IVV vs. SPY: Estes Top ETFs do S&P 500 Não São os Mesmos

Key Points
IVV oferece uma taxa de despesa mais baixa e um rendimento de dividendos mais alto do que SPY.
Ambos os ETFs rastreiam o S&P 500 e entregam uma exposição setorial quase idêntica, participações e desempenho recente.
IVV possui ativos sob gestão maiores e corresponde ao SPY em liquidez e métricas de risco.
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O iShares Core S&P 500 ETF (NYSEMKT: IVV) e o State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY) rastreiam ambos o Índice S&P 500, mas o IVV se destaca com uma taxa de despesa mais baixa, um rendimento mais alto e maiores ativos sob gestão.
Tanto o IVV quanto o SPY fornecem exposição a ações de grande capitalização dos EUA, rastreando o S&P 500. Esta comparação explora qual fundo pode atrair mais investidores que buscam acesso eficiente e de baixo custo ao mercado de ações dos EUA, concentrando-se em diferenças práticas em custo, desempenho, risco e estrutura da carteira.
Snapshot (custo & tamanho)
| Métrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Emissor | State Street | iShares |
| Taxa de despesa | 0,0945% | 0,03% |
| Retorno de 1 ano (em 2026-03-24) | 15,08% | 15,19% |
| Rendimento de dividendos | 1,13% | 1,23% |
| Beta | 1,00 | 1,00 |
| AUM | US$ 664,1 bilhões | US$ 701,9 bilhões |
O Beta mede a volatilidade de preços em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.
O IVV é mais acessível, cobrando apenas 0,03% em taxas anuais em comparação com os 0,09% do SPY, e também oferece um rendimento ligeiramente maior, o que pode atrair investidores preocupados com os custos que buscam os melhores retornos líquidos possíveis.
Comparação de desempenho e risco
| Métrica | SPY | IVV |
|---|---|---|
| Crescimento de US$ 1.000 em 5 anos | US$ 1.805 | US$ 1.811 |
| Queda máxima de 5 anos | (24,50%) | (24,52%) |
O que está dentro
O IVV rastreia o S&P 500, fornecendo exposição a 503 ações de grande capitalização dos EUA. Os pesos setoriais mais importantes incluem tecnologia da informação (33%), serviços financeiros (12%) e serviços de comunicação (10%). Suas maiores posições são Nvidia (NASDAQ:NVDA) em 7,5%, Apple (NASDAQ:AAPL) em 6,5% e Microsoft (NASDAQ:MSFT) em 4,9%. Com 26 anos de história, o IVV oferece uma abordagem madura e direta sem alavancagem, hedge cambial ou outras peculiaridades estruturais.
O SPY oferece exposição setorial e de participações quase idênticas, com as mesmas três principais empresas e pesos setoriais. Ambos os fundos são projetados para espelhar a composição do S&P 500 para que os investidores possam esperar praticamente a mesma composição da carteira e perfil de risco de qualquer uma das opções.
Para obter mais orientação sobre investimentos em ETFs, consulte o guia completo neste link.
O que isso significa para os investidores
Claramente, nem todos os fundos de índice são iguais. Escolher qual comprar é uma decisão importante, já que provavelmente será o que você usará para aumentar sua riqueza por décadas. Pequenas diferenças de custo, conforme medido pela taxa de despesa, podem se acumular ao longo do tempo.
O rendimento de dividendos mais alto do IVV é certamente um bônus, mas os investidores não devem fazer do rendimento seu fator decisório. Os rendimentos podem flutuar com as mudanças de preço e os pesos setoriais nas participações desses fundos. É na taxa de despesa que o cerne da questão está.
O valor de selecionar o fundo com a menor taxa de despesa é evidente ao analisar os retornos passados. Nos últimos cinco anos, o IVV retornou 81,12% (incluindo dividendos), superando o ganho do SPY de 80,52%. Voltando 10 anos, a diferença aumenta um pouco mais, com o IVV subindo 280,9% para o SPY em 278,8%.
Enquanto a taxa de despesa do IVV for menor, essa diferença de retorno continuará a aumentar ao longo de muitos anos. Por exemplo, um investimento de US$ 50.000 no IVV em seu início em 2000 valeria US$ 371.140 hoje, em comparação com US$ 357.230 no SPY. O IVV teria deixado um investidor US$ 13.910 mais rico.
A diferença de custo é a única diferença mais importante entre esses fundos de índice. O SPY geralmente recebe toda a atenção, já que existe há mais tempo. No entanto, a taxa de despesa mais baixa do IVV lhe confere uma vantagem enorme para entregar retornos superiores aos investidores a longo prazo.
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John Ballard tem posições em Nvidia. The Motley Fool tem posições em e recomenda Apple, Microsoft e Nvidia e vende a descoberto ações de Apple. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não refletem necessariamente os da Nasdaq, Inc.