Índia lança medicamentos baratos para perda de peso e a Novo Nordisk aposta em suas marcas para se manter no topo

A primeira onda de versões genéricas dos medicamentos GLP-1 para perda de peso da Novo Nordisk foi lançada na Índia no fim de semana, com pelo menos cinco fabricantes de medicamentos locais oferecendo preços até 80% inferiores ao original. Isso ocorre porque a patente da farmacêutica dinamarquesa expirou na sexta-feira, e a empresa luta para manter sua liderança no lucrativo mercado.
A Índia é um mercado crítico, com cerca de 100 milhões de pessoas vivendo com diabetes e quase um quarto classificado como obeso. O país também é conhecido como "a farmácia do mundo", com sua indústria de medicamentos genéricos bem desenvolvida fornecendo cerca de 20% dos medicamentos globais fora de patente.
A Sun Pharmaceutical, uma das maiores fabricantes de genéricos do mundo, lançou no sábado um semaglutida genérico por até 750 rúpias (US$ 8) por injeção semanal, ou cerca de 3.400 rúpias por mês. Isso se compara ao preço de varejo da Novo de 8.800 a 10.000 rúpias na Índia, dependendo da dosagem.
Enquanto isso, a Dr. Reddy's Laboratories, focada em exportação, lançou até agora o semaglutida para tratamento de diabetes a cerca de 4.200 rúpias por mês e planeja expandir para Canadá, Turquia e Brasil este ano.
O objetivo da empresa é democratizar o acesso a medicamentos GLP-1 em todo o mundo, disse Deepak Sapra, CEO de Serviços Farmacêuticos e API da Dr. Reddy's, em um evento de lançamento virtual no sábado. A empresa visa vendas anuais de 12 milhões de canetas de semaglutida no primeiro ano de lançamento em todos os mercados, incluindo a Índia.
"Isso é algo para o qual os players genéricos indianos estão se preparando há muito tempo", disse Salil Kallianpur, consultor independente de farmácia baseado na Índia, à CNBC.
Mais de 50 marcas devem lançar versões genéricas do semaglutida nos próximos meses. Esse é um número pequeno para os padrões indianos, devido à complexidade relativa de fabricar tais medicamentos com seus controles de qualidade mais rigorosos, disse Kallianpur.
Uma guerra de preços
Mesmo que o semaglutida permaneça protegido da concorrência genérica nos EUA – seu maior mercado de longe – até 2032, as expirações de patentes na Índia, Canadá, Brasil e China este ano provavelmente terão um impacto considerável em sua receita. Em fevereiro, a Novo alertou que as vendas poderiam cair de 5% a 13% em 2026.
A Novo já está enfrentando queda na participação de mercado em meio à forte concorrência da Eli Lilly e de outras farmacêuticas. O presidente dos EUA, Donald Trump, também pressionou por preços mais baixos de medicamentos, e um acordo em novembro com a administração reduziu os preços dos GLP-1 no país. Não está claro se volumes de vendas maiores compensarão os preços mais baixos.
Em dezembro do ano passado, a Novo reduziu o preço do Wegovy em 37% em relação ao seu preço de lançamento na Índia, antes de sua patente expirar, informou a Reuters.
Analistas disseram à CNBC que a Novo precisa cortar preços na Índia para defender sua participação de mercado. Vishal Manchanda, analista do setor farmacêutico do Systematix Group, disse que a Novo poderia reter uma grande fatia do mercado se mantivesse um prêmio de 15% a 20% sobre as versões genéricas.
As entradas genéricas afetarão as vendas da Novo na Índia, mas ainda não está claro se a farmacêutica dinamarquesa perderá sua posição de liderança, disse o analista do Sydbank, Søren Løntoft Hansen.
A Novo historicamente manteve uma participação de mercado líder, apesar de perder a proteção de patente. A empresa tem sido uma produtora líder de insulina desde sua fundação há um século, e continuou a dominar o mercado enquanto ainda vendia com um prêmio em relação aos rivais genéricos. Os fabricantes genéricos lutaram para escalar a produção para desafiar o domínio da Novo, disse Hansen.
A Novo está confiante em sua capacidade de reter usuários na Índia. "Nosso tamanho, tecnologia e ecossistema de cuidados completos justificam o preço que estamos obtendo após uma redução de 37%", disse Vikrant Shrotriya, diretor-geral da Novo Nordisk Índia, ao programa "Inside India" da CNBC na sexta-feira.
Embora a Novo tenha lançado o popular medicamento para obesidade Wegovy e o medicamento para tratamento de diabetes Ozempic na Índia depois que a Lilly lançou seus concorrentes Mounjaro e Zepbound, ela "transformou um erro em uma oportunidade", pois entrou com um preço muito mais baixo e agora está lançando segundas marcas, disse Kallianpur.
O Wegovy está sendo lançado como Poviztra através de uma parceria com a Emcure Pharma, enquanto o Ozempic está sendo comercializado como Extensior em colaboração com a Abbott India. Esses parceiros trazem fortes laços com farmácias e médicos em todo o país, melhorando o alcance da farmacêutica.
É uma estratégia clássica para proteger uma marca premium contra genéricos mais baratos, disse Kallianpur, acrescentando que a Novo está apostando pesadamente em sua reputação. "A marca é essencialmente o fosso."
O crescente mercado indiano
Enquanto a Sun Pharma e a Dr. Reddy's lançaram o semaglutida a cerca de 50% abaixo dos preços originais da Novo, fabricantes menores focados no mercado interno, como Natco Pharma e Alkem Laboratories, estão oferecendo descontos mais acentuados de quase 80%.
A formulação em frasco da Natco Pharma tem o preço de 1.250 rúpias por mês, tornando-a uma das opções mais acessíveis do mercado, enquanto a Alkem Laboratories introduziu as injeções de semaglutida pré-cheias de menor preço, a partir de 1.800 rúpias por mês.
Através de uma combinação de preços acessíveis e "extensa distribuição em cidades menores na Índia, a Alkem visa 'tornar este produto acessível a mais pacientes que precisam dele'", disse o CEO da empresa, Vikas Gupta, à CNBC por e-mail.
As vendas de medicamentos GLP-1 no país aumentaram rapidamente, com o faturamento anual móvel em fevereiro subindo 178% em relação ao ano anterior para 14,46 bilhões de rúpias, de acordo com dados da empresa de inteligência de mercado indiana Pharmarack.
Apesar da crescente popularidade desses medicamentos GLP-1 na Índia, o preço continua sendo um impedimento chave. Rajiv Kovil, especialista em diabetes, disse que quase 50% de seus pacientes poderiam se beneficiar dos medicamentos GLP-1, mas apenas 5% os estão usando atualmente.
Não há indicação oficial da Novo ou da Eli Lilly sobre uma nova rodada de cortes de preços, reconheceu o diabetologista baseado em Mumbai, mas disse que "a Novo vai engolir o sapo eventualmente".
Enquanto isso, ele planeja esperar por mais evidências sobre a eficácia e disponibilidade dos novos genéricos antes de mudar seus pacientes dos medicamentos GLP-1 da Novo e da Lilly.
Desafios para os genéricos indianos
Medicamentos GLP-1 como o semaglutida são medicamentos à base de peptídeos que requerem tecnologia especializada para produção e distribuição, incluindo uma cadeia de frio para armazenamento, tornando-os mais complexos de fabricar. Isso é diferente da maioria dos medicamentos fabricados na Índia, como analgésicos e antibióticos.
"Você tem que prestar muita atenção ao controle de qualidade, porque essas moléculas são muito mais complexas do que a aspirina, por exemplo", disse Knud Jensen, professor de química da Universidade de Copenhague e presidente da Sociedade Europeia de Peptídeos, à CNBC.
"O controle de qualidade para essas moléculas grandes é mais difícil do que para moléculas pequenas", disse ele. "A molécula que é administrada aos pacientes tem que ser perfeita, e não pode ter subprodutos ou contaminantes."
Kallianpur, no entanto, disse que muitos subestimam o progresso dos fabricantes de medicamentos indianos nos últimos 10 anos.
"Eles entenderam que a conformidade hoje não é um custo, mas pode ser convertida em um fosso muito valioso", disse ele. "Essa é uma grande mudança de mentalidade que está acontecendo na Índia."
Especialistas, no entanto, ainda concordam em grande parte que, apesar do progresso, o controle de qualidade na Índia ainda está alcançando a Europa ou os EUA.
Há também preocupação entre alguns observadores da indústria de que o semaglutida genérico possa se tornar disponível em mercados onde o medicamento ainda está protegido por patente. "Se a Índia começar a fabricar GLP-1 em grande escala, isso não ficará apenas na Índia, independentemente do que as empresas tentem, os países tentarão impedir que ele entre", disse Ben van der Schaaf, Sócio da Arthur D. Little, à CNBC. "É um grande negócio."
Henrik Hallengreen Laustsen, analista do Jyske Bank, diz que se as leis forem seguidas e o semaglutida for vendido apenas em países onde a patente expirou, a Novo poderá manter seu domínio de mercado.