Inside India newsletter: Tarifas e guerra no Irã ameaçam meta de exportação de vestuário de US$ 100 bilhões da Índia

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Olá, aqui é Priyanka Salve, escrevendo para você de Singapura.
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Assim que a indústria têxtil da Índia estava começando a se estabilizar após as tarifas dos EUA, recebeu outro golpe. Líderes do setor me dizem que a guerra do Irã aumentou os custos, atingiu a demanda e fez com que trabalhadores fugissem, esmagando as esperanças de uma recuperação sustentada.
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A grande história
Os exportadores têxteis indianos podem ser perdoados por pensar que o presidente dos EUA, Donald Trump, tem eles na mira.
Em agosto do ano passado, Washington impôs uma tarifa de 50% sobre os bens indianos, tornando as exportações não competitivas. O alívio veio meses depois, quando as taxas foram reduzidas em fevereiro, mas durou apenas algumas semanas: a subsequente guerra do Irã pelo Trump mergulhou a indústria têxtil da Índia em novos problemas.
As empresas de confecção prontas foram entre as mais atingidas pelas tarifas dos EUA, perdendo pedidos ou sendo forçadas a oferecer descontos para reter clientes, disseram especialistas, acrescentando que a guerra do Irã aumentou os custos de matérias-primas e embalagens.
A guerra, que começou em 28 de fevereiro após os EUA e Israel atacarem o Irã, interrompeu o movimento de mercadorias pelo Estreito de Ormuz, elevando os custos de energia e frete e sobrecarregando as cadeias de suprimentos.
Isso levou a alguns desafios incomuns para a indústria têxtil, a segunda maior empregadora da Índia, que apoia mais de 45 milhões de empregos.
Líderes do setor disseram que alguns trabalhadores migrantes empregados pelas empresas têxteis estavam com dificuldades para garantir gás liquefeito de petróleo, o principal combustível de cozinha. Isso levou alguns a retornar às suas cidades natais.
O segundo golpe
"Foi um ano difícil, e quando as coisas estavam começando a se alinhar em fevereiro, esta guerra começou", disse Ashwin Chandran, presidente da Confederation of Indian Textile Industry, à CNBC.
Entre abril de 2025 e fevereiro deste ano, a Índia exportou algodão e fios sintéticos e feitos pelo homem, tecidos e roupas prontas no valor de US$ 29,5 bilhões, abaixo dos US$ 29,8 bilhões um ano antes, de acordo com dados do ministério do comércio indiano. Embora a queda possa parecer modesta, a direção do movimento é preocupante para um país que visa exportar US$ 100 bilhões em têxteis anualmente até 2030.
"Nós estávamos esperando que o ano fiscal 27 [ano fiscal encerrando em março de 2027] fosse muito melhor, mas agora, com a guerra do Irã, o começo não tem sido encorajador", disse Madhu Sudhan Bhageria, presidente da fabricante de fios sintéticos e de filamento de poliéster Filatex India.
Ele explicou que os preços do poliéster — que dependem do petróleo — aumentaram mais de 40% desde o início da guerra, dificultando a possibilidade de repassar os custos aos clientes.
"A demanda caiu porque as pessoas não querem comprar a preços altos", disse Bhageria, acrescentando que o medo de um fim repentino da guerra deixou as empresas apreensivas em ficar com estoques caros se os preços caírem bruscamente.
Se as empresas não conseguirem repassar os custos mais altos, os especialistas alertaram, cortes na produção seguirão.
Em um alívio temporário, os EUA e o Irã concordaram com um cessar-fogo na quarta-feira, com Teerã dizendo que a passagem segura para os navios seria "possível" nas próximas duas semanas em coordenação com as forças armadas do país.
Mesmo assim, empresas como a Filatex já cortaram a produção em 25% e estão esperando a demanda retornar.
Preocupações com a demanda
A Índia é o sexto maior exportador de têxteis do mundo, e após assinar acordos comerciais com o Reino Unido no ano passado, e com a UE e os EUA no início deste ano, a indústria esperava uma forte recuperação. Até agora, no entanto, não parece ser o caso.
"Nós temos como alvo um crescimento de cerca de 12% a 15% de CAGR [taxa de crescimento anual composta]", disse Pallab Banerjee, diretor administrativo da Pearl Global Industries, que fornece roupas para JCPenney, Macy's e Walmart. Mas para o ano fiscal encerrando em março de 2026, o crescimento está em média mais baixo, em torno de 9%, disse ele.
Especialistas dizem que as empresas de roupas prontas estão conseguindo repassar alguns custos aos seus clientes nos EUA, mas permanece a preocupação de que a demanda diminua se os preços do petróleo nos EUA subirem ainda mais.
Embora o alívio das tarifas de Trump em fevereiro tenha sido um alívio, Banerjee alertou que uma guerra prolongada pode abalar a demanda do consumidor dos EUA, como foi o caso com o início da guerra da Ucrânia em 2022.
Aquele conflito levou a vendas de lojas mais lentas, aumento de estoques e desafios significativos para os varejistas dos EUA, disse ele, acrescentando: "Ninguém quer uma repetição disso".
Por enquanto, o cessar-fogo frágil esfriou os preços do petróleo para abaixo de US$ 100 por barril. Mas eles permanecem bem acima dos níveis pré-conflito, mantendo a pressão firmemente sobre os custos e a demanda. Sem paz duradoura, os exportadores têxteis da Índia enfrentam mais um ano de sobrevivência em vez de crescimento.
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