Rendimentos de Dividendos do Índice S&P 500 Estão Chegando a Mínimas Históricas. Aqui Estão 3 Queridinhas de Dividendos Que Quebram Essa Tendência.

Pontos Principais

Todas as três ações são bem conhecidas em seus respectivos setores.

Elas também por acaso são Dividend Kings.

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Não olhe agora, mas o índice S&P 500 está se tornando um deserto para investidores de renda. Conforme relatado recentemente pelo Yahoo! Finance, o rendimento médio de dividendos de todas as 500 ações encolheu para pouco mais de 1,2%, um de seus níveis mais baixos em mais de 50 anos.

Isso, é claro, mal significa que todas as empresas pagadoras de dividendos nesse grupo distribuem a taxas desanimadoramente baixas. Aqui estão três pilares do índice S&P 500 que ostentam rendimentos bem acima da média: Dêem as boas-vindas a AbbVie (NYSE: ABBV), Procter & Gamble (NYSE: PG) e Coca-Cola (NYSE: KO).

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1. AbbVie -- rendimento atual: 3,3%

Também devo mencionar que todas as três são Dividend Kings, o nome dado ao clube muito exclusivo de ações que aumentaram seus dividendos anualmente por um mínimo de 50 anos consecutivos. A AbbVie se qualifica em virtude de sua cisão de 2013 da Abbott Laboratories; juntas, seus aumentos remontam a 54 anos.

Um rendimento de dividendo relativamente alto pode indicar fraqueza no preço das ações, e em certo grau, essa é a dinâmica com a AbbVie -- a ação caiu mais de 7% este ano.

Em março, a Food and Drug Administration dos EUA aprovou o medicamento imunológico Icotyde da rival Johnson & Johnson, aparentemente uma ameaça ao blockbuster Skyrizi da AbbVie. Embora o Icotyde tenha sido aprovado para apenas uma condição, a psoríase em placas, em contraste com as quatro do Skyrizi, é um comprimido em vez de uma injeção.

Essa conveniência, mais o esforço da Johnson & Johnson para desenvolver o medicamento para mais indicações, aumentou os temores dos investidores de um potencial "assassino" do Skyrizi.

Mas acho que o Skyrizi permanecerá forte por um tempo. Afinal, geralmente leva algum tempo para obter aprovações para múltiplas indicações. Além disso, em termos de conveniência, o regime de uma vez a cada 12 semanas do Skyrizi pode ser preferível ao regime do Icotyde, já que este último deve ser tomado diariamente.

Enquanto isso, a AbbVie tem um portfólio comercial formidável mesmo sem seu principal medicamento. Ela tem um punhado de outros blockbusters em várias áreas terapêuticas, como o tratamento antipsicótico Vraylar. Quanto ao pipeline da empresa, ele é amplo, profundo e tem potencial admirável.

Para mim, esta é uma das melhores ações farmacêuticas do mercado, e a administração certamente lidará com os desafios que enfrenta. Eu compraria esta.

3. Procter & Gamble -- rendimento atual: 2,9%

Um grande número de produtos domésticos que usamos regularmente é vendido pela Procter & Gamble. Entre as muitas marcas da empresa estão as lâminas de barbear Gillette, o detergente para lava-louças Cascade, o perfume Old Spice e uma plêiade de outros produtos instantaneamente reconhecíveis.

Com isso, a Procter & Gamble é uma presença inescapável em supermercados, lojas de conveniência e lojas de conveniência em todo o mundo, e especialmente nos Estados Unidos. Isso se traduz em um fluxo constante e abundante de vendas líquidas que totalizaram impressionantes US$ 84,3 bilhões em 2025.

Mais importante para os investidores de renda, a empresa é uma máquina de geração de caixa. O fluxo de caixa livre anual variou de quase US$ 13,6 bilhões a mais de US$ 16,5 bilhões na última meia década, mais do que suficiente para pagar um ano de dividendos.

Com seu escopo e ubiquidade, a Procter & Gamble tem grande poder com varejistas, sem mencionar os consumidores. É famosa por seus aumentos de preço ocasionais, uma vez por ano, uma alavanca que pode acionar quando as condições econômicas ou despesas mais altas justificam tal movimento.

A empresa é muitas coisas, mas o que ela não é é um dínamo de crescimento rápido. É grande, lenta e constante em termos de crescimento, mas, novamente, poucos possuem as ações na esperança de grandes saltos nos fundamentos. Em vez disso, eles estão comprando uma empresa que paga um dividendo aparentemente sempre crescente e relativamente generoso que é a espinha dorsal da economia de consumo americana.

Não acho que alguém vá à falência possuindo ações da Procter & Gamble. Na verdade, eu iria tão longe a ponto de dizer que é uma das ações de renda mais confiáveis disponíveis hoje. Para mim, é um modelo da abordagem de "configure e esqueça", continue embolsando os dividendos para investir.

3. Coca-Cola -- rendimento atual: 2,7%

Finalmente, temos a Coca-Cola, uma exceção de dividendos do índice S&P 500, uma empresa ancorada por um produto que não precisa de introdução. O que a empresa pode precisar para alguns, no entanto, é um breve olhar sobre seu portfólio de bebidas, pois muitos não estão cientes de quão verdadeiramente extenso e profundo ele é.

A Coca-Cola não vende apenas sua bebida homônima e a prima de limão e lima da Coke, Sprite, mas também tem uma presença dominante em segmentos como suco (possui Minute Maid), chá gelado (Gold Peak), água (Dasani) e até café (Costa Coffee). E isso é apenas a ponta de um iceberg muito grande. Qualquer bebida não alcoólica que você goste de beber, a Coca-Cola provavelmente a produz.

A empresa tem muitos produtos líderes em suas várias categorias. Portanto, como a Procter & Gamble, é uma presença constante na loja de conveniência e no supermercado local de todos. O resultado? Um fluxo de receita semelhante e montanhas de fluxo de caixa livre, graças a produtos que são famosos, bem quistos, relativamente baratos de fabricar e que exigem pouca ou nenhuma inovação.

Isso também significa lucros consistentemente altos em comparação com a receita. Desde 2021, suas margens líquidas têm ficado consistentemente acima de 20% todos os anos.

Portanto, não é de admirar que a Coca-Cola seja um aumentador de dividendos tão ávido e confiável. Em fevereiro, manteve sua coroa de Dividend King com seu 64º aumento anual consecutivo de dividendos. Espelhando o crescimento usual que a empresa apresenta em receita e lucro líquido (não sob princípios contábeis geralmente aceitos - GAAP), ela aumentou seu dividendo trimestral em 4% para US$ 0,51 por ação.

Viajei bastante pelo mundo em meus anos, e não consigo me lembrar de nenhum local habitado que não tivesse pelo menos alguns sinais da Coca-Cola exibidos em suas lojas ou produtos da empresa à venda. Duvido que a situação mude muito, se é que mudará, então acho que a empresa continuará sendo uma fera altamente lucrativa que gera muito dinheiro e remunera seus acionistas de forma muito generosa.

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Eric Volkman não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda AbbVie e Abbott Laboratories. O Motley Fool recomenda Johnson & Johnson. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

As visões e opiniões expressas aqui são as do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.