APP คลาส A Applovin Corporation - Class A Common Stock
NASDAQ · Technology · ดูใน SEC EDGAR ↗ ปิด ต.ค. 2, 2026 10-K/10-Q ส.ค. 5, 2026APP ภาพรวมหุ้น ราคา, มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด, P/E, EPS, ROE, อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน, ช่วงราคา 52 สัปดาห์
APP กราฟราคาหุ้น OHLCV รายวันพร้อมตัวชี้วัดทางเทคนิค — แพน ซูม และปรับแต่งมุมมองของคุณ
ความละเอียดของแท่งเทียนจะปรับตามช่วงเวลาที่เลือก — เลื่อนเมาส์เหนือแผนภูมิเพื่อดูราคาเปิด/สูงสุด/ต่ำสุด/ปิดของแท่งเทียน
ผลการดำเนินงาน 10 ปี แนวโน้มรายได้ กำไรสุทธิ อัตรากำไร และ EPS
การประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — หุ้นมีราคาแพงหรือถูก?
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม 5 ปี | APP | ค่าเฉลี่ย 5 ปี | ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม | บทสรุป |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20.6ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈241.7 | ≈241.7 | 36.0 | มูลค่ายุติธรรม | |
| P/S (TTM) | 13.8ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈19.4 | ≈19.4 | 7.7 | มูลค่าสูงเกินไป | |
| P/B (MRQ) | 28.4ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈47.4 | ≈47.4 | 12.4 | มูลค่าสูงเกินไป | |
| EV / EBITDA | 21.1ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈38.3 | ≈38.3 | 45.1 | มูลค่าสูงเกินไป | |
| Price / Cash Flow (ราคา / กระแสเงินสด) | 22.9ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈46.0 | ≈46.0 | 33.8 | มูลค่าสูงเกินไป | |
| EV / Revenue (EV / รายได้) | 16.7ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈20.2 | ≈20.2 | · | · | |
| ราคา / มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (MRQ) | 32.0 | · | · | · |
ค่ามัธยฐานของกลุ่มบริษัทคำนวณตามมาตรฐานสำหรับแต่ละตัวชี้วัด และอาจไม่ตรงกับเกณฑ์ TTM/MRQ ที่แสดงสำหรับหุ้นนี้เสมอไป
ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรขั้นต้น, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ; ROE, ROA, ROIC
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม 5 ปี | APP | ค่าเฉลี่ย 5 ปี | ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม | บทสรุป |
|---|---|---|---|---|---|
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน (TTM) | 84.0%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈27.8% | ≈27.8% | 27.9% | ระดับสูงสุด | |
| อัตรากำไร EBITDA (TTM) | 86.1%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈40.4% | ≈40.4% | 27.9% | ระดับสูงสุด | |
| อัตรากำไรก่อนหักภาษี (TTM) | 82.8%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈22.3% | ≈22.3% | 30.6% | ระดับสูงสุด | |
| อัตรากำไรสุทธิ (TTM) | 67.8%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈19.9% | ≈19.9% | 23.9% | ระดับสูงสุด | |
| ROA (TTM) | 62.0%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈16.6% | ≈16.6% | 10.6% | ระดับสูงสุด | |
| ROE (TTM) | 203.7%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈75.9% | ≈75.9% | 22.6% | ระดับสูงสุด | |
| ROIC | 63.8%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈23.8% | ≈23.8% | 17.8% | ระดับสูงสุด |
สุขภาพทางการเงิน หนี้สิน, สภาพคล่อง, ความสามารถในการชำระหนี้ — ความแข็งแกร่งของงบดุล
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม 5 ปี | APP | ค่าเฉลี่ย 5 ปี | ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม | บทสรุป |
|---|---|---|---|---|---|
| หนี้สินต่อทุน (MRQ) | 1.1ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈2.1 | ≈2.1 | 0.4 | หนี้สินสูง | |
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (MRQ) | 4.3ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈3.1 | ≈3.1 | 1.4 | สภาพคล่องสูง | |
| Quick Ratio (อัตราส่วนเงินสด) | 3.2ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈2.6 | ≈2.6 | 0.8 | สภาพคล่องสูง | |
| หนี้สินระยะยาว / ส่วนของผู้ถือหุ้น (MRQ) | 1.1ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈2.1 | ≈2.1 | 0.3 | หนี้สินสูง |
การเติบโต การเติบโตของรายได้, EPS และกำไรสุทธิ: YoY, CAGR 3 ปี, CAGR 5 ปี
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม 5 ปี | APP | ค่าเฉลี่ย 5 ปี | ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม | บทสรุป |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (รายได้ YoY) | 70.0%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈40.8% | ≈40.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR รายได้ 3 ปี) | 24.8%ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈12.7% | ≈12.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR รายได้ 5 ปี) | 30.4% | · | · | · | |
| EPS YoY | 115.2% | · | · | · | |
| Net Income YoY (กำไรสุทธิ YoY) | 111.0% | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR ของ EPS 3 ปี) | 269.2% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR ของกำไรสุทธิ 3 ปี) | 254.6% | · | · | · |
ประสิทธิภาพของเงินทุน อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์, อัตราหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, อัตราหมุนเวียนลูกหนี้
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม 5 ปี | APP | ค่าเฉลี่ย 5 ปี | ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม | บทสรุป |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์) | 0.8ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈0.7 | ≈0.7 | 0.6 | ระดับสูงสุด | |
| Receivables Turnover (อัตราหมุนเวียนลูกหนี้) | 3.5ค่าเฉลี่ย 5 ปี ≈4.6 | ≈4.6 | 5.7 | อ่อนแอ | |
| Revenue / Employee (รายได้ต่อพนักงาน (รายได้ต่อปี ÷ จำนวนพนักงาน (จำนวนพนักงานที่รายงาน, yfinance) — เป็นค่าที่ได้จากการคำนวณ ไม่ใช่แนวคิด SEC-XBRL ที่จัดเก็บไว้)) | ≈$6.3M | · | · | · |
มูลค่า · ≈ ค่าเฉลี่ย 5 ปี · ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม · การตัดสินใจเทียบกับค่าเฉลี่ย
ประวัติผลประกอบการ EPS จริงเทียบกับประมาณการ, เปอร์เซ็นต์ส่วนต่าง%, อัตราการชนะ, วันประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป
| งวด | รายงาน | EPS Actual | EPS คาด | ส่วนต่าง |
|---|---|---|---|---|
| 30 มิถุนายน 2026 | ส.ค. 5, 2026 | $3.76 | $3.76 | 0.07% |
| 31 มีนาคม 2026 | $3.56 | $3.44 | 3.6% | |
| 31 ธันวาคม 2025 | $3.24 | $2.96 | 9.5% | |
| 30 กันยายน 2025 | $2.45 | $2.42 | 1.0% | |
| 30 มิถุนายน 2025 | $2.39 | $2.05 | 16.6% | |
| 31 มีนาคม 2025 | $2.22 | $1.47 | 51.5% |
ปัจจัยพื้นฐานฉบับเต็ม ตัวชี้วัดทั้งหมดรายปี — งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด
งบกำไรขาดทุน
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | $1.45B | $994M | |
| Cost of Revenue | $665M | $521M | $357M | $1.26B | $988M | $556M | $241M | |
| R&D Expense | $227M | $375M | $334M | $508M | $366M | $181M | $45M | |
| SG&A Expense | $234M | $165M | $151M | $182M | $159M | $66M | $32M | |
| Operating Expenses | $1.33B | $1.31B | $1.07B | $2.86B | $2.64B | $1.51B | $800M | |
| Operating Income | $4.15B | $1.91B | $772M | $-48M | $150M | $-62M | $194M | |
| Other Non-op | $8M | $18M | $3M | $14M | $-535.0K | $4M | $6M | |
| Pretax Income | $3.95B | $1.61B | $502M | $-205M | $46M | $-136M | $126M | |
| Income Tax | $520M | $22M | $44M | $-12M | $11M | $-10M | $7M | |
| Net Income | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | $-125M | $119M | |
| EPS (Basic) | $9.84 | $4.68 | $1.01 | $-0.52 | $0.10 | $-0.58 | $0.36 | |
| EPS (Diluted) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | $-0.58 | $0.36 | |
| Shares (Basic) | 338,781,000 | 336,922,000 | 351,952,000 | 371,568,011 | 324,836,076 | 214,936,545 | 210,937,147 | |
| Shares (Diluted) | 341,970,000 | 347,808,000 | 362,589,000 | 371,568,011 | 342,763,632 | 214,936,545 | 212,365,429 | |
| EBITDA | $4.35B | $2.32B | $1.14B | $499M | $581M | · | · |
งบดุล
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.49B | $697M | $502M | $1.08B | $1.52B | $317M | $396M | |
| Receivables | $1.82B | $1.28B | $954M | $703M | $515M | $297M | · | |
| Prepaid Expense | $124M | $140M | $160M | $156M | $150M | $49M | · | |
| Current Assets | $4.43B | $2.31B | $1.62B | $1.94B | $3.24B | $663M | · | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | $64M | $29M | · | |
| Goodwill | $1.54B | $1.46B | $1.50B | $1.82B | $966M | $250M | $137M | |
| Intangibles | $397M | $473M | $1.29B | $1.68B | $1.71B | $1.09B | · | |
| Other Non-current Assets | $482M | $493M | $386M | $268M | $118M | $43M | · | |
| Total Assets | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Accounts Payable | $747M | $504M | $372M | $273M | $258M | $147M | · | |
| Accrued Liabilities | $587M | $402M | $265M | $148M | $134M | $95M | · | |
| Short-term Debt | · | $0 | $215M | $33M | $26M | $15M | · | |
| Current Liabilities | $1.33B | $1.06B | $944M | $579M | $640M | $598M | · | |
| Capital Leases | $18M | $31M | $43M | $54M | $62M | $72M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $278M | $180M | $210M | $107M | $113M | $59M | · | |
| Total Liabilities | $5.12B | $4.78B | $4.10B | $3.95B | $4.03B | $2.31B | · | |
| Long-term Debt | $3.51B | $3.51B | $3.12B | $3.21B | $3.23B | · | · | |
| Total Debt | $3.51B | $3.51B | $3.34B | $3.25B | $3.25B | · | · | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $7.0K | · | |
| Paid-in Capital | $447M | $594M | $2.13B | $3.16B | $3.16B | $454M | · | |
| Retained Earnings | $1.74B | $599M | $-813M | $-1.17B | $-977M | $-1.01B | · | |
| AOCI | $-47M | $-103M | $-65M | $-83M | $-45M | $604.0K | · | |
| Stockholders' Equity | $2.13B | $1.09B | $1.26B | $1.90B | $2.14B | $-159M | $-257M | |
| Liabilities + Equity | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Shares Outstanding | 338,313,000 | 340,042,000 | 339,886,712 | 373,873,683 | 375,089,360 | 226,364,401 | · |
กระแสเงินสด
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $195M | $449M | $489M | $547M | $431M | $255M | $93M | |
| Stock-based Comp | $210M | $369M | $363M | $192M | $133M | $62M | $10M | |
| Deferred Tax | $-6M | $-166M | $-54M | $-102M | $-66M | $-38M | $-19M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $93M | $92M | $515M | $396M | $240M | $82M | |
| Restructuring | · | · | · | $11M | · | · | · | |
| Other Non-cash | $238M | $-103M | $-65M | $-31M | $-172M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $3.97B | $2.10B | $1.06B | $413M | $362M | $223M | $198M | |
| CapEx | · | $5M | $4M | $662.0K | $1M | $3M | $3M | |
| Investing Cash Flow | $358M | $-107M | $-78M | $-1.37B | $-1.21B | $-680M | $-412M | |
| Stock Issued | · | · | · | $0 | $0 | $9M | $0 | |
| Stock Repurchased | $2.19B | $981M | $1.15B | $339M | $0 | $2M | $11.0K | |
| Net Stock Activity | $-2.19B | $-981M | $-1.15B | $-339M | $0 | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-2.59B | $-1.75B | $-1.56B | $-527M | $3.11B | $378M | $333M | |
| Net Change in Cash | $1.75B | $239M | $-578M | $-1.49B | $2.25B | $-79M | $120M | |
| Taxes Paid | $195M | $67M | $75M | $86M | $91M | $13M | · | |
| Free Cash Flow | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M | · | · |
ความสามารถในการทำกำไร
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% | · | · | |
| Net Margin | 60.8% | 33.6% | 10.9% | -6.8% | 1.3% | · | · | |
| Pretax Margin | 72.1% | 33.5% | 11.6% | -7.3% | 1.7% | · | · | |
| EBITDA Margin | 79.3% | 49.3% | 34.6% | 17.7% | 20.8% | · | · | |
| ROA | 50.8% | 28.1% | 6.4% | -3.2% | 0.85% | · | · | |
| ROE | 201.9% | 155.8% | 30.3% | -10.2% | 1.7% | · | · | |
| ROIC | 63.8% | 40.8% | 13.2% | -0.87% | 2.1% | · | · |
สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 | · | · | |
| Quick Ratio | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 | · | · | |
| Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 | · | · | |
| LT Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.3 | 1.7 | 1.5 | · | · |
ประสิทธิภาพ
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.7 | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 4.0 | 4.0 | 4.6 | 6.9 | · | · |
ต่อหุ้น
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $6.31 | $3.21 | $3.70 | $5.09 | $5.70 | · | · | |
| Revenue / Share | $16.03 | $13.54 | $9.05 | $7.58 | $8.15 | · | · | |
| Cash Flow / Share | $11.61 | $6.04 | $2.93 | $1.11 | $1.06 | · | · | |
| Cash / Share | $7.35 | $2.18 | $1.48 | $2.89 | $4.05 | · | · | |
| EPS (TTM) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | · | · |
อัตราการเติบโต
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 70.0% | 75.0% | -34.6% | 0.86% | 92.5% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 24.8% | 4.9% | 8.3% | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 30.4% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 115.2% | 362.2% | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | · | 269.2% | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 111.0% | 342.9% | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | · | 254.6% | · | · | · | · | · |
การประเมินมูลค่า (TTM)
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | · | · | |
| Net Income TTM | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | · | · | |
| Market Cap | $227.96B | $110.12B | $13.54B | $3.94B | $35.36B | · | · | |
| Enterprise Value | $228.99B | $112.88B | $16.38B | $6.10B | $37.09B | · | · | |
| P/E | 69.1 | 71.5 | 40.7 | -20.2 | 1047.3 | · | · | |
| P/S | 41.6 | 34.2 | 7.4 | 1.4 | 12.7 | · | · | |
| P/B | 106.8 | 101.0 | 10.8 | 2.1 | 16.5 | · | · | |
| P / Tangible Book | 1151.5 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 57.4 | 52.5 | 12.8 | 9.5 | 97.7 | · | · | |
| P / FCF | · | 52.6 | 12.8 | 9.6 | 98.1 | · | · | |
| EV / EBITDA | 52.7 | 48.6 | 14.4 | 12.2 | 63.8 | · | · | |
| EV / FCF | · | 53.9 | 15.5 | 14.8 | 102.9 | · | · | |
| EV / Revenue | 41.8 | 35.0 | 8.9 | 2.2 | 13.3 | · | · | |
| Earnings Yield | 1.5% | 1.4% | 2.5% | -4.9% | 0.10% | · | · |
งบกำไรขาดทุน
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.92B | $1.84B | $1.33B | $1.41B | $1.26B | $1.16B | $620M | $835M | $711M | $1.06B | $-488M | $864M | $750M | $715M | $702M | $713M | |
| Cost of Revenue | $226M | $204M | $64M | $175M | $155M | $152M | $-16M | $121M | $122M | $294M | $-429M | $265M | $259M | $262M | $369M | $301M | |
| R&D Expense | $100M | $94M | $16M | $44M | $44M | $56M | $39M | $81M | $99M | $155M | $-108M | $159M | $137M | $145M | $118M | $122M | |
| SG&A Expense | $40M | $44M | $65M | $59M | $55M | $52M | $48M | $36M | $39M | $42M | $35M | $41M | $30M | $45M | $37M | $44M | |
| Operating Expenses | $429M | $403M | $-119M | $326M | $301M | $319M | $-33M | $301M | $327M | $719M | $-882M | $678M | $619M | $654M | $725M | $664M | |
| Operating Income | $1.49B | $1.44B | $1.45B | $1.08B | $958M | $840M | $653M | $534M | $384M | $340M | $394M | $186M | $131M | $61M | $-22M | $49M | |
| Other Non-op | $62M | $43M | $29M | $-7M | $-22M | $8M | $-611.0K | $8M | $8M | $3M | $-24M | $1M | $15M | $10M | $11M | $969.0K | |
| Pretax Income | $1.51B | $1.43B | $1.43B | $1.02B | $884M | $795M | $558M | $468M | $318M | $268M | $300M | $109M | $96M | $-3M | $-66M | $2M | |
| Income Tax | $239M | $226M | $180M | $185M | $112M | $71M | $-61M | $35M | $17M | $32M | $27M | $586.0K | $15M | $1M | $13M | $-22M | |
| Net Income | $1.27B | $1.21B | $1.10B | $836M | $820M | $576M | $599M | $434M | $310M | $236M | $172M | $109M | $80M | $-5M | $-80M | $24M | |
| EPS (Basic) | $3.77 | $3.57 | $3.25 | $2.47 | $2.42 | $1.70 | $1.77 | $1.29 | $0.92 | $0.70 | $0.48 | $0.32 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| EPS (Diluted) | $3.76 | $3.56 | $3.24 | $2.45 | $2.39 | $1.67 | $1.72 | $1.25 | $0.89 | $0.67 | $0.47 | $0.30 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | 335,800,000 | 337,399,000 | · | 338,531,000 | 338,617,000 | 339,837,000 | · | 336,931,000 | 335,681,788 | 335,794,739 | · | 341,435,759 | 356,957,059 | 373,160,029 | · | 369,389,170 | |
| Shares (Diluted) | 337,031,000 | 338,729,000 | · | 340,974,000 | 342,194,000 | 344,878,000 | · | 348,225,000 | 347,964,201 | 348,596,295 | · | 356,906,222 | 366,340,275 | 373,160,029 | · | 378,462,207 | |
| EBITDA | $1.49B | $1.47B | · | $1.08B | $958M | $743M | · | $535M | $391M | $452M | · | $186M | $131M | $189M | · | $49M |
งบดุล
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.05B | $2.76B | $2.49B | $1.67B | $1.19B | $551M | $697M | $568M | $460M | $436M | · | $332M | $876M | $1.25B | · | $944M | |
| Receivables | $2.17B | $1.96B | $1.82B | $1.60B | $1.58B | $1.58B | $1.28B | $1.19B | $1.07B | $1.04B | · | $849M | $670M | $638M | · | $665M | |
| Prepaid Expense | $168M | $131M | $124M | $217M | $218M | $238M | $140M | $120M | $125M | $136M | · | $119M | $150M | $165M | · | $215M | |
| Current Assets | $5.39B | $4.85B | $4.43B | $3.49B | $2.99B | $2.37B | $2.31B | $1.88B | $1.66B | $1.61B | · | $1.30B | $1.70B | $2.05B | · | $1.82B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $71M | |
| Goodwill | $1.52B | $1.52B | $1.54B | $1.54B | $1.54B | $1.64B | $1.46B | $1.85B | $1.82B | $1.83B | $1.50B | $1.81B | $1.83B | $1.83B | $1.82B | $1.76B | |
| Intangibles | $356M | $369M | $397M | $422M | $448M | $855M | $473M | $1.02B | $1.10B | $1.20B | · | $1.39B | $1.49B | $1.57B | · | $1.89B | |
| Other Non-current Assets | $601M | $565M | $457M | $762M | $850M | $683M | $493M | $514M | $516M | $456M | · | $349M | $288M | $281M | · | $198M | |
| Total Assets | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Accounts Payable | $779M | $698M | $747M | $516M | $554M | $595M | $504M | $428M | $388M | $390M | · | $281M | $261M | $283M | · | $262M | |
| Accrued Liabilities | $475M | $797M | $573M | $511M | $495M | $541M | $402M | $240M | $232M | $256M | · | $182M | $159M | $166M | · | $137M | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | $200M | · | $36M | $36M | $36M | · | $215M | $33M | $33M | · | $33M | |
| Current Liabilities | $1.25B | $1.49B | $1.33B | $1.07B | $1.09B | $1.41B | $1.06B | $780M | $730M | $763M | · | $805M | $592M | $620M | · | $544M | |
| Capital Leases | · | · | $18M | · | · | · | $31M | · | · | · | · | $47M | $51M | $54M | · | $54M | |
| Other Non-current Liabilities | $337M | $336M | $260M | $284M | $188M | $212M | $180M | $250M | $243M | $250M | · | $133M | $143M | $159M | · | $141M | |
| Total Liabilities | $5.11B | $5.34B | $5.12B | $4.87B | $4.79B | $5.13B | $4.78B | $4.50B | $4.45B | $4.50B | · | $3.91B | $3.96B | $4.02B | · | $3.92B | |
| Long-term Debt | · | · | $3.51B | · | · | · | $3.51B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $3.52B | $3.51B | · | $3.51B | $3.51B | $3.71B | · | $3.51B | $3.52B | $3.53B | · | $3.13B | $3.20B | $3.21B | · | $3.22B | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | |
| Paid-in Capital | $575M | $504M | $447M | $428M | $449M | $475M | $594M | $993M | $1.17B | $1.42B | · | $2.17B | $2.69B | $3.15B | · | $3.11B | |
| Retained Earnings | $2.66B | $1.93B | $1.74B | $1.05B | $723M | $174M | $599M | $0 | $-267M | $-577M | · | $-985M | $-1.09B | $-1.17B | · | $-1.09B | |
| AOCI | $-74M | $-68M | $-47M | $-3M | $-5M | $-73M | $-103M | $-54M | $-91M | $-84M | · | $-94M | $-77M | $-73M | · | $-140M | |
| Stockholders' Equity | $3.16B | $2.36B | $2.13B | $1.47B | $1.17B | $575M | $1.09B | $938M | $815M | $760M | $1.26B | $1.10B | $1.52B | $1.90B | $1.90B | $1.88B | |
| Liabilities + Equity | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Shares Outstanding | 335,291,000 | 336,294,000 | 338,313,000 | 338,533,000 | 338,782,503 | 338,361,559 | 340,042,000 | 335,481,141 | 334,168,646 | 328,958,886 | · | 335,783,928 | 348,496,613 | 371,256,232 | · | 371,649,578 |
กระแสเงินสด
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $33M | $34M | $33M | $35M | $47M | $80M | $128M | $100M | $109M | $113M | $119M | $122M | $120M | $128M | $102M | $164M | |
| Stock-based Comp | $86M | $83M | $80M | $33M | $36M | $61M | $94M | $82M | $99M | $95M | $88M | $111M | $81M | $83M | $48M | $42M | |
| Amort. of Intangibles | $26M | $26M | $-22M | $26M | $23M | $23M | $-59M | $23M | $23M | $105M | $-247M | $110M | $113M | $115M | $123M | $128M | |
| Restructuring | · | · | · | · | $-3M | $11M | · | · | · | $0 | · | · | · | · | $3M | · | |
| Other Non-cash | · | $-31M | · | · | · | $114M | · | · | · | $-51M | · | · | · | $82M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $869M | $1.29B | $1.31B | $1.05B | $772M | $832M | $701M | $551M | $455M | $393M | $344M | $199M | $230M | $289M | $163M | $174M | |
| CapEx | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $183.0K | $4M | $70.0K | $41.0K | $221.0K | |
| Investing Cash Flow | $-2M | $-5M | $-828.0K | $-20M | $402M | $-23M | $-367.0K | $-6M | $-68M | $-32M | $-7M | $-16M | $-42M | $-13M | $22M | $-42M | |
| Stock Repurchased | $551M | $982M | $418M | $502M | $272M | $1.00B | $625.0K | $228M | $0 | $752M | $0 | $581M | $507M | $65M | $0 | $95M | |
| Net Stock Activity | · | $-982M | · | · | · | $-1.00B | · | · | · | $-752M | · | · | · | $-65M | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-570M | $-1.01B | $-493M | $-560M | $-537M | $-1.00B | $-523M | $-441M | $-361M | $-425M | $-171M | $-724M | $-557M | $-111M | $-55M | $-136M | |
| Net Change in Cash | $295M | $272M | $820M | $474M | $642M | $-190M | $174M | $107M | $24M | $-66M | $170M | $-544M | $-370M | $165M | $137M | $-8M | |
| Taxes Paid | $533M | $107M | $28M | $67M | $95M | $6M | $6M | $29M | $29M | $4M | $63M | $6M | $5M | $2M | $27M | $39M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $289M | · | · |
ความสามารถในการทำกำไร
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 77.7% | 78.1% | · | 76.8% | 76.1% | 44.7% | · | 44.6% | 36.2% | 32.1% | · | 21.6% | 17.5% | 8.5% | · | 6.9% | |
| Net Margin | 65.8% | 65.4% | · | 59.5% | 65.1% | 38.8% | · | 36.2% | 28.7% | 22.3% | · | 12.6% | 10.7% | -0.63% | · | 3.3% | |
| Pretax Margin | 78.3% | 77.7% | · | 72.7% | 70.2% | 41.7% | · | 39.0% | 30.1% | 25.3% | · | 12.6% | 12.8% | -0.47% | · | 0.23% | |
| EBITDA Margin | 77.7% | 80.0% | · | 76.8% | 76.1% | 50.1% | · | 44.6% | 36.2% | 42.7% | · | 21.6% | 17.5% | 26.5% | · | 6.9% | |
| ROA | 17.8% | 18.0% | · | 14.2% | 14.6% | 10.5% | · | 8.3% | 5.8% | 4.2% | · | 2.0% | 1.4% | -0.07% | · | 0.46% | |
| ROE | 58.5% | 82.0% | · | 69.3% | 82.7% | 86.3% | · | 42.7% | 26.6% | 17.8% | · | 7.3% | 4.7% | -0.23% | · | 1.2% | |
| ROIC | 18.8% | 20.6% | · | 17.7% | 17.9% | 14.4% | · | 11.2% | 8.6% | 7.0% | · | 4.4% | 2.3% | 1.6% | · | 14.2% |
สภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 4.3 | 3.2 | · | 3.2 | 2.7 | 1.7 | · | 2.4 | 2.3 | 2.1 | · | 1.6 | 2.9 | 3.3 | · | 3.4 | |
| Quick Ratio | 4.2 | 3.2 | · | 3.0 | 2.5 | 1.5 | · | 2.3 | 2.1 | 1.9 | · | 1.5 | 2.6 | 3.0 | · | 3.0 | |
| Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.4 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.9 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 | |
| LT Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.1 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.7 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 |
ประสิทธิภาพ
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Receivables Turnover | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 0.9 | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.3 | · | 1.1 | 1.1 | 1.1 | · | 1.3 |
ต่อหุ้น
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $9.43 | $7.03 | · | $4.35 | $3.45 | $1.70 | · | $2.80 | $2.44 | $2.31 | · | $3.26 | $4.35 | $5.11 | · | $5.06 | |
| Revenue / Share | $5.71 | $5.44 | · | $4.12 | $3.68 | $4.30 | · | $3.44 | $3.10 | $3.04 | · | $2.42 | $2.05 | $1.92 | · | $1.88 | |
| Cash Flow / Share | · | $3.81 | · | · | · | $2.41 | · | · | · | $1.13 | · | · | · | $0.77 | · | · | |
| Cash / Share | $9.11 | $8.20 | · | $4.92 | $3.52 | $1.63 | · | $1.69 | $1.38 | $1.33 | · | $0.99 | $2.51 | $3.36 | · | $2.54 | |
| EPS (TTM) | $13.01 | $11.64 | · | $8.23 | $7.03 | $5.53 | · | $3.28 | $2.33 | $1.66 | · | $0.30 | $0.06 | $-0.22 | · | $-0.21 |
การประเมินมูลค่า (TTM)
| ตัวชี้วัด | แนวโน้ม | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $6.50B | $5.84B | · | $4.44B | $3.87B | $3.32B | · | $2.12B | $2.15B | $2.18B | · | $3.03B | $2.88B | $2.91B | · | $2.91B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $3.96B | · | $2.83B | $2.43B | $1.92B | · | $1.15B | $827M | $597M | · | $105M | $20M | $-82M | · | $-82M | |
| Market Cap | $172.75B | $133.85B | · | $243.25B | $118.60B | $89.66B | · | $43.80B | $27.81B | $22.77B | · | $13.42B | $8.97B | $5.85B | · | $7.24B | |
| Enterprise Value | $173.21B | $134.60B | · | $245.09B | $120.92B | $92.81B | · | $46.74B | $30.87B | $25.86B | · | $16.21B | $11.29B | $7.81B | · | $9.52B | |
| P/E | 39.6 | 34.2 | · | 87.3 | 49.8 | 47.9 | · | 39.8 | 35.7 | 41.7 | · | 133.2 | 428.8 | -71.6 | · | -92.8 | |
| P/S | 26.6 | 22.9 | · | 54.8 | 30.6 | 27.0 | · | 20.7 | 13.0 | 10.4 | · | 4.4 | 3.1 | 2.0 | · | 2.5 | |
| P/B | 54.6 | 56.6 | · | 165.0 | 101.6 | 155.8 | · | 46.7 | 34.1 | 30.0 | · | 12.2 | 5.9 | 3.1 | · | 3.8 | |
| P / Tangible Book | 134.0 | 283.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | 103.6 | · | · | · | 107.8 | · | · | · | 58.0 | · | · | · | 20.3 | · | · | |
| EV / Revenue | 26.6 | 23.1 | · | 55.2 | 31.2 | 27.9 | · | 22.1 | 14.4 | 11.8 | · | 5.3 | 3.9 | 2.7 | · | 3.3 | |
| Earnings Yield | 2.5% | 2.9% | · | 1.1% | 2.0% | 2.1% | · | 2.5% | 2.8% | 2.4% | · | 0.75% | 0.23% | -1.4% | · | -1.1% |
ช่วงเวลาล่าสุดอยู่ทางซ้าย · ค่า null แสดงเป็น ·
งบการเงิน งบกำไรขาดทุน, งบดุล, งบกระแสเงินสด — รายปี, 5 ปีล่าสุด
| ตัวชี้วัด | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| รายได้ | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B |
| อัตรากำไรจากการดำเนินงาน % | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% |
| กำไรสุทธิ | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M |
| EPS ที่ปรับลดแล้ว | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 |
| ตัวชี้วัด | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| หนี้สินต่อทุน | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 |
| อัตราส่วนสภาพคล่อง | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 |
| อัตราส่วนเงินสด | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 |
| ตัวชี้วัด | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| กระแสเงินสดอิสระ | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M |
ผู้ถือครองสถาบัน (13F) 1,621 รายงาน · $141.5B ทั้งหมด · ณ วันที่ 30 กันยายน 2026
สถาบันที่รายงานการถือครองหุ้นนี้ในเอกสาร SEC Form 13F รายไตรมาสของตน เฉพาะสถานะ Long; ผู้ยื่นคำร้องรายเดียวอาจปรากฏสองครั้งสำหรับสัญญาออปชันที่แยกจากกัน ขา put/call ขนาดใหญ่ที่หักล้างกันมักสะท้อนถึงการทำตลาด (market-making) หรือสินค้าคงคลังที่มีการป้องกันความเสี่ยง (hedged inventory) ไม่ใช่การเชื่อมั่นในทิศทาง
| พอร์ตใหม่ | ตำแหน่งที่ปิดไปแล้ว | เพิ่มขึ้น | ลดลง | การเปลี่ยนแปลงสุทธิของจำนวนหุ้น |
|---|---|---|---|---|
| 218 (+22 เทียบกับไตรมาสก่อน) | 118 (-212 เทียบกับไตรมาสก่อน) | 623 (+77 เทียบกับไตรมาสก่อน) | 527 (-65 เทียบกับไตรมาสก่อน) | +5.5M |
เปรียบเทียบกับ Q1 2026. การยื่นแบบฟอร์ม 13F ของ SEC จะครบกำหนดภายใน 45 วันนับจากสิ้นสุดไตรมาส บวกกับระยะเวลาผ่อนผันสั้นๆ สำหรับผู้ยื่นล่าช้า — ไตรมาสที่ยังอยู่ในช่วงเวลานี้จะถูกข้ามไปเพื่อใช้คู่ที่รายงานล่าสุดอย่างสมบูรณ์
| สถาบัน | มูลค่า | หุ้น | % ของ 13F ที่ติดตาม | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $16,926,745,847 | 25,120,575 | 11.97% | หุ้น |
| BlackRock, Inc. | $12,386,448,379 | 24,040,619 | 8.76% | หุ้น |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $9,142,746,045 | 17,744,980 | 6.46% | หุ้น |
| FMR LLC | $8,910,157,841 | 17,293,553 | 6.30% | หุ้น |
| STATE STREET CORP | $6,235,225,871 | 12,101,830 | 4.41% | หุ้น |
| Invesco Ltd. | $5,655,160,700 | 10,975,993 | 4.00% | หุ้น |
| Capital World Investors | $4,199,594,392 | 8,150,954 | 2.97% | หุ้น |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $3,784,773,474 | 7,362,995 | 2.68% | หุ้น |
| BAILLIE GIFFORD & CO | $3,334,370,197 | 6,471,615 | 2.36% | หุ้น |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $3,272,046,430 | 6,350,652 | 2.31% | หุ้น |
| MORGAN STANLEY | $2,983,826,065 | 5,791,247 | 2.11% | หุ้น |
| JPMORGAN CHASE & CO | $2,169,224,744 | 4,349,233 | 1.53% | หุ้น |
| WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $1,850,064,434 | 3,709,328 | 1.31% | หุ้น |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1,840,195,468 | 3,571,600 | 1.30% | สัญญาซื้อล่วงหน้า |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1,645,020,850 | 3,192,790 | 1.16% | หุ้น |
| KENSICO CAPITAL MANAGEMENT CORP | $1,639,899,806 | 3,182,850 | 1.16% | หุ้น |
| Capital International Investors | $1,529,594,354 | 2,968,827 | 1.08% | หุ้น |
| NORGES BANK | $1,505,321,214 | 2,921,649 | 1.06% | หุ้น |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1,491,823,250 | 2,895,451 | 1.05% | หุ้น |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1,417,758,391 | 2,751,700 | 1.00% | สัญญาขายล่วงหน้า |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1,286,220,172 | 2,496,400 | 0.91% | สัญญาซื้อล่วงหน้า |
| NORTHERN TRUST CORP | $1,235,664,258 | 2,398,277 | 0.87% | หุ้น |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1,141,492,065 | 2,215,500 | 0.81% | สัญญาซื้อล่วงหน้า |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1,084,158,301 | 2,104,222 | 0.77% | หุ้น |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1,046,122,992 | 2,030,400 | 0.74% | สัญญาขายล่วงหน้า |
| Capital Research Global Investors | $981,607,414 | 1,905,302 | 0.69% | หุ้น |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $937,465,291 | 1,819,508 | 0.66% | หุ้น |
| SPRUCE HOUSE INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $922,261,700 | 1,790,000 | 0.65% | หุ้น |
| Jericho Capital Asset Management L.P. | $864,156,122 | 1,677,224 | 0.61% | หุ้น |
| UBS Group AG | $842,861,150 | 1,635,893 | 0.60% | หุ้น |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $795,406,922 | 1,543,790 | 0.56% | หุ้น |
| Legal & General Group Plc | $755,762,544 | 1,466,845 | 0.53% | หุ้น |
| Bank of New York Mellon Corp | $730,015,052 | 1,416,873 | 0.52% | หุ้น |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $718,269,046 | 1,815,061 | 0.51% | หุ้น |
| Amundi | $686,612,500 | 1,332,633 | 0.49% | หุ้น |
| CITADEL ADVISORS LLC | $684,946,762 | 1,329,400 | 0.48% | สัญญาขายล่วงหน้า |
| FRED ALGER MANAGEMENT, LLC | $666,764,295 | 1,294,110 | 0.47% | หุ้น |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $662,708,508 | 930,300 | 0.47% | สัญญาซื้อล่วงหน้า |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $657,618,502 | 1,276,551 | 0.46% | หุ้น |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $642,318,668 | 1,613,866 | 0.45% | หุ้น |
| ROYAL BANK OF CANADA | $638,568,000 | 1,239,385 | 0.45% | หุ้น |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $638,261,854 | 1,603,673 | 0.45% | หุ้น |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $603,431,708 | 1,171,189 | 0.43% | หุ้น |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $587,519,742 | 1,140,306 | 0.42% | หุ้น |
| SAPIENT CAPITAL LLC | $574,929,700 | 1,115,870 | 0.41% | หุ้น |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $554,215,908 | 1,075,667 | 0.39% | หุ้น |
| BARCLAYS PLC | $546,779,078 | 1,061,233 | 0.39% | หุ้น |
| LONE PINE CAPITAL LLC | $537,007,742 | 1,042,268 | 0.38% | หุ้น |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $528,230,487 | 1,025,233 | 0.37% | หุ้น |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $462,700,867 | 898,040 | 0.33% | หุ้น |
ผู้บริหารบริษัท 23 รายชื่อผู้บริหาร · ผู้บริหาร 8 คน · กรรมการ 11 คน
| ผู้บริหารภายใน | บทบาท | กิจกรรมล่าสุด | หุ้นที่ถือครอง | ซื้อ 12 เดือน | ขาย 12 เดือน | สุทธิ 12 เดือน |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arash Adam Foroughi | CEO | 20 สิงหาคม 2026 F | 2,324,954 | 0 | 226 | $-147,069,634 |
| Matthew Stumpf | Chief Financial Officer (CFO) | 20 สิงหาคม 2026 F | 175,429 | 0 | 23 | $-7,950,154 |
| Xiaochuan Ge | CTO | 20 สิงหาคม 2026 F | 968,735 | 0 | 0 | $0 |
| Corina I Cacovean | Chief Legal Officer | 20 สิงหาคม 2026 F | 4,787 | 0 | 0 | $0 |
| Vasily Shikin | Chief Technology Officer | 22 พฤษภาคม 2026 S | 17,945 | 0 | 338 | $-132,211,675 |
| Dmitriy Dorosh | Principal Accounting Officer | 20 พฤษภาคม 2026 F | 111,213 | 0 | 2 | $-1,409,678 |
| Katie Kihorany Jansen | Chief Marketing Officer | 13 พฤศจิกายน 2024 S | 957,512 | 0 | 0 | $0 |
| Elena Arutunian | Chief Accounting Officer | 7 ธันวาคม 2021 S | 462,500 | 0 | 0 | $0 |
| Victoria Valenzuela | กรรมการ | 20 สิงหาคม 2026 F | 241,231 | 0 | 30 | $-16,317,957 |
| Eduardo Vivas | กรรมการ | 7 สิงหาคม 2026 G | 213,675 | 0 | 62 | $-264,179,269 |
| Barbara Messing | กรรมการ | 15 กรกฎาคม 2026 A | 10,190 | 0 | 0 | $0 |
| Maynard G Webb JR | กรรมการ | 15 กรกฎาคม 2026 A | 3,198 | 0 | 17 | $-3,393,854 |
| Craig Scott Billings | กรรมการ | 3 มิถุนายน 2026 A | 4,232 | 0 | 4 | $-1,393,369 |
| Todd R Morgenfeld | กรรมการ | 3 มิถุนายน 2026 A | 14,312 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Margaret Hastings Georgiadis | กรรมการ | 3 มิถุนายน 2026 A | 36,710 | 0 | 0 | $0 |
| Dawson Alyssa Harvey | กรรมการ | 9 ธันวาคม 2025 G | 2,779 | 0 | 2 | $-221,834 |
| Asha Sharma | กรรมการ | 6 กรกฎาคม 2023 A | 22,469 | 0 | 0 | $0 |
| Cathy Sun | กรรมการ | 10 สิงหาคม 2021 A | 375,000 | 0 | 0 | $0 |
| Hontai App Fund Limited Partnership | ผู้ถือหุ้น 10% | 26 กันยายน 2023 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Angel Pride Holdings Ltd | ผู้ถือหุ้น 10% | 22 พฤศจิกายน 2021 S | 25,362,775 | 0 | 0 | $0 |
| John Krystynak | ผู้ถือหุ้น 10% | 11 พฤศจิกายน 2021 S | 23,269,526 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew Karam | ผู้ถือหุ้น 10% | 9 พฤศจิกายน 2021 S | 21,216,235 | 0 | 0 | $0 |
| Herald Y Chen | · | 13 สิงหาคม 2026 C | 100,000 | 0 | 0 | $0 |
ผู้บริหารจากเอกสาร SEC Form 3/4/5; สุทธิ = เฉพาะการซื้อขายในตลาดเปิด
การถือครอง ETF ถือโดย ETF 157 ราย
น้ำหนักสะท้อนถึงการถือครองหุ้นโดยตรง (N-PORT) เท่านั้น กองทุนเลเวอเรจหรือกองทุนที่อิงตราสารอนุพันธ์อาจมีการเปิดรับความเสี่ยงจากสัญญาแลกเปลี่ยน (swap) เพิ่มเติมซึ่งไม่แสดง
| กองทุน | น้ำหนัก | หน่วย | ณ วันที่ | แหล่งที่มา |
|---|---|---|---|---|
| RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4.44% | 8,306 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| LCLG · Advisors Series Trust | 3.41% | 9,277 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| DWLD · Davis Fundamental ETF Trust | 2.73% | 42,228 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 2.64% | 1,117,888 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| FLAG · Global X Funds | 2.40% | 103 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IXP · iShares Trust | 2.14% | 31,557 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1.82% | 95 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1.59% | 8,460 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.53% | 981,536 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| WLDR · Two Roads Shared Trust | 1.49% | 3,442 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 1.45% | 19,208 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.34% | 94,223 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 1.21% | 124 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1.16% | 202,863 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1.16% | 2,696 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1.13% | 1,204 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.07% | 35,072 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 0.99% | 1,270 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 0.99% | 13,079 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.96% | 14,260 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0.94% | 1,168 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 0.93% | 615 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 0.90% | 463 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 0.88% | 1,355 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 0.86% | 83,452 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0.78% | 1,483 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.76% | 50,194 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0.75% | 4,591 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0.66% | 22,171 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 0.64% | 417,822 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| QUAL · iShares Trust | 0.60% | 890,740 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| QTOP · iShares Trust | 0.57% | 5,128 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| QRMI · Global X Funds | 0.56% | 204 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0.56% | 115,368 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 0.56% | 2,234 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0.55% | 16,717 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0.55% | 106 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0.55% | 700 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0.54% | 45 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 0.53% | 29,340 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.52% | 392 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0.51% | 236 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0.49% | 1,618,101 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| XOEF · iShares Trust | 0.48% | 339 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0.46% | 142,253 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0.43% | 2,687 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.41% | 207,315 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.41% | 2,997,385 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.40% | 83,517 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0.39% | 199,914 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| IGM · iShares Trust | 0.38% | 127,085 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| IYW · iShares Trust | 0.37% | 297,704 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.37% | 1,399,736 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.37% | 380,103 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0.37% | 6,359,023 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.35% | 22,314 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0.33% | 134 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0.33% | 1,497 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 0.33% | 18 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0.31% | 358 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.30% | 9,978 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0.30% | 34,521 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| USXF · iShares Trust | 0.29% | 13,628 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0.28% | 1,945 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0.27% | 55,021 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| IWY · iShares Trust | 0.27% | 131,866 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0.26% | 38,315 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.25% | 16,505 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0.24% | 573,807 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| IWF · iShares Trust | 0.23% | 902,024 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.23% | 6,724,000 | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| IUSG · iShares Trust | 0.23% | 236,899 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.22% | 321,358 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| ILCG · iShares Trust | 0.22% | 21,381 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0.21% | 6 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.21% | 6,988,563 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0.21% | 54,255 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| EUSA · iShares, Inc. | 0.21% | 12,553 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| USMV · iShares Trust | 0.20% | 154,535 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.20% | 641,226 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| AQLT · iShares Trust | 0.20% | 2,029 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| QLC · FlexShares Trust | 0.19% | 4,928 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.19% | 8,736,431 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0.19% | 248,000 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| GLOF · iShares Trust | 0.18% | 1,178 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0.18% | 27 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.18% | 39,690 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0.18% | 10,469 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0.17% | 5,734 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.17% | 20,207 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| ADME · ETF Series Solutions | 0.17% | 1,251 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0.17% | 211 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0.17% | 15 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0.17% | 269 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0.17% | 13,605 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0.16% | 20 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0.16% | 33 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0.16% | 13,371 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0.16% | 164 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0.15% | 21,299 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0.15% | 1,015 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0.15% | 6,478 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0.15% | 1,029 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.15% | 2,167 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0.15% | 747 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0.15% | 3,102 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.14% | 8,230 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| EGUS · iShares Trust | 0.14% | 124 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0.14% | 5,468 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0.14% | 522 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0.14% | 7,761 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.13% | 30,270 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0.13% | 3,712 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0.13% | 9,299 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.13% | 15,533 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0.13% | 1,875 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0.13% | 68,916 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0.13% | 3,391,395 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0.13% | 1,682 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0.12% | 21,038 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.12% | 1,613 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| IYY · iShares Trust | 0.12% | 11,516 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0.12% | 37,706 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0.12% | 1,594 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| ITOT · iShares Trust | 0.11% | 348,780 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.11% | 200,675 SH | 19 สิงหาคม 2026 | รายวัน |
| IWB · iShares Trust | 0.11% | 166,264 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| ESMV · iShares Trust | 0.11% | 26 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0.10% | 8,840 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0.10% | 13,325 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| ILCB · iShares Trust | 0.10% | 4,251 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| IWV · iShares Trust | 0.10% | 66,263 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0.10% | 124,436 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0.10% | 58,311 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.10% | 39,568 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.10% | 213 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.09% | 120,000 | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.09% | 227 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0.09% | 56 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0.09% | 5,056 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0.09% | 1,863 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| TOK · iShares Trust | 0.08% | 628 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0.08% | 5 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0.08% | 20,567 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| XT · iShares Trust | 0.08% | 9,683 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| ACWI · iShares Trust | 0.07% | 72,818 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0.07% | 940 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0.07% | 2,457 SH | 11 กันยายน 2026 | รายวัน |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.06% | 1,605 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| LGDX · Tidal Trust III | 0.05% | 168 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.04% | 1,423 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.03% | 11,165 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.03% | 2,984 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.01% | 1,542 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.01% | 2,997 SH | 1 ตุลาคม 2026 | รายวัน |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0.00% | 4 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0.00% | 0 NS | 31 กรกฎาคม 2026 | N-PORT |
APP ความเห็นหลายต่อหลายของนักวิเคราะห์ มุมมองนักวิเคราะห์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ, ราคาเป้าหมาย 12 เดือน, อัพไซด์
ราคาเป้าหมาย 12 เดือน
31 นักวิเคราะห์ · 2026-10-01ราคาเป้าหมายค่าเฉลี่ย $497.05 +85.3%
การเปรียบเทียบกับบริษัทคู่เทียบ (อุตสาหกรรมย่อย GICS) เมตริกสำคัญเทียบกับบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน
ตามปีงบประมาณ ราคา ณ ราคาปิดสิ้นสุดปีงบประมาณล่าสุดของแต่ละบริษัท
| Ticker | มูลค่าตลาด | P/E | รายได้ YoY | อัตรากำไรสุทธิ | ROE | อัตรากำไรขั้นต้น |
|---|---|---|---|---|---|---|
| APP | $227.96B | 69.1 | 70.0% | 60.8% | 201.9% | · |
| CRM | $197.22B | 27.2 | 9.6% | 18.0% | 12.4% | 77.7% |
| DDOG | $47.94B | 438.7 | 27.7% | 3.1% | 3.1% | 80.0% |
| CDNS | $84.96B | 77.0 | 14.1% | 20.9% | 21.2% | · |
| SNPS | $84.41B | 56.4 | 15.1% | 18.9% | 7.1% | 77.0% |
| ADBE | $132.21B | 19.2 | 10.5% | 30.0% | 61.8% | 89.3% |
| INTU | $84.83B | 19.2 | 13.9% | 21.3% | 24.0% | · |
| MSTR | · | -10.0 | 3.0% | -806.3% | -8.4% | 68.7% |
| ADSK | $53.90B | 48.6 | 17.5% | 15.6% | 39.0% | 91.0% |
| WDAY | $45.51B | 67.8 | 13.1% | 7.3% | 8.2% | · |
| ROP | $47.45B | 31.3 | 12.3% | 19.4% | 7.8% | 69.2% |
ข่าวล่าสุด หัวข้อข่าวล่าสุดที่กล่าวถึงบริษัทนี้
APP AI Analyst Panel — มุมมองเชิงบวกและเชิงลบ การถกเถียง 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT เกี่ยวกับแนวโน้มของหุ้น
AppLovin ยังคงเป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงในการใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพในการโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งแบ่งกลุ่มผู้เข้าร่วมประชุมเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนที่ก้าวร้าว Claude และ ChatGPT เน้นย้ำอัตรากำไรสุทธิ 51% ของบริษัทว่าเป็น moat ด้านซอฟต์แวร์ที่ยั่งยืน ในขณะที่ Grok และ Gemini เตือนว่า leverage ที่สูงและการกระจุกตัวของลูกค้าสร้างความเสี่ยงด้านล่างที่สำคัญ กลุ่มผู้เข้าร่วมประชุมสรุปได้ในที่สุดว่าให้ถืออย่างระมัดระวัง โดยเห็นพ้องกันว่าแม้ว่าความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจะยอดเยี่ยม แต่การประเมินมูลค่า 80x P/E จะไม่ทิ้งช่องว่างสำหรับการผิดพลาด
รอบที่ 1 — มุมมองเริ่มต้น
ดิฉันเห็นว่า AppLovin กำลังครองตลาดเทคโนโลยีโฆษณาบนมือถือด้วยแพลตฟอร์ม AI ของตน ซึ่งเปลี่ยนรายได้มหาศาลให้เป็นกำไรที่เหนือกว่าที่สามารถรักษาการกำหนดราคาที่สูงได้ อัตรากำไรสุทธิแตะ 51% TTM ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะได้รับส่วนแบ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของยอดขายเป็นกำไรสุทธิ ซึ่งเป็นเรื่องที่หาได้ยากในโฆษณาแบบวัฏจักร ROE อยู่ที่ 263% ซึ่งสะท้อนถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นที่รวดเร็วแม้จะมี leverage การเป็นพันธมิตรล่าสุด เช่น Stagwell เมื่อวันที่ 22 มีนาคม แสดงถึงการขยายขอบเขตระบบนิเวศ หากการใช้จ่ายด้านโฆษณาสามารถเร่งตัวขึ้นได้ภายใน 2026Q2 เครื่องจักรการเติบโตนี้จะยังคงทำงานต่อไป
ดิฉันคิดว่า AppLovin ซื้อขายในระดับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริง โดยสมมติว่าการดำเนินงานจะเป็นไปอย่างสมบูรณ์แบบในตลาดโฆษณาที่มีความผันผวนและมีแนวโน้มที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราส่วน P/E TTM ที่ 80 เท่า ต้องใช้การเติบโตของ EPS ที่ไม่สิ้นสุด ทำให้ไม่มีช่องว่างสำหรับการผิดพลาดท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 238% ทำให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เนื่องจาก leverage ที่สูงทำให้ ROE ที่น่าตกใจนี้สูงขึ้น และอาจทำลายผลตอบแทนหากกระแสเงินสดลดลง ผู้เล่นอื่น ๆ เช่น CRM ซื้อขายกันที่ P/E เพียง 22 เท่า โดยมีโปรไฟล์ที่มั่นคงกว่า หากการแข่งขันกัดกร่อน margins หรืองบประมาณโฆษณาลดลงภายใน 2026Q2 หุ้นจะร่วงลง
AppLovin ได้สร้าง moat ด้านซอฟต์แวร์ในการโฆษณาบนมือถือ ซึ่งช่วยให้สามารถจับ margins ที่สุดยอดได้ในขณะที่ขยายขนาด อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 51.28% ซึ่งเป็นระดับที่บริษัท SaaS ส่วนใหญ่ไม่เคยสัมผัส และนั่นไม่ใช่ความผิดพลาดเพียงไตรมาสเดียว—มันคงที่แม้ว่ารายได้จะเติบโต บริษัทยังสร้างเงินสดจริงและลดหนี้สิน อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก 300.82 เป็น 238.27 ในไตรมาสเดียว หากการเป็นพันธมิตรกับ Stagwell แสดงถึงการนำไปใช้ในระดับองค์กรที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากการเล่นเกม และหาก margin ที่ 83.31% ขยายตัวเพิ่มเติม การประเมินมูลค่าของหุ้น—สูงที่ 80.4x กำไร—จะสามารถป้องกันได้สำหรับเครื่องจักรที่ทวีคูณ
ดิฉันสงสัยว่าการประเมินมูลค่าของ APP จะอยู่รอดได้หรือไม่ หากเกิดภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวในตลาดเกมมือถือหรือการใช้จ่ายด้านโฆษณา P/E ที่ 80.4x ไม่ได้สูงเท่านั้น—มันสูงกว่า Palantir 3.6 เท่า และ Palantir ยังมีสัญญาภาครัฐอีกด้วย ROE ที่ 262.94% เป็นสัญญาณเตือน ไม่ใช่เครื่องหมายเกียรติยศ มันบ่งบอกถึง leverage ที่สูงและการซื้อคืนหุ้นที่ทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ไม่ใช่ข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืน หุ้นมีการแกว่งตัว 40% จากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุดในหกสัปดาห์ ซึ่งบ่งบอกถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนรายย่อย ไม่ใช่ความเชื่อมั่นของสถาบัน หากมีการพลาดแนวทางการคาดการณ์เพียงครั้งเดียว หลายเท่านี้จะหดตัวอย่างรวดเร็ว
AppLovin กำลังพิมพ์เงินอย่างมีประสิทธิภาพโดยเปลี่ยนแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ของตนให้เป็นเครื่องยนต์ที่ขาดไม่ได้สำหรับการเติบโตของการโฆษณาบนมือถือ บริษัทกำลังสร้างผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 262.94% ระดับประสิทธิภาพนี้บ่งบอกว่าผู้บริหารกำลังจัดสรรเงินทุนด้วยประสิทธิภาพที่ใกล้เคียงกับสมบูรณ์แบบ ดึงดูดมูลค่ามหาศาลจากทุกดอลลาร์ที่ลงทุนใน stack ซอฟต์แวร์ของพวกเขา ด้วยอัตรากำไรสุทธิ 51.28% พวกเขากำลังเก็บเงินมากกว่าครึ่งหนึ่งของทุกดอลลาร์รายได้ นี่คือความสามารถในการทำกำไรที่ยอดเยี่ยม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการกำหนดเป้าหมายโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ไม่ใช่แค่คุณสมบัติ แต่เป็นข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่คู่แข่งกำลังดิ้นรนที่จะทำซ้ำ
การประเมินมูลค่าได้มาถึงจุดที่ตลาดกำลังคาดหวังความสมบูรณ์แบบที่อาจเป็นไปไม่ได้ที่จะรักษาไว้ในระยะยาว นักลงทุนกำลังจ่าย 80.45 เท่าของกำไรย้อนหลังสำหรับหุ้นนี้ อัตราส่วนที่สูงนี้หมายความว่าการชะลอตัวของการเติบโตเพียงเล็กน้อยหรือการพลาดผลกำไรเพียงครั้งเดียวอาจกระตุ้นให้เกิดการแก้ไขราคาหุ้นที่รวดเร็วและเจ็บปวด นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 238.27 แม้ว่าพวกเขากำลังจัดการ leverage นี้ได้เป็นอย่างดี แต่ก็ทำให้บริษัทมีช่องว่างน้อยมากสำหรับการผิดพลาดหากตลาดโฆษณาที่กว้างขึ้นเย็นลงในปี 2026
ดิฉันคิดว่า APP มีการตั้งค่าที่น่าสนใจสำหรับ 2026Q2 เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่องที่แข็งแกร่งทำให้มีทางเลือกหากความต้องการโฆษณายังคงแข็งแรง ROE TTM: 262.94% ระดับนั้นแสดงให้เห็นว่า APP กำลังเปลี่ยนส่วนของผู้ถือหุ้นให้เป็นกำไรจำนวนมาก ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่ใหญ่ขึ้นหากยังคงยั่งยืนได้ อัตรากำไรสุทธิ TTM: 51.28% อัตราส่วนนั้นหมายความว่า APP เก็บรายได้ประมาณครึ่งหนึ่งเป็นกำไร ซึ่งบ่งบอกถึงอำนาจในการกำหนดราคาและการควบคุมต้นทุนที่แข็งแกร่งในแบบจำลอง อัตราส่วนปัจจุบัน: 3.25 ภาวะสภาพคล่องนั้นแสดงให้เห็นว่า APP สามารถรับมือกับวัฏจักรสินค้าคงคลังโฆษณาและจัดหาเงินทุนสำหรับการเติบโตได้โดยไม่ต้องกดดันงบดุล
ดิฉันคิดว่าความเสี่ยงด้านล่างสำหรับ APP ใน 2026Q2 คือหุ้นมีราคาสำหรับการเติบโตที่เหนือกว่า และความอ่อนแอใด ๆ ในตลาดโฆษณาอาจทำให้ผลตอบแทนลดลง P/E TTM: 80.45 นั่นหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายค่าพรีเมียมสำหรับกำไรที่อาจไม่ยั่งยืนในสภาพแวดล้อมที่ช้าลง P/S TTM: 41.25 อัตราส่วนที่สูงนี้เทียบกับรายได้บ่งบอกว่าตลาดคาดหวังการเติบโตของรายได้ที่สูงมากจะยังคงดำเนินต่อไป หนี้สิน/ส่วนของผู้ถือหุ้น: 238.27 Leverage ที่สูงเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินหาก margins หดตัวหรืออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งอาจจำกัดการป้องกันด้านล่าง
รอบที่ 2 — การตอบกลับและการโต้แย้ง
รอบที่ 2 — การตอบกลับและการโต้แย้ง
Claude, การเปรียบเทียบ P/E ของ Palantir ของคุณพลิกเกม — APP ซื้อขายที่ 80 เท่าของกำไร ซึ่งต่ำกว่าหลายเท่าของ PLTR ที่ 387 เท่า นั่นหมายความว่าตลาดไม่ได้กำหนดราคา APP ว่าเป็นการเดิมพันในการเติบโตที่แพงกว่าที่คุณแนะนำ แต่เป็นการต่อรองราคาที่สัมพันธ์กัน หากโมเมนตัมของเทคโนโลยีโฆษณาคงอยู่จนถึง 2026Q2 มันสนับสนุนกรณีการถือครองท่ามกลางความผันผวนนี้ ไม่ได้หดตัวเพียงอย่างเดียวจากการชะลอตัว
ดิฉันต้องโต้แย้งบางสิ่งบางอย่างที่ Gemini กล่าวซึ่งไม่มีใครโต้แย้ง: ว่า leverage ของ APP จะ 'ทำงานในทางกลับกัน' และขยายผลขาดทุนหากตลาดโฆษณาสะลอตัว Gemini นั่นคือธีสิส แต่ข้อมูลยังไม่สนับสนุน นั่นคือจริง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคือ 238.27—นั่นสูง แต่สิ่งที่สำคัญคืออะไร: อัตราส่วนปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 3.25 ซึ่งหมายความว่า APP มีสินทรัพย์สภาพคล่อง $3.25 สำหรับทุก $1 ของภาระผูกพันระยะสั้น นั่นไม่ใช่บริษัทที่ใกล้จะเกิด margin call แต่เป็นบริษัทที่กำลังลดหนี้สินขณะที่ถือเงินสด นั่นคือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับกับดัก reverse-leverage ที่คุณกำลังอธิบาย หาก leverage เป็นอันตรายอย่างแท้จริง เราจะเห็นอัตราส่วนปัจจุบันล่มสลาย—แทนที่จะเป็นเช่นนั้น มันกำลังเพิ่มขึ้น นั่นบอกฉันว่างบดุลกำลังแข็งแกร่งขึ้น ไม่ใช่กำลังอ่อนแอ ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่การล่มสลายของงบดุล แต่เป็นการหดตัวของหลายเท่าเนื่องจากการเติบโตที่ช้าลง
Gemini, ดิฉันเห็นด้วยกับคุณ—ROE ที่ 263% ไม่ใช่สัญญาณของการจัดสรรเงินทุนที่ไร้ที่ติ แต่เป็นภาพลวงตาของ leverage ที่หนี้สินมีขนาดใหญ่กว่าส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเปลี่ยนผลกำไรเล็กน้อยให้กลายเป็นผลตอบแทนที่เหนือกว่าซึ่งจะกลับตัวอย่างรุนแรงในการ Downturns นั่นหมายความว่าบริษัทกำลังสร้างผลตอบแทนมหาศาลจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่บางมาก ซึ่งได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากหนี้สิน หากตลาดโฆษณาที่อยู่เบื้องหลังชะลอตัว leverage จะทำงานในทางกลับกัน ขยายผลขาดทุนและทำให้ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงต่อการแก้ไขการประเมินมูลค่าที่รุนแรงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ในปัจจุบัน
ดิฉันคิดว่า Claude, จุดของคุณเกี่ยวกับ ROE ที่เป็นธงแดงพลาดบริบท APP's ROE คือ 262.94% ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งและการใช้เงินทุนอย่างชาญฉลาด ไม่ใช่แค่หนี้สินเท่านั้น นั่นหมายความว่าธุรกิจกำลังเปลี่ยนส่วนของผู้ถือหุ้นให้เป็นกำไรที่เหนือกว่าเมื่อ margins ยังคงอยู่ บริษัทกำลังลดหนี้สินจริง ๆ ซึ่งลดความเสี่ยงทางการเงินแม้ว่าหุ้นจะซื้อขายที่หลายเท่าที่สูง หากความต้องการโฆษณายังคงแข็งแกร่งภายใน 2026Q2 ROE ที่สูงนี้อาจสนับสนุน upside เพิ่มเติมได้ หากความต้องการลดลง ผลตอบแทนที่ขับเคลื่อนด้วยทุนอาจผิดหวัง
รอบที่ 3 — การโต้แย้งสุดท้าย
รอบที่ 3 — การโต้แย้งสุดท้าย
Gemini, ดิฉันเห็นด้วยกับคุณ—ROE ที่ 262.94% ไม่ใช่สัญญาณของการจัดสรรเงินทุนที่ไร้ที่ติ แต่เป็นภาพลวงตาของ leverage ที่หนี้สินมีขนาดใหญ่กว่าส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเปลี่ยนผลกำไรเล็กน้อยให้กลายเป็นผลตอบแทนที่เหนือกว่าซึ่งจะกลับตัวอย่างรุนแรงในการ Downturns ChatGPT, การลดหนี้สินจาก 300 เป็น 238 debt-to-equity เป็นความคืบหน้า แต่ก็ยังทำให้ APP อ่อนแอหากการไหลของโฆษณาหยุดชะลอตัวภายใน 2026Q2 ซึ่งจะขยายผลตอบแทนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ถูกทำลายเทียบกับ peers เช่น ADBE ที่ 59% ความเสี่ยงนี้จำกัดธีสิสการถือครองเว้นแต่ margins จะพิสูจน์ได้ว่าทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ดิฉันต้องการท้าทายบางสิ่งบางอย่างที่ Gemini กล่าวซึ่งไม่มีใครโต้แย้ง: ว่า leverage ของ APP จะ 'ทำงานในทางกลับกัน' และขยายผลขาดทุนหากตลาดโฆษณาสะลอตัว Gemini นั่นคือธีสิส แต่ข้อมูลยังไม่สนับสนุน นั่นคือจริง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคือ 238.27—นั่นสูง แต่สิ่งที่สำคัญคืออะไร: อัตราส่วนปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 3.25 ซึ่งหมายความว่า APP มีสินทรัพย์สภาพคล่อง $3.25 สำหรับทุก $1 ของภาระผูกพันระยะสั้น นั่นไม่ใช่บริษัทที่ใกล้จะเกิด margin call แต่เป็นบริษัทที่กำลังลดหนี้สินขณะที่ถือเงินสด นั่นคือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับกับดัก reverse-leverage ที่คุณกำลังอธิบาย หาก leverage เป็นอันตรายอย่างแท้จริง เราจะเห็นอัตราส่วนปัจจุบันล่มสลาย—แทนที่จะเป็นเช่นนั้น มันกำลังเพิ่มขึ้น นั่นบอกฉันว่างบดุลกำลังแข็งแกร่งขึ้น ไม่ใช่กำลังอ่อนแอ ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่การล่มสลายของงบดุล แต่เป็นการหดตัวของหลายเท่าเนื่องจากการเติบโตที่ช้าลง
ดิฉันต้องการขยายกรอบเพื่อจัดการกับความเสี่ยงที่สำคัญที่ไม่มีใครแตะต้อง: การกระจุกตัวของลูกค้าจำนวนมากของ AppLovin ส่วนสำคัญของรายได้ของพวกเขาผูกติดอยู่กับผู้เผยแพร่เกมมือถือรายใหญ่เพียงไม่กี่ราย ซึ่งสร้างความเสี่ยง 'single-point-of-failure' หากสตูดิโอหลักตัดสินใจเปลี่ยนการใช้จ่ายด้านโฆษณาของตน อัตราส่วน P/S ของบริษัทที่ 41.25 ในปัจจุบันอยู่ที่ระดับที่สมมติว่าการเติบโตที่ต่อเนื่องและไม่ขาดตอนจากพันธมิตรหลักเหล่านี้ หากไคลเอนต์รายสำคัญเพียงรายเดียวตัดสินใจที่จะสร้างโซลูชันการเสนอราคาภายในหรือเปลี่ยนไปใช้คู่แข่งเช่น Unity การหดตัวของหลายเท่าที่สูงนี้จะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วและทันที
ดิฉันคิดว่าเราควรขยายกรอบเพื่อจัดการกับนโยบายและพลวัตการแข่งขันที่อาจทำให้หลายเท่าของ APP เปลี่ยนแปลงไปมากกว่ารายงานผลกำไรรายไตรมาส ตัวชี้วัดเดียวที่ฉันจะเน้นคือ P/E TTM ที่ประมาณ 80 เท่า หลายเท่าที่สูงชันนั้นหมายความว่านักลงทุนกำลังคาดหวังระยะการเติบโตที่ยาวนาน การชะลอตัวใด ๆ อาจทำให้หลายเท่าหดตัว ในกรอบภายนอก กฎ DMA ของ EU และกฎ ATT ด้านความเป็นส่วนตัวของ Apple ยังคงกดดันเศรษฐกิจการกำหนดเป้าหมายโฆษณา ในขณะที่ Google และ Meta กำลังขยายระบบนิเวศโฆษณาของตนเอง ซึ่งอาจกัดกร่อนอำนาจในการกำหนดราคาของ APP การเป็นพันธมิตรกับ Stagwell ช่วยขยายระบบนิเวศ แต่ไม่ใช่การรับประกันหากนโยบายและการเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์มกัดกร่อน
การคาดการณ์ราคา
| โมเดล | เป้าหมาย 3 เดือน | เป้าหมาย 6 เดือน | เหตุผล |
|---|---|---|---|
| Grok | $295.00 | $325.00 | ดิฉันคิดว่าการครอบงำด้านซอฟต์แวร์ของ AppLovin ในการโฆษณาบนมือถือสนับสนุน upside ที่สมเหตุสมผลจาก $277 หาก margins ยังคงแข็งแกร่งภายใน 2026Q2 แต่ leverage คุ้มครองเป้าหมายที่ก้าวร้าว ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักคือรายงานผลกำไร Q2 2026 ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งการให้คำแนะนำที่ชนะและสูงกว่าที่คาดการณ์เกี่ยวกับ adoption ของแพลตฟอร์ม AXON สามารถตรวจสอบยั่งยืนได้ถึง 51% net margins และขับเคลื่อนการ re-rating ความเสี่ยงหลักคือการลดลงของการใช้จ่ายด้านโฆษณาจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ซึ่งถูกเปิดเผยโดย 238 debt-to-equity ที่ขยายความเสี่ยงใด ๆ ที่รายได้ลดลงสู่การกัดเซาะของส่วนของผู้ถือหุ้น เทียบกับ peers เช่น CRM ที่ 22x ที่ 80x P/E ตลาดกำลังเรียกร้องให้มีการเติบโตที่ไร้ที่ติจากการโฆษณาบนมือถือ โดยไม่ทิ้ง buffer ไว้สำหรับอาการกระตุกแบบวัฏจักร |
| Claude | $310.00 | $285.00 | ธีสิสของฉัน: อัตรากำไรสุทธิ 51.28% ของ APP เป็นของจริงและยั่งยืน แต่ 80.4x P/E สมมติว่าการใช้จ่ายด้านโฆษณาจะยังคงแข็งแกร่งจนถึง 2026—เป็นการเดิมพันที่ฉันไม่มั่นใจพอที่จะทำ ตัวเร่งปฏิกิริยาที่สามารถพิสูจน์ว่าฉันผิดคือการชนะผลกำไร 2026Q2 ที่มาพร้อมกับการให้คำแนะนำที่สูงขึ้น; หากผู้บริหารส่งสัญญาณว่า margins ที่ยั่งยืนได้ท่ามกลาง headwinds ทางเศรษฐกิจ macro หลายเท่าจะยังคงเหนียวและหุ้นจะ re-rate สูงขึ้น ความเสี่ยงที่ทำลายธีสิสของฉันคือการที่ผู้เผยแพร่เกมหลักเพียงรายเดียวละทิ้งหรือ CPM โฆษณาหดตัวเร็วกว่าที่คาด ซึ่งจะกระตุ้นให้หลายเท่าหดตัวจาก 80x ไปเป็น 50–55x ที่ 80.4x กำไรด้วย EPS ที่ $8.25 ตลาดกำลังจ่ายเงิน $663 สำหรับกำไรประจำปี $1—ไม่ยั่งยืนหากการเติบโตชะลอตัว ฉันคาดการณ์ downside ที่สมเหตุสมผลในช่วงหกเดือนในขณะที่ตลาดปรับราคาใหม่สำหรับวงจรโฆษณาที่เป็นจริงมากขึ้น จากนั้นก็คงที่ |
| Gemini | $295.00 | $320.00 | ธีสิสของฉันคือ AppLovin จะยังคงขี่บนผลประโยชน์จากประสิทธิภาพในการโฆษณาที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างต่อเนื่อง แม้ว่า upside จะถูกจำกัดโดยการลดความจำเป็นในการประเมินมูลค่า ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับเป้าหมาย 6 เดือนของฉันคือการพิมพ์ผลกำไร 2026Q2 ซึ่งฉันคาดว่าจะเห็นว่าการเป็นพันธมิตรกับ Stagwell สามารถกระจายรายได้ออกจากเกมได้หรือไม่ ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือสตูดิโอเกมหลักทิ้งแพลตฟอร์ม AXON ซึ่งจะทำลายเรื่องราวการเติบโตของบริษัททันที ปัจจุบัน หุ้นซื้อขายกันที่ 41.25 เท่าของยอดขาย ซึ่งหมายความว่านักลงทุนกำลังจ่ายค่าพรีเมียมมหาศาลสำหรับการเติบโตในอนาคตที่ต้องมีการดำเนินการที่ไร้ที่ติเพื่อพิสูจน์ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันนั้นสมเหตุสมผล |
| Chatgpt | $290.00 | $320.00 | ดิฉันคิดว่า APP สามารถลอยตัวขึ้นได้เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรและสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการพิมพ์ Q2 เสริมสร้างเรื่องราวของ margins ตัวเร่งปฏิกิริยา: การเผยแพร่ผลกำไร 2026Q2 โดยมี upside ที่อาจเกิดขึ้นจากการร่วมมือกับ Stagwell และการรักษา margins อย่างต่อเนื่อง ความเสี่ยง: การชะลอตัวของตลาดโฆษณาหรือแรงกดดันด้านกฎระเบียบอาจทำให้หลายเท่าลดลงและทำลายเส้นทางการอัปเกรด ราคาปัจจุบันคือ 276.83; การเคลื่อนไหวไปที่ 290 หมายถึง upside ประมาณ 5% และการเคลื่อนไหวไปที่ 320 หมายถึง upside ประมาณ 15% หากผลกำไรยืนยันเส้นทางที่มี margins สูง |
สัญญาณซื้อขาย สัญญาณซื้อ/ขายล่าสุดพร้อมราคาเข้าและอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน
ขณะนี้ไม่มีสัญญาณเปิด — ไม่มี การ์ดใดถูกเติมข้อมูล และนั่นคือความจริง
ตัวชี้วัดของฉัน รายการเฝ้าดูส่วนตัวของคุณ — แถวที่เลือกจากข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็ม
เลือกตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับคุณ — คลิกเครื่องหมาย + ถัดจากแถวใดก็ได้ใน Fundamentals ฉบับเต็มด้านบน
การเลือกของคุณถูกบันทึกและจะติดตามคุณไปในทุกสัญลักษณ์หุ้น