Previsão: Esta Ação de Inteligência Artificial (IA) Que Saltou Mais de 5x em Um Ano Ainda Pode Subir 66% ou Mais

Pontos Chave

O pipeline de receita de aluguel da Applied Digital provavelmente melhorará graças à forte demanda por infraestrutura de data center de IA.

Os analistas estão prevendo uma aceleração significativa no crescimento da empresa nos próximos anos.

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Um investimento de $1.000 em ações da Applied Digital (NASDAQ: APLD) feito há um ano agora valeria mais de $5.500. A extraordinária alta do preço das ações durante este período pode ser justificada pelo impressionante pipeline de receita da empresa, que aponta para uma aceleração significativa de seu crescimento a longo prazo.

No entanto, as ações da Applied Digital têm sofrido pressão este ano. Estão em baixa de 27% em relação à máxima de 52 semanas que atingiram em 28 de janeiro. Além disso, os resultados mais recentes da empresa não conseguiram aumentar a confiança dos investidores, mesmo tendo superado as expectativas da Wall Street. Mas esta ação de inteligência artificial (IA) parece estar voltando a subir, e pode ser apenas uma questão de tempo até que ela recupere totalmente seu vigor e voe ainda mais alto.

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Vamos ver por que pode ser uma boa ideia investir em ações da Applied Digital após seu recente retrocesso.

O crescimento em alta da Applied Digital é sustentável

A Applied Digital está se destacando como um player importante no ecossistema de infraestrutura de IA nos EUA. A empresa projeta e desenvolve data centers de IA dedicados para hyperscalers e neocloud companies como CoreWeave (NASDAQ: CRWV). Ela ganha dinheiro desenvolvendo data centers personalizados para seus clientes, mas a maior oportunidade para a empresa está em operar esses data centers.

Ela possui a infraestrutura, cobra de seus inquilinos pela construção personalizada do data center (gerando receita de montagem), e gera receita de aluguel em contratos de longo prazo cobrando pela energia, infraestrutura e espaço que fornece a eles.

A Applied Digital está atualmente na fase de construção. Ela iniciou as operações em seu primeiro data center de 100 megawatts (MW) no complexo Polaris Forge 1 no Dakota do Norte no segundo trimestre de seu ano fiscal de 2026. A CoreWeave é a inquilina que utiliza esta instalação. A Applied Digital estima que começará a operar 250 MW de data centers no próximo ano, o que deve aumentar significativamente o crescimento da receita da empresa.

A boa notícia é que a Applied Digital já está crescendo bem, mesmo que uma parte significativa de sua receita de aluguel ainda não tenha se materializado. Em seu terceiro trimestre fiscal de 2026 (que terminou em 28 de fevereiro), sua receita aumentou 139% ano a ano para $126,6 milhões. Melhor ainda, ela obteve um lucro não GAAP (ajustado) de $0,09 por ação, em comparação com uma perda de $0,01 por ação no mesmo período do ano anterior.

Os números de receita e lucro da Applied Digital ficaram significativamente acima das expectativas da Wall Street. A empresa deve ser capaz de manter seu desempenho acima do mercado, pois possui $16 bilhões em receita de aluguel contratada da CoreWeave e de outro hyperscaler por 15 anos. Portanto, a taxa de receita anual da empresa pode facilmente exceder $1 bilhão assim que concluir os 600 MW de data centers que está construindo para esses dois clientes.

Ainda melhor, a Applied Digital está trabalhando para capitalizar sobre a enorme demanda por capacidade de computação de data center de IA, o que está incentivando hyperscalers e provedores de neocloud a investir agressivamente. A empresa iniciou a construção de um campus de fábrica de IA de 300 MW no terceiro trimestre fiscal e espera que as operações comecem neste local até o meio de 2027.

Não se surpreenda se a Applied Digital conseguir um contrato de aluguel de longo prazo lucrativo para este local também, especialmente considerando que seu principal inquilino acabou de assinar um dos seus próprios. A CoreWeave acabou de entrar em um contrato de $21 bilhões para fornecer capacidade de computação de IA à Meta Platforms. Isso foi seguido por outro acordo com a Anthropic, que usará a infraestrutura da CoreWeave para executar sua família de modelos de IA Claude.

Portanto, é provável que a CoreWeave recorra à Applied Digital para construir capacidade adicional de data center, o que deve impulsionar seu pipeline de receita de aluguel. Isso explica o aumento significativo nas previsões dos analistas para a receita da empresa.

A ação pode gerar ganhos fenomenais nos próximos três anos

O gráfico acima mostra que a receita da Applied Digital deve mais que triplicar entre 2026 e 2028. Isso parece alcançável considerando que está no caminho certo para adicionar nova capacidade em um terceiro campus de data center.

Como resultado, não se surpreenda em ver a ação da Applied Digital mantendo seu múltiplo de vendas premium. Atualmente, ela é negociada a 21 vezes as vendas. Isso pode parecer caro à primeira vista, mas o pipeline de receita impressionante da Applied Digital, juntamente com seus novos projetos, justificam essa avaliação premium.

Mas mesmo que ela negocie a metade de seu múltiplo de vendas atual após três anos, sua capitalização de mercado pode saltar para $14,2 bilhões (com base na estimativa de receita de $1,42 bilhão para 2028). Isso é 66% a mais do que sua capitalização de mercado atual, por isso seria uma boa ideia comprar esta ação de tecnologia antes que ela acelere.

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Harsh Chauhan não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool tem posições em e recomenda Meta Platforms. A Motley Fool tem uma política de divulgação.

As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não refletem necessariamente os da Nasdaq, Inc.