การเปลี่ยนแปลงของตลาดทองคำ: การซื้อขายแบบ risk-on และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

เกิดอะไรขึ้น: ตลาดทองคำมีการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบ "risk-on" ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY00) ร่วงลง 1.13% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น Wells Fargo ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำสิ้นปี 2026 เป็น 6,100-6,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แม้ว่าจะมีการปรับฐานลง 17% ในช่วงที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน สัญญาทองคำล่วงหน้าพุ่งขึ้นเหนือ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐชั่วคราว แต่กลับมาเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอีกครั้ง โดยปิดที่ 4,375.50 ดอลลาร์สหรัฐ

ผลกระทบต่อตลาด: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อบริษัทเหมืองทองและ ETF เช่น GLD และ IAU อย่างไรก็ตาม วันซื้อขายแบบ "risk-on" ที่ได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้น ได้ลดทอนความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก ภาควัสดุพื้นฐาน รวมถึงทองคำ ได้รับผลกระทบจากการปรับฐาน ส่งผลกระทบต่อบริษัทและกองทุนที่เกี่ยวข้อง

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป: นักลงทุนควรจับตาสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด หากมีการยกระดับความขัดแย้งใดๆ ที่อาจจุดชนวนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง นอกจากนี้ การประชุมนโยบายครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 25-26 มกราคม จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากนโยบายการเงินใดๆ ที่เปลี่ยนแปลงไปอาจส่งผลต่อราคาทองคำ สุดท้าย ควรจับตาดูระดับทางเทคนิคของทองคำ โดยเฉพาะระดับแนวต้านที่ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐ และระดับแนวรับที่ 4,200 ดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ