3 Fundos de Renda de Energia Rendendo Até 7,7% Que Superam o Tesouro de 10 Anos com Facilidade

Adams Natural Resources Fund (PEO) rende 7,7% com $803,6M em ativos e 25+ anos de dividendos trimestrais ininterruptos; Global X MLP ETF (MLPA) rende 7,29% com uma taxa de despesa de 0,45% e foca em infraestrutura de energia baseada em taxas com ganhos de 13% no ano até o momento; Viper Energy (VNOM) rende 5,4% como uma empresa de royalties da Bacia Permiana com um modelo leve de ativos e ganhos de 18% no ano até o momento.
Fundos de renda de energia oferecem exposição a fluxos de caixa em diferentes perfis de risco: PEO e VNOM carregam risco direto de preços de commodities, MLPA reduz esse risco por meio de infraestrutura baseada em taxas, mas concentra a exposição do portfólio, e a estrutura de dividendos variáveis da Viper oferece flexibilidade vinculada aos fluxos de caixa realizados.
Um estudo recente identificou um único hábito que dobrou as economias para a aposentadoria dos americanos e moveu a aposentadoria de sonho, para realidade. Leia mais aqui.
Escolher ações individuais de energia significa andar de carona nas oscilações de preços de commodities, gerenciar surpresas de ganhos e esperar que a administração aloque capital bem. Três alternativas focadas em renda oferecem exposição a fluxos de caixa de energia com diferentes perfis de risco do que a escolha de ações individuais, e agora todos os três rendem bem acima dos 4,28% dos títulos do Tesouro de 10 anos.
Três Formas de Possuir Renda de Energia
Adams Natural Resources Fund (NYSE:PEO) é um fundo fechado que pagou dividendos trimestrais ininterruptos por mais de 25 anos. Distribuições trimestrais recentes têm variado entre $0,49 e $0,53, com distribuições especiais de fim de ano sobrepostas, produzindo um rendimento de 7,7% que está bem acima da taxa atual do Tesouro de 10 anos. Essa consistência de renda é apoiada por mais de 25 anos de dividendos ininterruptos e $803,6 milhões em ativos líquidos distribuídos em empresas diversificadas de recursos naturais, dando aos investidores ampla exposição a commodities em vez de uma aposta em uma única ação. As ações também tiveram ganhos no último ano, adicionando uma dimensão de retorno total à história de renda.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) adota uma abordagem diferente, focando inteiramente em parcerias limitadas master que possuem e operam infraestrutura de energia. Oleodutos, instalações de processamento e terminais de armazenamento geram receitas baseadas em taxas que não dependem fortemente dos preços do petróleo — as tarifas de dutos são pagas quer o petróleo esteja em $60 ou $90, o que diferencia este fundo dos produtores a montante. O fundo rende 7,29% com uma baixa taxa de despesa de 0,45%, e suas três principais participações — Enterprise Products Partners, Energy Transfer e MPLX, juntas representam cerca de 37% do portfólio, concentrando a exposição nos maiores MLPs mais líquidos. As ações estão em alta 13% no ano até o momento, refletindo o forte apetite dos investidores por renda de infraestrutura.
A maioria dos americanos subestima drasticamente o quanto precisam para se aposentar e superestima o quão preparados estão. Mas os dados mostram que pessoas com um hábito têm mais do dobro das economias do que aquelas que não têm.
As distribuições de MLP carregam uma vantagem fiscal que vale a pena entender. Uma porção de cada distribuição é normalmente classificada como retorno de capital, o que adia os impostos até você vender. Isso torna o rendimento declarado mais valioso em uma base pós-imposto do que um rendimento comparável de uma ação de dividendo regular, particularmente para investidores em faixas mais altas.
Viper Energy (NASDAQ:VNOM) é uma empresa de royalties da Bacia Permiana que ganha renda de direitos minerais sem operar poços ou gastar com despesas de capital — significando que os operadores absorvem os custos de perfuração enquanto a Viper coleta uma parte da receita de produção. Esse modelo leve de ativos suporta uma estrutura de dividendos base mais variável, com pagamentos trimestrais recentes variando de $0,52 a $0,65 por ação por ação, dependendo dos fluxos de caixa realizados, produzindo um rendimento atual de 5,4%. As ações também tiveram um ganho de 18% no ano até o momento, sugerindo que o mercado está recompensando a combinação de renda e potencial de valorização de capital do modelo de royalties.
Os Tradeoffs Que Você Deve Conhecer
Todos os três carregam riscos reais. PEO e VNOM têm exposição direta a commodities, o que significa que uma queda sustentada nos preços do petróleo pressionaria as distribuições. O petróleo WTI tocou recentemente $94,65 por barril, perto de uma alta de 12 meses, o que atualmente suporta os fluxos de caixa. Mas a baixa de 12 meses foi $55,44, uma ampla faixa que ilustra como rapidamente o cenário de renda pode mudar.
O modelo de infraestrutura baseado em taxas do MLPA reduz essa sensibilidade a commodities, mas a concentração do fundo em um punhado de grandes MLPs significa que um evento de crédito ou mudança regulatória em uma das principais participações se propagaria pelo portfólio. A estrutura MLP também cria formulários fiscais K-1 no nível da parceria, embora manter o MLPA como um wrapper ETF geralmente simplifica essa complexidade para investidores individuais.
O componente de dividendos variáveis da Viper significa que o pagamento flutua de trimestre a trimestre com base nos fluxos de caixa realizados. Investidores que precisam de um número mensal de renda fixo acharão essa imprevisibilidade frustrante.
Juntos, as três opções abrangem um espectro de exposição pura a commodities com PEO, a estabilidade da infraestrutura baseada em taxas com MLPA, à flexibilidade do modelo de royalties com Viper — representando diferentes perfis de risco dentro do espaço de renda de energia.
Dados Mostram Que Um Hábito Dobra as Economias dos Americanos e Impulsiona a Aposentadoria
A maioria dos americanos subestima drasticamente o quanto precisam para se aposentar e superestima o quão preparados estão. Mas os dados mostram que pessoas com um hábito têm mais do dobro das economias do que aquelas que não têm.
E não, não tem nada a ver com aumentar sua renda, economias, cortar cupons ou até mesmo cortar seu estilo de vida. É muito mais direto (e poderoso) do que qualquer um disso. Sinceramente, é chocante que mais pessoas não adotem o hábito, considerando o quão fácil é.