A Berkshire Hathaway de Warren Buffett Está Dobrando Seu Dinheiro em Coca-Cola, American Express e Moody's a Cada 21 a 30 Meses -- Veja Como

Key Points
Warren Buffett se aposentou como CEO em 31 de dezembro, tendo visto sua empresa, Berkshire Hathaway, transformar-se em uma potência trilhonária.
As participações de mais longa data da Berkshire – Coca-Cola, American Express e Moody's – estão gerando retornos impressionantes em relação ao custo.
Ações de dividendos comprovadas pelo tempo geralmente têm vantagens competitivas bem definidas.
- 10 ações que gostamos mais do que Coca-Cola ›
Antes de se aposentar como CEO em 31 de dezembro, o bilionário Warren Buffett teve o prazer de ver a empresa que ele e agora falecido braço direito Charlie Munger construíram, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB), atingir o patamar do trilhão de dólares.
Embora o antigo chefe da Berkshire tenha adquirido aproximadamente meia dúzia de empresas abrangendo mais de meio século, é sua habilidade de investimento que os acionistas mais apreciaram. Em particular, participações de longo prazo, incluindo Coca-Cola (NYSE: KO), American Express (NYSE: AXP) e Moody's (NYSE: MCO), têm sido nada menos do que geradoras de dinheiro seguras.
A IA criará o primeiro trilhonário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável" fornecendo a tecnologia crítica que tanto a Nvidia quanto a Intel precisam. Continue »
O que torna esses três negócios sólidos verdadeiramente especiais é que a empresa do Oráculo de Omaha está dobrando seu investimento inicial em cada um deles a cada 21 a 30 meses.
Tempo e dividendos foram sempre os maiores aliados de Warren Buffett
Warren Buffett gerou várias ganhos realizados e não realizados impressionantes durante suas décadas como CEO da Berkshire Hathaway. Mas, embora a Apple e o Bank of America representem duas de suas maiores ganhos nominais em dólares, são seus investimentos de mais longa duração que continuam a fornecer a recompensa mais consistente.
O gigante de bebidas Coca-Cola é o investimento de maior duração da Berkshire (desde 1988), seguido pelo titã de serviços de crédito American Express (desde 1991) e a agência de classificação Moody's (desde 2000). Períodos de manutenção prolongados significam bases de custo ultra baixas para essas ações:
- Coca-Cola: aproximadamente US$ 3,25 de custo por ação
- American Express: aproximadamente US$ 8,49 de custo por ação
- Moody's: aproximadamente US$ 10,05 de custo por ação
O segredo não tão sutil de Buffett é que ele permitiu que o tempo e os dividendos em constante crescimento fossem seus maiores aliados. A Coca-Cola aumentou seu pagamento anual básico por 64 anos consecutivos, enquanto a Moody's e a American Express aumentaram seus pagamentos por 17 anos consecutivos e cinco anos consecutivos, respectivamente.
Com base nos pagamentos anuais projetados de US$ 2,06/ação para a Coca-Cola, US$ 3,80/ação para a Amex e US$ 4,12/ação para a Moody's, essas participações "eternas" estão gerando retornos sobre o custo respectivos de 63%, 45% e 41%. Em outras palavras, a renda de dividendos sozinha recebida da Coca-Cola, Amex e Moody's está dobrando o investimento inicial da Berkshire Hathaway nessas ações a cada 21 meses (para a Coca-Cola), 27 meses (para a Amex) e 30 meses (para a Moody's).
Empresas com vantagens competitivas bem definidas são frequentemente potências de dividendos
Embora Warren Buffett tenha passado o bastão para Greg Abel, o novo CEO da Berkshire deixou claro que não tem a intenção de vender essas ações "eternas".
O motivo pelo qual essas empresas são potências de renda se deve às suas vantagens competitivas bem definidas. Por exemplo, a Coca-Cola tem operações em todos, exceto três países, e sua equipe de marketing fez um trabalho fenomenal de atravessar as gerações para se conectar com públicos maduros e jovens. Inegavelmente, nenhuma marca de bens de consumo fez um trabalho melhor de se conectar com os consumidores do que a Coca-Cola.
Enquanto isso, a American Express é capaz de se beneficiar de ambos os lados da fileira de transações. Ela gera taxas de comerciantes ao processar pagamentos e coleta taxas anuais/renda de juros de seus portadores de cartão. Além disso, a Amex historicamente teve um talento para atrair clientes ricos que são menos propensos a alterar seus hábitos de gastos durante pequenas interrupções econômicas.
Por último, os dois segmentos operacionais da Moody's estão idealmente protegidos para o sucesso a longo prazo. Quando as taxas de juros caem e as empresas ou governos buscam emitir dívida, seu segmento de classificação de dívida (Moody's Investors Service) prospera. Inversamente, quando as coisas se tornam incertas, suas operações de análise (Moody's Analytics) geralmente desfrutam de um aumento na demanda.
Você deve comprar ações da Coca-Cola agora?
Antes de comprar ações da Coca-Cola, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor identificou o que acredita serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora... e a Coca-Cola não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix apareceu nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 510.710!* Ou quando a Nvidia apareceu nesta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 1.105.949!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 927% — um desempenho superior ao do mercado em comparação com 186% para o S&P 500. Não perca a mais recente lista dos 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investimento construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 20 de março de 2026.
Bank of America é parceiro de publicidade do Motley Fool Money. American Express é parceiro de publicidade do Motley Fool Money. Sean Williams tem posições em Bank of America. The Motley Fool tem posições em e recomenda Apple, Berkshire Hathaway e Moody's e é short em ações da Apple. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não necessariamente refletem os da Nasdaq, Inc.