior) +259.8M

Comparado a Q1 2026. Os registros do Formulário 13F da SEC devem ser feitos em até 45 dias após o final do trimestre, mais um pequeno período de tolerância para registrantes atrasados — trimestres ainda dentro desse período são ignorados em favor do par mais recente totalmente reportado.

Instituição Valor Ações % de 13F rastreado Tipo
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $77.400.305.550 184.023.551 15,39% Ações
STATE STREET CORP $49.402.311.574 117.456.756 9,82% Ações
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $25.082.298.110 59.923.338 4,99% Ações
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $20.840.955.021 49.550.535 4,14% Ações
Capital World Investors $19.235.629.659 45.735.669 3,82% Ações
NORGES BANK $16.324.504.693 38.812.422 3,25% Ações
JANE STREET GROUP, LLC $14.084.800.440 33.487.400 2,80% Opção de venda
JANE STREET GROUP, LLC $12.590.703.060 29.935.100 2,50% Opção de compra
FMR LLC $9.798.827.170 23.297.259 1,95% Ações
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $8.109.574.861 19.280.967 1,61% Ações
CTC LLC $7.602.471.180 180.753 1,51% Opção de compra
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $6.816.037.085 16.205.509 1,36% Ações
GOLDMAN SACHS GROUP INC $5.701.658.402 13.556.011 1,13% Ações
BAMCO INC /NY/ $5.267.910.691 12.524.752 1,05% Ações
CTC LLC $4.973.763.240 118.254 0,99% Opção de venda
LOOMIS SAYLES & CO L P $4.655.697.045 11.069.180 0,93% Ações
WOLVERINE TRADING, LLC $4.441.717.657 10.021.700 0,88% Opção de compra
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $3.800.801.951 9.036.619 0,76% Ações
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $3.629.570.644 8.629.507 0,72% Ações
Capital Research Global Investors $3.574.708.522 8.499.204 0,71% Ações
JENNISON ASSOCIATES LLC $3.528.877.115 8.390.103 0,70% Ações
Belvedere Trading LLC $3.442.821.300 8.185.500 0,68% Opção de venda
Swiss National Bank $3.338.594.517 7.937.695 0,66% Ações
BANQUE PICTET & CIE SA $3.162.912.000 7.520.000 0,63% Opção de venda
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $3.144.509.068 7.476.246 0,63% Ações
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $3.128.411.864 7.437.974 0,62% Ações
Legal & General Group Plc $3.123.808.397 7.427.029 0,62% Ações
Belvedere Trading LLC $3.111.767.040 7.398.400 0,62% Opção de compra
BANQUE PICTET & CIE SA $3.070.380.000 7.300.000 0,61% Opção de compra
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $2.995.583.861 7.122.168 0,60% Ações
BlackRock, Inc. $2.967.056.666 7.054.343 0,59% Ações
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $2.927.950.421 6.961.359 0,58% Ações
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $2.566.934.418 6.103.030 0,51% Ações
Vanguard Global Advisers, LLC $2.558.646.075 6.083.324 0,51% Ações
National Pension Service $2.532.853.621 6.022.001 0,50% Ações
WOLVERINE TRADING, LLC $2.462.253.155 5.555.500 0,49% Opção de venda
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $2.375.233.350 5.647.250 0,47% Ações
California Public Employees Retirement System $2.344.565.722 5.574.336 0,47% Ações
RHUMBLINE ADVISERS $2.052.336.935 4.879.546 0,41% Ações
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1.889.000.253 4.491.203 0,38% Ações
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $1.851.119.484 4.401.140 0,37% Ações
Aberdeen Group plc $1.811.758.895 4.307.558 0,36% Ações
PEAK6 LLC $1.716.720.960 4.081.600 0,34% Opção de compra
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $1.590.358.396 4.278.032 0,32% Ações
Newlands Management Operations LLC $1.584.024.184 3.766.106 0,31% Ações
LPL Financial LLC $1.496.657.044 3.558.386 0,30% Ações
Holocene Advisors, LP $1.495.233.000 3.555.000 0,30% Ações
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $1.474.497.420 3.505.700 0,29% Opção de venda
H&H International Investment, LLC $1.421.796.240 3.380.400 0,28% Ações
Assenagon Asset Management S.A. $1.379.133.941 3.278.968 0,27% Ações
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $1.345.762.923 3.199.616 0,27% Ações
PeakShares LLC $1.304.701.000 3.102 0,26% Ações
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $1.276.534.039 3.035.031 0,25% Ações
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1.237.494.411 3.328.835 0,25% Ações
AMERIPRISE FINANCIAL INC $1.220.801.522 2.902.470 0,24% Ações
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $1.218.057.600 2.896.000 0,24% Opção de compra
TWO SIGMA INVESTMENTS, LP $1.203.587.278 2.861.596 0,24% Ações
ARK Investment Management LLC $1.160.772.073 2.759.800 0,23% Ações
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1.090.784.040 2.593.400 0,22% Opção de venda
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $1.059.671.837 2.519.429 0,21% Ações
AVIVA PLC $1.057.529.301 2.514.335 0,21% Ações
Hudson Bay Capital Management LP $1.053.603.000 2.505.000 0,21% Opção de venda
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $1.041.957.007 2.477.311 0,21% Ações
Walleye Trading LLC $995.938.740 2.367.900 0,20% Opção de compra
CITIGROUP INC $952.280.460 2.264.100 0,19% Opção de venda
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $907.843.049 2.158.459 0,18% Ações
ProShare Advisors LLC $893.073.859 2.123.333 0,18% Ações
Mirae Asset Global Investments Co., Ltd. $892.829.491 2.122.752 0,18% Ações
CAPSTONE INVESTMENT ADVISORS, LLC $884.858.280 2.103.800 0,18% Opção de venda
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $884.279.114 2.102.423 0,18% Ações
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $868.946.982 2.065.970 0,17% Ações
Hudson Bay Capital Management LP $863.513.671 2.053.052 0,17% Ações
Clearbridge Investments, LLC $862.838.011 2.051.446 0,17% Ações
CAXTON ASSOCIATES LP $850.890.880 2.107.000 0,17% Ações
FRED ALGER MANAGEMENT, LLC $844.706.542 2.008.337 0,17% Ações
MIRAE ASSET GLOBAL ETFS HOLDINGS Ltd. $840.126.557 1.999.446 0,17% Ações
BARCLAYS PLC $837.036.060 1.990.100 0,17% Opção de venda
Korea Investment CORP $835.835.247 1.987.245 0,17% Ações
Ensign Peak Advisors, Inc $834.724.442 1.984.604 0,17% Ações
Pictet Asset Management Holding SA $784.674.725 1.865.608 0,16% Ações
BANK OF NOVA SCOTIA $774.910.088 1.842.395 0,15% Ações
Walleye Trading LLC $773.357.220 1.838.700 0,15% Opção de venda
GOLDMAN SACHS GROUP INC $757.374.420 1.800.700 0,15% Opção de compra
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $751.683.199 1.803.666 0,15% Ações
Quantinno Capital Management LP $739.723.305 1.758.733 0,15% Ações
Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) $724.742.169 1.723.115 0,14% Ações
PEAK6 LLC $717.165.060 1.705.100 0,14% Opção de venda
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $710.822.803 1.912.099 0,14% Ações
CITIGROUP INC $695.672.400 1.654.000 0,14% Opção de compra
BARCLAYS PLC $693.990.000 1.650.000 0,14% Ações
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $693.970.117 1.649.953 0,14% Ações
CAPITOLIS LIQUID GLOBAL MARKETS LLC $683.013.602 1.623.903 0,14% Ações
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $679.907.111 1.616.517 0,14% Ações
Rafferty Asset Management, LLC $671.289.797 1.596.029 0,13% Ações
ROYAL LONDON ASSET MANAGEMENT LTD $663.103.239 1.576.565 0,13% Ações
CLEAR STREET LLC $661.685.780 2.083.000 0,13% Ações
CLEAR STREET LLC $661.685.780 2.083.000 0,13% Opção de venda
STOREBRAND ASSET MANAGEMENT AS $656.959.535 1.561.958 0,13% Ações
UBS Group AG $653.073.191 1.552.718 0,13% Ações
NEOS Investment Management LLC $652.919.251 1.552.352 0,13% Ações

Executivos da empresa 19 insiders · 4 diretores · 9 conselheiros

Investidor com informação privilegiada Função Última atividade Ações detidas Compras 12m Vendas 12m Líquido 12m
Musk Elon CEO 16 de Junho de 2026 M 710.172.677 25 0 $999.955.922
Vaibhav Taneja Chief Financial Officer 5 de Junho de 2026 M 22.039 0 5 $-5.385.954
Gilbert Passin Vice President, Manufacturing 2 de Julho de 2010 P 200 0 0 $0
Jeffrey B Straubel Chief Technology Officer 2 de Julho de 2010 C 279.634 0 0 $0
Kathleen Wilson-Thompson Conselheiro 30 de Abril de 2026 M 48.399 0 38 $-29.952.071
James R Murdoch Conselheiro 2 de Janeiro de 2026 S 577.031 0 24 $-94.119.373
Kimbal Musk Conselheiro 9 de Dezembro de 2025 G 1.376.373 0 1 $-25.606.501
Ira Matthew Ehrenpreis Conselheiro 27 de Maio de 2025 M 855.394 0 0 $0
Robyn M Denholm Conselheiro 6 de Maio de 2025 M 85.000 0 0 $0
Harald Kroeger Conselheiro 10 de Janeiro de 2013 J 0 0 0 $0
Herbert Kohler Conselheiro 25 de Junho de 2012 J 4.867.929 0 0 $0
H.E. Ahmed Saif Al Darmaki Conselheiro 2 de Julho de 2010 C 7.297.139 0 0 $0
John Douglas Field 16 de Março de 2018 S 19.861 0 0 $0
Eric Branderiz 5 de Março de 2018 M 1.386 0 0 $0
Antonio Gracias 6 de Novembro de 2017 J 271.778 0 0 $0
Stephen T Jurvetson 22 de Agosto de 2017 M 0 0 0 $0
Brad W Buss 24 de Julho de 2017 A 7.142 0 0 $0
Linda Johnson Rice 17 de Julho de 2017 A 0 0 $0
Eric S Whitaker 28 de Março de 2012 M 0 0 0 $0

Executivos de declarações SEC Formulário 3/4/5; líquido = apenas P/V de mercado aberto

Participação em ETFs Detido por 262 ETFs

O peso reflete apenas participações diretas em ações (N-PORT); fundos alavancados ou baseados em derivativos podem deter exposição adicional a swaps não mostrada.

Fundo Peso Unidades Em Fonte
GXPD · Global X Funds 19,25% 21.899 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
VCR · VANGUARD WORLD FUND 17,26% 2.815.134 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
FDIS · FIDELITY COVINGTON TRUST 15,51% 720.082 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
UCC · ProShares Trust 12,99% 3.453 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
NITE · Capitol Series Trust 12,82% 10.255 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
TSLL · Direxion Shares ETF Trust 12,74% 1.679.200 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
WANT · Direxion Shares ETF Trust 11,68% 6.279 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
ARKQ · ARK ETF Trust 9,86% 543.841 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
SFYF · Tidal Trust I 9,85% 9.881 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
ARKK · ARK ETF Trust 9,74% 1.653.653 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
ARKW · ARK ETF Trust 8,62% 376.625 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
TEXN · iShares Trust 8,16% 4.273 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
YALL · Tidal Trust I 6,85% 15.248 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
AGIQ · Tidal Trust I 6,77% 1.761 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
IYC · iShares Trust 6,63% 251.396 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
FDG · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 6,36% 60.224 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
FEPI · ETF Opportunities Trust 6,34% 108.249 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
CGGR · Capital Group Growth ETF 5,85% 3.272.525 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
LQAI · Exchange Listed Funds Trust 5,83% 323 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
RXI · iShares Trust 5,61% 48.236 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
QQQU · Direxion Shares ETF Trust 5,14% 13.732 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
CAPE · DoubleLine ETF Trust 4,70% 32.984 NS 31 de Março de 2026 N-PORT
CEPI · ETF Opportunities Trust 4,33% 10.635 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
GROZ · Zacks Trust 4,23% 8.785 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
ACES · ALPS ETF Trust 4,23% 14.113 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
ERTH · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 4,10% 17.182 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
IVES · Wedbush Series Trust 4,06% 106.008 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
GGUS · Goldman Sachs ETF Trust 3,96% 41.876 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
SCHG · SCHWAB STRATEGIC TRUST 3,91% 5.482.054 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
MGK · VANGUARD WORLD FUND 3,91% 3.108.185 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
IDRV · iShares Trust 3,75% 15.766 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
GPTY · Tidal Trust II 3,73% 8.995 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
RILA · Spinnaker ETF Series 3,72% 4.091 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 3,64% 4.625.032 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
MPLY · Strategy Shares 3,62% 1.249 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
USSG · DBX ETF Trust 3,59% 47.105 NS 29 de Maio de 2026 N-PORT
HLAL · Listed Funds Trust 3,58% 75.310 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
ONEQ · Fidelity Commonwealth Trust 3,56% 892.232 NS 31 de Maio de 2026 N-PORT
TOPT · iShares Trust 3,55% 75.369 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
QCLR · Global X Funds 3,53% 368 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
GIAX · Tidal Trust II 3,51% 7.962 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
IWY · iShares Trust 3,51% 1.808.558 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
IQSU · New York Life Investments ETF Trust 3,49% 28.874 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QYLD · Global X Funds 3,48% 758.702 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QRMI · Global X Funds 3,47% 1.478 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QTOP · iShares Trust 3,41% 30.673 SH 8 de Agosto de 2026 Diário
QYLG · Global X Funds 3,41% 12.634 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 3,35% 109.315 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QTR · Global X Funds 3,35% 254 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT
QFLR · Innovator ETFs Trust 3,28% 43.515 NS 30 de Abril de 2026 N-PORT