PayPal Holdings, Inc. (PYPL) é uma boa ação para comprar agora?

PYPL é uma boa ação para comprar? Encontramos uma tese otimista sobre PayPal Holdings, Inc. no Substack do High Growth Investing por Stefan Waldhauser. Neste artigo, resumiremos a tese dos otimistas sobre PYPL. A ação da PayPal Holdings, Inc. estava sendo negociada a US$ 44,90 em 13 de março. O P/L futuro e atual da PYPL eram 8,30 e 8,53 respectivamente, segundo o Yahoo Finance. Denys Prykhodov / Shutterstock.com PayPal Holdings, Inc. opera uma plataforma de tecnologia que permite pagamentos digitais para comerciantes e consumidores em todo o mundo. A PYPL experimentou uma reação dramática do mercado em 3 de fevereiro de 2026, quando anunciou uma mudança surpresa de CEO e emitiu orientações decepcionantes para 2026. Enrique Lores, anteriormente CEO da HP Inc. e Presidente do Conselho da PayPal, está programado para se tornar CEO em 1º de março de 2026, com Jamie Miller atuando como CEO interino até lá. Leia Mais: 15 Ações de IA que Estão Silenciosamente Tornando Investidores Ricos Leia Mais: Ação de IA Subvalorizada Pronta para Ganhos Massivos: Potencial de Alta de 10000% A decisão do conselho reflete preocupações sobre o ritmo de execução sob o ex-CEO Alex Chriss, particularmente no segmento de checkout de marca de alta margem, onde o crescimento desacelerou e a competição da Apple Pay e outros intensificou. Os resultados do Q4 2025, embora ligeiramente abaixo das expectativas dos analistas, não foram catastróficos: a PayPal reportou US$ 8,68 bilhões em receita (+4%), US$ 475 bilhões em volume total de pagamentos (+9%), US$ 4,03 bilhões em dólares de margem de transação (+3%) e US$ 2,2 bilhões em fluxo de caixa livre. A receita do ano fiscal de 2025 atingiu US$ 33,17 bilhões (+4%) com US$ 5,6 bilhões em fluxo de caixa livre. No entanto, o mercado focou na perspectiva futura, que sinaliza estagnação nos volumes de pagamento principais e uma modesta queda na receita de transações, provocando uma queda acentuada de 20% no preço das ações e reduzindo a capitalização de mercado abaixo de US$ 40 bilhões. Apesar da venda, a PayPal continua altamente lucrativa, com fluxo de caixa substancial e US$ 6 bilhões destinados a recompras de ações em 2026. Na avaliação atual, a empresa negocia a um múltiplo de valor empresarial sobre fluxo de caixa livre de aproximadamente 6, implicando preços de estresse. Se o novo CEO conseguir estabilizar o negócio de checkout de marca enquanto mantém a geração de caixa, a ação tem potencial significativo de alta. Além disso, o interesse estratégico de grandes players como xAI de Elon Musk ou OpenAI poderia fornecer opcionalidade. Com uma combinação de fundamentos subvalorizados, fortes fluxos de caixa e potenciais catalisadores, a PayPal apresenta uma oportunidade de investimento de recuperação atraente abaixo de US$ 42. Anteriormente, cobrimos uma tese otimista sobre PayPal Holdings, Inc. (PYPL) por Sergey em abril de 2025, destacando forte execução, crescimento do Venmo e BNPL, integração de IA e US$ 6 bilhões em recompras. O preço das ações da PYPL se depreciou em aproximadamente 32,29% desde nossa cobertura, refletindo preocupações dos investidores sobre a qualidade do crescimento, diluição de margem por mudanças na composição e aumento da competição apesar de fundamentos sólidos. Stefan Waldhauser compartilha uma visão semelhante, mas enfatiza a mudança de CEO, orientações fracas para 2026 e desafios de curto prazo no checkout de marca, enquadrando uma potencial oportunidade de recuperação.