1 กฎ, 3 หุ้น: ทำไมนักลงทุนตำนานหนึ่งจะเลือกหุ้นเหล่านี้เหนืออื่นๆ ทุกตัวในตอนนี้

จุดสำคัญ
Charlie Munger ชื่นชอบการซื้อธุรกิจที่ดีเมื่อหุ้นของพวกเขาตลาดในราคาลง
เขาจะชอบหุ้น S&P Global เนื่องจากมีกำไรที่กว้างและมั่นคง และมีกำไรที่สม่ำเสมอ
Fair Isaac ตั้งอยู่ในอุตสาหกรรมการเงินอย่างมั่นคงด้วยธุรกิจการให้คะแนนเครดิต
- 10 หุ้นที่เราชื่นชอบมากกว่า S&P Global ›
Charlie Munger เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่เคยมีชีวิตมา แม้ว่าเขาไม่ได้อยู่กับเราแล้ว แต่ปรัชญาการลงทุนของเขายังคงอยู่ ที่แก่นของปรัชญานั้นคือความปรารถนาของ Munger ที่จะซื้อหุ้นคุณภาพสูงในราคาที่เหมาะสม
ด้วยความคิดนี้ ผมได้ทำการค้นคว้า; นี่คือบริษัท 3 แห่งที่ผมคิดว่า Munger จะไม่สามารถต้านทานได้ในตอนนี้
AI จะสร้างผู้รวย trillion แรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักเพียงหนึ่งเดียว เรียกว่า "มอนโพลีที่จำเป็น" ที่ให้เทคโนโลยีสำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต้องการ. ดำเนินการต่อ »
S&P Global
ก่อนอื่นคือ S&P Global (NYSE: SPGI) ที่มีประวัติ dating back มากกว่า 150 ปี Munger จะประทับใจกับความทนทานของบริษัท ในปัจจุบัน S&P สร้างรายได้ที่ส่วนใหญ่มาจากการสมัครสมาชิกผ่านหลายส่วน ออกให้คะแนนเครดิต จัดการดัชนีเบื้องต้น (เช่น S&P 500) และให้การวิเคราะห์ละเอียดให้กับผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน สรุปแล้วบริษัทมี moat ที่ไม่สามารถล้มได้รอบธุรกิจหลักของมัน สร้างจากความมีชื่อเสียงและชื่อเสียง
แต่ไม่ใช่แค่ประวัติศาสตร์หรือกระแสรายได้ที่จะประทับใจนักลงทุนตำนานนี้ S&P มี margin ที่อิ่มเอิบ ใน 10 ปีที่ผ่านมา gross margin เฉลี่ย 65% ในขณะที่ operating margin อยู่ที่ประมาณ 43% โดยรวมแล้ว S&P Global มีธุรกิจพื้นฐานประเภทที่ดึงดูดความสนใจของ Munger เสมอ: มันทำงานอย่างเงียบๆ คอมไพลด์รายได้ที่อัตราแน่นอน ในขณะที่บินใต้เรดาร์ของเทรนด์ล่าสุด
ที่ยอมรับว่ามีพื้นที่ที่ Munger จะไม่พอใจ -- เช่น การประเมินค่าของหุ้น หุ้นปัจจุบัน trade ด้วย price-to-earnings (P/E) multiple 29 ซึ่งอยู่ที่ราคาเฉลี่ยของตลาด แต่โดยรวมแล้ว ด้วยหุ้น trade ภายใน 10% ของ 52-week low ของมัน Munger จะกระตือรือร้นที่จะซื้อ S&P Global ใน dip ล่าสุดนี้
Fair Isaac
ถัดมาเป็นหุ้นทางการเงินอีกตัว Fair Isaac (NYSE: FICO) อาจมากกว่า S&P Global Fair Isaac ตรงกับเงื่อนไขการลงทุนฝันของ Munger บริษัททำงานหลัง moat ที่ลึกและกว้างที่สร้างขึ้นรอบกระบวนการสมัครสินเชื่อ
โดยสรุป Fair Isaac เป็นบริษัทหลัง FICO scores ซึ่งกำหนดความสมัครและอัตราการให้สินเชื่อสำหรับสินเชื่อหลากหลาย ตั้งแต่สินเชื่อที่อยู่อาศัยจนถึงสินเชื่อรถยนต์ ในทางกลับกัน FICO ได้รับธุรกิจที่คงที่จากการสร้าง credit scores เหล่านั้น นอกจากนี้บริษัทยังดำเนิน unit ซอฟต์แวร์แบบสมัครสมาชิก เน้นที่การตรวจจับการโกงและการจัดการลูกค้า
ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความได้เปรียบที่ยอดเยี่ยม gross margin ของบริษัทปัจจุบันอยู่ที่ 83% ที่เติบโตจาก 67% 10 ปีก่อน นอกจากหนึ่งตัวเลขที่ Munger จะชอบคือการเติบโตของ free-cash-flow ที่คงที่ของ Fair Isaac Trailing-12-month free cash flow เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง 394% ใน 10 ปีที่ผ่านมาและปัจจุบันอยู่ที่ $718 ล้าน
ข้อโต้แย้งหลักของ Munger กับ Fair Isaac อาจเป็น leveraged buyback -- กลไกที่บริษัทกู้เงินเพื่อจัดหาเงินสำหรับการซื้อหุ้นคืน นอกจากเขาจะไม่ชอบ P/E ratio 44 ของหุ้น ซึ่งยังอยู่เหนือราคาเฉลี่ยของตลาด
อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก ณ เวลาที่เขียน (15 มีนาคม) หุ้น trade ภายใน 6% ของ 52-week low ของหุ้น ผมคิดว่า Munger ยังคงเห็นโอกาสขนาดใหญ่ในหุ้น Fair Isaac
Home Depot
สุดท้ายคือ Home Depot (NYSE: HD) ผู้แข็งแกร่งของอุตสาหกรรมปรับปรุงบ้านพบว่าหุ้นของมันอยู่ในห้องใต้ดิน ณ เวลาที่เขียน หุ้น trade ภายใน 4% ของ 52-week low ความจริงเพียงอย่างเดียวนี้อาจไม่ดึงดูดความสนใจของ Munger แต่ประวัติความสำเร็จยาวนานของบริษัท คู่กับพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แน่นอนจะดึงดูด
Home Depot เป็นผู้ขายปลีกปรับปรุงบ้านที่โดดเด่น มีร้านประมาณ 2,300 ร้าน ใน 25 ปีที่ผ่านมาบริษัทส่ง gross margin ที่คงที่เฉลี่ยประมาณ 32% นอกจาก Home Depot สร้าง free cash flow มากกว่า $2 ล้านในแต่ละไตรมาส
ถ้ามีสิ่งหนึ่งที่ Munger จะไม่ชอบเกี่ยวกับ Home Depot มันจะเป็น balance sheet ของบริษัท net debt ของบริษัทเติบโตมากกว่า 250% ใน 10 ปีที่ผ่านมาเกือบ $64 ล้าน Munger จะอยากเห็นตัวเลขนี้กลับคืน และเร็วที่สุดก็ดี
อย่างไรก็ตาม ผมยังคิดว่าเขาจะกระตือรือร้นที่จะ scoop up หุ้นของ retailer นี้ที่มีชื่อเสียงในราคาที่ถูกที่สุด เช่นเดียวกันผู้ที่อยากลงทุนเหมือน Charlie Munger อาจพิจารณา Home Depot Fair Isaac และ S&P Global ในขณะที่หุ้นของพวกเขากำลังลดราคา
ควรคุณซื้อหุ้น S&P Global ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น S&P Global โปรดพิจารณานี้:
ทีมวิเคราะห์ Motley Fool Stock Advisorเพิ่งระบุว่าพวกเขาคิดว่ามีหุ้น 10 ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อในตอนนี้…และ S&P Global ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 ที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนยักษ์ใหญ่ในปีข้างหน้า
ลองคิดเมื่อ Netflix เข้ายัง此รายการเมื่อ 17 ธันวาคม 2004... ถ้าคุณลงทุน $1,000 ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $495,179!* หรือเมื่อ Nvidia เข้ายัง此รายการเมื่อ 15 เมษายน 2005... ถ้าคุณลงทุน $1,000 ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $1,058,743!*
ตอนนี้ มันมีค่าที่ควรระวังว่า average return รวมของ Stock Advisor คือ 898% -- การ outperformance ที่ทำลายตลาดเมื่อเทียบกับ 183% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ top 10 ล่าสุด ที่มีอยู่กับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างโดยนักลงทุนส่วนตัวสำหรับนักลงทุนส่วนตัว
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ 21 มีนาคม 2026.
Jake Lerch ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวมา The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Home Depot และ S&P Global The Motley Fool แนะนำ Fair Isaac The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผย
มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุไว้ที่นี่เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนของ Nasdaq, Inc.