Nexstar fecha acordo de US$ 6,2 bilhões com Tegna e anuncia dívida de US$ 5,1 bilhões

A Nexstar Media Group finalmente fechou sua aquisição de US$ 6,2 bilhões da Tegna, após pressão legal e regulatória significativa até o dia da aprovação.
Em 19 de março, a Nexstar confirmou oficialmente o fechamento do acordo, que anunciou pela primeira vez em agosto de 2025, uma medida que a torna a maior proprietária de estações de televisão locais do país.
O acordo adiciona 64 estações em 51 mercados, fortalecendo o alcance da Nexstar em regiões-chave de publicidade. A empresa combinada agora opera 265 estações de televisão em 44 estados e no Distrito de Columbia, expandindo significativamente sua presença em todo o país.
Nexstar se move para refinanciar a aquisição
Em um dia após o fechamento, a Nexstar também se moveu rapidamente para fortalecer seu balanço patrimonial ao anunciar uma oferta de dívida de US$ 5,1 bilhões.
A empresa disse que planeja oferecer US$ 3,39 bilhões em novas notas seniores garantidas com vencimento em 2033 e US$ 1,725 bilhão em notas seniores com vencimento em 2034, de acordo com um comunicado à imprensa da empresa.
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Os recursos da oferta, juntamente com o caixa disponível, serão usados para pagar empréstimos relacionados ao acordo da Tegna e financiar compras.
A medida sinaliza a mudança da Nexstar de fechamento de negócios para execução à medida que integra uma das maiores transações de TV local dos últimos anos.
Processos antitruste desafiaram a fusão
A empresa combinada pode alcançar 80% dos lares de TV dos EUA, de acordo com o comunicado à imprensa da Nexstar. Críticos argumentaram que a fusão permite efetivamente que a Nexstar exceda o limite de 39% de propriedade nacional, um limite estabelecido pela lei federal.
A Comissária de Comunicações Federais Anna M. Gomez foi uma das críticas mais vocais da decisão.
Gomez disse que o jornalismo local, que está sofrendo com demissões e "vozes editoriais encolhidas", será ainda mais impactado, pois a "fusão acelerará exatamente essa tendência".
Gomez também alertou que grupos de transmissão maiores frequentemente centralizam as operações das redações após fusões, potencialmente reduzindo o número de repórteres cobrindo comunidades locais.
A fusão até levou vários estados e advogados a bloquear a fusão por motivos antitruste, alegando que levaria a um aumento da consolidação nos mercados de TV locais e aumentaria os custos para distribuidores, afetando finalmente os telespectadores e prejudicando a concorrência nas notícias locais.
Isso inclui o distribuidor de TV paga DirecTV, que entrou com uma ação antitruste federal na Califórnia, alegando que a fusão viola as leis antitruste e prejudica os consumidores.
Aprovação da FCC vem com condições
Apesar do alvoroço, a FCC aprovou o acordo, observando que permitirá que a Nexstar seja proprietária de menos de 15% das estações de televisão, de acordo com as metas de política da FCC de competição, localismo e diversidade.