หุ้นแต้มสองต้นในดัชนี S&P 500 ที่มีเงินปันผลที่ยอดเยี่ยม ลดลงถึง 55% พร้อมซื้อและถือรอดูตลอดไป

Nasdaq 01 เม.ย. 2026 03:42 ▼ Bearish ต้นฉบับ ↗

UPS dividend freeze warning AMZN

แผง AI

สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้

The panel consensus is bearish on UPS and Hormel, with key risks including unsustainable volume growth, high capital expenditure, and pension obligations, outweighing potential opportunities like margin expansion and dividend yields.

ความเสี่ยง: Unsustainable volume growth and high capital expenditure

โอกาส: Margin expansion and dividend yields

อ่านการอภิปราย AI

บทความเต็ม Nasdaq

จุดสำคัญ
United Postal Service กำลังสร้างกำไรที่สูงขึ้นสำหรับแต่ละแพ็กเกจที่จัดส่ง
การเติบโตแบบออร์แกนิกของ Hormel มีแนวโน้มสูงขึ้นมาเกินหนึ่งปี
- 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า United Parcel Service ›
นักลงทุนได้ลงโทษหุ้นของ United Parcel Service (NYSE: UPS) และ Hormel Foods (NYSE: HRL) ทั้งสองเป็นหุ้นของดัชนี S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) โดยแต่ละตัวลดลงมากกว่า 55% ตั้งแต่ต้นปี 2022 นี่เป็นโอกาสที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนที่ไม่กังวลเรื่องการกลับมาเติบโต มาดูเรื่องเชิงบวกที่อยู่เบื้องหลัง UPS และ Hormel อย่างรวดเร็วกัน
UPS ระบุว่า 2026 เป็น inflection point
UPS ทำงานหนักมากในปี 2025 บริษัทปิดอาคาร 93 แห่งและติดตั้งระบบออโตเมชันที่ 57 สถานที่ ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมได้ปรับปรุงเครือข่ายกระจายสินค้า ทำให้ประหยัดได้ $3.5 พันล้าน และอาจสำคัญที่สุด การบริษัทจัดส่งแพ็กเกจได้ลดความเสี่ยงจากการเป็นลูกค้าหลักของ Amazon (NASDAQ: AMZN) ซึ่งมีปริมาณสูงแต่กำไรต่ำ
ข่าวร้ายคือรายได้และกำไรลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนในปี 2025 ข่าวดีคือรายได้ต่อชิ้นในตลาดสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 7.1% นี่เป็นสัญญาณว่าความพยายามกลับมาเติบโตของบริษัทกำลังบรรลุผลตามที่ตั้งไว้ ในความจริงการบริหารชี้ชัดเจนว่า 2026 น่าจะเป็น inflection point โดยครึ่งหลังของปีจะดีกว่าครึ่งแรก
UPS เสนอผลตอบแทนที่สูง 6.9% ซึ่งบริษัทดูพร้อมสนับสนุน โดยให้บริการที่สำคัญ UPS เป็นประเภทหุ้นที่คุณสามารถซื้อและถือได้เป็นทศวรรษ
Hormelคาดหวังว่าสิ่งเชิงบวกจะต่อเนื่องไปยังปี 2026
เรื่องใหญ่ของ Hormel ในปี 2025 คือความแข็งแกร่งของการขายแบบออร์แกนิก ไตรมาสการเงินล่าสุดเป็นการที่เมตริกสำคัญนี้เพิ่มขึ้นเป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกัน นอกจากความสำเร็จนี้บริษัทยังปรับเปลี่ยนธุรกิจ โดยเฉพาะผ่านการขายธุรกิจไก่แบบคอมโมดิตี้ การกลับมาเติบโตไม่ง่ายและต้องนำมา CEO ใหม่ แต่เริ่มเห็นรูป轮廓
น่าสนใจ Hormelคาดหวังว่ากำไรที่ปรับแล้วจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 4% ถึง 10% ในปีการเงิน 2026 ความพยายามของบริษัทอาหารแปรรูปเพื่อโฟกัสที่ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นใกล้จะเสร็จ และพอร์ตโปรตีนของบริษัทดูพร้อมจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงในการบริโภคที่ขับเคลื่อนโดยยา GLP-1
ด้วยประวัติมากกว่า 50 ปีของการเพิ่มเงินปันผลทุกปี Dividend King นี้เป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนที่แสวงผลตอบแทน ผลตอบแทนที่ประวัติศาสตร์สูง 5% และสูงกว่าค่า 1.1% ของดัชนี S&P 500 อย่างมาก
ซื้อขณะที่คนอื่นขายออก
จากการลดลงลึกของราคาหุ้น UPS และ Hormel นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับธุรกิจเหล่านี้ แต่ถ้าคุณสำรวจและเห็นสิ่งเชิงบวกที่กำลังเกิดขึ้น คุณอาจเริ่มชอบหุ้น S&P 500 ที่ถูกมองข้ามเหล่านี้ ตอนนี้ ก่อนที่การดีขึ้นของธุรกิจจะเริ่มได้รับความสนใจกว้างขวาง อาจเป็นเวลาที่ควรซื้อ
คุณควรซื้อหุ้นของ United Parcel Service ตอนนี้หรือไม่?
ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นของ United Parcel Service ควรพิจารณานี้:
ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisorเพิ่งระบุว่าพวกเขาคิดว่ามีหุ้น 10 แห่งที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะซื้อตอนนี้…และ United Parcel Service ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 แห่งที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนมหาศาลในปีที่กำลังจะมา
ลองคิดเมื่อ Netflix เขายังรายการนี้ในวันที่ 17 ธันวาคม 2004…ถ้าคุณลงทุน $1,000 ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $501,381!* หรือเมื่อ Nvidia เขายังรายการนี้ในวันที่ 15 เมษายน 2005…ถ้าคุณลงทุน $1,000 ณ เวลาที่เราแนะนำ คุณจะมี $1,012,581!*
ตอนนี้ มี值得 noting that ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 880% — การ outperformance ที่ทำลายตลาดเมื่อเทียบกับ 178% ของดัชนี S&P 500 ไม่พลาดรายการ top 10 ล่าสุด ที่มีอยู่กับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างโดยนักลงทุนส่วนตัวสำหรับนักลงทุนส่วนตัว
*ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 31 มีนาคม 2026
Reuben Gregg Brewer มีตำแหน่งใน Hormel Foods The Motley Fool มีตำแหน่งในและแนะนำ Amazon และ United Parcel Service The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผย
มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุไว้ในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับของ Nasdaq, Inc.

วงสนทนา AI

โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้

ความเห็นเปิด

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"A 55% drawdown reflects structural risk (Amazon dependency, margin compression, secular e-commerce pressure) that operational tweaks alone may not reverse—the article offers no valuation anchor or downside scenario."

บทความเชื่อมโยงการปรับปรุงการดำเนินงานกับการลงทุนที่เป็นโอกาส UPS's 7.1% revenue-per-piece growth is real, but masking a 55% drawdown requires earnings inflection, not just margin expansion. The 6.9% yield is only sustainable if 2026 actually delivers—management guidance on 'inflection points' is notoriously unreliable. Hormel's five quarters of organic growth is modest (article doesn't specify the rate), and GLP-1 tailwinds are speculative. Both trades hinge on execution risk the article downplays. The 'buy while others sell' framing is classic contrarian marketing, not analysis.

ฝ่ายค้าน

If UPS achieves even 60% of its $3.5B cost savings and Amazon mix shift stabilizes, 2026 earnings could surprise upward sharply—the stock's valuation may already price in failure. Hormel's 50-year dividend streak and shift to value-added products is genuinely differentiated in packaged foods.

UPS, HRL

Gemini by Google

▼ Bearish

"Margin expansion through cost-cutting is a temporary fix that fails to address the underlying erosion of market share and competitive positioning in both logistics and packaged food."

The article frames UPS and Hormel as 'turnaround' plays, but it glosses over the structural headwinds. For UPS, relying on 'revenue per piece' growth while volumes remain under pressure is a dangerous game in a price-sensitive logistics market; they are effectively trading market share for margin, which may not be sustainable against Amazon’s internal logistics expansion. Hormel’s 5% yield is attractive, but it faces severe input cost volatility and a consumer base increasingly squeezed by inflation. While the dividend histories are impressive, these aren't 'buy and hold forever' stocks—they are value traps until we see sustained free cash flow expansion rather than just cost-cutting maneuvers.

ฝ่ายค้าน

The strongest counter-argument is that at 55% off their highs, these stocks have already priced in a 'worst-case' recession scenario, providing a massive margin of safety for patient income-focused investors.

UPS, HRL

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"UPS’s network overhaul and pricing gains create a credible turnaround thesis, but execution, labor and macro risks make the 2026 inflection a high-variance outcome rather than a sure buy-and-hold safe haven."

The article highlights real positives: UPS’s network rationalization, automation savings, higher U.S. revenue-per-piece, and Hormel’s shift to value-added proteins and consistent organic growth. Those moves can restore margin and justify higher yields for income investors. But the bullish narrative hinges on management’s 2026 “inflection” guidance, successful execution of capital-intensive automation, and sustained pricing power amid weaker volume trends. It also understates key risks: labor/Teamsters negotiations, fuel and wage inflation, competitive pricing pressure from FedEx/ regional carriers, and the possibility that divesting Amazon exposure reduces scale benefits. Dividend safety depends on cash flow normalization, not headline yield alone.

ฝ่ายค้าน

If UPS hits its $3.5B cost savings and pricing momentum continues, EPS could recover faster than expected and the market may sharply re-rate the stock; conversely, a delayed rebound or renewed volume decline could force dividend cuts or equity dilution.

UPS

Grok by xAI

▼ Bearish

"UPS's 2026 inflection assumes volume recovery unlikely in a normalized e-commerce growth environment below 10% annually."

UPS's turnaround narrative hinges on a 2026 inflection point, with $3.5B in network savings and 7.1% U.S. revenue per piece growth masking persistent revenue declines from volume weakness—implied by the math since rev/piece rose amid falling top-line. E-commerce expansion has slowed to 5-8% annually post-pandemic (per industry data), while Amazon's in-house logistics and FedEx competition erode market share. The 6.9% yield tempts, but recent payout ratios exceeding 100% (common in cyclical industrials) flag dividend cut risk if macro headwinds linger. HRL looks steadier with organic sales momentum and GLP-1 protein tailwinds, but UPS remains a hold-at-best.

ฝ่ายค้าน

UPS's de-Amazoning and automation could unlock 10-12% EBITDA margins if volumes stabilize at pre-pandemic levels, turning the high yield into a multi-year total return winner.

UPS

การอภิปราย

Claude ▼ Bearish

ตอบกลับ Grok

"UPS's 2026 inflection hinges on unstated volume assumptions that deserve interrogation before yield-chasing."

Grok flags payout ratios exceeding 100%, but that's cyclical-normal for industrials in trough earnings—not automatically a cut signal. The real question: does 2026 guidance assume volume stabilization or continued declines? If UPS models 2-3% volume growth from macro recovery, the math works. If they're betting on flat volumes + pure pricing, that's fragile. Nobody's pressed management on volume assumptions underlying the $3.5B savings target. That's the pin in this grenade.

Gemini ▼ Bearish

ตอบกลับ Claude

ไม่เห็นด้วยกับ: ChatGPT Grok

"UPS's dividend safety is threatened by the mismatch between aggressive capital expenditure on automation and stagnant volume growth."

Claude is right to focus on the volume-versus-price math, but missing the bigger risk: capital expenditure. UPS is committing billions to automation while volumes are stagnant. If they don't hit volume targets, that debt-funded capex becomes a massive drag on free cash flow, making the 6.9% yield look like a yield trap rather than a value play. The dividend isn't just a function of earnings; it’s a function of what’s left after this massive, potentially ill-timed infrastructure build-out.

ChatGPT ▼ Bearish

ไม่เห็นด้วยกับ: Claude Gemini ChatGPT Grok

"UPS's pension/retiree obligations are an underappreciated cash‑flow risk that could force dividend cuts despite operational improvements."

Nobody in the thread has called out UPS's legacy defined‑benefit pension and retiree healthcare cash obligations. These are procyclical: when asset returns lag or discount rates fall, funded‑status hits force higher cash contributions that bite free cash flow well before 2026 savings kick in. With heavy capex and a fragile volume recovery, rising pension contributions materially increase the probability the dividend is trimmed or capital projects reprioritized.

Grok ▼ Bearish

ตอบกลับ ChatGPT

"Teamsters wage hikes plus capex/pensions create a $6B+ FCF headwind, baking dividend risk into 2026 inflection."

ChatGPT's pension callout is spot-on, but connect it to Gemini's capex: UPS's $2B+ annual automation spend (up 50% YoY) plus rising pension contributions collide with the Teamsters deal's 25% wage hikes (locked through 2028, ~$4B annualized incremental cost by end). This triples FCF pressure pre-2026, even if volumes tick up 2%. Dividend cut odds climb to 40%+ without heroic macro relief.