RWR vs. VNQ: Como Esses ETFs Populares de Imóveis se Comparam em Taxas, Risco e Desempenho

Pontos Principais
RWR cobra quase o dobro da taxa de despesas de VNQ, mas superou nos últimos cinco anos.
Ambos os ETFs detêm REITs semelhantes, embora VNQ ofereça maior diversificação com mais participações.
Os perfis de risco são estreitamente combinados, com betas e drawdowns máximos semelhantes.
- 10 ações que gostamos mais do que SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF ›
O Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) e o State Street SPDR Dow Jones REIT ETF (NYSEMKT:RWR) são ambos projetados para dar aos investidores acesso ao setor imobiliário dos EUA por meio de REITs negociados publicamente.
Embora seus mandatos sejam semelhantes, esta comparação destaca diferenças em despesas, tamanho, diversificação e desempenho recente que podem atrair diferentes tipos de investidores focados em imóveis.
Resumo (custo e tamanho)
| Métrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Emissor | Vanguard | SPDR |
| Taxa de despesas | 0,13% | 0,25% |
| Retorno de 1 ano (em 18 de março de 2026) | 5,80% | 9,57% |
| Rendimento de dividendos | 3,63% | 3,44% |
| Beta (mensal de 5 anos) | 1,15 | 1,12 |
| AUM | US$ 69,6 bilhões | US$ 1,8 bilhão |
VNQ é mais acessível em taxas, cobrando uma taxa de despesas menor do que RWR. Ele também oferece um rendimento de dividendos ligeiramente maior, o que pode atrair aqueles focados em construir renda de longo prazo.
Comparação de desempenho e risco
| Métrica | VNQ | RWR |
|---|---|---|
| Drawdown máximo (5 anos) | -34,50% | -32,56% |
| Crescimento de US$ 1.000 ao longo de 5 anos | US$ 992 | US$ 1.076 |
RWR apresentou um retorno total mais forte ao longo de cinco anos, ao mesmo tempo em que experimentou um drawdown máximo ligeiramente mais suave. Ambos os ETFs mostram níveis de risco semelhantes com base no beta, sugerindo perfis de volatilidade comparáveis.
O que está dentro
RWR busca espelhar o Dow Jones U.S. Select REIT Capped Index e atualmente detém 98 REITs listados nos EUA, com um portfólio dominado por Prologis, Welltower e Equinix. O fundo é fortemente concentrado em imóveis e não emprega alavancagem, hedge cambial ou triagens ESG. Lançado há quase 25 anos, oferece aos investidores um forte histórico em imóveis.
VNQ rastreia um índice imobiliário mais amplo, espalhando seus ativos por 146 participações. Ele oferece exposições semelhantes às principais, como Welltower, Prologis e Equinix, mas com ponderações menores. Com quase 22 anos de história, é ligeiramente mais novo que RWR, mas ainda suporta ampla diversificação no setor imobiliário.
Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.
O que isso significa para os investidores
RWR e VNQ cobrem o setor imobiliário, mas diferem em sua diversificação.
VNQ detém quase 50 posições a mais que RWR, oferecendo uma exposição ligeiramente mais ampla ao setor. Além disso, enquanto os dois fundos têm as mesmas três principais participações, elas representam 24,73% do portfólio de RWR em comparação com 19,77% para VNQ.
Como RWR detém menos posições e é mais concentrado em suas principais participações, ele pode ser mais suscetível à volatilidade se esses três REITs experimentarem mais volatilidade.
A vantagem de um portfólio mais restrito, no entanto, é que ele pode levar a retornos mais altos ao longo do tempo se essas principais participações tiverem um bom desempenho. Caso em questão: RWR superou ligeiramente VNQ em retornos totais de um e cinco anos. Embora seja uma diferença sutil, ela importa quando esses dois ETFs compartilham muitos dos mesmos atributos.
Uma área onde VNQ tem uma vantagem clara, no entanto, são as taxas. Ele cobra uma taxa de despesas de 0,13% em comparação com 0,25% de RWR, o que significa que os investidores em RWR pagarão aproximadamente o dobro das taxas anuais de VNQ. Para investidores de longo prazo e aqueles com grandes saldos de conta, isso pode somar milhares de dólares em taxas ao longo do tempo.
Você deve comprar ações do SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF agora?
Antes de comprar ações do SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF, considere o seguinte:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acabou de identificar o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e o SPDR Series Trust - State Street SPDR Dow Jones REIT ETF não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix entrou nesta lista em 17 de dezembro de 2004… se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 508.877!* Ou quando a Nvidia entrou nesta lista em 15 de abril de 2005… se você investiu US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 1.115.328!*
Agora, vale a pena notar que o retorno total médio do Stock Advisor é de 936% — uma superação do mercado em comparação com 189% para o S&P 500. Não perca a lista mais recente das 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimentos construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 18 de março de 2026.
Katie Brockman não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda Equinix, Prologis e Vanguard Real Estate ETF. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As visões e opiniões expressas aqui são as visões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.