ผลการดำเนินงานเทียบกับ S&P 500

03
ติดตาม Q1 2025–Q2 2026 +20.5%
ผลตอบแทนรวมของ S&P 500 (ช่วงเวลาเดียวกัน) +37.0%
ผลตอบแทนส่วนเกิน -16.5%

ต่อปี: +16.1% · S&P 500: +28.7%

ประมาณการพอร์ตการลงทุนแบบซื้อและถือที่สร้างจากสแนปช็อต 13F ของ SEC รายไตรมาส ไม่รวมเงินสด สถานะขาย (short positions) ออปชัน/ตราสารอนุพันธ์ และหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ 13(f) — สะท้อนเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นระยะยาวที่เปิดเผยเท่านั้น ไม่ใช่ AUM ทั้งหมดของกองทุน การแจ้งล่าช้าของ SEC สูงสุด 45 วัน นี่ไม่ใช่การคัดลอกแบบเรียลไทม์

ความครอบคลุมที่สามารถประเมินราคาได้: 99.7% · ไม่รวมออปชัน: 0.2%

การกระจายตามกลุ่มอุตสาหกรรม

04
Real Estate 91.1%
Consumer Discretionary 1.3%
อื่นๆ/ไม่ระบุ 7.6%

พอร์ตโฟลิโอทั้งหมด 22 ตำแหน่ง

05
ประเภท ช่วงต่อเนื่อง แนวโน้ม 8 ไตรมาส
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $137,309,767 9.10% 4,545,176 $32,017,658 ขึ้น ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $127,867,464 8.47% 438,518 $-67,642,642 ลง ×1
NNN NNN REIT, Inc. Common Stock $115,119,454 7.63% 2,474,091 $-15,143,453 ลง ×2
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $110,377,440 7.31% 2,945,755 $-26,744,092 ลง ×1
HR Healthcare Realty Trust Incorporated Common Stock $105,161,620 6.97% 5,213,764 $-17,597,280 ลง ×2
VTR Ventas, Inc. Common Stock $98,893,008 6.55% 1,113,660 $-15,816,527 ลง ×6
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $82,147,440 5.44% 4,210,530 $51,412,381 ขึ้น ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $80,516,933 5.34% 456,290 $-87,873,770 ลง ×2
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $78,634,489 5.21% 1,282,572 $-22,854,311 ลง ×2
ผู้ออกที่ไม่รู้จัก (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 5.14% 3,587,500 ขึ้น ×1
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $66,351,646 4.40% 976,765 ขึ้น ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $66,309,642 4.39% 405,390 ขึ้น ×1
ADC Agree Realty Corporation Common Stock $66,183,808 4.39% 873,829 $15,118,532 ขึ้น ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $63,015,061 4.18% 2,944,629 ขึ้น ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $52,113,072 3.45% 2,068,800 ขึ้น ×1
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $48,655,560 3.22% 1,630,002 $10,733,279 ขึ้น ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $38,666,608 2.56% 2,316,753 $-12,795,644 ลง ×1
ผู้ออกที่ไม่รู้จัก (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2.50% 2,578,241 ขึ้น ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $19,498,320 1.29% 734,400 ขึ้น ×1
SITC SITE Centers Corp. Common Stock $17,864,416 1.18% 4,499,853 $-6,142,180 ขึ้น ×6
POOL Pool Corporation - Common Stock $10,014,340 0.66% 46,600 ขึ้น ×1
FUN Six Flags Entertainment Corporation Common Stock New $8,923,550 0.59% 418,946 $-7,545,415 ลง ×2

พอร์ตที่มีความเชื่อมั่น

08

พอร์ตเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 3+ ไตรมาส

จำนวนหุ้นตามที่รายงานในแบบฟอร์ม 13F (ไม่ปรับตามการแตกหุ้น)

หลักทรัพย์มูลค่า% ของพอร์ตช่วงต่อเนื่อง
SITC $17,864,416 1.18% เพิ่มขึ้น ×6

การลงทุนใหม่ที่ใหญ่ที่สุด

09

ตำแหน่งใหม่ที่เปิดในไตรมาสนี้ โดยเรียงจากมากไปน้อย

หลักทรัพย์มูลค่าหุ้น% ของพอร์ต
ผู้ออกที่ไม่รู้จัก (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 3,587,500 5.14%
EQR $66,351,646 976,765 4.40%
AMT $66,309,642 405,390 4.39%
DOC $63,015,061 2,944,629 4.18%
MAC $52,113,072 2,068,800 3.45%
ผู้ออกที่ไม่รู้จัก (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2,578,241 2.50%
VICI $19,498,320 734,400 1.29%
POOL $10,014,340 46,600 0.66%

รายการที่มีการเปลี่ยนแปลงสูงสุด (QoQ)

10
หลักทรัพย์การดำเนินการหุ้น Δมูลค่า Δ
SBAC ลดลง -522K -$87.9M
ESS ลดลง -369K -$67.6M
SBRA ซื้อเพิ่ม +2.6M +$51.4M
INVH ซื้อเพิ่ม +308K +$32.0M
KRC ลดลง -1.9M -$26.7M
FR ลดลง -472K -$22.9M
HR ลดลง -2.0M -$17.6M
VTR ลดลง -289K -$15.8M
NNN ลดลง -625K -$15.1M
ADC ซื้อเพิ่ม +196K +$15.1M

ตำแหน่งที่ปิดไปแล้ว

11

รวมเหตุการณ์ของบริษัท (การควบรวมกิจการ, การเพิกถอน) — ไม่ใช่การขายออกทั้งหมดเป็นการขาย

การปิดสถานะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงการรายงาน 13F สำหรับผู้จัดการดัชนี การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มักเป็นไปตามกลไก (การเพิกถอนหลักทรัพย์, การควบรวมกิจการ, การปรับสมดุลดัชนี) ไม่ใช่การตัดสินใจเชิงรุก

หลักทรัพย์ไตรมาสจำนวนหุ้นก่อนหน้ามูลค่าก่อนหน้าราคาตั้งแต่ขายออก
UDR 31 มีนาคม 2026 3,566,132 $130,805,722 -1.5%
REXR 30 มิถุนายน 2025 3,092,217 $121,060,296 3.1%
O 31 มีนาคม 2026 2,004,065 $112,969,144 -11.5%
H 31 ธันวาคม 2025 604,500 $85,796,685 -0.9%
CUZ 30 มิถุนายน 2025 2,741,978 $80,888,351 -6.7%
FRT 30 มิถุนายน 2026 638,538 $67,819,121 -13.6%
HST 30 กันยายน 2025 4,374,633 $67,194,363 32.5%
EQIX 30 กันยายน 2025 52,126 $41,464,669 31.0%
AIV 30 กันยายน 2025 4,779,357 $41,341,438 -75.7%
BKD 30 มิถุนายน 2025 6,462,066 $40,452,533 56.0%
COLD 30 มิถุนายน 2026 3,097,316 $35,495,241 -11.1%
SHO 31 ธันวาคม 2025 3,708,130 $34,745,178 27.4%
CORZ 30 กันยายน 2025 2,029,275 $34,639,724 -8.3%
NSA 31 มีนาคม 2026 1,197,716 $33,787,568 ไม่ติดตามอีกต่อไป
AKR 30 มิถุนายน 2026 1,689,278 $32,298,995 -10.9%
LINE 31 ธันวาคม 2025 513,900 $19,857,096 -1.9%
CSGP 30 มิถุนายน 2026 483,200 $19,492,288 -3.3%
APLE 30 มิถุนายน 2026 1,489,435 $17,143,397 -1.8%
CURB 30 มิถุนายน 2026 664,514 $17,137,816 -7.0%
SMA 31 มีนาคม 2026 505,613 $15,643,666 7.4%
HPP 30 กันยายน 2025 4,529,012 $12,409,493 -40.6%
PGRE 30 กันยายน 2025 2,015,533 $12,294,751 ไม่ติดตามอีกต่อไป
SNDA 30 มิถุนายน 2026 218,171 $7,036,015 -7.6%
HUT 31 ธันวาคม 2025 158,627 $5,521,806 95.1%