การประเมินความเสี่ยงของกองทุนเงินปันผลตลาดเกิดใหม่

เกิดอะไรขึ้น: WisdomTree's Emerging Markets High Dividend Fund (DEM) ให้ผลตอบแทน 4.1% แต่การจ่ายเงินไตรมาสมีการผันผวนอย่างมากตั้งแต่ $0.07 ถึง $1.06 ต่อหุ้น DEM สร้างรายได้จากหุ้นตลาดเกิดใหม่กว่า 400 ตัวโดยไม่มี leverage โดยรักษาอัตราค่าใช้จ่ายที่ต่ำคือ 0.6% กองทุนนี้ให้ผลตอบแทน 34% ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน iShares Emerging Markets Dividend ETF (DVYE) ให้ผลตอบแทน 5.01% แต่การจ่ายเงินมีความผันผวนเนื่องจากการถือครองอันดับต้นๆ เช่น Petrobras และ Vale เชื่อมโยงเงินปันผลกับราคาโภคภัณฑ์ หุ้นขนาดเล็กตลาดเกิดใหม่ เช่น หุ้นในกองทุน DGS จะรวมการชำระเงินปันผลในช่วงไตรมาสที่ 2-3 ทำให้การจ่ายเงินไตรมาสมีความไม่สม่ำเสมอ แต่ยอดรวมประจำปีมีความเสถียรและเติบโต

ผลกระทบต่อตลาด: กองทุนเหล่านี้เปิดเผยนักลงทุนให้มีความเสี่ยงของเงินปันผลตลาดเกิดใหม่ รวมถึงการจ่ายเงินที่ผันผวนและความเสี่ยงจากการแปลงสกุลเงิน นักลงทุนที่ใกล้เกษียณอายุและนักลงทุนที่เน้นรายได้อาจตั้งคำถามเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของการจ่ายเงินเหล่านี้ แม้จะมีความผันผวน แต่หุ้นขนาดเล็กตลาดเกิดใหม่มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น

สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อไป: นักลงทุนควรติดตามการจ่ายเงินไตรมาสที่จะเกิดขึ้นจาก DEM และ DVYE เพื่อประเมินความสม่ำเสมอของการจ่ายเงินของพวกเขา นอกจากนี้ ให้จับตาดูราคาโภคภัณฑ์ เนื่องจากมีผลกระทบอย่างมากต่อการถือครองอันดับต้นๆ ของ DVYE และดังนั้นการจ่ายเงินปันผลของพวกเขา สุดท้าย ติดตามการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้มูลค่าดอลลาร์ของเงินปันผลตลาดเกิดใหม่ลดลง