As taxas de juros do Reino Unido vão cair em breve?

As taxas de juros do Reino Unido vão cair em breve?
O Banco da Inglaterra manteve as taxas de juros em 3,75% em sua última reunião, mantendo-as no nível mais baixo desde fevereiro de 2023.
As taxas foram cortadas de 4% em dezembro, mas o impacto econômico da guerra no Irã reverteu as expectativas de muitos analistas de novas reduções este ano.
As taxas de juros afetam as taxas de hipoteca, cartão de crédito e poupança de milhões de pessoas.
O que são taxas de juros e por que elas mudam?
Uma taxa de juros informa quanto custa pedir dinheiro emprestado ou a recompensa por poupá-lo.
A taxa base do Banco da Inglaterra é o que ele cobra de outros bancos e sociedades de construção para pedir dinheiro emprestado, o que influencia o que eles cobram de seus próprios clientes por hipotecas, bem como a taxa de juros que pagam na poupança.
O Banco move sua taxa de referência para cima e para baixo para manter a inflação do Reino Unido - a taxa em que os preços estão aumentando - em ou perto de 2%.
Quando a inflação está acima desse alvo, o Banco normalmente aumenta as taxas. A ideia é incentivar as pessoas a gastarem menos, reduzindo a demanda por bens e serviços e limitando os aumentos de preços.
O que tem acontecido com as taxas de juros e a inflação no Reino Unido?
A principal medida de inflação, o IPC, caiu significativamente desde o pico de 11,1% registrado em outubro de 2022.
Foi de 3% no ano até janeiro de 2026 - abaixo dos 3,4% em dezembro.
O Escritório de Estatísticas Nacionais (ONS) - que mede a inflação - disse que a queda foi impulsionada por preços mais baixos de combustível, alimentos e passagens aéreas.
No entanto, agora há previsões de que a taxa de inflação voltará a subir.
A taxa base do Banco da Inglaterra atingiu uma alta recente de 5,25% em 2023. Permaneceu nesse nível até agosto de 2024, quando o Banco começou a cortar.
Cinco cortes reduziram as taxas para 4%, antes de o Banco manter as taxas em suas reuniões em setembro e novembro de 2025, antes do corte de dezembro e novas manutenções em janeiro e março de 2026.
Espera-se que as taxas de juros caiam novamente?
Até algumas semanas atrás, esperava-se amplamente que o Banco cortasse as taxas de juros duas vezes este ano, com a primeira ou em sua reunião em março ou em seu próximo encontro em abril.
No entanto, o surto da guerra EUA-Israel com o Irã virou tudo isso.
Muitos analistas acham que qualquer chance de corte de taxas este ano desapareceu. Alguns estão, em vez disso, esperando um aumento de taxas mais tarde no ano.
No entanto, a fraqueza do mercado de trabalho do Reino Unido e o crescimento econômico lento significam que um aumento de taxas também está longe de ser certo.
Inusitadamente, o voto entre os nove membros do comitê de política que define as taxas foi unânime em março, com todos apoiando a decisão de esperar e "avaliar como os eventos se desenrolam", e houve conversas no comitê de que o próximo movimento seria um aumento de taxas.
Como os cortes de taxas de juros afetam hipotecas, empréstimos e taxas de poupança?
Hipotecas
Pouco menos de um terço das famílias tem uma hipoteca, de acordo com a Pesquisa de Habitação da Inglaterra do governo.
Cerca de 500.000 proprietários têm uma hipoteca que "segue" a taxa do Banco da Inglaterra; qualquer corte vê uma redução nos pagamentos mensais de um empréstimo pendente.
Um adicional de 500.000 proprietários em taxas variáveis padrão (SVR) dependem de seu credor repassar qualquer corte na taxa do Banco.
Mas a grande maioria dos clientes de hipoteca tem contratos de taxa fixa. Embora seus pagamentos mensais não sejam afetados imediatamente por uma mudança de taxa, os contratos futuros são.
Em 19 de março, a taxa média para um novo contrato fixo de dois anos saltou de 4,83% no início de março para 5,32%, seu nível mais alto desde fevereiro do ano passado, segundo o serviço de informações financeiras Moneyfacts.
Para aqueles que buscam um contrato de cinco anos, a taxa média subiu de 4,95% para 5,37% no mesmo período e agora está em seu nível mais alto desde agosto de 2024.
A taxa média de rastreamento (tracker) de dois anos foi de 4,50%.
Cerca de 800.000 hipotecas fixas com uma taxa de juros de 3% ou menos devem vencer a cada ano, em média, até o final de 2027. Espera-se que os custos de empréstimo para clientes que saírem desses contratos aumentem drasticamente.
Calculadora de hipoteca
Você pode ver como sua hipoteca pode ser afetada por futuras mudanças nas taxas de juros usando nossa calculadora:
Cartões de crédito e empréstimos
As taxas de juros do Banco da Inglaterra também influenciam o valor cobrado em cartões de crédito, empréstimos bancários e empréstimos de carro.
Os credores podem decidir reduzir suas próprias taxas de juros se os cortes do Banco tornarem os custos de empréstimo mais baratos.
No entanto, isso tende a acontecer muito lentamente.
Poupança
A taxa base do Banco também afeta quanto os poupadores ganham em seu dinheiro.
Uma taxa base em queda provavelmente significará uma redução nos retornos oferecidos aos poupadores por bancos e sociedades de construção e vice-versa.
Em 19 de março, o Moneyfacts disse que a taxa média para uma conta de poupança de fácil acesso era de 2,45%.
Qualquer corte nas taxas poderia afetar particularmente aqueles que dependem dos juros de suas poupanças para complementar sua renda.
O que está acontecendo com as taxas de juros em outros países?
Nos últimos anos, o Reino Unido teve uma das taxas de juros mais altas no G7 - o grupo que representa as sete maiores economias chamadas de "avançadas" do mundo.
Em junho de 2024, o Banco Central Europeu (BCE) começou a cortar sua principal taxa de juros para a zona do euro de uma alta histórica de 4%.
Em sua reunião em junho de 2025, o BCE cortou as taxas em 0,25 pontos percentuais para 2%, onde permaneceram.
O banco central dos EUA - o Federal Reserve - cortou as taxas de juros três vezes desde setembro de 2025, levando-as à faixa atual de 3,5% a 3,75%, a mais baixa desde 2022. Manteve as taxas em sua reunião de março de 2026.
O presidente Trump havia repetidamente atacado o Fed por não cortar mais cedo. Trump escolheu Kevin Warsh para liderar o Fed quando o mandato de quatro anos do atual presidente Jerome Powell terminar em maio.