Por Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia
Embora o conselho de 'comprar e manter' de Suze Orman seja estatisticamente sólido para investidores de longo prazo, os painelistas concordaram que ele simplifica demais riscos como sequência de retornos, necessidades de liquidez e subdesempenho setorial específico. Eles enfatizaram a importância de manter reservas de caixa, considerar custos de oportunidade e praticar mudanças táticas disciplinadas em vez de comprar cegamente as quedas.
Risco: Risco de regime e períodos prolongados de retornos reais zero ('década perdida')
Oportunidade: Diversificação e aceitação de retornos mais baixos, mas mais consistentes
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Vender em pânico no mercado atual custará dinheiro aos investidores, alertou a especialista em finanças pessoais Suze Orman.
"O maior erro que você jamais cometerá e que provavelmente está cometendo ou já cometeu é quando você para de investir. Você vende, você sai, você deixa o medo ditar os movimentos que você faz", disse Orman durante seu podcast "Women & Money" lançado no domingo. "Se você fizer isso, você nunca, jamais construirá riqueza."
Orman apontou o S&P 500 como um exemplo de por que os indivíduos devem permanecer investidos no mercado de ações durante as quedas.
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Nos últimos 40 anos, o S&P 500 teve 33 anos de alta e sete anos de baixa, de acordo com Orman. Em cada um dos sete anos de baixa, o índice "retornou com força", disse ela. Se você vender ações ou ficar à margem durante esses anos de baixa, você teria perdido os subsequentes períodos de alta, disse ela.
Tome o mercado em baixa de 2022 como um exemplo. As ações caíram em meio à inflação recorde, à guerra na Ucrânia e a aumentos agressivos de juros pelo Federal Reserve. Desde então, o S&P 500 dobrou.
"Se você tem medo, você vai vender na hora errada, você vai comprar na hora errada, você tem que controlar suas emoções", disse Orman. "A maior emoção que dita o fracasso nas finanças é o medo."
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Orman disse que agora não é hora de parar de investir em seus 401(k)s, ou de vender ações ou ETFs "ótimos". Em vez disso, ela disse para continuar investindo "mês após mês", especialmente quando as ações caem.
"Quando os mercados caem, é claro que este é o momento em que você deve comprar coisas boas. Não é hora de você vender", disse Orman.
Orman, que prefere a média de custo em dólar mensal consistente, que ocorre quando você investe um valor fixo em dólar em um cronograma regular, independentemente do preço da ação, alertou os ouvintes para investir apenas se tiverem cinco anos ou mais até precisarem do dinheiro.
"Se você puder fazer essas coisas e souber no que está investindo", disse ela. "Estou dizendo a você que, a longo prazo, você ganhará dinheiro."
À medida que os especialistas continuam a enfatizar a importância de permanecer investido durante as quedas do mercado, muitos investidores procuram consultores financeiros para obter ajuda na construção de estratégias de aposentadoria estruturadas, gerenciamento de risco e manutenção da disciplina durante períodos de volatilidade.
Leia a Seguir:
Construindo Riqueza Além do Mercado
Construir um portfólio resiliente significa pensar além de um único ativo ou tendência de mercado. Os ciclos econômicos mudam, os setores sobem e descem, e nenhum investimento se sai bem em todos os ambientes. É por isso que muitos investidores buscam diversificar com plataformas que oferecem acesso a imóveis, oportunidades de renda fixa, orientação financeira profissional, metais preciosos e até contas de aposentadoria autogerenciadas. Ao espalhar a exposição por várias classes de ativos, torna-se mais fácil gerenciar o risco, capturar retornos estáveis e criar riqueza de longo prazo que não está ligada às fortunas de apenas uma empresa ou setor.
Connect Invest
A Connect Invest é uma plataforma de investimento imobiliário que permite aos investidores acessar oportunidades de renda fixa de curto prazo garantidas por um portfólio diversificado de empréstimos imobiliários residenciais e comerciais. Através de sua estrutura de Short Notes, os investidores podem escolher prazos definidos (6, 12 ou 24 meses) e ganhar pagamentos mensais de juros, enquanto obtêm exposição a imóveis como classe de ativo. Para investidores focados em diversificação, a Connect Invest pode servir como um componente dentro de um portfólio mais amplo que também inclui ações tradicionais, renda fixa e outros ativos alternativos — ajudando a equilibrar a exposição entre diferentes perfis de risco e retorno.
Mode Mobile
A Mode Mobile está mudando a forma como as pessoas interagem com seus telefones, permitindo que os usuários ganhem dinheiro com os mesmos aplicativos e atividades que já usam todos os dias. Em vez de as plataformas ficarem com toda a receita de publicidade, a Mode Mobile compartilha uma parte de volta com os usuários que se envolvem com conteúdo, jogam e navegam em seus dispositivos. Nomeada uma das empresas de software de crescimento mais rápido da América do Norte pela Deloitte, a empresa construiu uma grande base de usuários beta e está escalando um modelo que transforma o uso diário de smartphones em um potencial fluxo de renda. Para os investidores, a Mode Mobile oferece exposição à crescente economia de publicidade móvel e de atenção através de uma oportunidade pré-IPO ligada a uma nova abordagem de monetização do usuário.
rHealth
A rHealth está construindo uma plataforma de diagnóstico testada no espaço, projetada para trazer testes de sangue com qualidade de laboratório para mais perto dos pacientes em minutos, em vez de semanas. Originalmente validada em colaboração com a NASA para uso a bordo da Estação Espacial Internacional, a tecnologia está agora sendo adaptada para ambientes domésticos e de ponto de atendimento para resolver os atrasos generalizados no acesso ao diagnóstico.
Apoiada por instituições como a NASA e o NIH, a rHealth está mirando o grande mercado global de diagnóstico com uma plataforma de múltiplos testes e um modelo construído em torno de dispositivos, consumíveis e software. Com o registro na FDA em andamento, a empresa está se posicionando como uma potencial mudança em direção a testes de saúde mais rápidos e descentralizados.
Direxion
A Direxion é especializada em ETFs alavancados e inversos projetados para ajudar traders ativos a expressar visões de mercado de curto prazo durante períodos de volatilidade e grandes eventos de mercado. Em vez de investimento de longo prazo, esses produtos são construídos para uso tático — permitindo que os investidores assumam posições longas ou curtas ampliadas em índices, setores e ações individuais. Para traders experientes, a Direxion oferece uma maneira de responder rapidamente às condições de mercado em mudança e agir sobre visões de alta convicção com maior flexibilidade.
Immersed
A Immersed é uma empresa de computação espacial que constrói software de produtividade imersiva que permite aos usuários trabalhar em várias telas virtuais dentro de ambientes de RV e realidade mista. Sua plataforma é usada por trabalhadores remotos e empresas para criar espaços de trabalho virtuais que reduzem a dependência de hardware físico tradicional, ao mesmo tempo em que melhoram o foco e a colaboração. A empresa também está desenvolvendo seu próprio headset de RV leve e ferramentas de produtividade de IA, posicionando-se no futuro do trabalho e no espaço de computação espacial. Através de sua oferta pré-IPO, a Immersed está abrindo acesso a investidores em estágio inicial que buscam diversificar além de ativos tradicionais e obter exposição a tecnologias emergentes que moldam a forma como as pessoas trabalham.
Arrived
Apoiada por Jeff Bezos, a Arrived Homes torna o investimento imobiliário acessível com uma baixa barreira de entrada. Os investidores podem comprar ações fracionadas de casas unifamiliares e casas de férias a partir de apenas US$ 100. Isso permite que investidores comuns diversifiquem em imóveis, coletem renda de aluguel e construam riqueza de longo prazo sem precisar gerenciar propriedades diretamente.
Masterworks
A Masterworks permite que os investidores diversifiquem em arte blue-chip, uma classe de ativos alternativa com correlação historicamente baixa com ações e títulos. Através da propriedade fracionada de obras de qualidade museológica de artistas como Banksy, Basquiat e Picasso, os investidores obtêm acesso sem os altos custos ou complexidades de possuir arte diretamente. Com centenas de ofertas e fortes saídas históricas em obras selecionadas, a Masterworks adiciona um ativo escasso e negociado globalmente a portfólios que buscam diversificação de longo prazo.
Public
A Public é uma plataforma de investimento multiativo construída para investidores de longo prazo que desejam mais controle, transparência e inovação em como crescem sua riqueza. Fundada em 2019 como a primeira corretora a oferecer investimento fracionado em tempo real e sem comissão, a Public agora permite que os usuários invistam em ações, títulos, opções, criptomoedas e muito mais — tudo em um só lugar. Seu recurso mais recente, Generated Assets, usa IA para transformar uma única ideia em um índice totalmente personalizável e investível que pode ser explicado e testado antes de comprometer capital. Combinado com ferramentas de pesquisa alimentadas por IA, explicações claras sobre movimentos de mercado e uma correspondência de 1% sem limite para transferir um portfólio existente, a Public se posiciona como uma plataforma moderna projetada para ajudar investidores sérios a tomar decisões mais informadas com contexto.
AdviserMatch
O AdviserMatch é uma ferramenta online gratuita que ajuda os indivíduos a se conectarem com consultores financeiros com base em seus objetivos, situação financeira e necessidades de investimento. Em vez de gastar horas pesquisando consultores por conta própria, a plataforma faz algumas perguntas rápidas e o conecta a profissionais que podem ajudar em áreas como planejamento de aposentadoria, estratégia de investimento e orientação financeira geral. As consultas são sem compromisso, e os serviços variam por consultor, dando aos investidores a chance de explorar se o aconselhamento profissional pode ajudar a melhorar seu plano financeiro de longo prazo.
Accredited Debt Relief
A Accredited Debt Relief é uma empresa de consolidação de dívidas focada em ajudar os consumidores a reduzir e gerenciar dívidas não garantidas através de programas estruturados e soluções personalizadas. Tendo apoiado mais de 1 milhão de clientes e ajudado a resolver mais de US$ 3 bilhões em dívidas, a empresa opera dentro da crescente indústria de alívio de dívidas ao consumidor, onde a demanda continua a aumentar juntamente com os níveis recordes de dívidas familiares. Seu processo inclui uma pesquisa rápida de qualificação, correspondência personalizada de programas e suporte contínuo, com clientes elegíveis potencialmente reduzindo os pagamentos mensais em 40% ou mais. Com reconhecimento da indústria, uma classificação A+ no BBB e vários prêmios de atendimento ao cliente, a Accredited Debt Relief se posiciona como uma opção focada no cliente e orientada por dados para indivíduos que buscam um caminho mais gerenciável para se tornarem livres de dívidas.
Finance Advisors
A Finance Advisors ajuda os americanos a abordar a aposentadoria com maior clareza, conectando-os a consultores financeiros fiduciários e verificados que se especializam em planejamento de aposentadoria com consciência fiscal. Em vez de focar apenas em produtos ou desempenho de investimento, a plataforma enfatiza estratégias que levam em conta a renda após impostos, a sequência de saques e a eficiência fiscal de longo prazo — fatores que podem impactar materialmente os resultados da aposentadoria. Gratuita, a Finance Advisors oferece a indivíduos com economias significativas acesso a um nível de sofisticação de planejamento historicamente reservado para famílias de alta renda, ajudando a reduzir o risco fiscal oculto e a melhorar a confiança financeira de longo prazo.
Imagem: Shutterstock
Este artigo Suze Orman Alerta Que Vender em Pânico É o Maior Erro de Investimento Que Você Pode Cometer — Eis o Porquê apareceu originalmente em Benzinga.com.
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Quatro modelos AI líderes discutem este artigo
"Embora o investimento passivo em índice seja eficaz, não é uma panaceia universal, e ignorar o risco de sequência de retornos pode ser tão prejudicial quanto vender em pânico."
O conselho de Suze Orman é o clássico dogma de 'comprar e manter', que é estatisticamente sólido para índices amplos como o S&P 500 (SPY) em um horizonte de 20 anos. No entanto, ignora o risco da 'década perdida', onde os investidores enfrentam longos períodos de retornos reais zero. Embora a média de custo em dólar seja uma ferramenta poderosa para mitigar a volatilidade, ela assume que o investidor tem liquidez para continuar comprando durante um mercado em baixa secular prolongado. O artigo ignora a realidade de que 'tempo no mercado' só funciona se você estiver investido em ativos que eventualmente se recuperam. Para investidores de varejo, o verdadeiro perigo não é apenas 'vender em pânico' — é manter empresas 'zumbis' ou setores superalavancados que nunca recuperam seus picos anteriores.
Se um investidor está perto da aposentadoria, 'manter o curso' durante uma queda de 30% não é uma estratégia; é uma falha catastrófica de gerenciamento de risco que pode prejudicar permanentemente seu padrão de vida.
"O mantra de Orman de 'não vender em pânico' serve para acumuladores com longos horizontes, mas ignora os riscos de avaliação e os perigos de tempo de retirada para outros hoje."
O conselho de Suze Orman é atemporal para investidores de longo prazo: os 33 anos de alta vs. 7 anos de baixa do S&P 500 em 40 anos, com recuperações como o ganho de ~62% dos mínimos de 2022 (SPX 3577 para ~5800 hoje), provam que vender em pânico renuncia à capitalização. A média de custo em dólar brilha aqui, comprando mais ações a baixo custo se o horizonte exceder 5 anos. Mas o artigo ignora o risco de sequência de retornos para aposentados que estão sacando agora — a queda de 19% de 2022 poderia ter devastado portfólios. O atual P/E futuro de 22x (vs. média de 16x) e o crescimento do EPS de 2025 desacelerando para ~8% (FactSet) sinalizam cautela; dinheiro na margem pode financiar barganhas se a recessão atingir.
A história não é destino — o Nikkei do Japão levou 34 anos para recuperar os picos de 1989 em meio a demografia e armadilhas de dívida; os EUA podem enfrentar estagnação semelhante se US$ 35 trilhões em dívida e deglobalização prolongarem as quedas além de recuperações rápidas.
"O conselho de permanecer investido está correto para a coorte de 5 anos ou mais com pólvora seca, mas perigosamente incompleto para aposentados, portfólios totalmente investidos ou aqueles que enfrentam obrigações de curto prazo."
O conselho de Orman é estatisticamente sólido para investidores de 'comprar e manter' com horizontes de 5 anos ou mais, mas o artigo confunde dois problemas distintos: vender em pânico (ruim) e timing de mercado (também ruim). A divisão de 33-alta/7-baixa do S&P 500 em 40 anos mascara o risco de sequência — alguém que se aposentou em 2007 enfrentou uma década de retornos medíocres, apesar de 'permanecer investido'. A média de custo em dólar funciona, mas o artigo nunca aborda o custo de oportunidade: capital preso em setores de baixo desempenho ou índices mega-cap supervalorizados. Mais criticamente, o quadro de Orman assume renda consistente para investir mensalmente. Para investidores já totalmente alocados ou enfrentando restrições de liquidez, 'continuar comprando' é um conselho vazio.
Se vender em pânico é realmente o maior erro, por que o fundo do mercado em baixa de 2022 coincidiu com o pico da agressividade do Fed, e não com a capitulação? Aqueles que venderam em outubro de 2022 e realocaram em dezembro capturaram todo o rali de 2023 — superando os buy-and-holders que nunca venderam.
"Uma regra genérica de 'sempre permanecer investido' ignora o horizonte de tempo, as necessidades de liquidez e o risco de queda impulsionado por taxas; uma abordagem dinâmica e gerenciada por risco é mais resiliente."
O aviso de Orman sobre vender em pânico é um antídoto necessário contra o timing imprudente do mercado, mas o artigo trata as quedas como uniformemente recuperáveis, o que a história prova que não é garantido. Um período de inflação acima da tendência e taxas mais altas por mais tempo pode estender as quedas, comprimir as avaliações por mais tempo e forçar os aposentados a esticar as retiradas ou abandonar os planos. A peça ignora o risco de sequência de retornos, necessidades de liquidez e a possibilidade de algumas ações ou setores terem desempenho inferior por anos, mesmo após uma recuperação ampla. Uma conclusão robusta deve misturar disciplina com flexibilidade: manter reservas de caixa ou exposição a títulos, e mudar taticamente em vez de comprar cegamente as quedas em cada declínio.
Mas se as taxas permanecerem elevadas por mais tempo ou uma desaceleração secular dos lucros se desenrolar, permanecer totalmente investido pode prendê-lo em risco de queda e limitar opções.
"A transição para um mercado de altas taxas e impulsionado por políticas torna as estratégias passivas de comprar e manter significativamente mais vulneráveis ao risco de sequência de retornos do que na década anterior."
A observação de Claude sobre o fundo de 2022 é o ponto crítico aqui. Se o timing de mercado funcionou em 2022 porque a política do Fed foi o principal motor, então o dogma de 'comprar e manter' não está levando em conta o regime atual de volatilidade impulsionada pela política. Não estamos mais em um ambiente de baixas taxas onde o indexamento passivo é um almoço grátis. Os investidores devem distinguir entre 'pânico' e 'rotação temática'. Permanecer totalmente investido em um mercado de 22x P/E ignora a realidade de que a liquidez é agora cara.
"A concentração extrema do S&P 500 em Mag7 cria uma armadilha oculta para estratégias passivas de comprar e manter se ocorrer rotação setorial."
O pivô de política-volatilidade da Gemini ignora o risco de concentração do S&P 500 — 35% em Mag7 (MSFT, NVDA et al.) no Q3 2024 — não mencionado por todos. Comprar e manter prende investidores se o hype da IA diminuir e o capital rotacionar para cíclicos subvalorizados (XLF, XLE a 14x P/E). O conselho de Orman funciona para portfólios diversificados, mas os indexadores enfrentam estagnação de 'índice zumbi' se a amplitude não confirmar.
"A amplitude melhorou, não se deteriorou — mas a *velocidade* da rotação para baixo do Mag7 pode prender os buy-and-holders que esperam retornos de 2023."
O ponto de concentração Mag7 do Grok é real, mas o enquadramento de 'índice zumbi' obscurece o que realmente está acontecendo: a amplitude *melhorou* desde o final de 2023 — o SPX de peso igual superou o peso de capital em 2024. O risco não é estagnação; é que a rotação *para longe* do Mag7 possa ser violenta se as taxas permanecerem rígidas. O conselho de Orman sobrevive a isso, mas apenas se os investidores aceitarem retornos anuais de 8-12% em vez dos 24% de 2023. Isso é disciplina, não dogma.
"Em um regime de 'mais alto por mais tempo', independentemente das melhorias de amplitude, a cobertura tática e uma sobreposição dinâmica superam o 'comprar e manter' cego."
Respondendo ao Grok: o risco de concentração importa, mas a falha maior e menos discutida é o risco de regime. Mesmo com a melhoria da amplitude de peso igual, uma compressão de liquidez de alta duração e volatilidade impulsionada pela política podem atenuar os ganhos de amplitude por anos. Comprar e manter depende de reavaliação eventual; em um ambiente de 'mais alto por mais tempo', rotações e controle de drawdown via hedges táticos (caixa, duração, crédito) podem superar a acumulação passiva. A principal afirmação: pratique uma sobreposição disciplinada, não compre cegamente as quedas.
Embora o conselho de 'comprar e manter' de Suze Orman seja estatisticamente sólido para investidores de longo prazo, os painelistas concordaram que ele simplifica demais riscos como sequência de retornos, necessidades de liquidez e subdesempenho setorial específico. Eles enfatizaram a importância de manter reservas de caixa, considerar custos de oportunidade e praticar mudanças táticas disciplinadas em vez de comprar cegamente as quedas.
Diversificação e aceitação de retornos mais baixos, mas mais consistentes
Risco de regime e períodos prolongados de retornos reais zero ('década perdida')