หุ้นซอฟต์แวร์ AI 1 ตัวที่สามารถทำผลงานได้ดีกว่า Palantir ในปีหน้า

ประเด็นสำคัญ
Palantir ได้สร้างผลประกอบการทางการเงินที่ยอดเยี่ยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
หุ้นของบริษัทยังคงซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่สูงมาก และความคาดหวังก็สูงมากเช่นกัน
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า ServiceNow ›
มีหุ้นซอฟต์แวร์เพียงไม่กี่ตัวที่สามารถทำผลงานได้เท่ากับ Palantir (NASDAQ: PLTR) ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทได้เห็นราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นจากการนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่มาใช้ในซอฟต์แวร์ พัฒนาเฟรมเวิร์กข้อมูล ontology และได้รับสัญญาจากรัฐบาลที่ใหญ่ขึ้น
แม้ว่าหุ้นของ Palantir จะได้รับผลกระทบจากการขายหุ้นในกลุ่ม SaaS โดยรวม แต่บริษัทก็ดูมีความยืดหยุ่นค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรจะมองหาโอกาสที่ดีกว่าอยู่เสมอ และหุ้นซอฟต์แวร์ตัวหนึ่งอาจกลับมาโดดเด่นได้เร็วกว่า Palantir ในปี 2026
AI จะสร้างเศรษฐีระดับล้านล้านคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่รู้จักกันน้อยเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่จำเป็น" ซึ่งจัดหาเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ Continue »
Palantir เป็นผู้ชนะที่ชัดเจนในด้าน AI ในซอฟต์แวร์
SaaSpocalypse ที่ส่งผลกระทบต่อภาคซอฟต์แวร์โดยรวม เกิดจากความกลัวว่าเครื่องมือ AI แบบสร้างสรรค์อาจให้คุณสมบัติหลายอย่างของแพ็คเกจซอฟต์แวร์สำหรับองค์กรในที่สุด ทำให้การสมัครใช้งานไม่จำเป็น แต่สิ่งที่ซอฟต์แวร์ของ Palantir ทำนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะจำลองแบบโดยใช้แพลตฟอร์มอื่น และโมเดลภาษาขนาดใหญ่ได้พิสูจน์แล้วว่ามีคุณค่าอย่างยิ่งในการดึงศักยภาพออกมาให้มากขึ้น
แพลตฟอร์มของ Palantir อาศัยโมเดล machine learning ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งรวบรวมชุดข้อมูลที่แตกต่างกันเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจสำหรับรัฐบาลและองค์กร บริษัทได้สร้างและปรับปรุงอัลกอริทึมเหล่านั้นมานานกว่า 20 ปี ทำให้มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมหาศาล การเพิ่มแพลตฟอร์ม Artificial Intelligence Platform ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อโมเดลภาษาขนาดใหญ่และโต้ตอบกับซอฟต์แวร์โดยใช้ภาษาธรรมชาติและ AI แบบ agentic ได้ ลดช่วงการเรียนรู้และขยายกรณีการใช้งานสำหรับแพลตฟอร์มข้อมูลและการตัดสินใจหลักของบริษัท
การเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นของ Palantir ดูเหมือนจะสนับสนุนสมมติฐานที่ว่าความก้าวหน้าในด้าน AI เป็นประโยชน์ต่อธุรกิจของบริษัท ไม่ใช่ภัยคุกคาม รายได้ของบริษัทเติบโตขึ้น 70% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้นจาก 63% ในไตรมาสที่สาม และ 48% ในไตรมาสที่สอง บริษัทยังแสดงให้เห็นถึง leverage การดำเนินงานที่แข็งแกร่งในขณะที่ขยายขนาด โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว 57% ในไตรมาสที่สี่ มีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งที่มีขนาดเท่า Palantir ในปัจจุบันที่เติบโตเร็วเท่าที่กำลังเติบโตอยู่ในขณะนี้
และการเติบโตนั้นดูเหมือนจะยังคงดำเนินต่อไป กระทรวงกลาโหมได้ตัดสินใจทำให้ระบบ Maven ของ Palantir เป็นโปรแกรมบันทึกอย่างเป็นทางการภายในสิ้นปีนี้ ตามรายงานข่าวล่าสุด สิ่งนี้จะขยายและรักษาความปลอดภัยให้กับธุรกิจของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งของ Palantir ซึ่งอาจได้รับการผลักดันเพิ่มเติมจากการใช้จ่ายด้านกลาโหมเพิ่มเติมที่ริเริ่มโดยฝ่ายบริหารของทรัมป์ Palantir ยังมีรายงานว่ามีส่วนร่วมในการพัฒนาก่อนกำหนดของโครงการต่อต้านขีปนาวุธ Golden Dome ที่เสนอโดยทรัมป์ ซึ่งอาจมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในรายได้
ผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Palantir นำไปสู่ความคาดหวังของนักลงทุนที่สูงมากและการประเมินมูลค่าที่สูงยิ่งขึ้น อัตรา P/E ล่วงหน้า 113 เท่า ถือว่าแพงมาก เพื่อให้ Palantir สามารถไต่ระดับสูงขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ จะต้องทำผลงานได้ดีเกินกว่าความคาดหวังที่สูงอยู่แล้วของนักวิเคราะห์ ซึ่งคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโตจาก 0.75 ดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 2.65 ดอลลาร์ในปี 2028 ซึ่งคิดเป็นการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น 52%
หุ้น AI อีกตัวหนึ่งดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะทำผลงานได้ดีเกินกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ และปัจจุบันซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจกว่ามาก
หุ้น AI ที่อาจทำผลงานได้ดีกว่า Palantir
บริษัทซอฟต์แวร์ที่นำเสนอโซลูชันเพียงหนึ่งหรือสองอย่างอาจมีความเสี่ยงต่อการถูกรบกวนจาก AI มากกว่าบริษัทที่นำเสนอโซลูชันที่หลากหลายซึ่งล้วนเสริมซึ่งกันและกัน ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทที่ใช้ประโยชน์จากโมเดลภาษาขนาดใหญ่และ AI แบบ agentic ในการใช้งานที่หลากหลายอาจเห็นผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
นั่นคือเหตุผลหลักที่ผมคิดว่า ServiceNow (NYSE: NOW) อยู่ในตำแหน่งที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากการขายหุ้น SaaS และทำผลงานได้ดีกว่า Palantir ในปีหน้า ServiceNow นำเสนอชุดโซลูชันซอฟต์แวร์ที่เติบโตขึ้นสำหรับแผนก IT, HR, ฝ่ายบริการลูกค้า และแผนกอื่นๆ ที่ต้องการการจัดการบริการและการดำเนินงาน บริษัทดึงดูดลูกค้าใหม่ด้วยโซลูชันที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน และจากนั้นก็ขยายความสัมพันธ์กับลูกค้าเหล่านั้นอย่างสม่ำเสมอด้วยการขายแพ็คเกจเพิ่มเติม
ด้วยอัตราการรักษาลูกค้า 98% อัตราการรักษาลูกค้าสุทธิของ ServiceNow จึงสูงกว่า 100% อันที่จริง ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นว่าบริษัทได้เห็นการเติบโตของมูลค่าสัญญาต่อปีมากกว่า 50% จากทุกกลุ่มลูกค้าในประวัติศาสตร์ รวมถึงลูกค้าที่เพิ่งสมัครเมื่อปีที่แล้ว
ปัญญาประดิษฐ์สามารถเพิ่มการเติบโตนั้นได้อย่างมาก ฝ่ายบริหารได้รวม AI แบบสร้างสรรค์เข้ากับชุดผลิตภัณฑ์ของตนอย่างรวดเร็ว และกำลังเห็นการตอบรับที่ดี NowAssist ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ AI แบบสร้างสรรค์ของบริษัท สร้างมูลค่าสัญญาต่อปี 600 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และฝ่ายบริหารคาดว่าจะเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ในขณะเดียวกัน ปริมาณข้อตกลง AI Control Tower ของบริษัทเพิ่มขึ้นสามเท่าเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในไตรมาสที่สี่
กลยุทธ์ AI Control Tower วาง ServiceNow ไว้ที่ศูนย์กลางของ AI แบบ agentic สำหรับองค์กร ช่วยให้ธุรกิจจัดการและปรับใช้ AI agents รวมถึงจากบุคคลที่สาม ในชุดซอฟต์แวร์ของ ServiceNow แนวคิดคือการวางตำแหน่งตัวเองไว้ที่ศูนย์กลางของกลยุทธ์ AI ของลูกค้า และบริษัทกำลังเห็นโมเมนตัมที่แข็งแกร่งมาก
คำแนะนำของฝ่ายบริหารสำหรับปี 2026 ค่อนข้างน่าผิดหวัง บริษัทคาดการณ์การเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกเพียง 20% ซึ่งรวมถึงรายได้จากการเข้าซื้อกิจการล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการเติบโตของรายได้แบบออร์แกนิก แต่ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอยู่แล้วจะเพิ่มขึ้น 1 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 32% และบริษัทสิ้นสุดปีด้วยการเติบโตของภาระผูกพันผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ด้วยเหตุนี้ แนวโน้มของฝ่ายบริหารอาจเป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยม
หุ้น ServiceNow ซื้อขายที่ราคาเพียง 25 เท่าของคาดการณ์กำไร ยิ่งไปกว่านั้น ความคาดหวังเหล่านั้นสามารถบรรลุได้สำหรับ ServiceNow นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโตจาก 3.48 ดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 6.19 ดอลลาร์ในปี 2028 ซึ่งเป็นการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น 21% ในราคาปัจจุบัน ดูเหมือนว่าจะเป็นข้อเสนอที่ดี และการดำเนินการตามกลยุทธ์ AI อย่างแข็งแกร่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และการขยายตัวของหลายเท่า ซึ่งนำไปสู่ผลการดำเนินงานของราคาหุ้นที่ดีขึ้น
คุณควรซื้อหุ้น ServiceNow ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น ServiceNow โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ ServiceNow ไม่ได้อยู่ในรายชื่อนั้น หุ้น 10 ตัวที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 501,381 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,012,581 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 880% — ซึ่งเหนือกว่า S&P 500 ที่ 178% อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนนักลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026
Adam Levy ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Palantir Technologies และ ServiceNow The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.