Em Queda de 30% Este Ano: Analistas Dizem Que Estas 2 Ações Deprimidas Estão Preparadas Para Recuperar

‘Comprar baixo e vender alto’ é um dos princípios mais básicos de investimento, e tende a destacar-se quando ações fundamentalmente sólidas são negociadas a níveis deprimidos.

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Em muitos casos, esses preços mais baixos são exatamente o que criam a oportunidade. Um preço de ação em declínio não significa automaticamente que o negócio está quebrado – a pressão pode advir de questões temporárias ou corrigíveis em vez de estruturais.

Quando os fundamentos subjacentes permanecem intactos, os analistas costumam ser rápidos em sinalizar a desconexão, dando aos investidores a oportunidade de intervir a níveis mais atrativos.

Com isso em mente, usamos a base de dados TipRanks para rastrear ações que caíram 30% este ano, mas que continuam a obter um forte apoio de Wall Street. Vamos mergulhar.

nCino(NCNO)

A primeira ação que vamos analisar é a nCino, a plataforma bancária alimentada por IA que aplica tecnologia de IA agente aos aspetos tradicionais da indústria bancária. A nCino utiliza múltiplos agentes de IA para melhorar os lados executivo, analista, de serviço, processador e cliente do setor bancário, com o objetivo de otimizar tudo, desde consultores a serviços de hipotecas. A empresa foi fundada em 2011 e hoje é um player de $2 mil milhões no mundo do banking digital.

A nCino atende a uma ampla gama de clientes, incluindo cooperativas de crédito, bancos empresariais, bancos hipotecários independentes e sociedades de construção. A empresa oferece soluções em dados, IA e análise; gestão do ciclo de vida do cliente; soluções de identidade; experiências digitais; hipotecas; e integrações.

Na prática, a tecnologia de IA agente da nCino traz um contexto de cliente para o setor bancário. A IA conversacional permite uma interface interativa para serviços de consultoria hipotecária e bancária, as capacidades de inteligência de risco da empresa fornecem monitorização contínua de crédito, e a automação fornece extração precisa de dados de documentos bancários, poupando tempo aos analistas bancários.

As ações da nCino caíram acentuadamente nos últimos meses, mostrando uma queda de 30% no ano até à data. A empresa enfrenta múltiplos ventos contrários, muitos deles comuns aos campos de software/tecnologia. O setor SaaS em geral tem vindo a registar perdas nos últimos meses, à medida que aumentam as preocupações de que o uso crescente de IA reduzirá a procura por produtos SaaS. Possivelmente relacionado com isto, a nCino tem vindo a observar uma desaceleração no crescimento das suas receitas nos últimos trimestres; a empresa ainda apresenta uma forte linha superior, mas o crescimento das receitas estagnou.

Uma análise do último relatório trimestral, que cobriu o 4º trimestre fiscal de 26, mostra isto. A receita total da empresa de $149,7 milhões aumentou 6% em relação ao ano anterior e superou as expectativas em $2,26 milhões – mas uma análise dos trimestres recentes mostra que a receita do 2º trimestre foi de $148,8 milhões, e a do 3º trimestre foi de $152,2 milhões. A empresa registou lucros sólidos no trimestre, com um EPS não-GAAP de $0,37, superando a previsão em 16 cêntimos por ação.

Aaron Kimson, analista da Citizens, cobre esta ação de fintech orientada para IA e apresenta várias razões pelas quais a empresa tem perspetivas sólidas para o futuro. Kimson escreve: "Continuamos a gostar da nCino porque: 1) achamos que os receios de valor terminal sobre a natureza orientada para o fluxo de trabalho da plataforma são exagerados, como evidenciado por mais de 170 clientes que compraram unidades de inteligência de IA, o uso do Banking Advisor, "aumentou mais de 25 vezes em março em comparação com outubro", a empresa teve a sua menor taxa de churn em três anos no ano fiscal de 26, o seu maior cliente ACV renovou antecipadamente por mais cinco anos no 4º trimestre fiscal, e a empresa conquistou grandes bancos na Áustria e no Japão no 4º trimestre fiscal; 2) os grandes FIs parecem recetivos à inovação que a nCino oferece… 3) a transição do modelo de preços da empresa está a avançar bem… 4) as orientações iniciais para o ano fiscal de 27 preveem cerca de 430 pontos base de expansão operacional na mediana, e acreditamos que a empresa atingirá o seu objetivo previamente declarado da Regra de 40 até ao 4º trimestre fiscal de 26; 5) o cenário macroeconómico está a melhorar para a indústria bancária… e 6) a nCino está a recomprar agressivamente ações a uma avaliação que acreditamos ser atrativa…"

Na sua linha de fundo, Kimson estabelece uma classificação de Outperform (ou seja, Comprar) aqui, juntamente com um preço-alvo de $32, que implica um potencial de alta de 78% num ano. (Para acompanhar o histórico de Kimson, clique aqui)

As ações da nCino têm uma classificação de consenso de Compra Moderada em Wall Street, com base em 13 análises recentes que incluem 9 Compras e 4 Manter. As ações da NCNO estão a ser negociadas a $18,02, e o seu preço-alvo médio de $23,36 indica espaço para um ganho de 30% nos próximos 12 meses. (Ver previsão de ações da NCNO)

Wingstop(WING)

Da fintech, vamos mudar de marcha e passar para o setor de restaurantes. A Wingstop é uma cadeia fast-casual com foco em asas de frango. A empresa foi fundada no Texas, em 1994, e em 1997 começou a franquear. Hoje, a Wingstop é uma empresa de $4,5 mil milhões com mais de 3.000 locais globalmente em 17 mercados diferentes. A cadeia abriu uma rede de 493 novos restaurantes no ano passado.

Estas estatísticas de crescimento são um reflexo da missão declarada da Wingstop: servir o mundo com sabor, com um menu de opções ousadas que são simples e clássicas. A cadeia oferece aos seus clientes uma linha de favoritos perenes, incluindo asas de frango clássicas e desossadas e uma variedade de sabores ousados e distintos, bem como uma seleção de sanduíches de frango.

As ações da Wingstop caíram 30% até agora este ano, pois a empresa tem lutado com um conjunto de ventos contrários. Analistas da indústria notaram uma desaceleração na procura do consumidor, como parte de um corte nos gastos discricionários do consumidor. Este fator tem sido particularmente notável entre o público-alvo da Wingstop, que tende a inclinar-se para pessoas mais jovens e de menor rendimento. As ações também sofreram com a desaceleração do crescimento das vendas mesmas lojas, e com preocupações relativas à alta avaliação das ações quando comparadas com os seus pares.

Uma análise dos resultados financeiros da Wingstop mostra que, tal como a nCino acima, esta empresa tem visto as suas receitas estabilizarem nos últimos trimestres. O relatório do 4º trimestre de 25, o último divulgado, mostrou que as vendas totais do sistema no trimestre aumentaram 9,3% para $1,3 mil milhões, e que a receita total, de $175,7 milhões, aumentou 8,6%, embora tenha falhado a previsão em $1,67 milhões. Devemos notar que o trimestre anterior também registou receitas de $175,7 milhões, e que a linha superior do 2º trimestre de 24 atingiu $174,3 milhões. Na linha de fundo, o lucro líquido ajustado da Wingstop de $27,8 milhões deu um EPS ajustado de $1,00, 17 cêntimos por ação melhor do que o esperado.

Voltando aos analistas da Street, encontramos Brian Vaccaro da Raymond James com uma visão otimista aqui, para um conjunto de razões interligadas que ele apresenta claramente: "Acreditamos que: 1) as vendas comparáveis mais fracas do 1º trimestre e as orientações reduzidas para 2026 parecem ser amplamente antecipadas e precificadas após a queda de 44% das ações no último mês (a partir de 2 de abril), 2) a falta de mensagens de valor e talvez uma campanha de marketing recente menos eficaz podem estar a impactar negativamente as vendas comparáveis (além de um consumidor hispânico/de menor rendimento mais fraco), mas são corrigíveis, 3) o crescimento de unidades DD% parece provável de se sustentar impulsionado por uma economia de unidades de franqueados ainda melhor na sua classe, 4) a sua história de crescimento de unidades LT permanece intacta com apenas cerca de 2.600 unidades nos EUA, 36% das quais estão em dois estados, Califórnia e Texas (note que a maioria das marcas QSR nacionais estabelecem-se na faixa de 5-8K), e 5) a retração das ações cria um risco/recompensa assimétrico, com a ação a ser negociada com um desconto de 40% em relação ao nosso valor justo DCF e um EV/EBITDA (2027E ~16,5x) que é apenas ligeiramente acima do seu grupo de pares muito mais maduro e altamente franqueado."

Vaccaro continua a escrever sobre a Wingstop: "Embora possamos estar um pouco adiantados em relação ao momento da melhoria esperada das vendas comparáveis (2º semestre), acreditamos que a desvantagem adicional deve ser limitada, e vemos isto como uma oportunidade clássica de comprar qualidade em promoção numa ação de crescimento de alta qualidade onde estas janelas raramente se apresentam (a última na WING foi no 1º semestre de 22)."

O especialista da Raymond James classifica esta ação como Compra Forte, e complementa-a com um preço-alvo de $240, sugerindo um ganho de 44,5% para a ação até esta altura no próximo ano. (Para acompanhar o histórico de Vaccaro, clique aqui)

As ações da WING têm uma classificação de consenso de Compra Forte, com base em 22 análises de analistas que se dividem em 19 Compras e 3 Manter. O preço de negociação da WING de $166,04 e o preço-alvo médio de $294,30 implicam um potencial de alta de um ano de 77%, ainda mais otimista do que a Raymond James permitiria. (Ver previsão de ações da WING)

Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista em destaque. O conteúdo destina-se a ser utilizado apenas para fins informativos. É muito importante fazer a sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.