Arista Networks vs. Broadcom: Qual ação de infraestrutura de IA é um melhor investimento para 2026?

Pontos-chave
A Broadcom está se beneficiando do aumento das redes de IA e tem uma grande oportunidade com chips de IA personalizados.
A Arista Networks é uma forma pura de investir em redes.
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Uma das áreas mais explosivas da construção da infraestrutura de inteligência artificial (IA) está em redes de data center. À medida que os clusters de chips de IA crescem em tamanho e complexidade, as redes se tornam ainda mais importantes para garantir que funcionem de forma otimizada.
Duas das principais ações de redes de IA para possuir são Broadcom (NASDAQ: AVGO) e Arista Networks (NYSE: ANET). Vamos ver qual é a melhor ação de IA para comprar agora.
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Broadcom
A Broadcom é líder de mercado em hardware de rede. A empresa produz uma variedade de componentes de rede, incluindo switches Ethernet, processadores de sinal digital (DSPs), SerDes (Serializador/Deserializador) e placas de interface de rede (NICs), que os operadores de data center usam para direcionar o fluxo de dados e distribuir cargas de trabalho de IA em servidores.
Seu switch Ethernet Tomahawk, por outro lado, é considerado o padrão da indústria para comutação de largura de banda alta usada em data centers de IA. A empresa viu um forte crescimento neste segmento, com a receita aumentando 60% no último trimestre, e espera-se que este negócio acelere no trimestre atual.
No entanto, a Broadcom é muito mais do que redes. A empresa também produz uma variedade de semicondutores para vários setores e possui um portfólio de soluções de software, liderado pela plataforma de virtualização VMware.
No entanto, a parte mais importante de seus negócios fora das redes é que a empresa é líder em tecnologia ASIC (circuito integrado de aplicação específica). Com este negócio, a empresa ajuda os clientes a criar chips de IA personalizados, fornecendo os blocos de construção e a propriedade intelectual de que precisam para transformar seus projetos em chips físicos que podem ser fabricados em grandes quantidades.
A Broadcom ajudou o Alphabet a desenvolver suas Unidades de Processamento Tensorial (TPUs) altamente bem-sucedidas. O crescimento das TPUs é um fator para a empresa, especialmente à medida que o Alphabet permitiu que outras empresas fizessem pedidos para elas. Por exemplo, a Broadcom recebeu um pedido de TPU de US$ 21 bilhões da Anthropic para ser entregue este ano.
Enquanto isso, no esteio do sucesso das TPUs, outros hyperscalers (donos de grandes data centers) também buscaram os serviços da Broadcom para ajudá-los a criar seus próprios chips de IA personalizados. A Broadcom projetou que este será um negócio de US$ 100 bilhões sozinho em seu ano fiscal de 2027, o que é mais de 50% do total da receita que gerou no ano fiscal anterior.
Arista Networks
No mundo das redes de data center, a Arista não é uma concorrente da Broadcom; é uma parceira. Embora a Broadcom produza componentes de rede, a Arista é uma das empresas que os monta em um pacote agradável. Usando uma analogia do setor automotivo, pense na Broadcom como uma fabricante de motores de alta qualidade e na Arista como uma montadora de carros de luxo.
A força da Arista reside em sua plataforma de software Extensible Operating System (EOS). Sua plataforma é considerada fácil de gerenciar e muito estável, tornando-a uma escolha preferida no data center. Microsoft e Meta Platforms são duas de suas maiores clientes, e ambas estão gastando uma quantia enorme em infraestrutura de IA no momento. Enquanto isso, a iniciativa Blue Box da Arista, que oferece diagnósticos aprimorados em suas plataformas de hardware, tem ganhado força.
A empresa viu um aumento de 29% na receita no último trimestre, para US$ 2,49 bilhões, e agora espera que a receita de 2026 aumente 25%. A receita de redes de IA, por outro lado, deve dobrar. Apesar das robustas perspectivas de crescimento, a Arista observou que está adotando uma visão geralmente conservadora devido a restrições de fornecimento decorrentes da escassez no mercado de memória.
Qual é a melhor ação para possuir?
Eu acho que, neste ponto, a Broadcom é claramente a melhor ação para possuir. Embora ambas as ações estejam surfando na onda da infraestrutura de IA em redes, a Broadcom está pronta para ver um crescimento explosivo com seu negócio de chips de IA personalizados.
Enquanto isso, a Broadcom também é a ação de IA muito mais barata para possuir, negociando com um índice preço/lucro (P/E) futuro de 29 em comparação com 37,5 para a Arista. A diferença aumenta ainda mais ao olhar para um ano, com o P/E da Broadcom caindo para 18,5 em comparação com 31 para a Arista.
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Geoffrey Seiler tem posições em Alphabet, Broadcom e Meta Platforms. The Motley Fool tem posições em e recomenda Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms e Microsoft. The Motley Fool recomenda Broadcom. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
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