Aumento dos Preços do Petróleo Desencadeia Nervosismo no Mercado

Neste episódio do Motley Fool Money, os colaboradores do Motley Fool Jon Quast, Matt Frankel e Rachel Warren discutem:
- O rápido aumento dos preços do petróleo e o nervosismo do mercado.
- A reestruturação do S&P 500.
- Tendências em IA e centros de dados.
- O grande salto das ações da Hims & Hers.
Para ouvir episódios completos de todos os podcasts gratuitos do The Motley Fool, visite nosso centro de podcasts. Quando estiver pronto para investir, confira esta lista das 10 principais ações para comprar.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de divulgar um relatório sobre uma empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável", que fornece a tecnologia crítica que Nvidia e Intel precisam. Continue »
Uma transcrição completa está abaixo.
Você deve comprar ações da Hims & Hers Health agora?
Antes de comprar ações da Hims & Hers Health, considere o seguinte:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Hims & Hers Health não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix entrou nesta lista em 17 de dezembro de 2004… se você investisse US$ 1.000 na época da nossa recomendação, teria US$ 490.325!* Ou quando a Nvidia entrou nesta lista em 15 de abril de 2005… se você investisse US$ 1.000 na época da nossa recomendação, teria US$ 1.074.070!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 900% — um desempenho superior ao mercado em comparação com 184% do S&P 500. Não perca a lista mais recente das 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 25 de março de 2026.
Este podcast foi gravado em 9 de março de 2026.
Jon Quast: A alta dos preços do petróleo causa algum nervosismo no mercado. Este é o Motley Fool Money. Bem-vindo ao Motley Fool Money com a equipe Hidden Gems. Eu sou Jon Quast, acompanhado hoje pelos colaboradores Foolish Rachel Warren e Matt Frankel. No programa de hoje, vamos falar sobre algumas mudanças que estão acontecendo no S&P 500, bem como algumas notícias aparentemente importantes para as ações da Hims & Hers. Mas primeiro, vamos começar com a grande notícia do fim de semana. Os preços do petróleo dispararam acima de US$ 100 o barril. Para ter uma perspectiva, não esteve acima de US$ 100 desde 2022. Começou o ano abaixo de US$ 60 o barril. Este é um grande salto. É realmente um dos aumentos mais acentuados da história, e isso está deixando alguns investidores nervosos. Eu estava olhando para o índice de medo e ganância esta manhã, e ele está atingindo níveis de medo extremo. Acho que alguns investidores podem dizer: vai custar mais para encher o tanque do meu carro, talvez na próxima vez que eu for encher o tanque de gasolina. Mas o que há nesses altos preços do petróleo que realmente mudam minha vida, que realmente impactam as coisas? Por que os investidores estão em pânico esta manhã?
Rachel Warren: Geralmente há algumas razões pelas quais vemos investidores, e, portanto, o mercado mostra sinais de pânico quando há um aumento rápido nos preços do petróleo. Uma das principais razões é que a maioria das empresas são essencialmente consumidoras de energia. Preços mais altos do petróleo aumentam o custo de coisas como fabricação, transporte, até mesmo o funcionamento dos enormes centros de dados de IA que atualmente impulsionam o boom tecnológico. Depois, há, é claro, a preocupação de que, se esta for uma tendência duradoura de longo prazo, isso aumentaria as despesas de uma empresa. Há a preocupação de que alguns negócios possam ter dificuldade em aumentar seus próprios preços rápido o suficiente. Isso poderia pressionar os lucros. No momento, esse risco, grande parte dele é percebido. Estamos vendo isso derrubar os preços das ações em uma variedade de setores. Há um outro elemento, acho, a considerar também. O petróleo pode ser um grande motor da inflação. Vimos o petróleo cru cruzar a marca psicológica de US$ 100 o barril. Acho que há alguma preocupação de que, se isso for uma tendência duradoura, isso poderia forçar o Fed a um canto. Eles poderiam ter que parar de cortar as taxas de juros ou até mesmo começar a aumentá-las novamente para esfriar os preços em alta? Isso é algo que os investidores odeiam. Então, acho que a última coisa é que, quando as pessoas têm que pagar mais na bomba, elas tendem a ter menos renda discricionária para gastar em outras coisas. Isso, é claro, pode afetar uma ampla gama de empresas que enfrentam essas despesas discricionárias. Mas ainda é cedo, e acho que essa é a coisa muito importante a ter em mente aqui.
Matt Frankel: O que Rachel está descrevendo é essencialmente stagflation, preços subindo em toda a linha, mas está prejudicando o crescimento econômico ao mesmo tempo. Não é surpreendente ver o petróleo disparar assim. Na verdade, fiquei surpreso que não disparou ainda mais na semana passada. Esta é literalmente a maior interrupção de suprimento da história. Cerca de 20% do suprimento de petróleo foi interrompido por cerca de nove dias até agora. Isso é significativamente pior do que o recorde anterior. Se você estiver curioso, isso aconteceu em 1956, o ano em que meu pai nasceu. Ao contrário de situações anteriores, não há capacidade ociosa disponível para ajudar a aliviar o problema. Apenas por causa de onde esta guerra está, a Arábia Saudita, os Emirados Árabes Unidos, esses são os dois principais detentores de capacidade ociosa para ajudar com problemas de suprimento, e ambos estão essencialmente cortados do mercado global de petróleo. Não é apenas o corte de suprimento. Isso fez com que os preços do petróleo literalmente dobrassem em 2026, com base no pico noturno do que era cerca de US$ 120 o barril. É o medo de que isso dure muito mais do que as pessoas esperavam inicialmente. Ainda não estamos vendo restrições significativas de suprimento. Você não está vendo postos de gasolina ficarem sem gasolina ou algo assim, mas pode piorar muito.
Rachel levanta alguns pontos muito bons aí. Pessoalmente, acho que o medo de os consumidores serem ainda mais pressionados do que já são é uma das grandes razões pelas quais estamos vendo os investidores em pânico tanto. Os consumidores estão frágeis no momento devido à inflação. É por isso que empresas como a Walmart, que se especializam em preços baixos, estão indo tão bem, e ter que gastar 40%, 50%, 60% a mais em combustível e outros custos de energia pode ser um ponto de virada. Esse é o grande medo no momento. Atualmente, nos EUA, a gasolina subiu 15% na última semana. Não sei quanto subiu onde Rachel está. Mas não me surpreenderia se piorasse ainda mais. Acho que é mais caro aí normalmente.
Rachel Warren: Estamos vendo picos, e isso está sendo sentido em uma variedade de setores, o que tem sido algo que acho que os consumidores estão sentindo muito perto de casa.
Jon Quast: Tive que encher dois veículos ontem, e não foi tão divertido quanto um mês atrás. Mas isso é tão interessante. Enquanto penso nisso, eu não sigo a indústria do petróleo muito de perto. Pessoalmente, acho que nenhum de vocês faz muito, talvez mais do que alguns, mas não tanto quanto outros que realmente se concentram nesse espaço. Estou apenas pensando nisso em um quadro geral. Rachel, você está falando sobre as coisas que isso impacta. Matt também está falando sobre isso. Enquanto eu me afasto, penso em como nós, como Fools, investimos, somos detentores. Nós detemos ações, geralmente por pelo menos cinco anos, e detemos através da volatilidade do mercado. Esses são grandes valores que temos como comunidade de investidores. Mas, Matt, você acabou de mencionar que esta é a maior crise na cadeia de suprimentos da história. Para mim, quase parece que nossos ouvintes podem sentir que é ingênuo aplicar os princípios de investimento Foolish a esta situação quando ela é histórica. Acho que estou dizendo, por que não estamos apenas acenando com as mãos para a situação? Por que ainda somos detentores? Por que ainda é uma boa ideia manter nossas ações através da volatilidade do mercado quando é algo sem precedentes?
Matt Frankel: Não quero dizer isso como uma crítica a ninguém que seja um touro do petróleo, mas esta é uma das razões pelas quais não possuo nenhuma ação de petróleo. É um dos setores que são realmente propensos à volatilidade que está completamente fora de seu controle, você pode gerenciar sua empresa muito bem, mas está à mercê de coisas como esta. Os grandes operadores continuarão sendo grandes operadores. Não há necessidade de entrar em pânico e vender a Chevron, por exemplo. Na verdade, quando verifiquei pouco antes de gravarmos isso, Exxon e Chevron são duas das únicas ações que estão em alta na minha lista de observação hoje. Estou mais preocupado com os efeitos secundários. Não acho que teremos uma queda total do mercado por causa disso. Mas as ações que dependem de gastos discricionários em particular podem começar a sofrer pressão se todos esses medos econômicos e aumentos de preços realmente se concretizarem. Momentos como este são quando faz mais sentido aplicar esse princípio de manter através da volatilidade do mercado. Pergunte a qualquer pessoa que entrou em pânico e vendeu nos primeiros dias da pandemia de COVID porque estava com medo de que as coisas piorassem. Eles estavam certos, as coisas pioraram. Mas mesmo após a recente queda do mercado, o S&P mais do que dobrou de seu recorde histórico antes da pandemia de COVID. Então, aqueles que entraram em pânico e venderam perderam. Então é aqui que esses princípios fazem mais sentido.
Rachel Warren: Manter essa perspectiva de investimento de longo prazo durante o que estamos vendo agora, bem como outros períodos de volatilidade extrema. Não é ingênuo, mas acho que é importante sublinhar, é também para nós, como investidores de varejo, uma vantagem estatística, e acho que isso é algo realmente importante a ter em mente. Estamos vendo o que está acontecendo com muitas ações de energia agora. Esta é uma volatilidade impulsionada por eventos. Ela atinge os mercados rapidamente. As empresas com os modos mais fortes, os balanços mais saudáveis, eventualmente se adaptarão. Se você olhar para o mercado como um todo e estiver vendo essa volatilidade impactar as ações que você possui, acho que é importante lembrar neste momento, quando você entra em pânico e vende um vencedor por causa de um pico temporário no petróleo bruto, por exemplo, que está tendo uma pressão negativa em diferentes indústrias, você não está apenas evitando uma queda. Você está incorrendo no risco de investimento de perder essa recuperação eventual. Acho que é importante para nós lembrarmos que grandes empresas são construídas para sobreviver a ciclos no mercado. Vários ciclos no mercado são inevitáveis, e o poder de composição de longo prazo desses negócios geralmente pode superar até mesmo um obstáculo de um ano nos custos de insumos que pressiona as empresas.
Acho que, obviamente, houve algumas preocupações com uma desaceleração ou crash do mercado. Não acho que chegamos lá ainda. Mas também observarei como um investidor de varejo de longo prazo, este pode ser nosso melhor amigo. Quando vemos ações em uma liquidação, e lembre-se que quando há esses gatilhos externos como o aumento dos preços do petróleo, o mercado raramente discrimina. Ele tende a punir ações em dificuldades e máquinas de composição igualmente. Isso pode realmente, acho, criar uma janela rara para colher valor em negócios realmente robustos, a avaliações deprimidas. Acho que aderir aos nossos princípios de investimento como investidores de longo prazo pode nos impedir de tomar decisões emocionais no fundo de um ciclo. É também onde a maior parte da riqueza de varejo é perdida. As decisões emocionais que são tomadas no fundo do ciclo. Desde que sua tese de negócios subjacente esteja intacta, manter-se firme contra o ruído é fundamental.
Jon Quast: O saudoso Charlie Munger costumava dizer que a primeira regra da composição é nunca interrompê-la desnecessariamente. Parece algo bom de se lembrar aqui. Após o intervalo, eles estão agitando o S&P 500 novamente. Você está ouvindo o Motley Fool Money.
ADVERTISEMENT: Em janeiro de 1915, o navio Endurance de Ernest Shackleton ficou preso no gelo no Mar de Weddell. Através de determinação, coragem e perspicácia, Shackleton lideraria seus homens através de um inverno brutal, depois por centenas de milhas de gelo antártico, seguido por 800 milhas através de algumas das águas mais turbulentas do mundo. É uma das jornadas mais extraordinárias e inspiradoras da história da exploração. Encontre esta história e muitas outras no Explorers Podcast, disponível onde quer que você ouça seus podcasts ou em explorerspodcast.com.
Jon Quast: Bem-vindo de volta ao Motley Fool Money com a equipe Hidden Gems. O S&P 500, quando falamos sobre o mercado, normalmente estamos falando sobre um índice. Às vezes é o Nasdaq, às vezes o Dow Jones. Mas na maioria das vezes, para mim, é o S&P 500. Esta é uma coleção, por assim dizer, de cerca de 500 das maiores empresas lucrativas dos EUA. A lista está sempre mudando. Após o fechamento do mercado na sexta-feira, o comitê de seleção anunciou quatro mudanças na escalação. Match Group, Molina Healthcare, Lamb Weston e Paycom estão fora, e Vertiv, Lumentum, Coherent e EchoStar estão agora dentro. Rachel, ao olhar para esta lista, há alguma aqui que você lamenta ver sair do S&P 500, ou há algum recém-chegado aqui que você realmente gosta?
Rachel Warren: Acho que vale a pena notar. As quatro empresas que saem do índice, todas elas tiveram um desempenho inferior ao do mercado no último ano. Elas têm negociado consistentemente no vermelho, mesmo com a recuperação do mercado em geral. Acho que o Match Group provavelmente se destacou. Este já foi um queridinho de crescimento, mas eles realmente lutaram. O Tinder, que é, é claro, seu carro-chefe, os usuários mensais diminuíram por vários trimestres. O Match Group está se mudando para o S&P Small Cap 600. Acho que esse é um exemplo de um favorito que já foi voltado para o crescimento e que está lidando com uma virada que está levando muito mais tempo do que os investidores esperavam. Mas mudando para a lista de recém-chegados, isso foi realmente interessante. Acho que o comitê de seleção fez uma varredura muito limpa para infraestrutura de IA e conectividade com essas adições, todas as quais acho que estão com aumento de três dígitos no último ano, então todas essas têm sido altas voadores no mercado.
Você olha para a Vertiv Holdings, por exemplo. Esta é uma empresa com um monopólio quase total em resfriamento líquido e sistemas de energia de alta densidade para data centers. Eles têm taxas de crescimento orgânico muito fortes. Eles recentemente atualizaram sua classificação de crédito com grau de investimento. Você tem Lumentum e Coherent, eles são líderes em fotônica, que é um mercado que está realmente crescendo devido ao roll-up do transceptor 1.60. Basicamente, é essa grande transição industrial, que é essencial para que as GPUs conversem entre si dentro de clusters de IA. Então EchoStar também foi interessante. Este é um player chave em infraestrutura de satélite e defesa espacial. Eles realmente chamaram muita atenção dos investidores recentemente devido a alguns acordos diferentes relacionados à SpaceX. Algumas jogadas intrigantes foram adicionadas ao índice.
Jon Quast: É assim que normalmente funciona. Normalmente, são empresas que talvez estejam em declínio. A ação está caindo. Agora ela não é mais representativa de uma dessas grandes empresas dos EUA e vice-versa, empresas que realmente o negócio está prosperando, a ação está subindo. Agora ela é mais representativa dessa empresa de grande capitalização. Fico feliz que você tenha mencionado que para algumas dessas, como Vertiv e Coherent, por exemplo, isso está realmente se alinhando com essa tendência de semicondutores. O negócio está aquecido para todas essas empresas, e isso está se alinhando com essas tendências maiores que temos observado em IA em data centers. Algumas pessoas têm medo, é claro, de que estamos atingindo o território de bolha por causa de como o fu