Melhor ETF de Imóveis: FlexShares' GQRE vs. State Street's RWR

Pontos-chave
GQRE custa quase o dobro do RWR, mas oferece um dividend yield mais alto e uma exposição global mais ampla.
RWR entregou um total return de cinco anos mais forte com um drawdown menor do que GQRE.
GQRE detém mais posições, com um viés imobiliário global, enquanto RWR foca estritamente em REITs dos EUA.
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O State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (NYSEMKT:GQRE) diferem principalmente no custo, yield e alcance geográfico, com RWR focando em REITs dos EUA e GQRE oferecendo uma carteira global com uma expense ratio mais alta.
Tanto RWR quanto GQRE buscam fornecer exposição ao setor imobiliário, mas abordam isso de forma diferente. RWR investe em real estate investment trusts (REITs) listados nos EUA, enquanto GQRE expande o campo para incluir REITs globais, visando renda e diversificação. Esta comparação explora qual abordagem pode ser mais atraente dados os retornos recentes, custo e composição da carteira.
Instantâneo (custo e tamanho)
| Métrica | RWR | GQRE |
|---|---|---|
| Emissor | SPDR | FlexShares |
| Expense ratio | 0.25% | 0.45% |
| Retorno 1 ano (até 16 de mar. de 2026) | 9.6% | 12.2% |
| Dividend yield | 3.4% | 4.3% |
| Beta | 1.12 | 1.01 |
| AUM | $1.7 bilhão | $400.6 milhão |
Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o total return nos últimos 12 meses.
RWR é mais acessível em taxas, com uma expense ratio de 0.25% comparada aos 0.46% do GQRE, mas GQRE oferece um dividend yield mais alto de 4.3% versus 3.4% do RWR, o que pode atrair investidores focados em renda.
Comparação de desempenho e risco
| Métrica | RWR | GQRE |
|---|---|---|
| Max drawdown (5 anos) | -32.58% | -35.08% |
| Crescimento de $1.000 em 5 anos | $1.087 | $1.013 |
O que há dentro
GQRE tem como alvo REITs globais, detendo 219 posições em mercados desenvolvidos e emergentes, e opera há mais de 12 anos. Suas maiores participações incluem American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD) e Welltower (NYSE:WELL), com o fundo totalmente alocado em imóveis e foco em telas de qualidade. Esta abordagem ampla pode ser adequada para quem busca cobertura geográfica mais ampla e maior potencial de renda.
Em contraste, RWR se mantém nos REITs dos EUA, com quase todos os ativos em nomes imobiliários domésticos. Suas principais participações apresentam Welltower (NYSE:WELL), Prologis (NYSE:PLD) e Equinix (NASDAQ:EQIX), e o fundo conta com 98 posições. Sem diversificação global, RWR pode atrair quem prioriza exposição ao mercado imobiliário americano e um histórico mais longo de retornos estáveis.
Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.
O que isso significa para os investidores
ETFs de imóveis são um excelente método de investir em real estate investment trusts (REITs). Eles oferecem dividend yields atrativos, servindo como uma boa fonte de renda passiva.
A escolha entre o State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR) e o FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) se resume aos objetivos individuais do investidor e ao apetite pelo risco.
GQRE pode ter uma expense ratio mais alta, mas em troca oferece exposição a múltiplos mercados imobiliários internacionais. Esta maior diversificação amortece uma queda em qualquer mercado único. No entanto, flutuações cambiais podem afetar os retornos, e mercados emergentes apresentam maior risco do que os desenvolvidos, como demonstrado pelo max drawdown mais alto do GQRE.
RWR tem como alvo apenas REITs dos EUA, o que é ideal para investidores que buscam exposição concentrada ao mercado imobiliário americano. Também possui ativos sob gestão muito maiores do que GQRE, proporcionando maior liquidez. Mas seu foco em um único mercado significa que RWR é vulnerável a desacelerações econômicas e taxas de juros específicas dos EUA.
Em última análise, GQRE é para investidores que priorizam maior diversificação, enquanto RWR é para aqueles que querem se manter estritamente no mercado dos EUA.
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Robert Izquierdo não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda American Tower, Equinix e Prologis. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As visões e opiniões expressas aqui são as visões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.