QQQ Ganha um Companheiro de Peso Igual

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Caso em questão: os fundos de peso igual estão em alta. Ao alocar ativos uniformemente, eles evitam altas concentrações em um punhado de ações. Este ano, isso ajudou alguns desses fundos a atenuar a magnitude das perdas que os fundos tradicionais de índice de grande capitalização viram. O ETF S&P 500 Equal Weight da Invesco (RSP), por exemplo, retornou -1,23%, em comparação com -5,13% para o S&P 500 Index. Essa empresa adicionou na semana passada mais um fundo à sua suíte de peso igual: o Invesco QQQ Equal Weight ETF (QEW), que rastreia o Nasdaq 100.
Embora a empresa oferecesse a estratégia em fundos domiciliados em outros lugares, "a oportunidade nunca surgiu para lançarmos um produto aqui nos EUA", disse Paul Schroeder, estrategista de produtos QQQ na Invesco. "Aconteceu de ser coincidência, onde [produtos] de peso igual tiveram um desempenho muito bom este ano... É um lançamento bastante oportuno."
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Com 100 ações constituintes, cada uma recebe uma alocação de 1% no QEW. Isso pode significar uma frequência maior de negociação para reequilibrar o portfólio do que com fundos ponderados por capitalização de mercado, embora os fundos de peso igual possam, como demonstrado por seus retornos anuais, superar os índices ponderados por capitalização. Embora o Nasdaq 100 esteja em queda de cerca de 5% até agora em 2026, o Nasdaq Equal Weight Index está em queda de cerca de 3,6%. "Você viu o crescimento de megacaps dando uma pequena pausa", disse Schroeder. "Vimos empresas menores superando até agora no ano. Você vê o valor tendo um desempenho muito bom."
Os fundos de peso igual tiveram um desempenho ligeiramente melhor do que os índices recentemente:
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O iShares S&P 500 3% Capped ETF (TOPC), lançado no ano passado e com uma alocação máxima nas maiores ações constituintes de 3% cada, retornou -3,8% no ano até o momento, em comparação com -5% do S&P 500.
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O ETF S&P 500 Equal Weight Technology da Invesco (RSPT) ficou quase estável, enquanto o índice S&P 500 Information Technology caiu cerca de 8,5%. O ETF S&P 500 Equal Weight Energy da Invesco (RSPG) subiu 31%, um pouco à frente do ganho de 29% do S&P 500 Energy.
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Enquanto isso, o Invesco Russell 1000 Equal Weight ETF (EQAL) subiu 1%, em comparação com -5% para o Russell 1000.
O Pequeno é Belo: "O peso igual introduz uma inclinação para empresas de médio e pequeno porte e tende a superar quando as small caps estão indo bem", disse Aniket Ullal, chefe de pesquisa e análise de ETF na CFRA Research. "Um QQQ de peso igual seria uma boa escolha para investidores que desejam permanecer investidos em um ETF com forte concentração em tecnologia que detém todas as Mag 7, mas não está muito pesadamente ponderado em megacaps."
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