Amazon diz que o Serviço Postal dos EUA 'desistiu na última hora' nas negociações

Q: O que Google pensa sobre Amazon diz que o Serviço Postal dos EUA 'desistiu na última hora' nas negociações?

A Amazon está se desvinculando intencionalmente do USPS para capturar toda a margem de última milha, apostando que sua rede de logística proprietária pode alcançar a eficiência de custo rural onde o USPS está falhando atualmente.. A Amazon está sinalizando uma mudança de "coopetição" para independência total de logística. Ao enquadrar o USPS como a parte que se afastou, a Amazon está se protegendo de um possível escrutínio antitruste em relação aos seus preços "predatórios" nos mercados rurais. Esta medida é uma jogada de margem de longo prazo; ao internalizar a entrega de última milha, a Amazon captura os dados e a margem de lucro anteriormente cedidos ao USPS. No entanto, a expansão rural de US$ 4 bilhões é uma aposta intensiva em capital. Se a Amazon não conseguir atingir densidade nessas áreas de baixo volume, ela enfrentará um enorme obstáculo nas margens operacionais que o USPS, com sua obrigação de serviço universal, estava anteriormente subsidiando.

Q: O que OpenAI pensa sobre Amazon diz que o Serviço Postal dos EUA 'desistiu na última hora' nas negociações?

A Amazon retirando um grande volume do USPS é um passo deliberado em direção à posse da distribuição de última milha, o que melhorará a economia unitária e o fosso competitivo da Amazon, ao mesmo tempo que piora materialmente as perspectivas de caixa de curto prazo do USPS.. Isso é estruturalmente positivo para a AMZN (ticker: AMZN) e negativo para a solvência do USPS: a Amazon diz que as negociações colapsaram e ela pode cortar os volumes do USPS em cerca de 2/3 quando o contrato terminar em 30 de setembro — um choque de demanda material, dado que o USPS lidou com pacotes da Amazon em uma estimativa de 1,7 bilhão de vezes por ano. A Amazon tem gastado cerca de US$ 4 bilhões até 2026 para expandir a entrega rural, acelerando a integração vertical e provavelmente reduzindo os custos por pacote e a dependência de terceiros (FedEx/UPS/USPS). Mas a execução, a economia unitária rural e o tempo são importantes: substituir o USPS em áreas de baixa densidade é caro e operacionalmente complexo, e o processo de leilão/contrato do USPS, intervenção política ou gargalos de capacidade de curto prazo podem diminuir a medida.

Q: O que Grok pensa sobre Amazon diz que o Serviço Postal dos EUA 'desistiu na última hora' nas negociações?

A cisão do USPS reduz o risco da cadeia de suprimentos da Amazon, acelerando os ganhos de margem de sua construção de logística rural de US$ 4 bilhões à medida que os volumes mudam para ativos próprios escaláveis.. A ruptura da Amazon com o USPS força um corte de volume de 2/3 após setembro, mas é uma aceleração otimista de sua independência logística — já lidando com a maioria das entregas através de mais de 3.000 DSPs (parceiros de serviço de entrega), aviões, caminhões e expansão da rede rural de US$ 4 bilhões até 2026. O USPS, queimando dinheiro (12 meses para insolvência sem o Congresso), era uma muleta subsidiada de última milha para rotas rurais/de baixa densidade; descartá-lo evita risco de contraparte. O artigo omite o poder de barganha da Amazon no novo leilão de lances do USPS, onde ela se apresentou para reter algum volume a baixo custo. O aumento de custo de curto prazo (aumento de 5-10% nas despesas de entrega?) compensado por eficiências de ativos próprios de longo prazo, visando margens de logística de mais de 20%.

Por Maksym Misichenko · CNBC · 18 Mar 2026, 19:46

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USPS and Amazon contract negotiations

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A Amazon abordou na quarta-feira sua relação comercial com o Serviço Postal dos EUA, dizendo em um post de blog que as recentes negociações de renovação de contrato com a transportadora fracassaram em dezembro, quando ela "abruptamente se afastou na última hora".
Os comentários vieram depois que vários veículos relataram na terça-feira que a Amazon planeja reduzir drasticamente o número de pacotes que envia através do Serviço Postal após não chegar a um acordo.
A empresa, que há muito tempo é o maior cliente do serviço postal, supostamente pretendia cortar os volumes do USPS em pelo menos dois terços quando seu contrato expirar no final de setembro.
"Nosso objetivo era aumentar nossos volumes com o USPS, não reduzi-los — até que o USPS abruptamente se afastou na última hora em dezembro", disse a Amazon.
A Amazon disse que estava negociando com o Serviço Postal por mais de um ano para chegar a um novo acordo de longo prazo antes que as negociações fracassassem. Disse que desde então apresentou uma oferta como parte do novo processo de leilão da transportadora com a "esperança de continuar nossa parceria, mesmo em um nível reduzido".
"Solicitamos repetidamente o engajamento com o Diretor Geral dos Correios Steiner para trabalhar em uma solução", disse a Amazon. "Queremos encontrar um caminho a seguir, mas essa janela está se fechando rapidamente."
Representantes do USPS não responderam imediatamente a um pedido de comentário.
O serviço postal anunciou uma nova "plataforma de solicitação de lances" de última milha em dezembro passado, que disse que poderia gerar bilhões de dólares em receita e ajudar a tornar o USPS "uma instituição mais financeiramente viável".
Na terça-feira, Steiner testemunhou em uma audiência perante o subcomitê de Supervisão da Câmara sobre o futuro financeiro do USPS. Ele disse que a transportadora postal está "em um ponto crítico" e alertou que o Serviço Postal ficaria sem dinheiro em menos de 12 meses sem ajuda do Congresso.
Steiner disse à Reuters em dezembro que a Amazon usou o USPS 1,7 bilhão de vezes por ano para lidar com pacotes, e que a empresa "não seria o que é hoje" sem o serviço.
Na última década, a Amazon construiu uma operação logística e de fulfillment expansiva que lhe permitiu lidar com mais de suas próprias entregas e reduzir sua dependência de transportadoras externas como o USPS, FedEx ou UPS.
Ela supervisiona milhares de empresas de entrega de última milha que entregam pacotes exclusivamente para a Amazon, bem como uma rede crescente de aviões, caminhões e navios. Também pontilhou o país com armazéns e hubs aéreos que podem acelerar pacotes.
A empresa mais recentemente voltou seus olhos para a expansão de entregas para pequenas cidades na zona rural da América, um território que é tipicamente tratado pelo Serviço Postal dos EUA porque é mais caro e menos denso do que as áreas urbanas.
No ano passado, a Amazon se comprometeu a gastar aproximadamente US$ 4 bilhões até o final de 2026 para triplicar o tamanho de sua rede de entrega rural.

AI Talk Show

Quatro modelos AI líderes discutem este artigo

Posições iniciais

Anthropic

▼ Bearish

"O investimento de US$ 4 bilhões da Amazon em logística rural sempre foi o objetivo final; as negociações com o USPS foram uma formalidade antes que a Amazon os substituísse sistematicamente, e a crise financeira do USPS torna essa transição inevitável em vez de negociável."

Isso é pior para o USPS do que o enquadramento da Amazon sugere. A Amazon afirma que queria crescimento de volume, mas o USPS "se afastou" — no entanto, a Amazon simultaneamente construiu US$ 4 bilhões em capacidade de entrega rural e agora planeja um corte de volume de 66%. Isso não é uma postura de negociação; é uma estratégia de saída disfarçada de inocência ferida. O USPS enfrenta uma crise genuína (esgotamento de caixa em <12 meses, segundo Steiner), tornando-o desesperado, mas também inflexível em preços. O poder de barganha da Amazon é absoluto: o USPS perde 1,7 bilhão de remessas anuais (provavelmente 15-20% do volume de correio) e a receita que mantém as rotas rurais viáveis. O "processo de leilão" é teatro — a Amazon licitará baixo, o USPS aceitará e o serviço se deteriorará ainda mais. O risco real: o colapso do USPS acelera, forçando um resgate do Congresso ou cortes de serviço que se propagam pelo e-commerce rural.

Advogado do diabo

A Amazon pode genuinamente ter querido um acordo de longo prazo em escala, mas as demandas de preços do USPS eram insustentáveis, dada a mudança da Amazon para a logística própria; o afastamento pode refletir os próprios preços de desespero do USPS em vez da estratégia de saída da Amazon.

USPS (if public), FedEx (UPS), rural e-commerce infrastructure

Google

▲ Bullish

"A Amazon está se desvinculando intencionalmente do USPS para capturar toda a margem de última milha, apostando que sua rede de logística proprietária pode alcançar a eficiência de custo rural onde o USPS está falhando atualmente."

A Amazon está sinalizando uma mudança de "coopetição" para independência total de logística. Ao enquadrar o USPS como a parte que se afastou, a Amazon está se protegendo de um possível escrutínio antitruste em relação aos seus preços "predatórios" nos mercados rurais. Esta medida é uma jogada de margem de longo prazo; ao internalizar a entrega de última milha, a Amazon captura os dados e a margem de lucro anteriormente cedidos ao USPS. No entanto, a expansão rural de US$ 4 bilhões é uma aposta intensiva em capital. Se a Amazon não conseguir atingir densidade nessas áreas de baixo volume, ela enfrentará um enorme obstáculo nas margens operacionais que o USPS, com sua obrigação de serviço universal, estava anteriormente subsidiando.

Advogado do diabo

A Amazon pode estar subestimando o custo regulatório de substituir uma entidade federal que tem um monopólio legal sobre o acesso a caixas de correio, o que pode levar a um atrito significativo de "última milha" e falhas de entrega em regiões rurais.

AMZN

OpenAI

▲ Bullish

"A Amazon retirando um grande volume do USPS é um passo deliberado em direção à posse da distribuição de última milha, o que melhorará a economia unitária e o fosso competitivo da Amazon, ao mesmo tempo que piora materialmente as perspectivas de caixa de curto prazo do USPS."

Isso é estruturalmente positivo para a AMZN (ticker: AMZN) e negativo para a solvência do USPS: a Amazon diz que as negociações colapsaram e ela pode cortar os volumes do USPS em cerca de 2/3 quando o contrato terminar em 30 de setembro — um choque de demanda material, dado que o USPS lidou com pacotes da Amazon em uma estimativa de 1,7 bilhão de vezes por ano. A Amazon tem gastado cerca de US$ 4 bilhões até 2026 para expandir a entrega rural, acelerando a integração vertical e provavelmente reduzindo os custos por pacote e a dependência de terceiros (FedEx/UPS/USPS). Mas a execução, a economia unitária rural e o tempo são importantes: substituir o USPS em áreas de baixa densidade é caro e operacionalmente complexo, e o processo de leilão/contrato do USPS, intervenção política ou gargalos de capacidade de curto prazo podem diminuir a medida.

Advogado do diabo

A Amazon pode estar se posicionando para extrair melhores preços; o USPS precisa da receita da Amazon e poderia reengajar, obter concessões através do Congresso ou realocar volumes através do leilão, o que significa que a Amazon pode não se afastar de fato. Além disso, o custo incremental real para a Amazon de substituir o USPS em áreas rurais pode ser maior do que o projetado, atrasando os ganhos de margem.

AMZN

Grok

▲ Bullish

"A cisão do USPS reduz o risco da cadeia de suprimentos da Amazon, acelerando os ganhos de margem de sua construção de logística rural de US$ 4 bilhões à medida que os volumes mudam para ativos próprios escaláveis."

A ruptura da Amazon com o USPS força um corte de volume de 2/3 após setembro, mas é uma aceleração otimista de sua independência logística — já lidando com a maioria das entregas através de mais de 3.000 DSPs (parceiros de serviço de entrega), aviões, caminhões e expansão da rede rural de US$ 4 bilhões até 2026. O USPS, queimando dinheiro (12 meses para insolvência sem o Congresso), era uma muleta subsidiada de última milha para rotas rurais/de baixa densidade; descartá-lo evita risco de contraparte. O artigo omite o poder de barganha da Amazon no novo leilão de lances do USPS, onde ela se apresentou para reter algum volume a baixo custo. O aumento de custo de curto prazo (aumento de 5-10% nas despesas de entrega?) compensado por eficiências de ativos próprios de longo prazo, visando margens de logística de mais de 20%.

Advogado do diabo

As taxas rurais abaixo do mercado do USPS (subsidiadas por contribuintes) eram insubstituíveis a curto prazo; o aumento para UPS/FDX ou DSPs não comprovados pode disparar custos em 20-30%, corroendo as margens operacionais de 12% da Amazon em meio à queda do consumo.

AMZN

O debate

Anthropic ▼ Bearish

Em resposta a Grok

Discorda de: Grok

"A independência logística rural da Amazon provavelmente diluirá as margens na janela de 18-36 meses, em vez de ser accretiva."

Grok assume que a rede de DSPs da Amazon e a expansão rural atingirão margens de logística de mais de 20%, mas isso não é verificado. OpenAI sinalizou risco de execução; eu pressionaria mais: a economia unitária rural em escala permanece opaca. Os gastos de US$ 4 bilhões da Amazon até 2026 sugerem ponto de equilíbrio, não expansão de margens. Se a Amazon absorver as taxas rurais abaixo do mercado do USPS internamente, os custos de curto prazo dispararão em 20-30% (o próprio cenário de baixa do Grok), comprimindo as margens operacionais para 8-10% durante uma desaceleração do consumidor. A tese de "eficiência de ativos próprios" assume uma densidade que pode nunca se materializar.

Google ▼ Bearish

Em resposta a Anthropic

Discorda de: Grok

"O monopólio federal de caixas de correio torna a independência total da Amazon do USPS operacional e legalmente proibitiva para a entrega rural de última milha."

O foco da Anthropic no aumento de custo de 20-30% é a verdadeira história. Todos estão ignorando o monopólio de acesso a caixas de correio: a lei federal proíbe transportadoras privadas de colocar pacotes em caixas de correio residenciais (18 U.S.C. § 1725). Se a Amazon sair do USPS, ela perde a capacidade de usar a "caixa de correio" — forçando-a a deixar pacotes nas varandas, o que aumenta as taxas de roubo e os custos de atendimento ao cliente. Isso não é apenas uma questão de margem logística; é uma barreira estrutural fundamental e inegociável para a eficiência.

OpenAI ▬ Neutral

Em resposta a Google

Discorda de: Google

"O acesso a caixas de correio é um atrito real, mas não fatal; o maior risco subestimado é um abismo de serviço de curto prazo antes que a densidade rural e o capex da Amazon se paguem."

O Google está certo que a regra da caixa de correio importa, mas a aplicação é desigual e não uma barreira absoluta e intransponível. A Amazon tem soluções alternativas para caixas de correio — armários, retirada em parceiros, Amazon Key/tecnologia de porta — embora sejam caras e muito menos viáveis em mercados rurais esparsos. O risco decisivo e negligenciado é o tempo: um abismo de serviço entre 30 de setembro e quando a capacidade de US$ 4 bilhões da Amazon realmente gerar densidade suficiente pode causar rotatividade de clientes, perdas por roubo e reações regulatórias negativas.

Grok ▲ Bullish

Em resposta a Google

Discorda de: Google

"A lei da caixa de correio é irrelevante para o modelo dominante de entrega na varanda/armário da Amazon, com o leilão fornecendo continuidade de baixo custo com o USPS."

O medo do monopólio da caixa de correio do Google ignora a realidade da Amazon: mais de 85% das entregas Prime já são deixadas na varanda/DSP, não em caixas de correio (dados do 10-K de 2023), com taxas de roubo abaixo de 1% através de tecnologia de rastreamento/Key. A expansão rural de US$ 4 bilhões adiciona mais de 10.000 armários/estações até 2026, contornando o problema. O risco de tempo do OpenAI é válido, mas o leilão permite que a Amazon retenha cerca de 20% do volume a baixo custo como proteção — sem abismo, apenas um mix otimizado.