2 Ações de Mineração para Comprar em 2026 para Proteger Contra a Inflação

Pontos Chave

Metais preciosos têm sido historicamente vistos como uma proteção contra a incerteza geopolítica e o aumento de custos.

Ações de mineração oferecem um potencial de valorização amplificado em relação aos preços crescentes de metais preciosos, mas também são vulneráveis de outras maneiras.

Agnico Eagle Mines e Wheaton Precious Metals estão melhor posicionadas se os custos de combustível permanecerem elevados.

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As tensões geopolíticas estão aumentando e muitas pessoas em todo o mundo estão recorrendo a investimentos de refúgio seguro, como ouro e prata. Nos últimos anos, os bancos centrais da China, Índia e Turquia têm comprado quantidades recordes de ouro à medida que buscam diversificar em relação ao dólar americano. Não só isso, mas os metais preciosos têm sido historicamente vistos como uma proteção contra mais inflação e déficits orçamentários crescentes.

Duas ações de mineração de metais preciosos que também podem proteger contra a inflação são Agnico Eagle Mines (NYSE: AEM) e Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM). Essas ações se beneficiam dos preços crescentes de metais preciosos e também têm algum isolamento do aumento nos custos de combustível que tradicionalmente prejudicam os mineradores. Veja o que os investidores precisam saber.

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Agnico e Wheaton estão mais isoladas dos preços crescentes de combustível

As empresas de mineração se beneficiam dos preços crescentes de metais preciosos e podem dar aos investidores uma maneira de alavancar esses aumentos de preços. Isso ocorre porque elas podem vender seus metais preciosos a preços mais altos, enquanto os custos permanecem relativamente fixos, traduzindo-se em margens de lucro mais altas.

No entanto, os mineradores não são imunes a choques de preços, e o recente conflito Irã e o fechamento do Estreito de Ormuz elevaram os preços do petróleo. Como resultado, os mineradores que dependem fortemente do diesel para suas operações de mineração viram seus custos aumentarem.

Agnico Eagle é uma mineradora atraente com minas de alta qualidade e baixo custo no Canadá, Finlândia e Austrália. Não só está isolada de riscos jurisdicionais, mas também utiliza eletricidade da rede em vez de geradores a diesel no local.

Sua Mina Kittilä na Finlândia é a maior mina de ouro da Europa e, em 2023, assinou um acordo de eletricidade limpa, garantindo que 100% da eletricidade da mina venha de fontes renováveis de vento ou nucleares. Em seu Hub Abitibi em Quebec, está conectado à rede hidrelétrica de Quebec, fornecendo energia industrial barata e limpa. Nos lugares onde possui minas movidas a diesel, é agressivo em hedging, tornando-se menos vulnerável quando os preços do petróleo sobem.

Wheaton Precious Metals tem ainda menos exposição aos preços flutuantes do petróleo. Isso ocorre porque seu principal negócio são acordos de streaming, onde fornece dinheiro adiantado a uma empresa de mineração em troca do minerador concordar em vender uma porcentagem fixa de sua produção futura para a Wheaton a um preço predeterminado e com desconto.

A Wheaton tem custos contratualmente definidos por onça com uma média de US$ 650 para ouro e US$ 12,50 para prata até 2030, fornecendo à empresa potencial de valorização a partir de novas altas nos preços de metais preciosos, ao mesmo tempo em que mitiga o aumento dos custos de combustível e mão de obra.

Duas ações para possuir se você acredita que a inflação persistirá

As tensões geopolíticas em todo o mundo são altas e déficits orçamentários crescentes, escassez de suprimentos e outras pressões podem contribuir para a inflação persistente nos próximos anos. Com tanta incerteza pela frente, não é de admirar que os investidores estejam diversificando em metais preciosos para se proteger contra mais inflação.

Se você é otimista em relação à perspectiva de longo prazo dos preços do ouro e da prata, Agnico Eagle Mines e Wheaton Precious Metals são duas principais ações de metais preciosos que podem ser adições inteligentes ao seu portfólio hoje.

Você deve comprar ações da Agnico Eagle Mines agora?

Antes de comprar ações da Agnico Eagle Mines, considere isto:

A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e Agnico Eagle Mines não estava entre elas. As 10 ações que fizeram a lista podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.

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Courtney Carlsen tem posições em Wheaton Precious Metals. The Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem uma política de divulgação.

As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não necessariamente refletem os da Nasdaq, Inc.