2 หุ้น AI ที่ Wall Street แนะนำให้ขายก่อนร่วง 55%

ประเด็นสำคัญ
นักวิเคราะห์ Wall Street บางส่วนคาดว่าหุ้นของ Palantir และ Fastly จะร่วงลงมากกว่า 55% จากระดับปัจจุบัน
ทั้งสองบริษัทมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่การประเมินมูลค่าอาจสูงเกินพื้นฐาน
Palantir เผชิญกับความเสี่ยงด้านมูลค่า ในขณะที่ Fastly มีความเสี่ยงด้านมูลค่าและการดำเนินงาน
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Palantir Technologies ›
หุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นหนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาดในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นดังกล่าวได้ผลักดันการประเมินมูลค่าของบริษัทให้สูงขึ้นอย่างมาก เพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
AI จะสร้างมหาเศรษฐีระดับล้านล้านดอลลาร์คนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่รู้จักกันน้อยรายหนึ่ง ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ Continue »
หุ้นซอฟต์แวร์ได้สูญเสียมูลค่าตลาดไปแล้วกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี 2026 ท่ามกลางความกังวลว่า AI อาจเข้ามาเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรม แต่ถึงแม้จะมีการขายออกไปแล้ว หุ้น AI บางตัวก็ยังคงซื้อขายที่การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป ซึ่งดูเหมือนจะห่างไกลจากพื้นฐาน นักวิเคราะห์ Wall Street มองว่าหุ้นสองตัวนี้มีแนวโน้มขาลงอีก โดยมีเป้าหมายราคาบางส่วนที่บ่งชี้ถึงการลดลงมากกว่า 55%
Palantir Technologies
Palantir (NASDAQ: PLTR) เป็นหุ้น AI ระดับองค์กรที่โดดเด่น ซึ่งนักวิเคราะห์ Wall Street บางส่วนเชื่อว่านักลงทุนควรพิจารณาขาย แม้ว่าผลการดำเนินงานล่าสุดจะแข็งแกร่งก็ตาม Brent Thill นักวิเคราะห์ของ Jefferies เป็นหนึ่งในนั้น เขาคงอันดับ "Underperform" สำหรับหุ้นนี้ โดยมีเป้าหมายราคาที่ 70 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดของหุ้นเกือบ 55% (ณ วันที่ 19 มีนาคม 2026) ความกังวลอยู่ที่การประเมินมูลค่าที่แพงของบริษัท แม้หลังจากผลประกอบการล่าสุด Palantir ซื้อขายที่ประมาณ 84.1 เท่าของกำไรในอนาคต ทำให้นักวิเคราะห์บางคนโต้แย้งว่าราคาหุ้นได้พุ่งไปไกลเกินกว่าพื้นฐานแล้ว
อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานล่าสุดของ Palantir นั้นแข็งแกร่งเป็นพิเศษ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025) รายได้ของบริษัทพุ่งขึ้น 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยความต้องการแพลตฟอร์มปัญญาประดิษฐ์ (AIP) ที่แข็งแกร่ง บริษัทยังได้ปิดสัญญาที่มีมูลค่าประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ใน Q4 เพิ่มขึ้น 138% เมื่อเทียบเป็นรายปี
การยอมรับ AIP ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว กำลังผลักดันให้ลูกค้าเซ็นสัญญาที่ใหญ่ขึ้น โมเมนตัมนี้กำลังช่วยเพิ่มผลกำไรของบริษัท โดยบริษัทรายงานอัตรากำไรสุทธิ GAAP ที่ 43% ใน Q4 ผู้สนับสนุนยังเน้นย้ำถึง AIP และกรอบการทำงาน Ontology ของบริษัท (ซึ่งเชื่อมโยงสินทรัพย์ทางกายภาพ ความสัมพันธ์ และกระบวนการของลูกค้ากับคู่ดิจิทัล) ว่าเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญ ซึ่งสามารถรักษาการเติบโตในระยะยาวได้ แม้จะมีการประเมินมูลค่าที่สูงก็ตาม
Fastly
Fastly (NASDAQ: FSLY) ดำเนินงานแพลตฟอร์มคลาวด์แบบ Edge ซึ่งช่วยส่งมอบเว็บไซต์ แอปพลิเคชัน และเนื้อหาดิจิทัลได้เร็วและปลอดภัยยิ่งขึ้น โดยการจัดการปริมาณการรับส่งข้อมูลใกล้กับผู้ใช้ปลายทาง เมื่อการยอมรับ AI เพิ่มขึ้น ปริมาณการรับส่งข้อมูลอัตโนมัติ บอท และเวิร์กโหลดที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ไหลผ่านเครือข่าย Edge ของ Fastly มากขึ้น
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ Wall Street บางส่วนยังคงระมัดระวัง ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ Fastly ที่ 14 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาปิดล่าสุดเกือบ 47% Fatima Boolani นักวิเคราะห์ของ Citigroup มีเป้าหมายราคาที่หมีที่สุดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยอยู่ที่ 10 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปิด ณ เวลาที่เขียนนี้ 62%
Fastly ซื้อขายที่มากกว่า 70 เท่าของกำไรในอนาคต ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่สูงมาก การเติบโตของบริษัทก็มีความผันผวนเช่นกัน เนื่องจากขึ้นอยู่กับปริมาณการใช้งานของลูกค้าที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ บริษัทเน้นย้ำว่าความต้องการที่แข็งแกร่งใน Q4 2025 อาจไม่เกิดขึ้นซ้ำ Fastly ยังเผชิญกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนจะสูงถึง 10% ถึง 12% ของรายได้ในปี 2026
แต่ผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทกำลังดีขึ้น ในปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2025) รายได้เติบโต 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 624 ล้านดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 61% และบริษัทมีปีงบประมาณที่ทำกำไรได้เป็นครั้งแรก โดยมีกำไรสุทธิที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 19.7 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าการพลิกฟื้นของ Fastly จะเป็นที่น่าพอใจ แต่การผสมผสานระหว่างการประเมินมูลค่าที่สูง ความเสี่ยงในการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายฝ่ายทุนที่สูง ทำให้เป็นการเดิมพันที่เสี่ยงในปี 2026
คุณควรซื้อหุ้น Palantir Technologies ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Palantir Technologies โปรดพิจารณาสิ่งนี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุดที่พวกเขาเชื่อว่านักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ Palantir Technologies ไม่ใช่หนึ่งในนั้น 10 หุ้นที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 495,179 ดอลลาร์!* หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,058,743 ดอลลาร์!*
ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนเฉลี่ยรวมของ Stock Advisor คือ 898% — ซึ่งเหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 183% ของ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล
*ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 23 มีนาคม 2026
Citigroup เป็นพันธมิตรด้านการโฆษณาของ Motley Fool Money Manali Pradhan, CFA ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Fastly, Jefferies Financial Group และ Palantir Technologies Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล
มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.