O que poderia acontecer com os benefícios da Seguridade Social em seis anos se o Congresso não agir? Depende, dizem especialistas

O tempo está correndo para corrigir a Seguridade Social para garantir que ela continue a pagar benefícios integrais a milhões de americanos que dependem dos pagamentos mensais do programa.
Até 2032, o fundo fiduciário da Seguridade Social, do qual ela retira para ajudar a pagar os benefícios para aposentados, seus cônjuges, filhos e dependentes de trabalhadores falecidos, será esgotado, de acordo com a Administração da Seguridade Social.
Quando essa data chegar, poderá haver um corte de 24% em todos os beneficiários se o Congresso não agir antes para enfrentar a falta de recursos do programa, com base nas projeções atuais.
Como a Seguridade Social é um programa de pagamento conforme se recebe, com dinheiro entrando continuamente de impostos sobre a folha de pagamento, os benefícios ainda seriam pagos se o calendário atingisse essa data sem nenhuma ação do Congresso para enfrentar a solvência do programa.
Especialistas dizem geralmente que poderá haver um corte geral de benefícios nessa época.
Com apenas seis anos restantes no calendário, é uma "contingência infeliz, mas agora provável" que o Congresso pode não resolver a situação a tempo, escreveu Mark Warshawsky, pesquisador sênior do American Enterprise Institute, um think tank de Washington, D.C., com inclinação conservadora, em pesquisas recentes.
Os legisladores podem esperar até o último minuto — ou até mesmo após o momento em que os fundos fiduciários devem ser esgotados — com base em suas reações a recentes paralisações do governo federal, disse Warshawsky.
No entanto, uma "política de contingência alternativa" pode fazer com que nem todos sofram um corte de benefícios nessa época, de acordo com Warshawsky, que anteriormente serviu como comissário adjunto para políticas de aposentadoria e invalidez na Administração da Seguridade Social.
O que pode acontecer quando os fundos fiduciários se esgotarem
Quando 2032 chegar — e se não houver mudanças para conter a falta de recursos da Seguridade Social — o Congresso poderá conseguir ganhar algum tempo, disse Warshawsky.
Uma opção: os fundos fiduciários de aposentadoria e invalidez podem ser combinados, o que adiantaria a data de esgotamento para 2034. Nesse momento, 81% dos benefícios agendados seriam pagos, de acordo com a pesquisa de Warshawsky.
Em vez de uma redução geral para todos os beneficiários, os formuladores de políticas podem optar por escolher quem absorve essas reduções temporárias, disse Warshawsky. Sua chamada "política de contingência alternativa" é inspirada na abordagem da Austrália em relação a parte de seu teste de recursos para sua pensão de idade.
Os cortes se concentrariam em pessoas com idades entre 62 e 74 anos que recebem benefícios de aposentadoria ou de viúvo(a), com base na ideia de que os aposentados mais jovens podem se adaptar mais facilmente ou, talvez, retornar à força de trabalho para compensar a perda de renda, de acordo com a proposta de Warshawsky. Os beneficiários de invalidez seriam isentos.
Além disso, as mudanças nos benefícios se concentrariam em determinados limites de patrimônio líquido. Aqueles com patrimônios líquidos inferiores a $470.400 em dólares de 2025 seriam excluídos dos cortes. Cortes parciais nos benefícios se aplicariam a indivíduos com patrimônios líquidos abaixo de $785.400 no benefício médio, de acordo com o plano de Warshawsky.
Beneficiários com patrimônios líquidos significativos podem ser capazes de tolerar cortes, pelo menos temporariamente, disse Warshawsky à CNBC sobre sua proposta de contingência. Enquanto isso, pessoas mais velhas seriam poupadas dos cortes nos benefícios.
"No período de transição, me parece que esta é uma forma justa de alocar as receitas reduzidas", disse ele.
Para ter certeza, a aplicação do plano proposto dependeria de dados precisos do governo, o que pode exigir o compartilhamento de informações entre a Seguridade Social e o IRS, de acordo com Warshawsky.
A proposta de Warshawsky segue a pesquisa de 2024 de Andrew Biggs, pesquisador sênior do AEI, e Kristin Shapiro, sócia da BakerHostetler, um escritório de advocacia. Eles também escreveram que cortes gerais de benefícios não são inevitáveis se e quando a Seguridade Social ultrapassar as datas projetadas de insolvência.
De acordo com o plano de Biggs e Shapiro, os benefícios mensais seriam limitados a $2.050, com base em dólares de 2024. Aproximadamente metade dos beneficiários ainda receberia seus pagamentos mensais conforme programado. A outra metade, composta por aqueles com rendas mais altas, veria reduções progressivas nos benefícios.
Essas mudanças significariam que 80% dos beneficiários veriam um corte menor nos benefícios do que sob a implementação de reduções gerais, de acordo com a análise de Biggs e Shapiro. Além disso, a taxa de pobreza entre os idosos não aumentaria, de acordo com sua pesquisa.
"Independentemente da solução que eles apresentarem para os problemas de 2032, isso pode envolver muito empréstimo", disse Biggs em uma entrevista com a CNBC.
Mas se os legisladores decidirem tomar dinheiro que não pode ser pago de volta, os mercados podem reagir negativamente, disse ele.
A falta de recursos antecipada pode afetar as decisões de solicitação
Beneficiários em potencial da Seguridade Social que se aposentam podem já estar levando em consideração o futuro incerto do programa em sua decisão sobre quando solicitar, descobriram pesquisas.
A elegibilidade para benefícios de aposentadoria da Seguridade Social começa aos 62 anos. Os beneficiários recebem uma redução permanente no benefício por solicitá-lo antecipadamente.
Ao esperar até a idade de aposentadoria integral — idade 66 ou 67, dependendo do ano de nascimento — ou até mesmo mais tarde, até os 70 anos, os beneficiários podem garantir pagamentos mensais maiores.
No entanto, uma pesquisa de 2025 da Schroders descobriu que 44% dos não aposentados planejam se inscrever antes dos 67 anos.
Embora a razão mais citada pelos entrevistados para querer solicitar antes dos 70 anos fosse o desejo de acessar o dinheiro o mais rápido possível, com 37%, os medos de que a Seguridade Social fique sem dinheiro ou pare de fazer pagamentos seguiram de perto, com 36%.
A decisão sobre quando solicitar a Seguridade Social não deve ser uma decisão emocional, dizem os consultores financeiros. Uma variedade de fatores — como saúde, estado civil, renda, investimentos e impostos — devem ser considerados.
"Se você não estiver em boa saúde e não tiver longevidade em sua família, provavelmente faz sentido solicitá-la aos 62 anos", disse Crystal Cox, planejadora financeira certificada e vice-presidente sênior da Wealthspire Advisors em Madison, Wisconsin.
Outras razões podem fazer sentido para solicitar antecipadamente, disse Cox. "A exaustão, não acho que seja uma delas", disse ela.
Na idade de aposentadoria integral, os aposentados têm direito a 100% dos benefícios a que têm direito. Para cada ano que adiam após a idade de aposentadoria, até os 70 anos, eles podem obter um aumento de 8% em seus benefícios.
Ao esperar até os 70 anos, os beneficiários veriam 132% de seu benefício mensal, de acordo com a Administração da Seguridade Social, com base em uma idade de aposentadoria integral de 66 anos.
No entanto, pesquisas descobriram que apenas cerca de 10% dos beneficiários esperam até a idade de solicitação mais alta.