Ações Caem Vertiginosamente Devido à Guerra com o Irã e Powell Falcão

O Índice S&P 500 ($SPX) (SPY) fechou em queda de -1,36% na quarta-feira, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) fechou em queda de -1,63% e o Índice Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) fechou em queda de -1,43%. Futuros E-mini S&P de março (ESH26) caíram -1,42%, e futuros E-mini Nasdaq de março (NQH26) caíram -1,45%.
As ações caíram na quarta-feira, com o Dow Jones Industrial Average atingindo a mínima em 3,75 meses. As ações recuaram na quarta-feira após os preços de fevereiro nos EUA de produtores subirem mais do que o esperado, um sinal de pressões inflacionárias persistentes. As ações adicionaram suas perdas hoje após os preços do petróleo bruto WTI (CLJ26) oscilarem para cima devido a sinais de escalada da guerra com o Irã, após o Irã dizer que atacará a infraestrutura de energia na Arábia Saudita, Catar e Emirados Árabes Unidos em retaliação aos ataques dos EUA e de Israel ao seu campo de gás South Pars e suas instalações da indústria de petróleo Asaluyeh.
As ações estenderam suas perdas na tarde de quarta-feira, à medida que os rendimentos dos títulos dispararam após o presidente do Fed, Powell, dizer que os preços mais altos da energia impulsionarão a inflação geral e que, se não virmos progresso na redução da inflação, "não veremos um corte nas taxas de juros". O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos subiu +5 bp para 4,25%.
Os pedidos de hipoteca do MBA dos EUA caíram -10,9% na semana encerrada em 13 de março, com o subíndice de hipotecas de compra em alta de +0,9% e o subíndice de refinanciamento de hipotecas em baixa de -18,5%. A taxa média da hipoteca de 30 anos com taxa fixa subiu +11 bp para 6,30% de 6,19% na semana anterior.
O PPI final da demanda de fevereiro nos EUA subiu +0,7% m/m e +3,4% a/a, acima das expectativas de +0,3% m/m e +3,0% a/a. O PPI ex-alimentos e energia de fevereiro subiu +0,5% m/m e +3,9% a/a, acima das expectativas de +0,3% m/m e +3,7% a/a, com o aumento de +3,9% a/a sendo o maior aumento anual em 13 meses.
Os pedidos de fábrica de janeiro nos EUA subiram +0,1% m/m, exatamente como esperado.
Como esperado, o FOMC votou 11 a 1 para manter a faixa-alvo dos fundos federais inalterada em 3,50% a 3,75% e disse: "A atividade econômica dos EUA tem se expandido em um ritmo sólido e a inflação permanece ligeiramente elevada".
O Fed aumentou sua previsão de PIB dos EUA para 2026 para 2,4% de 2,3% e elevou sua projeção de PCE central dos EUA para 2026 para 2,7% de 2,5%.
O FOMC manteve sua projeção da taxa de fundos federais no final de 2026 em 3,375%, implicando um corte de taxa de juros de um quarto de ponto (25 bp) neste ano.
A guerra contra o Irã entrou em seu décimo nono dia na quarta-feira, sem sinais de alívio, à medida que o Irã intensificava os ataques contra seus vizinhos do Oriente Médio em retaliação ao assassinato de seu chefe de segurança, Ali Larijani, em um ataque israelense. O Irã lançou hoje novas ondas de mísseis e ataques com drones, visando os Emirados Árabes Unidos, a Arábia Saudita, o Kuwait, o Catar e Israel, com o Catar relatando “danos extensos” na maior planta de exportação de gás natural do mundo em Ras Laffan Industria City.
Os preços do petróleo bruto permanecem altos, apesar das tentativas de impulsionar a oferta global. Na semana passada, a IEA liberou 400 milhões de barris de estoques de petróleo de emergência e disse que a guerra contra o Irã está interrompendo 7,5% do fornecimento global de petróleo, e o conflito cortará o fornecimento global de petróleo em 8 milhões de bpd este mês. O fechamento do Estreito de Ormuz, por onde flui cerca de um quinto do petróleo e do gás natural do mundo, estrangulou os fluxos de petróleo e gás devido aos ataques do Irã ao transporte na hidrovia e forçou os produtores do Golfo a cortar a produção porque não podem exportar da região. O Irã atacou cerca de 20 embarcações no Golfo Pérsico e perto de Ormuz desde o início do conflito. A Goldman Sachs adverte que os preços do petróleo bruto podem exceder o recorde de 2008, próximo de US$ 150 por barril, se os fluxos pelo Estreito de Ormuz permanecerem deprimidos até março.
Os mercados estão descontando uma chance de 0% de um corte de taxa do FOMC de -25 bp na reunião de política de 28 e 29 de abril.
Os mercados de ações estrangeiros fecharam mistos na quarta-feira. O Euro Stoxx 50 recuou de uma máxima de 1 semana e fechou em queda de -0,56%. O índice composto de Xangai da China se recuperou de uma mínima de 6 semanas e fechou em alta de +0,32%. O Nikkei Stock 225 do Japão fechou em alta acentuada de +2,87%.
Taxas de Juros
T-notes de junho de 10 anos (ZNM6) fecharam em queda de -14,5 ticks na quarta-feira. O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos subiu +5,0 bp para 4,249%. Os T-notes desistiram dos ganhos iniciais na quarta-feira e ficaram mais baixos após os preços de fevereiro nos EUA de produtores subirem mais do que o esperado, um fator pessimista para a política do Fed. Além disso, as expectativas de inflação mais altas pesaram sobre os T-notes após a taxa de inflação de 10 anos atingir um máximo de 6,5 meses de 2,422% na quarta-feira.
Os preços dos T-notes caíram para sua mínima na tarde de quarta-feira, depois que o FOMC manteve as taxas de juros inalteradas e elevou suas previsões de PIB dos EUA para 2026 e inflação, sinalizando uma política pessimista do Fed. Além disso, os comentários do presidente do Fed, Powell, minaram os T-notes quando ele disse que não haverá cortes nas taxas do Fed a menos que haja progresso na inflação.
Os rendimentos dos títulos do governo europeu subiram na quarta-feira. O rendimento do título alemão de 10 anos subiu +3,4 bp para 2,940%. O rendimento do título do Reino Unido de 10 anos subiu +4,5 bp para 4,738%.
As swaps estão descontando uma chance de 3% de um aumento de taxa de 25 bp do BCE em sua próxima reunião de política nesta quinta-feira.
Ações dos EUA em Movimento
As ações das sete empresas de tecnologia "Magnificent Seven" fecharam em baixa na quarta-feira, pesando sobre o mercado como um todo. A Amazon.com (AMZN) fechou em queda de mais de -2%, e a Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) e Microsoft (MSFT) fecharam em queda de mais de -1%.
As ações de mineração caíram na quarta-feira, à medida que os preços do ouro caíram mais de -3%, e o cobre e a prata caíram mais de -4%. A Coeur Mining (CDE) fechou em queda de mais de -8%, e a Barrick Mining (B), Southern Copper (SCCO) e Hecla Mining (HL) fecharam em queda de mais de -5%. Além disso, a Newmont Mining (NEM) e a Freeport-McMoRan (FCX) fecharam em queda de mais de -4%, e a Anglogold Ashanti Ltd (AU) fecharam em queda de mais de -3%.
As ações expostas a criptomoedas caíram na quarta-feira, à medida que o Bitcoin (^BTCUSD) caiu mais de -4%. A Galaxy Digital Holdings (GLXY) fechou em queda de mais de -8%, e a Strategy (MSTR) fechou em queda de mais de -6% para liderar os perdedores no Nasdaq 100. Além disso, a Coinbase Global (COIN), Riot Platforms (RIOT) e MARA Holdings (MARA) fecharam em queda de mais de -3%.
As ações de construção e fornecedores de construção recuaram na quarta-feira, após o rendimento de 10 anos do Y-note subir +5 bp para 4,25%, minando as perspectivas de compra de casas. Builders Firstsource (BLDR) e Pulte Group (PHM) fecharam em queda de mais de -4%, e DR Horton (DHI), Lennar (LEN), KB Home (KBH), Toll Brothers (TOL) e Home Depot (HD) fecharam em queda de mais de -3%.
As empresas de fibra óptica se valorizaram na quarta-feira, após falar sobre a aceleração da demanda por seus produtos na Conferência de Comunicações de Fibra Óptica. Lumentum (LITE) e Applied Optoelectronics (AAOI) fecharam em alta de mais de +7%. Além disso, a Coherent (COHR) fechou em alta de mais de +4%.
A SailPoint (SAIL) fechou em queda de mais de -15% depois de prever receita de 2027 de US$ 1,26 bilhão a US$ 1,27 bilhão, abaixo do consenso de US$ 1,28 bilhão.
A Rocket Lab (RKLB) fechou em queda de mais de -11% depois de apresentar um pedido para vender até US$ 1 bilhão em ações ordinárias.
A Otis Worldwide (OTIS) fechou em queda de mais de -6% depois de dizer que espera que o EPS caia entre 3% e 5% a/a no 1º trimestre e semelhante no 2º trimestre.
A Trade Desk (TTD) fechou em queda de mais de -6%, adicionando-se à queda de -7% de terça-feira, depois que a Adweek disse que a Publicis está dizendo aos clientes para evitar trabalhar com a empresa depois que ela falhou em uma auditoria conduzida por um consultor terceirizado que avalia as taxas e os gastos da Trade Desk.
A Starbucks (SBUX) fechou em queda de mais de -5% depois que a RBC Capital Markets rebaixou a ação para desempenho do setor de outperform.
A General Mills (GIS) fechou em queda de -3% depois de relatar EPS ajustado do 3º trimestre de 64 centavos, abaixo do consenso de 74 centavos.
A Swarmer (SWMR) fechou em alta de mais de +77% devido à especulação de que uma mudança nos gastos com defesa dos EUA para drones de baixo custo impulsionará a demanda pelo software de drones da empresa.
A LyondellBasell Industries NV (LYB) fechou em alta de mais de +5% para liderar os ganhos no S&P 500 depois que a UBS elevou a ação para neutra de venda.
A Macy’s (M) fechou em alta de mais de +4% depois de relatar vendas líquidas do 4º trimestre de US$ 7,64 bilhões, acima do consenso de US$ 7,51 bilhão, e prever vendas líquidas para todo o ano de US$ 21,40 bilhões a US$ 21,65 bilhões, melhor do que o consenso de 21,11 bilhão.
A Constellation Energy (CEG) fechou em alta de mais de +3% para liderar os ganhos no Nasdaq 100 depois que a BNP Paribas iniciou a cobertura da ação com uma recomendação de outperform e um preço-alvo de US$ 407.
A Lululemon Athletica (LULU) fechou em alta de mais de +3% depois de relatar receita líquida do 4º trimestre de US$ 3,64 bilhões, acima do consenso de US$ 3,58 bilhão.
A Grail Inc. (GRAL) fechou em alta de mais de +2% depois que a TD Cowen elevou a ação de hold para buy com um preço-alvo de US$ 65.
A Williams-Sonoma (WSM) fechou em alta de mais de +1% depois de relatar EPS ajustado do 4º trimestre de US$ 3,04, acima do consenso de US$ 2,92.
Relatórios de Resultados (19/03/2026)
Accenture PLC (ACN), Darden Restaurants Inc (DRI), FedEx Corp (FDX).
Na data de publicação, Rich Asplund não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos títulos mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado em Barchart.com