ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Professional Services · ดูใน SEC EDGAR ↗
$218.14
ราคา · พ.ค. 20, 2026
ข้อมูลพื้นฐาน ณ วันที่ เม.ย. 30, 2026
ช่วง 52 สัปดาห์
$188–$330
21% of range
อันดับนักวิเคราะห์
HOLD
23 analysts
ราคาเป้าหมาย
$244
+12% upside
P/E (TTM)
30.9
ROE
72.4%
อัตรากำไรสุทธิ
19.8%

ADP ภาพรวมหุ้น ราคา, มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด, P/E, EPS, ROE, อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน, ช่วงราคา 52 สัปดาห์

ราคา
$218.14
มูลค่าตลาด
$124.99B
P/E (TTM)
30.9
EPS (TTM)
$9.98
รายได้ (TTM)
$20.56B
อัตราเงินปันผล
1.9%
ROE
72.4%
D/E หนี้สิน/ทุน
1.4
ช่วง 52 สัปดาห์
$188 – $330

ADP กราฟราคาหุ้น OHLCV รายวันพร้อมตัวชี้วัดทางเทคนิค — แพน ซูม และปรับแต่งมุมมองของคุณ

ผลการดำเนินงาน 10 ปี แนวโน้มรายได้ กำไรสุทธิ อัตรากำไร และ EPS

รายได้และกำไรสุทธิ $20.56B
10-point trend, +76.2%
2016-06-30 → 2025-06-30
EPS $9.98
10-point trend, +207.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
กระแสเงินสดอิสระ —
อัตรากำไร 19.8%

การประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — หุ้นมีราคาแพงหรือถูก?

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
P/E (TTM)
5-point trend, -5.6%
30.9
25.1
P/S (TTM)
5-point trend, +8.4%
6.1
0.5
P/B
5-point trend, +36.1%
20.2
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, +30.6%
216.2
—

ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรขั้นต้น, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ; ROE, ROA, ROIC

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Net Profit Margin (อัตรากำไรสุทธิ)
5-point trend, +14.5%
19.8%
-4.2%
ROA
5-point trend, +28.1%
7.6%
-7.1%
ROE
5-point trend, +58.1%
72.4%
-16.2%

สุขภาพทางการเงิน หนี้สิน, สภาพคล่อง, ความสามารถในการชำระหนี้ — ความแข็งแกร่งของงบดุล

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Debt / Equity (หนี้สินต่อทุน)
5-point trend, +168.4%
1.4
3.2
Current Ratio (อัตราส่วนสภาพคล่อง)
5-point trend, -2.0%
1.0
1.1
Quick Ratio (อัตราส่วนเงินสด)
5-point trend, +98.4%
0.3
—

การเติบโต การเติบโตของรายได้, EPS และกำไรสุทธิ: YoY, CAGR 3 ปี, CAGR 5 ปี

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Revenue YoY (รายได้ YoY)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR รายได้ 3 ปี)
5-point trend, +37.0%
7.6%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR รายได้ 5 ปี)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +64.4%
9.7%
—
Net Income YoY (กำไรสุทธิ YoY)
5-point trend, +57.0%
8.7%
—

ตัวชี้วัดต่อหุ้น EPS, มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น, กระแสเงินสดต่อหุ้น, เงินปันผลต่อหุ้น

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
EPS (Diluted) (EPS (ปรับลด))
5-point trend, +64.4%
$9.98
—

ประสิทธิภาพของเงินทุน อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์, อัตราหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, อัตราหมุนเวียนลูกหนี้

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
ADP
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม
Payout Ratio (อัตราการจ่ายเงินปันผล)
5-point trend, -3.0%
58.8%
—

เงินปันผล ผลตอบแทน, อัตราการจ่ายเงินปันผล, ประวัติเงินปันผล, CAGR 5 ปี

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
1.9%
อัตราการจ่ายเงินปันผล
58.8%
CAGR เงินปันผล 5 ปี
—
วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลจำนวน
13 มีนาคม 2026$1.7000
12 ธันวาคม 2025$1.7000
12 กันยายน 2025$1.5400
13 มิถุนายน 2025$1.5400
14 มีนาคม 2025$1.5400
13 ธันวาคม 2024$1.5400
13 กันยายน 2024$1.4000
14 มิถุนายน 2024$1.4000
7 มีนาคม 2024$1.4000
7 ธันวาคม 2023$1.4000
7 กันยายน 2023$1.2500
8 มิถุนายน 2023$1.2500
9 มีนาคม 2023$1.2500
8 ธันวาคม 2022$1.2500
8 กันยายน 2022$1.0400
9 มิถุนายน 2022$1.0400
10 มีนาคม 2022$1.0400
9 ธันวาคม 2021$1.0400
9 กันยายน 2021$0.9300
10 มิถุนายน 2021$0.9300

ADP ความเห็นหลายต่อหลายของนักวิเคราะห์ มุมมองนักวิเคราะห์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ, ราคาเป้าหมาย 12 เดือน, อัพไซด์

ถือ 23 นักวิเคราะห์
  • ซื้อแนะนำ 3 13.0%
  • ซื้อ 5 21.7%
  • ถือ 12 52.2%
  • ขาย 2 8.7%
  • ขายแนะนำ 1 4.3%

ราคาเป้าหมาย 12 เดือน

15 นักวิเคราะห์ · 2026-05-16
ราคาเป้าหมายค่ามัธยฐาน $240.00 +10.0%
ราคาเป้าหมายค่าเฉลี่ย $244.47 +12.1%

ประวัติผลประกอบการ EPS จริงเทียบกับประมาณการ, เปอร์เซ็นต์ส่วนต่าง%, อัตราการชนะ, วันประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป

ค่าเฉลี่ยส่วนต่าง
0.03%
งวด EPS Actual EPS คาด ส่วนต่าง
31 มีนาคม 2026 $3.38 $3.33 0.05%
31 ธันวาคม 2025 $2.62 $2.60 0.02%
30 กันยายน 2025 $2.49 $2.46 0.03%
30 มิถุนายน 2025 $2.26 $2.25 0.01%
31 มีนาคม 2025 $3.06 $3.00 0.06%

การเปรียบเทียบเพื่อน เมตริกสำคัญเทียบกับบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน

Ticker มูลค่าตลาด P/E รายได้ YoY อัตรากำไรสุทธิ ROE อัตรากำไรขั้นต้น
ADP $124.99B 30.9 7.1% 19.8% 72.4% —
PAYX $56.93B 34.5 5.6% 29.7% 40.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $10.03B 45.1 13.7% 14.2% 18.9% 68.8%
KFY $3.17B 13.4 -1.2% 8.9% 13.7% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%

ปัจจัยพื้นฐานฉบับเต็ม ตัวชี้วัดทั้งหมดรายปี — งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด

งบกำไรขาดทุน 16
ข้อมูล งบกำไรขาดทุน รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.7% $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B $6.04B
R&D Expense 4-point trend, +23.8% $989M $956M $845M $799M · · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +70.9% $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B $2.37B
Operating Expenses 12-point trend, +85.4% $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B $8.42B
Interest Expense 12-point trend, +7373.8% $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M $6M
Interest Income 12-point trend, +495.0% $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M $54M
Other Non-op 12-point trend, +404.4% $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M $70M
Pretax Income 12-point trend, +182.6% $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B $1.88B
Income Tax 12-point trend, +93.3% $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M $637M
Net Income 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
EPS (Basic) 12-point trend, +216.1% $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07 $3.17
EPS (Diluted) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
Shares (Basic) 12-point trend, -15.0% 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000 478,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.4% 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000 483,100,000
EBITDA 12-point trend, +73.2% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $336M
งบดุล 28
ข้อมูล งบดุล รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +68.8% $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B $1.98B
Short-term Investments 12-point trend, +121.4% $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M $2.03B
Receivables 12-point trend, +138.8% $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B $1.50B
Other Current Assets 12-point trend, +21.9% $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M $690M
Current Assets 12-point trend, +57.3% $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B $27.49B
PP&E (Net) 12-point trend, -1.8% $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M $667M
PP&E (Gross) 12-point trend, +50.0% $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B $1.72B
Accum. Depreciation 12-point trend, +82.8% $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B $1.05B
Goodwill 12-point trend, +73.8% $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B $1.88B
Intangibles 12-point trend, +226.5% $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M $491M
Other Non-current Assets 12-point trend, -19.7% $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B $1.32B
Total Assets 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B $32.06B
Accounts Payable 12-point trend, +11.2% $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M $152M
Accrued Liabilities 12-point trend, +160.6% $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B $1.19B
Short-term Debt 12-point trend, +119.5% $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0 $2.17B
Current Liabilities 12-point trend, +70.8% $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B $24.17B
Capital Leases 7-point trend, +321200000.00 $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -24.2% $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M $216M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +70.9% $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M $619M
Total Liabilities 12-point trend, +85.8% $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B $25.39B
Total Debt 12-point trend, +302.4% $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0 $2.17B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +85.1% $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B $13.63B
Treasury Stock 12-point trend, +171.2% $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B $7.75B
AOCI 12-point trend, -595.7% $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M $178M
Stockholders' Equity 12-point trend, -7.2% $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B $6.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B $32.06B
Shares Outstanding 12-point trend, -15.6% 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000 480,200,000
กระแสเงินสด 16
ข้อมูล กระแสเงินสด รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +118.5% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $267M
Stock-based Comp 12-point trend, +127.2% $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M $117M
Deferred Tax 12-point trend, +197.6% $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M $-38M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +167.1% $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M $142M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · $7M $44M $92M · · ·
Other Non-cash 12-point trend, +78.5% $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M $-119M
Operating Cash Flow 12-point trend, +171.2% $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B $1.82B
Investing Cash Flow 12-point trend, -473.2% $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B $813M
Debt Issued 7-point trend, +1980300000.00 $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +29769.7% $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M $-3M
Stock Repurchased 12-point trend, +91.9% $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B $667M
Net Stock Activity 12-point trend, -91.9% $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B $-667M
Dividends Paid 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M
Financing Cash Flow 12-point trend, -195.7% $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B $-2.36B
Net Change in Cash 12-point trend, -1868.5% $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M $284M
Taxes Paid 12-point trend, +45.8% $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M $822M
ความสามารถในการทำกำไร 5
ข้อมูล ความสามารถในการทำกำไร รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 12-point trend, +59.7% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3% 12.4%
Pretax Margin 12-point trend, +38.6% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9% 18.6%
EBITDA Margin 12-point trend, +2.9% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8%
ROA 12-point trend, +60.7% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5% 4.7%
ROE 12-point trend, +207.1% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3% 23.6%
สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ 4
ข้อมูล สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -3.0% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +13.8% 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2
Debt / Equity 12-point trend, +333.7% 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0 0.3
LT Debt / Equity 9-point trend, +27.6% 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · · ·
ประสิทธิภาพ 2
ข้อมูล ประสิทธิภาพ รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +0.6% 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, -18.4% 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2 7.2
ต่อหุ้น 6
ข้อมูล ต่อหุ้น รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +9.9% $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31 $13.89
Revenue / Share 12-point trend, +99.1% $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99 $25.27
Cash Flow / Share 12-point trend, +220.6% $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00 $3.77
Cash / Share 12-point trend, +100.0% $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51 $4.13
Dividend / Share 12-point trend, +220.2% $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
อัตราการเติบโต 10
ข้อมูล อัตราการเติบโต รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +148.1% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.5% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 7.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +49.0% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -2.9% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +63.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +0.1% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.6% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 10.3% · · · · · · · · · · ·
การประเมินมูลค่า (TTM) 15
ข้อมูล การประเมินมูลค่า (TTM) รายปีสำหรับ ADP
ตัวชี้วัด แนวโน้ม 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Net Income TTM 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
Market Cap 12-point trend, +274.0% $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B $33.42B
Enterprise Value 12-point trend, +298.6% $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B $31.58B
P/E 12-point trend, +39.4% 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3 22.2
P/S 12-point trend, +86.0% 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4 3.3
P/B 12-point trend, +303.1% 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8 5.0
P / Tangible Book 4-point trend, +231.6% 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +37.9% 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6 18.4
EV / EBITDA 12-point trend, +130.1% 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7 93.9
EV / Revenue 12-point trend, +98.3% 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3 3.1
Dividend Yield 12-point trend, -27.3% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -28.2% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8% 4.5%
Payout Ratio 12-point trend, +0.9% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9% 58.3%
Annual Payout 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M

งบการเงิน งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด — รายปี, 5 ปีล่าสุด

งบกำไรขาดทุน
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
รายได้ $20.56B$19.20B$18.01B$16.50B$15.01B
กำไรสุทธิ $4.08B$3.75B$3.41B$2.95B$2.60B
EPS ที่ปรับลดแล้ว $9.98$9.10$8.21$7.00$6.07
งบดุล
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
หนี้สินต่อทุน 1.40.70.90.90.5
อัตราส่วนสภาพคล่อง 1.01.01.01.01.1
อัตราส่วนเงินสด 0.30.10.10.10.1

ADP AI Analyst Panel — มุมมองเชิงบวกและเชิงลบ การถกเถียง 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT เกี่ยวกับแนวโน้มของหุ้น

รอบที่ 1 — มุมมองเริ่มต้น

Grok NEUTRAL 0.75
↑ ขาขึ้น

ผมมองว่าการครอบงำตลาดการจ่ายเงินเดือนของ ADP นำมาซึ่งรายได้ที่เหนียวแน่นและทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งสมเหตุสมผลกับผลกำไรที่สูง ROE ที่ 70% แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนส่วนของผู้ถือหุ้นให้เป็นกำไรได้มากกว่าคู่แข่งอย่าง PAYX ที่ 40% อย่างมาก ต้องขอบคุณคูเมืองจากการสร้างเครือข่ายและอัตราการยกเลิกบริการของลูกค้าที่ต่ำ อัตรากำไรสุทธิคงที่ที่ 19.8% พิสูจน์การควบคุมต้นทุนในรูปแบบธุรกิจบริการที่มีกำไรสูง แม้จะลดลงจาก 326 ดอลลาร์ เป็น 302 ดอลลาร์ EPS ที่คงที่ที่ 10.14 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงเสถียรภาพพื้นฐานสำหรับปี 2026

↓ ขาลง

การอ่านของผมคือการชะลอตัวของการจ้างงานตามวัฏจักรเผยให้เห็นถึงช่องโหว่ของ ADP ซึ่งกดดันการประเมินมูลค่าที่ตึงตัว P/E ที่ 25 เท่า สูงกว่าคู่แข่งอย่าง PAYC ที่ 15 เท่า บ่งชี้ว่าตลาดมองเห็นการเติบโตที่ลดลง หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 144% เพิ่มความเสี่ยงหากความกังวลเรื่องความมั่นคงในงานจากแบบสำรวจของ ADP เองเมื่อวันที่ 25 มีนาคม แย่ลง การลดเป้าหมายของ BMO เมื่อวันที่ 11 เมษายน ลงเหลือ 234 ดอลลาร์ เน้นย้ำถึงแรงกดดันเชิงโครงสร้าง ท่ามกลางมูลค่าตลาดที่ลดลง 16% ตั้งแต่ไตรมาสที่ 3

Claude NEUTRAL 0.62
↑ ขาขึ้น

ADP เป็นผู้ผูกขาดการจ่ายเงินเดือนที่สร้างกระแสเงินสด โดยซื้อขายในราคาพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แม้จะมีผลตอบแทนเชิงโครงสร้างที่เหนือกว่า ROE ที่ 70% บอกคุณว่า ADP ดึงกำไรที่สูงเกินจริงจากทุกดอลลาร์ของทุนผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นคูเมืองที่บริษัทซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่ไม่สามารถรักษาไว้ได้ ที่ 25.1 เท่าของกำไรย้อนหลัง การประเมินมูลค่าได้ถูกบีบอัดลงจาก 30.6 เท่าเมื่อปีที่แล้ว และหุ้นได้ลดลง 7% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน หากการจ้างงานยังคงมีเสถียรภาพและอำนาจการกำหนดราคาของ ADP ยังคงอยู่ ผลตอบแทนจากเงินปันผล บวกกับการเติบโตในระดับกลางถึงสูง สมเหตุสมผลกับหลายเท่า

↓ ขาลง

มูลค่าของ ADP กำลังพังทลายลงเนื่องจากตลาดกำลังประเมินจุดอ่อนของการจ้างงานเชิงโครงสร้าง BMO Capital ได้ลดเป้าหมายลงเหลือ 234 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นการลดลง 23% จากระดับปัจจุบัน โดยอ้างถึงแรงกดดันตามวัฏจักรและเชิงโครงสร้าง รายงานการจ้างงานของ ADP ในเดือนมีนาคม แสดงให้เห็นจำนวนงานใหม่น้อยที่สุดในรอบหลายเดือน ซึ่งเป็นอุปสรรคโดยตรงต่อปริมาณการประมวลผลการจ่ายเงินเดือนหลักของ ADP ด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 144 เท่า ADP มีความยืดหยุ่นทางการเงินน้อยมากหากการเติบโตของรายได้หยุดชะงัก หุ้นได้ลดลงจาก 326 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนแล้ว การเสื่อมถอยเพิ่มเติมในตลาดแรงงานอาจกระตุ้นให้เกิดการประเมินมูลค่าใหม่ต่ำกว่า 20 เท่าของกำไร

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ ขาขึ้น

ADP ยังคงเป็นป้อมปราการแห่งประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สมเหตุสมผลกับการประเมินมูลค่าพรีเมียมผ่านความสม่ำเสมอที่แท้จริง บริษัทให้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 70.42% ซึ่งเป็นระดับผลกำไรชั้นยอดที่พิสูจน์ว่าบริษัทสามารถดึงมูลค่าสูงสุดจากทุกดอลลาร์ที่ผู้ถือหุ้นลงทุนได้ ประสิทธิภาพนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากำไรสุทธิที่คงที่ที่ 19.79% ซึ่งหมายความว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนรายได้เกือบหนึ่งในห้าให้เป็นกำไรสุทธิได้ แม้จะมีแรงกดดันตามวัฏจักร ความสามารถของบริษัทในการรักษาส่วนแบ่งการตลาดเหล่านี้บ่งชี้ถึงความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืนซึ่งทำให้พวกเขายังคงเป็นมาตรฐานทองคำสำหรับบริการการจ่ายเงินเดือน

↓ ขาลง

การประเมินมูลค่าปัจจุบันไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงของการเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัวและแรงกดดันเชิงโครงสร้างในตลาดแรงงาน นักลงทุนกำลังจ่ายในอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 25.15 เท่า ซึ่งเป็นพรีเมียมที่สมมติฐานการเติบโตในอนาคตที่สำคัญซึ่งอาจไม่เกิดขึ้นหากการจ้างงานชะลอตัวลงอีก นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 144.1 ซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพาการกู้ยืมอย่างหนักเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและการซื้อหุ้นคืน เมื่อบริษัทมีหนี้สินจำนวนมากเช่นนี้ การชะลอตัวที่ยั่งยืนในข้อมูลการจ้างงาน เช่น รายงานความกังวลเรื่องความมั่นคงในงานล่าสุด จะทำให้เสถียรภาพของกำไรมีความเสี่ยง ทำให้หุ้นดูแพงสำหรับสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ ขาขึ้น

ผมคิดว่าธุรกิจการจ่ายเงินเดือนที่ยั่งยืนของ ADP นำมาซึ่งกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้สูงเข้าสู่ปี 2026 แม้จะผ่านวัฏจักรต่างๆ ROE TTM: 70.42% นั่นบ่งชี้ว่าบริษัทสามารถเปลี่ยนส่วนของผู้ถือหุ้นให้เป็นกำไรในอัตราที่สูงกว่าคู่แข่งด้านบริการทั่วไปอย่างมาก อัตรากำไรขั้นต้น TTM: 47.26% ส่วนแบ่งการตลาดดังกล่าวบ่งชี้ถึงอำนาจการกำหนดราคาและคานกำไรในการผสมผสานบริการ อัตรากำไรสุทธิ TTM: 19.79% ระดับดังกล่าวสนับสนุนกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและความสามารถในการจ่ายเงินปันผล แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงก็ตาม

↓ ขาลง

ผมคิดว่า ADP เผชิญกับแรงกดดันเชิงโครงสร้างที่อาจจำกัดการเติบโตในปี 2026 โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากปริมาณการจ่ายเงินเดือนตามวัฏจักรและแรงกดดันด้านราคา P/E TTM: 25.15 เท่า การประเมินมูลค่าดังกล่าวบ่งชี้ถึงการเติบโตที่ยั่งยืนและเหลือพื้นที่น้อยสำหรับข้อผิดพลาดหากอุปสงค์อ่อนแอลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดแรงงานที่ตึงตัว หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: 144.1 เท่า การกู้ยืมดังกล่าวอาจขยายการลดลงของกำไรหรือบังคับใช้นโยบายทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งจำกัดการซื้อหุ้นคืนและการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร อัตราส่วนหมุนเวียน: 1.0541 เท่า สภาพคล่องที่บางเช่นนี้หมายถึงความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือหากความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นหรือการลงทุนด้านระบบอัตโนมัติหยุดชะงัก ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อเงินปันผลหรือความสามารถในการกู้ยืม

รอบที่ 2 — การตอบกลับและการโต้แย้ง

Grok

Claude มุมมองของคุณที่ว่า ADP ซื้อขายในราคาพรีเมียมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคู่แข่งนั้นละเลยช่องว่างที่กว้างกับบริษัทที่มีการเติบโตต่ำอย่าง PAYC P/E ที่ 25 เท่าของ ADP สูงกว่า PAYC ที่ 15 เท่าถึง 67% บ่งชี้ว่าตลาดต้องการการดำเนินการที่ไร้ที่ติในการเติบโตที่วัฏจักรการจ่ายเงินเดือนคุกคามที่จะขัดขวางใน 2026Q2 การบีบอัดจาก 30 เท่าเป็นเรื่องจริง แต่ก็ยังไม่มีพื้นที่สำหรับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวด้านการจ้างงานที่ BMO ชี้ให้เห็น

Claude

ผมต้องโต้แย้งการอ่านอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของ Gemini อัตราส่วน D/E ที่ 144 เท่า ดูเหมือนจะหายนะบนกระดาษ แต่การกู้ยืมของ ADP จริงๆ แล้วเป็นคุณสมบัติของรูปแบบธุรกิจ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง บริษัทสร้าง EPS ย้อนหลัง 10.14 ดอลลาร์ จากงบดุลที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายได้การจ่ายเงินเดือนประจำ ซึ่งเป็นกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้มากที่สุดในซอฟต์แวร์องค์กร Gemini กำลังปฏิบัติต่อ D/E ราวกับว่าเป็นบริษัทผลิตที่มีกำไรผันผวน ภาระหนี้สินของ ADP สามารถยั่งยืนได้แม่นยำเพราะอัตราการยกเลิกบริการของลูกค้าใกล้ศูนย์และอำนาจการกำหนดราคาเป็นจริง ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่การกู้ยืมเอง แต่คือการที่การจ้างงานจะหดตัวมากพอที่จะทำลายความเหนียวของรายได้หรือไม่ นั่นคือการตัดสินใจระดับมหภาคที่เราควรกำลังถกเถียงกัน ไม่ใช่โครงสร้างเงินทุน

Gemini

Claude ประเด็นของคุณเกี่ยวกับมูลค่าของ ADP ที่กำลังพังทลายนั้นน่าสนใจ แต่ผมคิดว่าคุณกำลังประเมินความเสี่ยงของอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 144.1 ต่ำเกินไป การกู้ยืมที่สูงเช่นนั้นหมายความว่าในช่วงที่การเติบโตของการจ้างงานซบเซา ส่วนสำคัญของกระแสเงินสดจะต้องถูกนำไปใช้ในการชำระหนี้แทนที่จะนำไปสู่การสร้างสรรค์นวัตกรรมหรือการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น ในขณะที่คุณมองว่าเป็นผู้ผูกขาดการจ่ายเงินเดือน ผมมองเห็นบริษัทที่ใช้การบริหารทางการเงินเพื่อพยุงกำไร ทำให้พวกเขามีพื้นที่สำหรับข้อผิดพลาดน้อยมากหากตลาดแรงงานเย็นตัวลงอีก

Chatgpt

Claude ผมคิดว่าคูเมือง ROE ของคุณฟังดูน่าสนใจ แต่การตีความว่าเป็นตัวถ่วงสำหรับความทนทานของ ADP นั้นต้องการความละเอียดอ่อน ROE TTM: 70.42% นั่นบ่งชี้ว่า ADP ได้รับกำไรต่อดอลลาร์ของส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่าคู่แข่งอย่างมาก แต่ระดับดังกล่าวสามารถรักษาไว้ได้ก็ต่อเมื่อการกู้ยืมหรือการซื้อหุ้นคืนยังคงเพิ่มจำนวนขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะเป็นอำนาจการกำหนดราคาที่แท้จริง

รอบที่ 3 — การโต้แย้งสุดท้าย

G
Grok

Gemini Claude มีความได้เปรียบในการตีความอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 144.1 ของ ADP การกู้ยืมที่สูงเช่นนี้ช่วยเพิ่มผลตอบแทนในธุรกิจการจ่ายเงินเดือนด้วยรายได้ประจำที่แข็งแกร่งและอัตราการยกเลิกบริการเกือบเป็นศูนย์ ทำให้หนี้สินกลายเป็นตัวคูณกำไรแทนที่จะเป็นภาระ อัตราส่วนปัจจุบันที่ 1.05 ยังคงสูงกว่า 1.0 อย่างปลอดภัย ยืนยันว่าสภาพคล่องสามารถรองรับการชะลอตัวใดๆ ได้โดยไม่ต้องบังคับให้มีการเบี่ยงเบนเงินสด โครงสร้างนี้ยังคงอยู่แม้ว่าการจ้างงานในปี 2026 จะยังคงอ่อนแออยู่ก็ตาม

C
Claude

ผมอยากจะโต้แย้งคำกล่าวอ้างของ ChatGPT ที่ว่า ROE 70% ของ ADP นั้นสูงเกินจริงจากการกู้ยืมหรือการซื้อหุ้นคืน แทนที่จะเป็นอำนาจการกำหนดราคา ChatGPT นั่นเป็นการเตือนที่สมเหตุสมผลโดยทั่วไป แต่ข้อมูลที่นี่ไม่สนับสนุนคำกล่าวอ้างนั้น อัตรากำไรขั้นต้นของ ADP คงที่ที่ 47.26% ซึ่งเป็นสัญญาณอำนาจการกำหนดราคาที่คุณกำลังมองหา และคงที่มาสี่ไตรมาสแล้ว หากการเพิ่มขึ้นของ ROE มาจากการบริหารทางการเงินเพียงอย่างเดียว เราจะเห็นการบีบอัดของอัตรากำไรหรือต้นทุนหนี้สินที่เพิ่มขึ้นซึ่งกัดกินอัตรากำไรสุทธิ แทนที่จะเป็นเช่นนั้น อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 19.79% ซึ่งก็คงที่เช่นกัน การกู้ยืมนั้นมีอยู่จริง แต่เป็นการให้เงินทุนแก่ธุรกิจที่มีเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่ยั่งยืน ไม่ใช่การปกปิดการเสื่อมถอย ความเสี่ยงที่แท้จริงที่ Grok ชี้ให้เห็น — P/E ที่ 25 เท่า ไม่มีพื้นที่สำหรับการลดลงของปริมาณการจ่ายเงินเดือน — นั่นคือการถกเถียงที่คุ้มค่า

G
Gemini

ผมอยากจะขยายกรอบการมอง เพราะเรากำลังมองข้ามการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในวัฏจักรของอัตราดอกเบี้ย ChatGPT และ Claude กำลังถกเถียงเรื่องการกู้ยืม แต่พวกเขากำลังมองข้ามว่าเงินฝากจำนวนมหาศาลของ ADP ซึ่งเป็นเงินทุนของลูกค้าที่ถือไว้ระหว่างการประมวลผลการจ่ายเงินเดือนและการเบิกจ่ายนั้นมีความอ่อนไหวอย่างมากต่ออัตราดอกเบี้ย เมื่อ Fed เข้าสู่รอบการผ่อนคลายที่อาจเกิดขึ้นในปี 2026 รายได้ดอกเบี้ยนั้นจะหมดไป ซึ่งเป็นแรงกดดันมหาศาลต่ออัตรากำไรสุทธิที่ 19.79% ตัวชี้วัดนี้แสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่ ADP เก็บไว้เป็นกำไรสุทธิ และกำลังจะเผชิญกับการบีบอัดเชิงโครงสร้างที่การจ่ายเงินเดือนที่เหนียวแน่นเพียงใดก็ไม่สามารถชดเชยได้อย่างสมบูรณ์

C
Chatgpt

Claude ข้ออ้างเรื่องคูเมือง ROE ของคุณนั้นเกินจริงไป ROE TTM: 70.42% ระดับดังกล่าวอาจสะท้อนถึงการกู้ยืมและการซื้อหุ้นคืน แทนที่จะเป็นอำนาจการกำหนดราคาที่ยั่งยืน ซึ่งหมายความว่าอาจไม่สามารถแปลงเป็นกระแสเงินสดที่ทำซ้ำได้หากการจ้างงานชะลอตัว ในกรณีของ ADP การทดสอบที่แท้จริงคือว่ากระแสเงินสดสามารถคงอยู่ได้ภายใต้ปริมาณการจ่ายเงินเดือนที่อ่อนแอกว่า ในขณะที่ยังคงสนับสนุนเงินปันผลและการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือไม่ การอ่านของผมคือ ROE ที่สูงบ่งชี้ว่าคุณควรตรวจสอบความเสี่ยงของงบดุล แทนที่จะเป็นคูเมืองที่รับประกันได้

การคาดการณ์ราคา

โมเดล เป้าหมาย 3 เดือน เป้าหมาย 6 เดือน เหตุผล
G Grok เป้าหมาย 3 เดือน $298.00 เป้าหมาย 6 เดือน $310.00 เหตุผล ผมคิดว่าคูเมืองการจ่ายเงินเดือนของ ADP นำมาซึ่งกระแสเงินสดที่มั่นคงซึ่งช่วยให้หุ้นใกล้เคียง 300 ดอลลาร์เข้าสู่ปี 2026Q2 แม้จะมีภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอ ตัวเร่งคือผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของ ADP ในวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 โดยมี EPS คงที่ที่ 10.14 ดอลลาร์ บ่งชี้ถึงปริมาณงานที่ไม่เปลี่ยนแปลงและสมเหตุสมผลกับการประเมินมูลค่าใหม่ ความเสี่ยงคือรายงานงานของ ADP ต่ำกว่า 100,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม 2026 ซึ่งยืนยันการหยุดจ้างงานและการลดลงของปริมาณงานที่ทำให้รายได้ประจำลดลง ที่ 25.1 เท่าของ P/E หุ้นที่ 292 ดอลลาร์ ได้ประเมินความสมบูรณ์แบบไปแล้ว ความเสถียรให้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเป็น 28 เท่าสำหรับ 310 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นที่เหนือกว่าของ ROE ที่ 70% เมื่อเทียบกับคู่แข่ง
C Claude เป้าหมาย 3 เดือน $285.00 เป้าหมาย 6 เดือน $310.00 เหตุผล คูเมืองการจ่ายเงินเดือนของ ADP นั้นมีอยู่จริง แต่ตลาดกำลังประเมินแรงกดดันด้านการจ้างงานในระยะใกล้ได้อย่างถูกต้องก่อนการฟื้นตัวในปี 2026H2 สมมติฐานของผม: หุ้นจะลดลงอีก 2-3% ในช่วงสามเดือนข้างหน้า เนื่องจากปริมาณการจ่ายเงินเดือนไตรมาสที่ 2 น่าผิดหวัง จากนั้นจะฟื้นตัว 8-9% ภายในสิ้นปีเมื่อการจ้างงานมีเสถียรภาพ ตัวเร่งคือผลประกอบการถัดไปของ ADP — หากพวกเขาลดการคาดการณ์การเติบโตของปริมาณงาน หุ้นจะอยู่ที่ 280-285 ดอลลาร์ หากพวกเขายังคงการคาดการณ์ไว้ หุ้นจะทรงตัวที่นี่ ความเสี่ยงคือแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยของ Gemini ต่อรายได้จากเงินฝากที่เกิดขึ้นจริงและลดอัตรากำไรสุทธิจาก 19.79% เป็น 18% ซึ่งบังคับให้เกิดการประเมินมูลค่าใหม่ต่ำกว่า 23 เท่าของ P/E ที่ 25.1 เท่าของกำไรย้อนหลัง ตลาดกำลังจ่าย 10.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น คูณด้วยหลายเท่าที่สมมติฐานความเสถียรของการจ่ายเงินเดือน — รายงานการจ้างงานที่ไม่ดีเพียงรายงานเดียวจะทำลายสมมติฐานนั้น
G Gemini เป้าหมาย 3 เดือน $285.00 เป้าหมาย 6 เดือน $270.00 เหตุผล สมมติฐานของผมคือการประเมินมูลค่าของ ADP จะถูกบีบอัดลงเมื่อตลาดปรับการคำนวณสำหรับรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงและความต้องการแรงงานที่เย็นลง ตัวเร่งหลักสำหรับการเคลื่อนไหวสู่เป้าหมาย 6 เดือนของผมคือรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ซึ่งผมคาดว่าผู้บริหารจะลดการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยลงเนื่องจาก Fed ลดอัตราดอกเบี้ย ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงที่สำคัญคือการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในการจ้างงานที่ช่วยเพิ่มปริมาณการจ่ายเงินเดือน ทำให้มุมมองเชิงลบของผมเป็นโมฆะ นักลงทุนกำลังจ่ายในอัตราส่วนราคาต่อกำไร 25.15 เท่าสำหรับหุ้นนี้ อัตราส่วนดังกล่าวหมายความว่าตลาดกำลังประเมินการเติบโตที่สำคัญซึ่งอาจพิสูจน์ได้ว่าไม่ยั่งยืนหากตลาดแรงงานยังคงอ่อนแอลงตลอดปี 2026
C Chatgpt เป้าหมาย 3 เดือน $305.00 เป้าหมาย 6 เดือน $325.00 เหตุผล ผมคิดว่า ADP สามารถค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงหลายเดือนข้างหน้าจากกระแสเงินสดการจ่ายเงินเดือนที่ยั่งยืน โดยมีแนวโน้มเชิงรับที่จะช่วยลดความผันผวน ตัวเร่ง: ผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงควรแสดงให้เห็นว่าปริมาณงานยังคงทรงตัวและอัตรากำไรคงที่ในระดับปานกลาง ความเสี่ยง: การชะลอตัวของการจ้างงานที่รุนแรงขึ้นหรือการคาดการณ์ที่อ่อนแอกว่าอาจบีบอัดหลายเท่า P/E ประมาณ 25 เท่า หมายความว่าตลาดกำลังประเมินการเติบโตที่แข็งแกร่ง หากการเติบโตนั้นลดลง หลายเท่าอาจถูกบีบอัด จำกัดการเติบโต

ข่าวล่าสุด หัวข้อข่าวล่าสุดที่กล่าวถึงบริษัทนี้

สัญญาณซื้อขาย สัญญาณซื้อ/ขายล่าสุดพร้อมราคาเข้าและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน

ตัวชี้วัดของฉัน รายการเฝ้าดูส่วนตัวของคุณ — แถวที่เลือกจากข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็ม

📊

เลือกเมตริกที่สำคัญสำหรับคุณ — คลิก ➕ ถัดจากแถวใดก็ได้ในข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็มด้านบน

การเลือกของคุณถูกบันทึกและจะติดตามคุณไปในทุกสัญลักษณ์หุ้น