Ações da Boeing Caem 14% Desde os Resultados: O Mercado Está Precificando o Risco de Reversão ou Criando uma Oportunidade de Compra?

Pontos-chave A ação tem potencial de alta significativo, mas os problemas de execução contínuos prejudicam a confiança. As previsões da administração são uma coisa, mas cumpri-las é outra. - 10 ações que gostamos melhor que a Boeing › A ação da Boeing (NYSE: BA) tem potencial significativo, apoiado por um backlog de US$ 682 bilhões, incluindo mais de US$ 560 bilhões na Boeing Commercial Airplanes. O backlog apoia o crescimento futuro, e com a empresa programada para aumentar as entregas de seu principal avião narrow-body 737 MAX este ano, sua reversão está em andamento. No entanto, a ação teve um desempenho notavelmente inferior ao índice S&P 500 desde o relatório de resultados de 27 de janeiro. Por que a ação da Boeing caiu Potencial é uma coisa, e realizá-lo é outra. Não há dúvida de que, se a Boeing executar bem seu backlog, sua ação poderá subir significativamente. Deixe-me colocar assim: antes dos acidentes de alta visibilidade do 737 MAX (que levaram ao seu pouso) ocorrerem no final de 2018 e na primavera de 2019, a Boeing era um negócio que gerava US$ 13,7 bilhões em fluxo de caixa livre (FCF). A IA criará o primeiro trilhonário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável" que fornece a tecnologia crítica que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Continue » Com uma capitalização de mercado atual de US$ 165,7 bilhões, esse tipo de FCF colocaria a Boeing em 12,1 vezes o FCF. Mas qual é a pergunta, quando a Boeing começará a gerar qualquer valor próximo a essa cifra? Para fazer isso, ela terá que começar a demonstrar aos investidores que pode relatar trimestres sem falhas, sem grandes perdas e encargos em programas de desenvolvimento de preço fixo na Boeing Defense, Space & Security (BDS), e quaisquer contratempos na BCA. Infelizmente, é mais fácil falar do que fazer, e a recente venda de ações destaca os problemas. As dificuldades de fluxo de caixa da Boeing Concentrar-se no FCF ilumina os assuntos. Voltando à chamada de resultados no final de janeiro, o CFO Jesus Malave disse que esperava que a Boeing gerasse de US$ 1 bilhão a US$ 3 bilhões em FCF em 2026. Ele também disse que atingir a meta anterior de FCF de US$ 10 bilhões era "muito alcançável", e que o FCF em 2026 foi negativamente impactado por fatores que são "temporários" e "melhorarão com o tempo". A exclusão desses fatores resultaria em FCF na "alta casa dos algarismos únicos" de acordo com Malave, uma cifra a caminho de US$ 10 bilhões e além. Fatores temporários? Tudo o que Malave disse está bem, mas o problema é que esses fatores temporários parecem se repetir na Boeing. Aprofundando os detalhes, eles incluem: - Atrasos na certificação do 777X - Compensação ao cliente por atrasos anteriores na entrega dos programas 737 MAX e 787 - Desligamento de encargos em programas de desenvolvimento de preço fixo na BDS - Os gastos de capital estão aumentando devido ao "suporte ao crescimento em um sistema de produção estável". Novamente, a Boeing está enfrentando um ano de restrições de FCF devido a uma mistura de fatores de execução em grande parte internos e, no caso da BDS, possivelmente um problema estrutural relacionado à negociação mais agressiva do governo dos EUA com empresas de defesa. A ação da Boeing é uma compra? Malave pode estar certo, e se estiver, a ação provavelmente é uma pechincha agora. Ainda assim, os investidores quererão ver alguns trimestres de boa execução, sem problemas de certificação, sem atrasos na entrega, sem encargos de defesa e sem problemas de qualidade de fabricação antes de comprar. A administração provavelmente merece o benefício da dúvida, e a Boeing está aumentando as entregas do 737 MAX em 2026, mas ainda há um longo caminho a percorrer antes que os investidores possam se sentir totalmente confiantes. Você deve comprar ações da Boeing agora? Antes de comprar ações da Boeing, considere isto: A equipe de analistas do The Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que acredita serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Boeing não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos. Considere quando a Netflix apareceu nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 532.929! Ou quando a Nvidia apareceu nesta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 1.091.848! Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 928% — um desempenho superior ao do mercado em comparação com 186% para o S&P 500. Não perca a mais recente lista dos 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais. *Retornos do Stock Advisor em 8 de abril de 2026. Lee Samaha não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições em e recomenda a Boeing. The Motley Fool tem uma política de divulgação. As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não refletem necessariamente os da Nasdaq, Inc.