O Fed parou de cortar as taxas. Por que os investidores devem manter o curso com as ações da Realty Income.

Pontos Chave
A Realty Income continua a se expandir à medida que obtém mais capital a baixas taxas de juros.
Não se esqueça de seu generoso dividendo mensal.
A ação não é tão cara quanto seu índice P/E implica.
- 10 ações que gostamos mais do que a Realty Income ›
A recuperação da Realty Income (NYSE: O) da pandemia terminou quando o mercado experimentou um dos choques de taxa de juros mais profundos da história. Embora tenha recuperado parte de seu valor perdido nos últimos dois anos, recuou agora que as perspectivas de novos cortes nas taxas de juros diminuíram.
No entanto, em vez de vender a ação, agora pode ser a hora de manter o curso na empresa de dividendos mensais. Aqui está o porquê.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acaba de lançar um relatório sobre uma pequena empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável", que fornece a tecnologia crítica que a Nvidia e a Intel precisam. Continue »
Estado atual da Realty Income
A Realty Income possui mais de 15.500 propriedades de locação única líquida. Os investidores tendem a gostar de tais acordos, pois os inquilinos cobrem os gastos com seguro, manutenção e impostos, proporcionando à empresa um fluxo de receita constante.
Além disso, tende a atrair clientes blue chip como Dollar General, Wynn Resorts e Tractor Supply, proporcionando uma base de clientes estável. Clientes como estes também mantêm seu nível de ocupação em quase 99%. Além disso, as taxas de juros não a impediram de fazer quase US$ 6,3 bilhões em investimentos adicionais em propriedades em 2025, e está acelerando neste ano.
Adicionalmente, a Realty Income parece estar obtendo termos de empréstimo favoráveis. Em 2025, a empresa emitiu notas sênior conversíveis com taxas variando de 3,375% a 5,125%, mostrando que o capital de baixo custo continua a financiar sua expansão.
Realty Income em números
Não surpreendentemente, isso levou a US$ 5,75 bilhões em receita em 2025, um aumento anual de 9%. Embora os custos de juros tenham aumentado quase 12%, a Realty Income manteve amplamente a linha nos custos e despesas crescentes. Portanto, a receita líquida de US$ 1,06 bilhão atribuível à empresa foi 23% maior do que os níveis do ano anterior.
Ainda assim, por ser um fundo de investimento imobiliário (REIT), a receita de operações (FFO) é, argumentavelmente, a métrica mais crítica. A receita FFO não deduz encargos como depreciação e amortização, fornecendo uma imagem mais clara do caixa que gera. No caso da Realty Income, isso totalizou US$ 3,89 bilhões em 2025, ou US$ 4,25 por ação diluída.
Admitidamente, isso provavelmente seria maior se as taxas de juros fossem mais baixas. Ainda assim, é o suficiente para que a empresa de dividendos mensais cubra seus quase US$ 3,25 por ação em pagamentos anuais. Isso rende um retorno em caixa de 5,1% aos preços atuais, bem acima do rendimento médio de dividendos de 1,2% do S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC).
Além disso, a Realty Income não é tão cara quanto parece. Seu índice P/E de 54 pode parecer caro. No entanto, quando medido em relação à receita FFO, sua relação preço/FFO é de apenas cerca de 15, fazendo com que o REIT pareça uma pechincha que muitos investidores perderam.
Fique com a Realty Income
Apesar das taxas de juros permanecerem estáveis, os investidores devem continuar investindo na Realty Income.
Admitidamente, a Realty Income provavelmente obteria lucros mais altos com taxas de juros mais baixas. No entanto, a empresa tem uma base de clientes estável e pode facilmente financiar seu dividendo e expandir seu portfólio nas condições de negócios atuais.
Ao permanecer na ação, os investidores obtêm um retorno generoso sobre o pagamento e, pelo menos na perspectiva da receita FFO, podem comprar mais ações a uma avaliação baixa. Assim, se os preços das ações recuarem ainda mais, os investidores devem tratá-lo como uma oportunidade de compra e coletar dividendos enquanto esperam que o preço das ações se recupere.
Você deve comprar ações da Realty Income agora?
Antes de comprar ações da Realty Income, considere isto:
A equipe de analistas da The Motley Fool Stock Advisor identificou o que eles acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Realty Income não foi uma delas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix entrou nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 495.179!* Ou quando a Nvidia entrou nesta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido US$ 1.000 na época de nossa recomendação, você teria US$ 1.058.743!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 898% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 183% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 22 de março de 2026.
Will Healy tem posições na Realty Income. A The Motley Fool tem posições e recomenda a Realty Income e a Tractor Supply. A The Motley Fool recomenda as seguintes opções: vendas a descoberto de chamadas de abril de 2026 de US$ 55 na Tractor Supply. A The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e visões expressas aqui são as opiniões e visões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.