O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia
O painel está dividido sobre o impacto da postura hawkish de Powell, com alguns vendo uma rotação para valor/financeiros e outros esperando novas fraquezas no mercado. A perspectiva é incerta, dependendo da trajetória da demanda da China e dos dados de estoque de commodities.
Risco: Fraqueza do iene e desdobramento do carry trade
Oportunidade: Rotação para os setores financeiros japoneses
(RTTNews) - Os mercados de ações asiáticos estão negociando mistos nesta quinta-feira, seguindo as indicações amplamente negativas dos mercados globais durante a noite, devido a preocupações renovadas sobre as perspectivas das taxas de juros após as declarações hawkish do presidente do Fed, Jerome Powell, que reiterou que o Fed provavelmente continuará a aumentar as taxas em um esforço para conter a inflação persistentemente elevada. Os Mercados Asiáticos fecharam majoritariamente em baixa na quarta-feira.
O Fed deixou as taxas inalteradas na semana passada, mas as projeções mais recentes do banco central sugerem que ele planeja retomar o aumento das taxas ainda este ano, prevendo uma taxa de 5,6% até o final de 2023. A previsão de aumentos adicionais nas taxas ocorre quando Powell observou que as pressões inflacionárias continuam altas e disse que o processo de trazer a inflação de volta à meta de 2% do Fed tem um "longo caminho a percorrer". O mercado de ações australiano está em forte queda nesta quinta-feira, estendendo as perdas da sessão anterior, com o índice de referência S&P/ASX 200 caindo abaixo do nível de 7.200, seguindo as indicações amplamente negativas dos mercados globais durante a noite, arrastado pela fraqueza em a maioria dos setores, liderado por fortes perdas em ações de mineração e tecnologia.
O índice de referência S&P/ASX 200 está perdendo 116,90 pontos ou 1,60% para 7.198,00, após atingir uma mínima de 7.197,30 anteriormente. O índice mais amplo All Ordinaries está em queda de 120,10 pontos ou 1,60% para 7.385,50. As ações australianas fecharam notavelmente em baixa na quarta-feira.
Entre os principais mineradores, BHP Group e Rio Tinto estão perdendo mais de 1% cada, enquanto Fortescue Metals está caindo quase 2%. Mineral Resources está estável.
As ações de petróleo estão mistas. Santos e Woodside Energy estão caindo de 0,1 a 0,2% cada, enquanto Origin Energy está subindo 0,1% e Beach Energy está estável.
No setor de tecnologia, a proprietária da Afterpay, Block, está perdendo quase 2%, Appen está caindo mais de 2%, Xero está em baixa de quase 3% e WiseTech Global está caindo 2,5%, enquanto Zip está subindo 0,4%.
Entre os quatro grandes bancos, National Australia Bank, Commonwealth Bank, ANZ Banking e Westpac estão todos perdendo quase 1% cada.
Entre os mineradores de ouro, Northern Star Resources está perdendo quase 3%, Newcrest Mining está em baixa de quase 1%, Resolute Mining está caindo mais de 3% e Evolution Mining está caindo mais de 1%. Gold Road Resources está caindo mais de 8% após reduzir sua perspectiva de produção anual para a mina Gruyere. No mercado de câmbio, o dólar australiano está sendo negociado a US$ 0,679 na quinta-feira.
O mercado de ações japonês está relativamente estável após a sessão da manhã de quinta-feira e após os ganhos nas duas sessões anteriores, com o Nikkei 225 permanecendo abaixo do nível de 33.600, seguindo as indicações amplamente negativas dos mercados globais durante a noite, com ganhos em pesos pesados do índice e ações financeiras compensados pela fraqueza em ações de tecnologia que espelharam seus pares no Nasdaq, com forte peso em tecnologia.
O índice de referência Nikkei 225 fechou a sessão da manhã em 33.575,63, com alta de 0,49 pontos ou 0,00%, após atingir uma mínima de 33.432,19 e uma máxima de 33.641,46 anteriormente. As ações japonesas fecharam notavelmente em alta na quarta-feira.
O peso pesado do mercado SoftBank Group está perdendo quase 2% e a operadora da Uniqlo, Fast Retailing, está caindo 0,3%. Entre as montadoras, a Toyota está ganhando mais de 1% e a Honda está adicionando quase 1%.
No setor de tecnologia, Screen Holdings está perdendo mais de 1%, Tokyo Electron está caindo quase 3% e Advantest está caindo mais de 4%.
No setor bancário, Mitsubishi UFJ Financial está ganhando 2,5%, enquanto Sumitomo Mitsui Financial e Mizuho Financial estão adicionando quase 2% cada.
Entre os principais exportadores, Panasonic está ganhando quase 3%, Canon está adicionando mais de 1% e Mitsubishi Electric está em alta de quase 1%, enquanto Sony está caindo 0,5%.
Não há outros grandes perdedores.
Pelo contrário, Marubeni está ganhando 4,5%, enquanto Sojitz e Kawasaki Heavy Industries estão adicionando quase 4% cada. Itochu, Sompo Holdings, Kansai Electric Power, Chiba Bank e Nippon Sheet Glass estão avançando mais de 3% cada, enquanto Japan Exchange Group, Tokyo Electric Power e Kajima estão em alta de quase 3% cada.
No mercado de câmbio, o dólar americano está sendo negociado na faixa superior de 141 ienes na quinta-feira.
Em outros lugares da Ásia, Nova Zelândia, Singapura e Indonésia estão em baixa entre 0,1% e 0,6% cada, enquanto Coreia do Sul e Malásia estão em alta de 0,4% e 0,6%, respectivamente. China, Hong Kong e Taiwan estão fechados para o Festival do Barco Dragão. No Wall Street, as ações viram mais desvalorização durante as negociações na quarta-feira, após negociarem majoritariamente em baixa nas duas sessões anteriores. As principais médias fecharam o dia em território negativo, com o Nasdaq, com forte peso em tecnologia, liderando a queda.
O Nasdaq caiu 165,10 ou 1,2% para 13.502,20, continuando a ceder terreno após fechar a última quinta-feira em seu melhor nível de fechamento em mais de um ano. O S&P 500 também caiu 23,02 pontos ou 0,5% para 4.365,69, enquanto o Dow caiu 102,35 pontos ou 0,3% para 33.951,52.
Os principais mercados europeus também se moveram para o lado negativo no dia. Enquanto o FTSE 100 Index do Reino Unido caiu 0,1%, o CAC 40 Index francês e o DAX Index alemão caíram 0,5% e 0,6%, respectivamente.
Os preços do petróleo bruto subiram na quarta-feira em meio a esperanças sobre as perspectivas de demanda nos EUA e previsões de uma redução nos estoques de petróleo bruto dos EUA na semana passada. Os futuros de petróleo West Texas Intermediate Crude para agosto fecharam em alta de US$ 1,34 para US$ 72,53 o barril, recuperando-se de uma mínima de US$ 70,80.
As visões e opiniões expressas aqui são as do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.
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Quatro modelos AI líderes discutem este artigo
"A queda de 1,6% da Austrália reflete uma dor cíclica genuína, mas o desempenho estável ou em alta dos setores financeiros e de exportação do Japão sugere que os mercados já estão precificando um regime de taxas mais altas por mais tempo, em vez de entrar em pânico com isso."
O artigo enquadra a mudança hawkish de Powell como uniformemente negativa, mas a verdadeira história é de danos assimétricos. A queda de 1,6% da Austrália é real — mineração e tecnologia são cíclicas e sensíveis a taxas. A estabilidade do Japão mascara um detalhe crítico: os bancos estão em alta de 2% enquanto a tecnologia desmorona. Esta é uma rotação clássica para valor/financeiros que normalmente precede uma fase de estabilização, não um crash. A força do dólar americano (141 ienes) realmente apoia os ganhos dos exportadores japoneses em ienes. O aumento do petróleo em meio a temores de taxas sugere que os mercados estão precificando uma aterrissagem suave, não uma recessão. O artigo confunde 'taxas permanecem mais altas por mais tempo' com 'os mercados quebram', mas não é isso que os dados mostram ainda.
Se a taxa terminal de 5,6% de Powell se mantiver e o crescimento diminuir mais rápido do que o esperado, a rotação para os bancos pode se inverter bruscamente — os setores financeiros também são sensíveis à duração, apenas com um atraso. E o artigo omite que o que importa são os rendimentos reais (taxas nominais menos expectativas de inflação); se as expectativas de inflação estiverem caindo mais rápido do que as taxas nominais, isso é realmente dovish.
"O mercado está finalmente precificando uma taxa terminal de 5,6%, encerrando a fantasia do 'pivot' e forçando uma rotação dolorosa de crescimento para valor e setores financeiros."
O mercado está finalmente reajustando para uma taxa terminal de 5,6%, encerrando a fantasia do 'pivot' e forçando uma rotação dolorosa do crescimento para o valor e os setores financeiros.
Esta é uma reação brusca típica de risco: a reiteração hawkish de Powell e a projeção de 5,6% do Fed para o final do ano estão reajustando as negociações de crescimento/carry, atingindo nomes cíclicos e de alta múltipla em toda a Ásia. A Austrália, S&P/ASX 200 (-1,6% para ~7.198) mostra fraqueza generalizada — mineradoras, tecnologia e bancos estão todos em baixa — enquanto os impactos idiossincráticos (Gold Road -8%) amplificam a dor do título. Os mercados asiáticos líquidos também estão distorcidos pelos feriados da China/HK/Taiwan, portanto, os movimentos podem ser exagerados.
"O reajuste hawkish do Fed provavelmente pressionará os setores sensíveis ao crescimento australianos e limitará o S&P/ASX 200 no curto prazo, a menos que os dados de demanda da China ou da inflação dos EUA forneçam um catalisador de alta claro."
Isso parece uma reação exagerada: a liquidez fina do feriado e a realização de lucros podem criar movimentos exagerados que se revertem se a inflação dos EUA esfriar ou se notícias de aceleração da China chegarem. Se os commodities e os ganhos se mantiverem, os cíclicos e bancos batidos podem se recuperar rapidamente.
Este parece um excesso de reação: a liquidez fina do feriado e o potencial de reversão de lucro podem criar movimentos exagerados que se revertem se a inflação dos EUA esfriar ou se notícias de aceleração da China chegarem. Se os commodities e os ganhos se mantiverem, os cíclicos e bancos batidos podem se recuperar rapidamente.
"A quebra do ASX 200 abaixo de 7.200 expõe-o a um suporte de 7.000 em taxas de commodities sustentadas e reajuste hawkish do Fed."
A queda do S&P/ASX 200 abaixo de 7.200 expõe-o ao suporte de 7.000 em pressões contínuas de commodities e reajuste hawkish do Fed.
A alta impulsionada pela demanda de petróleo pode estabilizar a energia/mineradora australiana se os estoques de energia dos EUA diminuírem como esperado, enquanto a taxa terminal de 5,6% do Fed já está precificada após a pausa da semana passada — dados macios podem provocar uma pausa mais cedo.
"Os ganhos do banco japonês são uma miragem de liquidez; eles se revertem se o BoJ sinalizar um aperto ou o desdobramento do carry acelerar mais rápido do que o precificado."
Grok e Gemini ancoram na fraqueza do iene como um tailwind para o Japão, mas estão perdendo o efeito de atraso. O +2,5% de MUFG não é sustentável se os rendimentos reais se comprimirem — a expansão da margem de juros (NIM) dos bancos é front-loaded. O verdadeiro teste: o BoJ permanecerá dovish enquanto o Fed se mantém em 5,6%? Se o desdobramento do carry acelerar, esses exportadores japoneses 'resilientes' enfrentam pressão de custos de entrada. O petróleo a $ 72,53 ainda está em baixa YTD; a energia não é o estabilizador aqui ainda.
"A liquidez fina do feriado e os riscos de intervenção do BoJ tornam a rotação do banco japonês uma armadilha perigosa, em vez de um porto seguro."
Claude e Grok estão superestimando o risco de intervenção do BoJ, mas ignorando os contrapontos das commodities: o petróleo a $ 72,53 está se recuperando com reduções, apoiando a energia/mineradora australiana a longo prazo, enquanto o ferro depende dos dados de reabertura da China — a liquidez fina significa que a alta de 2% do ASX pode ser rapidamente revertida.
[Indisponível]
"A liquidez fina do feriado amplifica o potencial de recuperação impulsionada pela China para as commodities, minando o caso urso puro de Fed-hawkish para o ASX."
Gemini e Claude hiperfocam nos ganhos do banco japonês erodindo devido ao risco de iene/carry, mas ignoram os contrapontos cruzados de commodities: o petróleo a $ 72,53 está se recuperando com reduções, apoiando a energia/mineradora australiana a longo prazo, enquanto o ferro depende dos dados de reabertura da China — volumes finos significam que o caso urso de Fed-hawkish para ASX pode ser rapidamente revertido.
Veredito do painel
Sem consensoO painel está dividido sobre o impacto da postura hawkish de Powell, com alguns vendo uma rotação para valor/financeiros e outros esperando novas fraquezas no mercado. A perspectiva é incerta, dependendo da trajetória da demanda da China e dos dados de estoque de commodities.
Rotação para os setores financeiros japoneses
Fraqueza do iene e desdobramento do carry trade