2 Ações de Crescimento de Dividendos Supervalorizadas para Comprar Agora

Pontos-chave
A Moody's relatou recentemente um crescimento de receita de dois dígitos e um salto impressionante nos lucros, apesar de suas ações terem sido afetadas este ano.
O negócio da Pool Corp está enfrentando pressão cíclica, mas o crescimento pode se acelerar novamente.
Ambas as empresas ostentam um histórico impressionante de crescimento de dividendos.
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O mercado de ações, às vezes, pune tanto as empresas merecedoras quanto as indesejáveis durante períodos de incerteza, criando oportunidades de compra para investidores de longo prazo dispostos a peneirar pelas ações abatidas para encontrar as empresas de alta qualidade que foram supervalorizadas.
No ano até o momento, as ações da especialista em dados e classificações financeiras Moody's (NYSE: MCO) e da fornecedora de piscinas Pool Corp (NASDAQ: POOL) caíram fortemente, caindo 16% e 11%, respectivamente. Mas uma análise mais detalhada dos fundamentos de ambos os negócios sugere que esses contratempos podem ser uma reação exagerada. Ambas as empresas operam modelos incrivelmente duráveis, geram um fluxo de caixa substancial e têm um longo histórico de retornar capital aos acionistas por meio de dividendos consistentemente crescentes.
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Para investidores focados em renda que buscam comprar a queda, aqui está o motivo pelo qual essas duas ações de dividendos supervalorizadas valem a pena uma análise mais próxima hoje.
Moody's
Apesar da queda recente de 16% das ações, o negócio subjacente da Moody's está tendo um desempenho excepcionalmente bom. A receita do quarto trimestre de 2025 da empresa aumentou 13% ano a ano, atingindo US$ 1,89 bilhão. E a lucratividade cresceu ainda mais rápido. A Moody's relatou US$ 3,64 por ação de lucro ajustado (não GAAP) para o período, um aumento em relação aos US$ 2,62 por ação no trimestre do ano anterior.
Um dos principais impulsionadores desse impulso de receita foi seu segmento "Moody's Investors Service", onde a receita aumentou 17% ano a ano. Um ambiente robusto de financiamento corporativo e um volume de emissão recorde no quarto trimestre em finanças de infraestrutura ajudaram a impulsionar a força do segmento. E o segmento de análises da empresa, que gera receita recorrente de assinatura, também contribuiu, crescendo 9% ano a ano.
"Nossos resultados de 2025 demonstram a enorme demanda pelas soluções da Moody's e nossa capacidade de executar com precisão e velocidade", observou a administração no comunicado de resultados do quarto trimestre da empresa.
Além disso, a Moody's recentemente aumentou seu dividendo em 10%, elevando o pagamento trimestral para US$ 1,03 por ação. Isso marcou o 17º ano consecutivo de aumentos de dividendos da empresa.
Embora o rendimento de dividendos da ação, de cerca de 0,9% na data da publicação deste artigo, possa não parecer particularmente atraente para investidores que buscam renda, a segurança e a trajetória de crescimento do pagamento são atraentes. A Moody's possui uma razão de pagamento altamente conservadora de cerca de 29%. Isso significa que o gigante financeiro retém muito capital para reinvestir em seus negócios, ao mesmo tempo em que ainda tem amplo espaço para apoiar futuros aumentos de dividendos.
Após o recente declínio, a Moody's é negociada com um índice preço/lucro de cerca de 31. Embora isso ainda represente um prêmio, é um preço razoável para um composto de alta margem que acabou de entregar 20% de crescimento no lucro por ação ajustado para o ano inteiro.
Pool Corp
Ao contrário da Moody's, a Pool Corp está enfrentando um ambiente macroeconômico muito mais desafiador. A distribuidora atacadista de suprimentos para piscinas está passando por pressões cíclicas, pois as altas taxas de juros e o gasto cauteloso do consumidor continuam a pesar sobre a construção de novas piscinas.
Essa pressão apareceu nos resultados do quarto trimestre de 2025 da Pool Corp. A receita da empresa caiu aproximadamente 1% ano a ano, para US$ 982,2 milhões. E o lucro por ação caiu 13% para US$ 0,85, em comparação com US$ 0,98 no trimestre do ano anterior.
Mas há um ponto positivo.
O cerne do negócio da Pool Corp depende de produtos de manutenção não discricionários. Como a base instalada existente de piscinas requer manutenção constante, independentemente do ambiente econômico, isso cria um piso para o fluxo de caixa da empresa. A administração observou no comunicado de resultados do quarto trimestre que as vendas desses itens não discricionários permaneceram "estáveis ao longo do ano".
Além disso, a empresa observou tendências de vendas aprimoradas para produtos discricionários durante o segundo semestre de 2025.
Além disso, mesmo em um ambiente cíclico deprimido, o dividendo da Pool Corp é altamente seguro. A empresa mantém uma razão de pagamento de aproximadamente 45%. E o negócio continua a priorizar o retorno de capital aos acionistas. Na primavera passada, a Pool Corp aumentou seu dividendo trimestral em 4% para US$ 1,25 por ação, estendendo sua sequência de aumentos anuais consecutivos de dividendos para 15 anos.
Hoje, a ação oferece um rendimento de dividendos de aproximadamente 2,4% na data da publicação deste artigo. E com as ações em queda de 11% este ano, a ação é negociada com um índice preço/lucro de 19. Dado que esse múltiplo é baseado em lucros atualmente suprimidos por uma queda cíclica, a avaliação parece bastante atraente. Uma vez que o cenário macroeconômico melhore e a demanda por construção de novas piscinas se recuperar, a Pool Corp estará bem posicionada para ver seu crescimento do lucro por ação se acelerar novamente.
Acredito que tanto a Moody's quanto a Pool Corp representam empresas de alta qualidade que estão simplesmente enfrentando fraqueza temporária no preço das ações. A Moody's oferece aos investidores a chance de comprar uma potência de dados financeiros próspera a uma avaliação mais razoável, e a Pool Corp fornece um jogo de recuperação atraente com um rendimento respeitável de 2,5%.
Embora ambas as ações tenham seus riscos, incluindo a natureza disruptiva da IA e seu impacto potencial nos negócios da Moody's, bem como a possibilidade de uma pausa na construção de piscinas durar mais do que o esperado, acredito que comprar a queda nessas duas empresas comprovadas de crescimento de dividendos provavelmente se mostrará uma jogada inteligente a longo prazo.
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Daniel Sparks e seus clientes não têm posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool possui posições em e recomenda Moody's. A Motley Fool recomenda Pool. A Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e crenças expressas neste documento são as opiniões e crenças do autor e não necessariamente refletem as opiniões da Nasdaq, Inc.