Planet Labs forte Q4 leva analistas a elevar preço-alvo da Wedbush

Planet Labs (NYSE:PL) divulgou fortes resultados do quarto trimestre e elevou sua previsão para o ano fiscal de 2027, levando a Wedbush a manter uma classificação ‘Outperform’ e elevar sua meta de preço de $30 para $40.
As ações da Planet Labs dispararam quase 28% para cerca de $34 na manhã de sexta-feira.
A empresa destacou o robusto crescimento da receita da empresa, o aumento do backlog e a aceleração da demanda nos setores governamental e comercial.
A empresa registrou uma receita total de $86,8 milhões, um aumento de 41% ano a ano, superando tanto as estimativas da Street de $78,2 milhões quanto a previsão da empresa de $76 milhões a $80 milhões. O crescimento foi liderado pela divisão de Defesa & Inteligência, que expandiu mais de 50% no ano fiscal de 2026 em meio a fortes ventos de cauda geopolítica.
As obrigações de desempenho restantes totais (RPO) atingiram aproximadamente $852 milhões, um aumento de 106% ano a ano, com o backlog ultrapassando $900 milhões, um aumento de 79%.
O trimestre incluiu um contrato de nove dígitos com as Forças Armadas Suecas, o terceiro acordo de serviços de satélite em larga escala nos últimos 12 meses, seguindo acordos no Japão e na Alemanha. A Wedbush observou que “tanto o número de acordos quanto o tamanho médio no pipeline de serviços de satélite aumentaram consideravelmente desde o Investor Day em outubro”.
A lucratividade superou as expectativas, com margens brutas GAAP ajustadas de 57,5%, acima da previsão de 50% a 52%, e EBITDA ajustado de $2,3 milhões, superando a previsão de -$7 milhões a -$5 milhões e a estimativa da Street de -$6 milhões. O ano fiscal de 2026 marcou o primeiro ano completo de EBITDA ajustado positivo da empresa, observaram os analistas.
A administração enfatizou a inteligência artificial como um motor chave do crescimento futuro, descrevendo o “arquivo de dados proprietário da Planet Labs como “infraestrutura fundamental para modelos de IA do mundo real”, e destacando parcerias com Anthropic e Google em aplicações escaláveis de inteligência da Terra.
Olhando para o futuro, a Planet Labs forneceu uma previsão de receita para o ano fiscal de 2027 de $415 milhões a $440 milhões, bem acima das expectativas da Street, apoiada pela forte visibilidade do backlog. A previsão de EBITDA ajustado de $0 milhão a $10 milhões ficou abaixo das previsões dos analistas, enquanto a previsão de margem bruta GAAP de 50% a 52% reflete o investimento de curto prazo em infraestrutura de satélite de próxima geração. As despesas de capital são projetadas em $80 milhões a $95 milhões, acima das estimativas da Street de $51,3 milhões.
“No geral, vemos isso como outro passo importante na direção certa, à medida que a PL continua a provar que pode fornecer recursos de dados de satélite avançados líderes, permitindo que ela capitalize neste mercado endereçável crescente na interseção de Space/AI”, concluiu a Wedbush.