Queda do mercado envia investidores em debandada: Eis o que fazer agora

Queda do mercado envia investidores em debandada: Eis o que fazer agora
Charley Blaine
7 min de leitura
Admito uma falha de modéstia. Estes são tempos incertos.
Para todos os que lutam dentro e ao redor do Golfo Pérsico. Para famílias e amigos de entes queridos envolvidos nos combates. Para políticos em todo o mundo.
Para os mercados.
Os mercados têm rugido desde que Israel e os Estados Unidos atacaram o Irã no início de 28 de fevereiro. O que deveria ser um ano de investidores celebrando cortes de impostos, taxas de juros mais baixas e inflação menor foi deixado de lado. Por enquanto.
Não está claro como tudo isso terminará. 2026 pode terminar como um ano espetacular para os mercados. Um quase desastre causado pela proposta de tarifa de Donald Trump em 2 de abril acabou em um mês, e as principais médias retornaram 16% ou mais para o ano.
A guerra agora torna este ano mais complicado. O conflito no Golfo Pérsico enviou os preços do petróleo e da gasolina para as alturas este mês. Não há sinais de que tenham atingido o pico, e deve-se decidir o que significam os pronunciamentos em constante mudança do Presidente Trump.
(No sábado, o presidente ameaçou explodir a infraestrutura de eletricidade do Irã se o Estreito de Ormuz não fosse reaberto até segunda-feira.)
Apesar de tudo, os caminhos que se pode seguir para decidir como lidar com esta situação serão semelhantes.
Como chegamos a este momento
Quando 2025 terminou, qualquer um nos mercados estava feliz. A recuperação do chamado "Tariff Tantrum" em abril foi mais do que dramática. O Standard & Poor's 500 Index disparou 40,6% a partir desse fundo. O Nasdaq Composite subiu 52,5%. O Dow Jones industrials teve um ganho de 33,6%.
Melhor ainda, os preços do petróleo caíram. Assim como as taxas de juros. A inflação estava benigna. As taxas de hipoteca estavam se dirigindo para 6% nos Estados Unidos. E ouro e prata simplesmente dispararam.
Muitos investidores aguardavam ansiosamente um mercado em alta contínuo em 2026.
Os bons tempos foram descarrilados por três eventos:
Especulação selvagem eclodiu no bitcoin, que atingiu o pico no início de outubro, e no ouro e prata. Essas febres se quebraram em janeiro.
Ações de software começaram a despencar. Não importava se grandes ou pequenas. Muito disso teve a ver com o quanto (ou muito) a Big Tech estava gastando em data centers para inteligência artificial. Microsoft, Salesforce e outras simplesmente tombaram. Todas as ações do Magnificent 7 (Apple, Amazon.com, Alphabet, controladora do Google, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia e Tesla) caíram este ano e pelo menos 10% de seus picos de 52 semanas. A Microsoft caiu 31% de seu pico. Até a Nvidia caiu quase 19% de sua máxima.
A guerra do Irã eclodiu. Esta é a grande questão porque é mais séria do que os ataques EUA-Israel no verão passado, e ninguém sabe como isso terminará ou como deveria terminar. A guerra impulsionou o Brent crude, o benchmark global, em 84% este ano para US$ 112 por barril de 42 galões. O Light sweet crude, o benchmark dos EUA, saltou 72% para US$ 98 por barril. Os preços da gasolina nos EUA atingiram US$ 3,93 por galão no sábado, de acordo com a AAA — um aumento de 38%.
E as ações caíram novamente. As principais médias dos EUA caíram por quatro semanas consecutivas. O S&P 500 caiu 5,83% nesse período. A perda do Dow é de 8,2%, e o Nasdaq Composite caiu 5,4%.
As taxas de juros também subiram. O rendimento do Treasury de 10 anos subiu 11% para 4,37%. A taxa de hipoteca de 30 anos subiu de 5,99% para 6,53%, de acordo com a Mortgage News Daily.
A combinação de taxas mais altas e preocupações com a guerra devastou os preços do ouro e da prata. O ouro caiu quase 19% nas últimas quatro semanas; a prata despencou 43%.
No entanto, o declínio das ações deste ano não é o pior. Nem de perto. Durante o "tariff tantrum" de abril de 2025, a perda do S&P 500, do início ao fundo, foi de 14,7%.
Mas a queda deste ano é preocupante, além de não se saber o final. As razões:
O setor de melhor desempenho do S&P 500, energia, está em alta de quase 32% em menos de três meses. A Chevron está em alta de mais de 32%.
As ações de tecnologia caíram 8,5% no ano.
As ações discricionárias do consumidor, incluindo automóveis e construtoras, caíram 10,6%.
Finanças caíram 10,8%. O poderoso JP Morgan Chase caiu 11%
O que fazer agora que as ações estão caindo
A resposta é complicada porque a situação de cada um é diferente. E a maior parte do dinheiro dos investidores neste país está em fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.
Agora, está mostrando ganância extrema. (Divulgação completa: um ex-chefe ajudou a desenvolver o índice.)
Aqui estão algumas maneiras de olhar para a situação.
Você é muito conservador:
Se todo o seu dinheiro está em dinheiro ou fundos de renda estável e você está confortável com isso, espere a queda passar.
Esperançosamente, a guerra terminará mais cedo ou mais tarde, e a paz real eclodirá. E você poderá seguir com suas vidas.
Seus investimentos estão em fundos mútuos ou fundos de pensão:
O que você provavelmente deveria fazer é olhar cuidadosamente em que os fundos estão investidos.
Todas as empresas de fundos descreverão como cada um de seus fundos investe e onde eles estão investidos agora. Olhe para ambos para ter certeza de que a filosofia de investimento e os investimentos reais coincidem.
Um fundo que diz ser conservadoramente investido, mas tem todo o seu dinheiro em, digamos, bitcoin, não é conservadoramente investido. O Bitcoin atingiu o pico em cerca de US$ 126.000 em outubro de 2025 e caiu 44% desde então.
Algumas ações, fundos de ações e fundos de títulos:
Você tem uma posição mais arriscada, e vale a pena olhar para tudo e se tornar um analista.
Se as taxas de juros subirem, e você possui ações de uma construtora, taxas mais altas o prejudicarão. Você tem que julgar se esperar pela recuperação vale a pena.
Você pode assistir CNBC e Bloomberg o dia todo, ler Barrons ou theStreet.com, e decidir por si mesmo se a Microsoft vai se recuperar de sua recente queda. Ou se a Apple se tornará uma ação matadora novamente.
Empresas que são crescedoras constantes e pagam dividendos consistentemente são um ótimo lastro para qualquer portfólio. Não há vergonha em possuir Walmart ou Procter & Gamble.
Se uma ação se encaixa nesses parâmetros e você está confiante na empresa, pode valer a pena no longo prazo não vender.
Você tem ações e grandes participações em metais preciosos e criptomoedas:
Esta não é hora de brincar. Se você já tem um consultor financeiro, marque um horário com ela em breve e revise tudo. (Você deveria fazer isso uma vez por ano de qualquer maneira.)
Os riscos e a volatilidade são grandes, especialmente com metais e criptomoedas.
A prata atingiu o pico de US$ 50 em 1980, depois colapsou para US$ 4 alguns anos depois. Não viu US$ 50 novamente até 2011. Caiu novamente e não atingiu US$ 50 pela segunda vez até 2025.
E precisamos lembrar, o Bitcoin pode ser extremamente volátil.
Você deveria estar com medo?
Não se você planeja ter um cuidado mais intenso com suas finanças. Exigirá algum esforço, especialmente se você não prestou muita atenção antes em como o mundo em geral pode afetar sua posição financeira.
Mas garantir que você entenda onde está e o que enfrenta é crucial para lidar com a volatilidade de hoje. E, tão importante, você adquirirá as ferramentas e o raciocínio para traçar seu futuro com mais confiança.