Montaka Global Investments Carta do 1º Trimestre de 2026

O que aconteceu: No primeiro trimestre de 2026, as tensões geopolíticas, notavelmente o conflito no Irã, dominaram os mercados. O portfólio da Montaka Global Investments foi impactado, com múltiplos de avaliação revisados drasticamente. A Fiduciary Management Inc. viu os índices S&P 500 e MSCI World declinarem. O Composite da Wedgewood Partners teve um desempenho inferior aos benchmarks.

Impacto no mercado: O setor de viagens, particularmente agências online como Booking Holdings (BKNG), foi atingido pelo sentimento dos investidores e eventos geopolíticos. O preço das ações da empresa caiu devido à redução da demanda e à incerteza. A reavaliação de valuation ocorreu em ações globais, com a contração de múltiplos.

O que observar em seguida: Próximos catalisadores incluem o lançamento dos resultados do segundo trimestre da Booking Holdings em 26 de julho de 2026, para avaliar o impacto das tensões geopolíticas em seus negócios. Além disso, monitore os desenvolvimentos geopolíticos, particularmente qualquer resolução no conflito no Irã, que pode impulsionar uma recuperação do mercado. Por último, fique de olho no nível do índice S&P 500, com uma quebra acima da resistência em 4.500 potencialmente sinalizando uma reversão de tendência.