Qual é o escândalo hipotecário da MFS de £1,3 mil milhões e o que é crédito privado?

Uma ordem mundial de congelamento de ativos de £1,3 mil milhões foi concedida contra o magnata acusado de fraude após o colapso do seu negócio de empréstimos hipotecários no Reino Unido.
Paresh Raja, o fundador e CEO da Market Financial Solutions (MFS), está agora proibido de dissipar ativos no valor de até o valor suspeito de fundos supostamente em falta da sua empresa de empréstimos hipotecários e de compra para arrendamento, após ordens de tribunais em Londres e Dubai.
As ordens, que seguem um pedido de consultores de insolvência da Alix Partners, também impõem uma proibição de viagem a Raja, que se acredita estar agora nos Emirados.
Um porta-voz da Alix Partners disse: “Saudamos a concessão destes pedidos que se seguem a duas semanas de intensa análise e investigação sobre as operações e os assuntos da MFS e de Paresh Raja. Este é um passo importante e significativo nesta situação muito complexa, e o apoio dos tribunais é fundamental enquanto continuamos a nossa busca pelo melhor resultado possível para todos os credores da MFS e das suas empresas associadas.”
Raja não comentou.
Qual é o escândalo da MFS?
A MFS colapsou em fevereiro. O grupo fornecia empréstimos de ponte – ou de curto prazo – e era propriedade do empresário Paresh Raja e da sua esposa. Declarou insolvência no mês passado em meio a alegações de fraude, deixando uma série de empresas financeiras com dívidas superiores a um valor estimado de £1,3 mil milhões.
Então, o que aconteceu?
Empresas detidas por Raja pediram empréstimos a uma série de instituições financeiras – incluindo bancos e hedge funds – antes de emprestar esse dinheiro à MFS, que concedeu hipotecas a clientes. Duas das empresas intermediárias detidas por Raja – Zircon Bridging Ltd e Amber Bridging Ltd – foram colocadas sob administração, desencadeando a própria insolvência da MFS. Os administradores da Zircon e da Amber apresentaram então um pedido urgente ao tribunal argumentando que os diretores e proprietários de algumas empresas que acabaram por receber hipotecas da MFS eram, na verdade, indivíduos ligados a Raja.
Os mutuários sob suspeita – que parecem partilhar o mesmo endereço registado e a mesma empresa de contabilidade que a MFS – “podem ter sido um dispositivo concebido para extrair dinheiro” da Zircon e da Amber “sob falsos pretextos”, argumentaram os credores em documentos judiciais.
Tem-se também receio que alguns empréstimos possam revelar-se sem garantia e, portanto, irrecuperáveis, com alegações de que garantias foram concedidas a duas ou mais instituições financeiras ao mesmo tempo sobre o mesmo imóvel, num processo conhecido como “dupla penhora”.
O que diz Raja sobre tudo isto?
Ele não comentou muito, mas o seu advogado disse ao Daily Telegraph: “Erros foram cometidos, mas não houve qualquer intenção de fraude e o Sr. Raja não foi beneficiário de qualquer défice (se houver) que possa existir.
“Estas alegações baseiam-se em mal-entendidos e suposições fundamentais e são materialmente incorretas.”
Quem parece ter saído a perder?
As instituições financeiras que parecem estar no gancho incluem bancos como Barclays, Jefferies e Santander, bem como hedge funds e credores de “crédito privado” incluindo Elliott Management, Castlelake e a unidade Atlas SP da Apollo.
O colapso da MFS é o mais recente choque de crédito a atingir bancos e crédito privado. Acusações semelhantes de dupla penhora surgiram no ano passado nos fracassos do fornecedor de peças automóveis dos EUA First Brands Group e do credor de automóveis subprime Tricolor Holdings.
Lembre-me, o que é crédito privado?
Como o nome sugere, são empréstimos organizados privadamente e muitas vezes fora do quadro regulamentar que rege os bancos. O setor cresceu em grande parte a partir da crise financeira de 2008, quando os reguladores se moveram para reverter muitos dos empréstimos imprudentes das décadas anteriores, aumentando as restrições aos bancos tradicionais. No entanto, têm surgido questões sobre o rigor com que o setor avalia a quem está a emprestar. Em outubro, Jamie Dimon, o chefe do JP Morgan, alertou sobre perdas adicionais ligadas ao setor, dizendo: “Provavelmente não deveria dizer isto, mas quando se vê uma barata, provavelmente há mais.”