Perritt Capital ออกจากตำแหน่ง VIGI

เกิดอะไรขึ้น: Perritt Capital Management ได้ขายหุ้นในกองทุน Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIGI) ออกไปแล้ว นักลงทุนรายแรกๆ ใน VIGI รวมถึง Perritt ได้เห็นผลตอบแทนจากต้นทุน (yield on cost) เพิ่มขึ้นเป็น 6.6% เนื่องจากการเติบโตของเงินปันผล ในขณะเดียวกัน Vanguard Growth ETF (VUG) ก็มีผลการดำเนินงานที่เหนือกว่ากองทุนคู่แข่งในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา ซึ่งจุดประกายการถกเถียงเกี่ยวกับอนาคตของหุ้นกลุ่มเติบโต (growth stocks) เทียบกับหุ้นกลุ่มมูลค่า (value stocks)

ผลกระทบต่อตลาด: การขายหุ้นออกไปของ Perritt Capital ซึ่งเป็นผู้จัดการการลงทุนที่มีชื่อเสียง อาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นที่มีต่อ ETF ที่เน้นเงินปันผล เช่น VIGI สิ่งนี้อาจนำไปสู่การประเมินกองทุนที่คล้ายคลึงกันใหม่และส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนเหล่านั้น การถกเถียงเรื่องหุ้นกลุ่มเติบโตเทียบกับหุ้นกลุ่มมูลค่าที่กำลังดำเนินอยู่อาจขับเคลื่อนการตัดสินใจลงทุน ซึ่งส่งผลกระทบต่อ ETF เช่น VUG และกองทุนคู่แข่ง

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป: รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของบริษัทหลักๆ ที่ถืออยู่ในทั้ง VIGI และ VUG จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสุขภาพของบริษัทเหล่านี้และเงินปันผลของบริษัท นอกจากนี้ รายงาน Vanguard ETF landscape report ฉบับถัดไปอาจให้แนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดยืนของบริษัทต่อหุ้นกลุ่มเติบโตเทียบกับหุ้นกลุ่มมูลค่า ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุน