Quer Comprar na Baixa da Eli Lilly? Considere Este ETF de Baixo Custo da Vanguard

Como muitas ações de crescimento, a fabricante de medicamentos Eli Lilly (NYSE: LLY) caiu acentuadamente no acumulado do ano. Seu declínio de 15,6% está pesando no setor de saúde, pois pesquisas da The Motley Fool mostram que a Lilly é, de longe, a empresa de saúde mais valiosa dos EUA.
A IA criará o primeiro trilionário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável", que fornece a tecnologia crítica que Nvidia e Intel precisam. Continue »
Abaixo, veremos por que ela está sob pressão e consideraremos um fundo negociado em bolsa (ETF) de baixo custo que tem um peso significativo na Eli Lilly.
A perda de peso é o ganho da Eli Lilly
A Eli Lilly fabrica muitos medicamentos diferentes para tratar condições como doença de Alzheimer, doenças autoimunes, câncer, diabetes, obesidade, condições de pele, enxaquecas e apneia do sono. Mas nenhuma categoria está impulsionando a ação mais do que seus medicamentos GLP-1: Mounjaro (para diabetes tipo 2) e Zepbound (para controle de perda de peso).
Em 2025, Mounjaro e Zepbound representaram uma combinação de 56% da receita total, em comparação com 36,7% em 2024. Mas o crescimento concentrado é uma faca de dois gumes, pois a Lilly agora está mais vulnerável à pressão de preços, concorrência e decisões da Food and Drug Administration em uma única categoria.
A ação subiu muito nos últimos anos, com o valor de mercado da Eli Lilly excedendo brevemente US$ 1 trilhão. A avaliação da Lilly depende muito da manutenção de sua posição de liderança no setor de medicamentos para perda de peso; atualmente, ela tem uma relação preço/lucro (P/L) elevada de 40,1. O P/L futuro, que assume alto crescimento, é mais razoável em 26,1. Mas não há como negar que os lucros da empresa são impulsionados por medicamentos para perda de peso - o que adiciona risco, mas também recompensa potencial.
Se a demanda continuar, a Eli Lilly parecerá barata em retrospectiva, dada sua taxa de crescimento inovadora. Mas também há o risco de que os lucros diminuam drasticamente ou até se tornem negativos se houver uma desaceleração cíclica ou uma alternativa melhor de perda de peso - o que provavelmente daria um golpe no preço das ações.
Um ETF construído em torno da Eli Lilly
O Vanguard Healthcare ETF (NYSEMKT: VHT) é, sem dúvida, uma compra melhor do que a Eli Lilly. É um bom valor. Ele tem exposição diversificada a uma variedade de ações de saúde, mas ainda detém um peso considerável de 12,6% na Lilly, sua maior participação. O fundo detém mais de 400 ações, incluindo empresas de biotecnologia e farmacêuticas, fabricantes de equipamentos médicos e seguradoras.
Possuir todo o setor em vez de investir tudo na Eli Lilly é uma maneira abrangente de se beneficiar do boom em toda a indústria de medicamentos para perda de peso, em vez de apostar que a Lilly protegerá sua participação de mercado contra concorrentes. O ETF agora ostenta um P/L de 25,3 e um rendimento de 1,6% - que é um valor ligeiramente melhor e fornece maior renda em comparação com o P/L de 25,8 e o rendimento de dividendos de 1,1% do Vanguard S&P 500 ETF.