Por Maksym Misichenko · Nasdaq ·
O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia
O painel concorda que o rali atual é uma negociação de alívio impulsionada pela desescalada geopolítica e pelo alívio dos preços das commodities, mas discorda de sua sustentabilidade. Embora alguns o vejam como um salto de gato morto, outros acreditam que é uma redefinição dos prêmios de risco geopolítico.
Risco: A inflação persistente de custos de entrada e o potencial de uma política mais agressiva podem quebrar o rali de risco-on rapidamente se houver surpresas de energia ou crescimento.
Oportunidade: Exposição seletiva a setores menos expostos a choques de custo de entrada.
Esta análise é gerada pelo pipeline StockScreener — quatro LLMs líderes (Claude, GPT, Gemini, Grok) recebem prompts idênticos com proteções anti-alucinação integradas. Ler metodologia →
(RTTNews) - Os mercados de ações asiáticos estão negociando principalmente em alta na quinta-feira, seguindo as indicações amplamente positivas da noite passada na Wall Street, em meio a preocupações ligeiramente aliviadas sobre a inflação após a queda nos preços das commodities. Os traders também estão comprando ações a preços de barganha depois da recente venda devido à escalada do conflito Rússia-Ucrânia e às sanções rigorosas impostas à Rússia. Os mercados asiáticos fecharam mistos na quarta-feira.
Os traders também permanecem otimistas em meio às negociações em curso para diluir a crise Rússia-Ucrânia, com o presidente da Ucrânia, Volodymyr Zelensky, não pressionando mais pela adesão da Ucrânia à OTAN, uma questão delicada que era uma das razões declaradas pela Rússia para invadir seu vizinho pró-Oeste.
O Reino Unido e a União Europeia anunciaram planos para reduzir sua dependência da energia russa, embora as medidas sejam esperadas para serem muito menos disruptivas para os mercados globais.
O mercado de ações australiano está notavelmente em alta na quinta-feira, estendendo os ganhos na sessão anterior, com o índice de referência S&P/ASX 200 subindo acima do nível 7.100, seguindo as indicações amplamente positivas da noite passada na Wall Street, auxiliado por um pico em ações financeiras, de tecnologia e de mineração de ouro em meio a preocupações ligeiramente aliviadas sobre a inflação após a queda nos preços das commodities.
O índice de referência S&P/ASX 200 está ganhando 98,20 pontos ou 1,39% em 7.151,20, depois de tocar um máximo de 7.161,00 mais cedo. O índice mais amplo All Ordinaries está em alta de 100,80 pontos ou 1,38% em 7.432,60. Os mercados australianos fecharam em alta acentuada na terça-feira.
Entre os principais mineradores, BHP Group e Rio Tinto estão perdendo mais de 1% cada, enquanto Mineral Resources está caindo quase 3%, OZ Minerals está em queda quase 1% e Fortescue Metals está declinando quase 2%.
As ações de petróleo estão em baixa. Santos e Origin Energy estão perdendo mais de 2% cada, enquanto Beach Energy está caindo quase 9% e Woodside Petroleum está caindo quase 5%.
Entre os quatro grandes bancos, Commonwealth Bank está ganhando mais de 2% e National Australia Bank está adicionando mais de 3%, enquanto ANZ Banking e Westpac estão avançando quase 3% cada. No espaço tecnológico, Appen e WiseTech Global estão ganhando mais de 4% cada, enquanto Block está disparando mais de 8%, Zip está subindo quase 6% e Xero está adicionando mais de 3%. Os mineradores de ouro estão em baixa. Newcrest Mining e Resolute Mining estão em queda de 4,5% cada, enquanto Evolution Mining está caindo quase 3%, Gold Road Resources está declinando quase 2% e Northern Star Resources está perdendo mais de 2%.
Em outras notícias, as ações da Myer estão subindo mais de 20% depois que a loja de departamentos disse que pagará aos acionistas um dividendo pela primeira vez em cinco anos, apesar dos lucros da empresa caírem um quarto no primeiro semestre.
Em notícias econômicas, o número total de licenças de construção emitidas na Austrália caiu 27,9% ajustado sazonalmente em relação ao mês em janeiro, disse o Australian Bureau of Statistics na quinta-feira - chegando a 12.916. Isso segue o aumento de 8,2% em dezembro. Em base anual, as licenças para casas do setor privado caíram 29,0%, as licenças para edifícios excluindo casas caíram 8,5% e o total de licenças caiu 24,1%.
No mercado cambial, o dólar australiano está negociando a $0,731 na quinta-feira.
O mercado de ações japonês está em alta acentuada na quinta-feira, recuperando parte das perdas nas quatro sessões anteriores, com o índice de referência Nikkei 225 caindo 900 pontos para ficar ligeiramente acima do nível 25.600, seguindo as indicações amplamente positivas da noite passada na Wall Street, auxiliado por um pico em setores diversos, particularmente financeiros, de tecnologia e exportadores em meio a preocupações ligeiramente aliviadas sobre a inflação após a queda nos preços das commodities.
O índice de referência Nikkei 225 fechou a sessão matutina em 25.667,85, em alta de 950,32 pontos ou 3,84%, depois de tocar um máximo de 25.697,23 mais cedo. As ações japonesas fecharam ligeiramente em baixa na quarta-feira.
O peso pesado do mercado SoftBank Group está ganhando quase 3% e o operador da Uniqlo, Fast Retailing, está adicionando quase 2%. Entre os fabricantes de automóveis, Toyota está avançando mais de 4% e Honda está ganhando quase 5%. No espaço tecnológico, Advantest, Tokyo Electron e Screen Holdings estão ganhando quase 4% cada.
No setor bancário, Mizuho Financial está adicionando mais de 3%, Mitsubishi UFJ Financial está ganhando quase 4% e Sumitomo Mitsui Financial está em alta de 3,5%.
Os principais exportadores estão em alta. Sony e Panasonic estão disparando quase 7% cada, enquanto Canon está adicionando quase 4% e Mitsubishi Electric está avançando quase 3%. Entre os outros maiores ganhadores, Showa Denko K.K. está subindo quase 11% e Nissan Motor está disparando mais de 9%, enquanto Recruit Holdings e Nippon Sheet Glass estão avançando mais de 8% cada. Shin-Etsu Chemical e AGC estão ganhando quase 8% cada, enquanto Suzuki Motor, Hino Motors e GS Yuasa estão adicionando mais de 7% cada. Denso, Japan Steel Works, T&D Holdings e Isetan Mitsukoshi Holdings estão em alta quase 7% cada.
Em contrapartida, Pacific Motors está perdendo mais de 5%.
Em notícias econômicas, os preços ao produtor no Japão aceleraram 9,3% em relação ao ano em fevereiro, disse o Banco do Japão na quinta-feira. Isso excedeu as expectativas de um aumento de 8,7% e estava acima do revisado para 8,9% em janeiro (originalmente 8,6%). Em base mensal, os preços ao produtor saltaram 0,8% - novamente superando as previsões de 0,6%, mas inalterado em relação ao mês anterior após uma revisão ascendente de 0,6%.
No mercado cambial, o dólar dos EUA está negociando na faixa de 116 yen na quinta-feira.
Em outras partes da Ásia, Taiwan e Coreia do Sul estão subindo 2,6% e 2,2% respectivamente. Hong Kong, China, Singapura e Nova Zelândia estão ganhando entre 1,5% e 1,9% cada. Indonésia e Malásia estão em alta de 0,1% e 0,8% respectivamente.
Na Wall Street, as ações mostraram um movimento substancial de volta ao lado positivo durante a negociação na quarta-feira após fechar em baixa por quatro sessões consecutivas. As principais médias todas se moveram em alta acentuada no dia, com o Nasdaq pesado em tecnologia registrando um ganho de destaque.
As principais médias recuaram de seus máximos entrando no fechamento, mas permaneceram firmemente positivas. O Dow saltou 653,61 pontos ou 2% em 33.286,25, o Nasdaq disparou 459,99 pontos ou 3,6% em 13.255,55 e o S&P 500 disparou 107,18 pontos ou 2,6% em 4.277,88. Os principais mercados europeus também se moveram em alta acentuada no dia. Enquanto o índice FTSE 100 do Reino Unido disparou 3,3%, o índice CAC 40 da França e o índice DAX da Alemanha dispararam 7,1% e 7,9% respectivamente.
Os preços do petróleo bruto despencaram acentuadamente na quarta-feira, um dia depois de registrar seu fechamento mais alto em 14 anos, depois que analistas disseram que a proibição dos EUA e do Reino Unido sobre importações de petróleo russo será muito menos disruptiva para os mercados globais do que um embargo internacional completo. Os futuros de petróleo bruto West Texas Intermediate para abril terminaram em queda de $15 ou 12,1% em $108,70 por barril.
As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.
Quatro modelos AI líderes discutem este artigo
"O mercado está se recuperando em otimismo geopolítico, ignorando a aceleração da inflação dos preços dos produtores e o colapso dos dados de construção que apontam para uma contração acentuada dos lucros."
O rali de alívio do mercado, impulsionado por uma queda de 12% no WTI crude e sinais diplomáticos de Zelensky, é uma resposta clássica de "compre a queda" à redução do risco de cauda. No entanto, a realidade econômica subjacente está se deteriorando. A inflação dos preços dos produtores de 9,3% do Japão—superando as expectativas de 8,7%—sinaliza que as pressões de custo de entrada não estão diminuindo, estão acelerando. Isso cria um grande descompasso entre o sentimento das ações e as margens corporativas. Embora o ASX 200 e o Nikkei 225 estejam saltando, o colapso de 27,9% nas licenças de construção australianas é um sinal vermelho piscando para o crescimento cíclico. Os investidores estão atualmente negociando a narrativa da "paz", mas estão ignorando as pressões inflacionárias estruturais que afetarão os lucros do segundo trimestre.
Se a queda nos preços das commodities se mostrar sustentada em vez de um aumento temporário de volatilidade, os bancos centrais podem ter mais espaço de manobra, potencialmente evitando um pouso duro.
"A queda do preço do petróleo abaixo de $ 110/bbl catalisou este snapback de risco-on, silenciando os medos da inflação, impulsionando setores sensíveis ao iene como bancos japoneses e exportadores."
O forte repúdio dos mercados asiáticos—Nikkei +3,8% para 25.668, ASX +1,4% acima de 7.150—é um rali de alívio clássico impulsionado pelo repúdio de Wall Street, pela queda de -12% do petróleo para $ 109/bbl (aliviando os medos de estagflação) e pela compra de quedas após a venda impulsionada pela Ucrânia. Líderes: bancos japoneses (MUFG +4%, Mizuho +3,5%) na fraqueza do USDJPY ~116 ienes; exportadores (Sony/Panasonic +7%); bancos australianos (NAB +3%, CBA +2%). A tecnologia brilha (Block +8%, WiseTech +4%). Mas glossed over: a Austrália -27,9% MoM de licenças de construção (vs +8% Dez) sinaliza uma fraqueza habitacional; o PPI japonês de 9,3% YoY aumenta a pressão sobre o BoJ. Curto prazo otimista, longo prazo vulnerável.
As negociações da Ucrânia são frágeis—a concessão da OTAN de Zelensky é improvável que dissuada Putin em meio à escalada das sanções—correndo o risco de um risco-off renovado se as negociações colapsarem, amplificado pela fraqueza habitacional na Austrália e inflação persistente no Japão.
"Este é um rali de alívio mascarando a fraqueza da demanda subjacente, não um reajuste fundamental do risco de inflação—as próximas 48-72 horas revelarão se a calma geopolítica persiste ou se a volatilidade das commodities retorna."
O artigo enquadra isso como um rali de alívio—desescalada geopolítica, alívio dos preços das commodities, barganha. Mas os dados subjacentes são contraditórios. O PPI japonês acelerou para 9,3% YoY (superando as expectativas de 8,7%), o colapso de 27,9% das licenças de construção australianas, e o petróleo caiu 12% em um dia após atingir máximas de 14 anos. Não é uma inflação diminuindo; é um susto de destruição da demanda que assustou as commodities. O 'alívio' é real, mas frágil. O rali é um salto de gato morto de mínimas de pânico, não uma mudança estrutural. Observe se isso se mantém além da negociação inicial de alívio.
Se as negociações Ucrânia-OTAN genuinamente dissiparem as tensões e os mercados de energia se estabilizarem em níveis mais baixos, a pressão inflacionária diminuirá materialmente—especialmente para a Europa. Um petróleo sustentado entre $ 100 e $ 110 pode ser precificado como 'gerenciável' em comparação com $ 130+, tornando as ações genuinamente mais baratas em uma base prospectiva.
"O potencial de alta de curto prazo parece impulsionado pelo sentimento e frágil; um rali sustentado requer que a inflação permaneça sob controle e a volatilidade da energia permaneça baixa."
O artigo enquadra uma mudança de risco-on em toda a Ásia sobre sinais de inflação amenizados e diplomacia Rússia-Ucrânia, com o Japão e a Austrália liderando os ganhos. No entanto, o rali se baseia em suportes frágeis: alívio dos preços das commodities e desescalada geopolítica que podem desaparecer, e pressões de custo domésticas persistentes (PPI de 9,3% do Japão) que podem corroer as margens. Uma moeda mais forte ou inflação mais forte do que o esperado nos EUA podem esgotar o apetite por risco multi-setorial, enquanto as preocupações com a segurança energética e a dinâmica de sanções permanecem voláteis. Se o crescimento na China e EM mais amplo desacelerar, os múltiplos de ações do APAC podem se comprimir mesmo quando o sentimento permanece otimista. Postura sugerida: neutra, com proteções e exposição seletiva a setores menos expostos a choques de custo de entrada.
Contra-ataque otimista: se a inflação permanecer contida, a volatilidade do mercado de energia diminuir e o crescimento se estabilizar nos EUA e na China, as ações do APAC podem estender o rali além das expectativas atuais.
"A queda do preço do petróleo reflete uma liquidação de posições especulativas, e não um colapso fundamental da demanda global."
Claude, você está interpretando mal a queda do petróleo como pura destruição da demanda. Embora os dados habitacionais na Austrália sejam inegavelmente sombrios, a queda de 12% do petróleo é mais provavelmente uma liquidação de posições especulativas de longo prazo do que um colapso repentino no consumo global. Ao se concentrar nos medos da demanda, você está perdendo a realidade do lado da oferta: os produtores de energia ainda estão restritos por anos de subinvestimento. Este rali não é apenas um salto de gato morto; é uma redefinição dos prêmios de risco geopolítico.
"O colapso das licenças de construção australianas sinaliza a destruição da demanda que contradiz os narrativos de oferta restrita."
Gemini, chamar a queda do petróleo de 'impulsionada pela liquidez' ignora o colapso de -27,9% das licenças de construção australianas como um sinal de destruição da demanda gritante, e não apenas um desfazimento especulativo. Fraqueza habitacional lá (exposição NAB/CBA) mais PPI de 9,3% do Japão significa estagflação: custos de entrada disparando em meio a uma desaceleração cíclica. O rali está precificando prematuramente o risco de recessão—os NPLs podem disparar se as licenças não se recuperarem.
"O aumento do PPI no Japão é impulsionado pela moeda, e não pela estagflação—uma distinção crucial para a sustentabilidade das margens."
Grok confunde dois sinais separados. O colapso das licenças de construção na Austrália é um sinal real de demanda, mas usá-lo como um gatilho de "destruição da demanda" limpo corre o risco de simplificar demais o ciclo. A fraqueza impulsionada por Capex na habitação pode coexistir com a resiliência do crédito se os credores se adaptarem, enquanto as margens enfrentam pressão real da PPI de 9,3% do Japão e da passagem do FX. O risco real para este rali de alívio é a inflação persistente de custos de entrada e o potencial de uma política mais agressiva, o que pode quebrar o risco-on rapidamente se houver surpresas de energia ou crescimento.
"A fraqueza habitacional por si só não justificará uma queda duradoura; as margens e os riscos de política são os verdadeiros testes para o rali de alívio."
Grok, a queda de -27,9% nas licenças de construção de janeiro é um sinal real, mas usá-lo como um gatilho de "destruição da demanda" limpo corre o risco de simplificar demais o ciclo. A fraqueza impulsionada por Capex na habitação pode coexistir com a resiliência do crédito se os credores se adaptarem, enquanto as margens enfrentam pressão real da PPI de 9,3% do Japão e da passagem do FX. O maior risco para este rali de alívio é a inflação persistente de custos de entrada e o potencial de uma política mais agressiva, o que pode quebrar o risco-on rapidamente se houver surpresas de energia ou crescimento.
O painel concorda que o rali atual é uma negociação de alívio impulsionada pela desescalada geopolítica e pelo alívio dos preços das commodities, mas discorda de sua sustentabilidade. Embora alguns o vejam como um salto de gato morto, outros acreditam que é uma redefinição dos prêmios de risco geopolítico.
Exposição seletiva a setores menos expostos a choques de custo de entrada.
A inflação persistente de custos de entrada e o potencial de uma política mais agressiva podem quebrar o rali de risco-on rapidamente se houver surpresas de energia ou crescimento.